短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
DexCom Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
在分析DexCom Inc.的季度財務資料後，觀察到以下幾項主要趨勢與特性：
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率於2018年3月到2023年9月期間整體呈現下降趨勢。特別是在2020年之後，存貨周轉率逐漸下降，從約5.2降低至約2.47，顯示公司存貨管理效率略有下降或存貨積壓情況增加。儘管在2021年底略有反彈，至2023年後再次下降，反映出存貨流通速度出現放緩。
- 應收帳款周轉率
- 應收帳款周轉率相比存貨較為穩定，頻繁在4.0至5.8的範圍內波動。從2018年至2023年間，整體呈現較為平穩的趨勢，但在2020年之後有些波動，尤其是在2023年顯示出一定的下降趨勢，可能表示收款速度稍有放緩或信用政策的調整。
- 營運資金周轉率
- 該比率由2018年初的較低水平逐步上升，尤其是在2021年以後，明顯提升至接近或超過1.0，最高達到1.59。這反映公司在營運資金管理方面的效率改善，於2022年底及2023年達到較佳水準，彰顯資金運用效率的優化。
- 庫存周轉天數與應收帳款天數
- 庫存週轉天數從較低的70天逐步增加至2023年約148天，顯示公司存貨積壓時間攀升，反映存貨管理的效率下降。而應收帳款天數則較為穩定，變動範圍約在63至89天之間，2023年前後略為增加，可能暗示收款流程有所延長，影響現金流。
- 作週期
- 作週期亦隨時間逐漸增加，從約150天延長至約232天。這表明從存貨到收款的週轉整體時間變長，可能與存貨和應收帳款的變化相關，指示整體營運週期有有所拉長，可能影響公司資金周轉速度。
整體而言，若以營運效率來看，儘管公司在營運資金的使用上逐步改善，但存貨周轉率持續下降與庫存及作週期的延長，顯示存貨管理與整體循環速度存在挑戰。建議持續監測存貨及應收帳款的變化，以提升營運效率，並善用營運資金，維持公司長期穩健發展。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
DexCom Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 351,700) | 324,900) | 278,900) | 273,900) | 275,400) | 246,700) | 230,700) | 225,600) | 203,300) | 178,000) | 161,100) | 169,800) | 160,500) | 167,700) | 148,600) | 153,500) | 149,400) | 129,900) | 111,700) | 115,200) | 98,100) | 88,900) | 65,500) | |||||||
| 庫存 | 498,600) | 421,100) | 366,000) | 306,700) | 311,000) | 339,500) | 342,200) | 357,300) | 351,300) | 319,300) | 289,700) | 234,700) | 200,700) | 165,300) | 141,900) | 119,800) | 120,400) | 117,900) | 101,100) | 70,700) | 55,200) | 46,200) | 51,600) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 2.47 | 2.74 | 2.94 | 3.35 | 3.15 | 2.67 | 2.45 | 2.15 | 2.03 | 2.10 | 2.28 | 2.76 | 3.14 | 3.75 | 4.10 | 4.55 | 4.20 | 3.86 | 4.09 | 5.20 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 2.71 | 2.62 | 2.77 | 3.10 | 3.37 | 3.24 | 3.36 | 3.59 | 3.47 | 3.27 | 2.99 | 2.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.99 | 2.21 | 2.25 | 2.27 | 2.36 | 2.62 | 2.82 | 2.98 | 2.90 | 2.84 | 2.64 | 2.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 1.92 | 2.00 | 2.09 | 2.20 | 2.26 | 2.38 | 2.47 | 2.43 | 2.24 | 2.20 | 2.10 | 2.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
存貨周轉率 = (銷售成本Q3 2023
+ 銷售成本Q2 2023
+ 銷售成本Q1 2023
+ 銷售成本Q4 2022)
÷ 庫存
= (351,700 + 324,900 + 278,900 + 273,900)
÷ 498,600 = 2.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，DexCom Inc. 在2018年至2023年期間的財務表現展現出多樣化的變化趨勢。從銷售成本的角度來看，整體呈現上升趨勢，特別是在2022年及2023年，銷售成本明顯增加，顯示公司在這一期間的銷售規模擴大，亦反映出較高的營運規模與銷售活動。
另一方面，庫存規模亦同步增加，從2018年的約51.6萬美元增長到2023年的近50萬美元，這反映公司在產能擴張或庫存積累方面的策略調整。值得注意的是，庫存的持有規模大幅增加，可能指示產品周轉速度減慢或預期未來銷售的增加，但同時也可能增加庫存積壓和存貨管理的壓力。
