盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Elevance Health Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2022年上半年呈現小幅下降趨勢，隨後在2022年下半年保持相對穩定。2023年上半年略有回升，但在2023年下半年開始顯著下降，並持續下降至2025年。整體而言，該比率呈現一個從相對穩定的水平逐步下降的趨勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2022年呈現緩慢下降趨勢。2023年上半年維持在相對較低的水平，下半年則進一步下降。此趨勢在2024年和2025年持續，顯示營業獲利能力持續受到壓力。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化趨勢與營業獲利率相似，同樣在2022年呈現下降趨勢，並在2023年和2024年持續下降。2025年略有回升，但整體水平仍低於2022年的初始水平。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2022年上半年略有下降，下半年則有所回升。2023年上半年維持相對穩定，但下半年開始下降，並在2024年和2025年持續下降。儘管如此，該比率在整個觀察期內仍保持在正值。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的趨勢與股東權益回報率相似，在2022年上半年略有下降，下半年有所回升。2023年上半年維持相對穩定，但下半年開始下降，並在2024年和2025年持續下降。整體而言，ROA呈現一個逐漸下降的趨勢。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力指標（毛利率比率、營業獲利率、淨獲利率）呈現持續下降的趨勢，而股東權益回報率和資產回報率也顯示出類似的下降趨勢。這可能表明公司在營運效率、成本控制或市場競爭方面面臨挑戰。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Elevance Health Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 毛利 | 5,724) | 6,567) | 7,422) | 8,470) | 5,477) | 6,677) | 7,831) | 7,902) | 6,283) | 7,226) | 7,446) | 7,631) | 5,930) | 6,784) | 6,636) | 6,788) | |||||
| 營業收入 | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 14.26% | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 52.62% | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.00% | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | |||||
| Medtronic PLC | 65.32% | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.81% | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025)
÷ (營業收入Q4 2025
+ 營業收入Q3 2025
+ 營業收入Q2 2025
+ 營業收入Q1 2025)
= 100 × (5,724 + 6,567 + 7,422 + 8,470)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 14.26%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變動趨勢。
- 毛利
- 毛利在2022年初呈現相對穩定的狀態，但在2022年12月出現顯著下降。隨後，毛利在2023年上半年有所回升，但2023年下半年再次下降，並在2024年初繼續下降趨勢。2024年下半年呈現回升，並在2025年上半年持續增長，但2025年下半年再次呈現下降趨勢。整體而言，毛利呈現波動性，且在較長時間內呈現週期性變化。
- 營業收入
- 營業收入在2022年呈現穩定增長趨勢，並在2023年上半年持續增長。2023年下半年，營業收入增長趨勢放緩，甚至出現小幅下降。2024年上半年，營業收入繼續增長，但增長幅度有所減緩。2024年下半年，營業收入呈現增長趨勢，並在2025年上半年持續增長，但2025年下半年增長趨勢放緩。整體而言，營業收入呈現持續增長趨勢，但增長速度不穩定。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2022年保持在相對穩定的水平，約為16.79%至16.89%之間。2023年，毛利率比率略有下降，並在2024年上半年繼續下降。2024年下半年，毛利率比率呈現上升趨勢，但增長幅度有限。2025年，毛利率比率持續下降，並在年底降至14.26%。整體而言，毛利率比率呈現下降趨勢，表明成本控制或定價策略可能發生變化。
綜合來看，營業收入的增長並未完全轉化為毛利的增長，毛利率比率的下降可能表明成本壓力增加或定價能力下降。需要進一步分析相關成本結構和市場競爭狀況，以更深入地了解這些變動背後的原因。
營業獲利率
Elevance Health Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 145) | 1,133) | 2,278) | 3,015) | 493) | 1,286) | 2,603) | 2,900) | 1,067) | 1,544) | 2,407) | 2,596) | 1,121) | 2,045) | 2,201) | 2,318) | |||||
| 營業收入 | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 3.33% | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 18.17% | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.27% | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | |||||
| Medtronic PLC | 17.76% | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.27% | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025
+ 營業利潤Q1 2025)
÷ (營業收入Q4 2025
+ 營業收入Q3 2025
+ 營業收入Q2 2025
+ 營業收入Q1 2025)
= 100 × (145 + 1,133 + 2,278 + 3,015)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 3.33%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變動趨勢。
- 營業利潤
- 在2022年，營業利潤呈現下降趨勢，從2022年3月的2318百萬美元降至2022年12月的1121百萬美元。 2023年，營業利潤先上升至2596百萬美元，隨後又經歷下降，至2023年12月的1067百萬美元。 2024年，營業利潤再次呈現上升趨勢，並在2024年3月達到2900百萬美元的峰值，但之後又回落，至2024年12月的493百萬美元。 2025年，營業利潤在首季顯著提升至3015百萬美元，但隨後各季度持續下降，至2025年12月的145百萬美元。
- 營業收入
- 營業收入在2022年相對穩定，在37886百萬美元至39667百萬美元之間波動。 2023年，營業收入持續增長，從2023年3月的41898百萬美元增至2023年12月的42454百萬美元。 2024年，營業收入呈現小幅波動，在42273百萬美元至44989百萬美元之間。 2025年，營業收入持續增長，從2025年3月的48765百萬美元增至2025年12月的49311百萬美元。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2022年從5.1%逐步下降至4.94%。 2023年，營業獲利率在4.99%至4.47%之間波動。 2024年，營業獲利率呈現上升趨勢，在4.64%至4.76%之間，但之後下降至4.16%。 2025年，營業獲利率持續下降，從2025年3月的4.07%降至2025年12月的3.33%。
總體而言，營業收入呈現增長趨勢，但營業利潤的波動性較大。營業獲利率的長期趨勢是下降的，儘管在某些季度出現了暫時性的回升。營業利潤的下降速度快於營業收入的增長速度，這可能表明成本控制方面存在挑戰，或者市場競爭加劇導致利潤空間縮小。
淨獲利率
Elevance Health Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 股東凈利潤 | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| 營業收入 | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 2.87% | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 14.72% | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.38% | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | |||||
| Medtronic PLC | 13.90% | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 2.72% | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (股東凈利潤Q4 2025
+ 股東凈利潤Q3 2025
+ 股東凈利潤Q2 2025
+ 股東凈利潤Q1 2025)
÷ (營業收入Q4 2025
+ 營業收入Q3 2025
+ 營業收入Q2 2025
+ 營業收入Q1 2025)
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 2.87%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到股東淨利潤在一段時間內呈現波動趨勢。在2022年，股東淨利潤從第一季的1805百萬美元逐步下降至第四季的949百萬美元。進入2023年，股東淨利潤有所回升，在第一季達到1989百萬美元，但隨後在第三季和第四季再次下降，分別為1289百萬美元和856百萬美元。2024年股東淨利潤呈現先升後降的趨勢，第一季為2246百萬美元，第二季為2300百萬美元，第三季大幅下降至1016百萬美元，第四季為418百萬美元。2025年第一季和第二季分別為2183百萬美元和1743百萬美元，第三季和第四季則持續下降至1189百萬美元和547百萬美元。
- 營業收入
- 營業收入在整個觀察期內呈現增長趨勢，但增長速度並不穩定。從2022年第一季的37886百萬美元增長至2023年第二季的43377百萬美元，增長幅度較為明顯。2023年第三季和第四季營業收入略有下降，但2024年再次回升，並在第一季和第二季達到42273百萬美元和43223百萬美元。2024年第三季和第四季營業收入分別為44719百萬美元和44989百萬美元，2025年第一季和第二季分別為48765百萬美元和49421百萬美元，第三季和第四季則分別為50087百萬美元和49311百萬美元。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與股東淨利潤的變化具有一定的相關性。2022年，淨獲利率從第一季的4.37%下降至第四季的3.87%。2023年淨獲利率在3.89%至3.52%之間波動。2024年淨獲利率呈現先升後降的趨勢，第一季為3.66%，第二季為3.93%，第三季大幅下降至3.72%，第四季為3.41%。2025年淨獲利率持續下降，第一季為3.26%，第二季為2.85%，第三季為2.86%，第四季為2.87%。
總體而言，雖然營業收入呈現增長趨勢，但股東淨利潤的波動性較大，且淨獲利率呈現下降趨勢。這可能表明成本控制或市場競爭等因素對盈利能力產生了影響。需要進一步分析相關成本結構和市場環境，以更深入地了解這些趨勢背後的原因。
股東權益回報率 （ROE）
Elevance Health Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 股東凈利潤 | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| 股東權益 | 43,882) | 43,953) | 43,722) | 42,503) | 41,315) | 43,775) | 42,191) | 40,608) | 39,306) | 38,423) | 38,205) | 37,356) | 36,307) | 35,991) | 35,812) | 35,975) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 12.90% | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 12.51% | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.02% | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | |||||
| Medtronic PLC | 9.71% | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 12.81% | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
ROE = 100
× (股東凈利潤Q4 2025
+ 股東凈利潤Q3 2025
+ 股東凈利潤Q2 2025
+ 股東凈利潤Q1 2025)
÷ 股東權益
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ 43,882 = 12.90%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到股東淨利潤在一段時間內呈現波動的趨勢。在2022年初，股東淨利潤相對較高，但隨後在2022年底顯著下降。進入2023年，股東淨利潤有所回升，但在2023年底再次下降。2024年初股東淨利潤再次顯著增加，並在年中達到峰值，隨後在下半年呈現下降趨勢。2025年的前三季度股東淨利潤持續下降。
- 股東淨利潤
- 數據顯示，股東淨利潤的波動幅度較大，且缺乏明顯的線性趨勢。儘管偶爾出現峰值，但整體而言，股東淨利潤在觀察期內呈現不穩定狀態。
股東權益在整個觀察期內呈現持續增長的趨勢，儘管增長速度有所變化。從2022年初到2024年中，股東權益的增長相對穩定，但在2024年下半年增長速度放緩，並在2025年略有下降。
- 股東權益
- 股東權益的增長表明公司資產的總體規模在擴大，但增長速度的變化可能與公司的投資策略、融資活動或其他外部因素有關。
股東權益報酬率（ROE）的數據顯示，其值在一段時間內呈現下降趨勢。在2022年，ROE維持在相對較高的水平，但隨後逐年下降。儘管偶爾出現小幅反彈，但整體而言，ROE的下降趨勢明顯。
- ROE
- ROE的下降可能表明公司利用股東權益產生利潤的能力正在減弱。這可能與股東淨利潤的波動、股東權益的增長或其他影響盈利能力的因素有關。
綜上所述，數據顯示股東淨利潤波動較大，股東權益持續增長，但股東權益報酬率呈現下降趨勢。這些趨勢表明公司在盈利能力和資本利用效率方面可能面臨一些挑戰。
資產回報率 （ROA）
Elevance Health Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 股東凈利潤 | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| 總資產 | 121,494) | 122,749) | 121,938) | 119,717) | 116,889) | 116,533) | 112,988) | 111,894) | 108,928) | 110,478) | 109,168) | 109,040) | 102,772) | 103,026) | 100,877) | 100,486) | |||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.66% | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 7.52% | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 13.96% | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | |||||
| Medtronic PLC | 5.09% | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.89% | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
ROA = 100
× (股東凈利潤Q4 2025
+ 股東凈利潤Q3 2025
+ 股東凈利潤Q2 2025
+ 股東凈利潤Q1 2025)
÷ 總資產
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ 121,494 = 4.66%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到股東淨利潤在一段時間內呈現波動的趨勢。在2022年，股東淨利潤從第一季的1805百萬美元逐步下降至第四季的949百萬美元。進入2023年，股東淨利潤有所回升，在第一季達到1989百萬美元，但隨後在第三季和第四季分別下降至1289百萬美元和856百萬美元。2024年股東淨利潤再次呈現增長趨勢，在第一季達到2246百萬美元，並在第二季進一步提升至2300百萬美元，但隨後在第三季和第四季分別下降至1016百萬美元和418百萬美元。2025年第一季和第二季股東淨利潤分別為2183百萬美元和1743百萬美元，第三季和第四季則分別為1189百萬美元和547百萬美元。
- 總資產
- 總資產在整個觀察期內呈現持續增長的趨勢。從2022年第一季的100486百萬美元增長至2025年第四季的121494百萬美元。雖然期間有小幅波動，但整體趨勢是向上的。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 的變化與股東淨利潤的變化呈現一定的相關性。在2022年，ROA從第一季的6.21%逐步下降至第四季的5.86%。2023年ROA有所回升，但整體水平低於2022年。2024年ROA呈現波動，在第一季和第二季有所提升，但隨後在第三季和第四季下降。2025年ROA持續下降，從第一季的4.94%下降至第四季的4.66%。
總體而言，數據顯示股東淨利潤和ROA的變化具有一定的週期性，而總資產則保持穩步增長。股東淨利潤的波動可能受到多種因素的影響，包括市場環境、競爭狀況以及公司自身的經營策略。ROA的下降可能表明公司在利用資產創造利潤方面面臨挑戰。