庫存週轉率方面，數據顯示出一段顯著的下滑趨勢，尤其在2018年底至2020年底，從約5.2下降至2.03左右，期間周轉速度明顯放緩。雖然在2021年至2023年間，週轉率有所回升，並在2023年第三季度達到約3.35，顯示較低的存貨積壓情況有所改善，但仍較早期時期低，反映出存貨管理仍具挑戰，且銷售與庫存之間的匹配仍有待進一步優化。
整體而言，DexCom Inc. 在過去幾年內經歷了規模的擴張，銷售與存貨水準提升，並伴隨著庫存周轉速度的波動。儘管產品銷售規模持續增加，庫存周轉率的變動提醒管理層需持續監控庫存狀況，以促進更有效的存貨管理策略，避免資金過多被鎖定在庫存中，從而維持公司的營運效率與盈利能力。
應收賬款周轉率
DexCom Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 975,000) | 871,300) | 741,500) | 815,200) | 769,600) | 696,200) | 628,800) | 698,200) | 650,200) | 595,100) | 505,000) | 568,900) | 500,900) | 451,800) | 405,100) | 462,800) | 396,300) | 336,400) | 280,500) | 338,000) | 266,700) | 242,500) | 184,400) | |||||||
| 應收賬款，淨額 | 785,700) | 750,600) | 636,800) | 713,300) | 564,100) | 560,800) | 544,500) | 514,300) | 529,100) | 483,500) | 443,400) | 428,500) | 370,000) | 296,500) | 300,700) | 286,300) | 234,900) | 217,300) | 204,700) | 226,700) | 169,800) | 162,000) | 123,900) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 4.33 | 4.26 | 4.75 | 4.08 | 4.95 | 4.77 | 4.72 | 4.76 | 4.38 | 4.49 | 4.57 | 4.50 | 4.92 | 5.79 | 5.32 | 5.16 | 5.75 | 5.62 | 5.51 | 4.55 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 6.15 | 6.52 | 6.89 | 7.02 | 7.03 | 6.33 | 6.20 | 6.64 | 6.61 | 6.58 | 6.13 | 5.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 17.93 | 18.82 | 16.53 | 18.81 | 19.51 | 18.80 | 16.67 | 20.66 | 18.93 | 18.81 | 17.39 | 19.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 7.12 | 7.37 | 6.95 | 6.60 | 7.20 | 7.11 | 6.52 | 7.30 | 7.90 | 7.38 | 6.96 | 6.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 5.23 | 5.48 | 5.85 | 5.71 | 5.84 | 5.79 | 5.82 | 5.51 | 5.35 | 5.21 | 5.73 | 6.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.23 | 19.23 | 14.88 | 18.22 | 18.37 | 16.27 | 15.65 | 20.07 | 19.60 | 18.53 | 16.35 | 19.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
應收賬款周轉率 = (收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022)
÷ 應收賬款，淨額
= (975,000 + 871,300 + 741,500 + 815,200)
÷ 785,700 = 4.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在2018年至2023年間，DexCom Inc.的收入呈現持續穩定的成長趨勢。2018年第一季度的收入約為1.84億美元，至2023年第三季度已增長至約9.75億美元，期間保持逐步上升的態勢，反映公司營收規模顯著擴大，成長動力仍然強勁，且具一定的穩定性。
在應收賬款方面，數據顯示，其淨額亦同步增加，從2018年初的約1.24億美元逐步擴展到2023年第三季度的約7.86億美元。應收賬款的持續增加可能源於營收的擴張，但也須留意其應收賬款與營收的比例變化，評估資金回收效率與營運資金管理狀況。
應收賬款周轉率作為衡量公司資金回收效率的重要指標，在2018年6月至2021年4月期間，其數值維持在約4.38至5.79之間，顯示公司在收款效率方面保持較為穩定的表現。特別是在2019年6月和9月，周轉率達到較高的5.75與5.62，顯示收款速度較快。然而，從2021年起至2023年第三季度，周轉率逐步略有下降，約在4.08到4.95之間波動，反映出資金收回效率略有放緩，可能受營收規模擴大或客戶信用狀況變化之影響。
整體而言，DexCom Inc.的營收持續擴大，應收賬款同步增加，且在大部分期間內保持較為穩定的收款效率，但在近期的數據中，收款速度的略微放緩值得持續監控，以確保資金運營的流動性與風險控制。此外，營收的穩定成長與應收賬款周轉率的波動共同反映出公司在擴展市場規模與優化資金運作之間的平衡，未來仍需關注收款效率的改善，以支撐持續的盈餘成長與資金鏈的穩定。
營運資金周轉率
DexCom Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 4,698,400) | 5,002,900) | 3,767,400) | 3,668,800) | 3,398,500) | 3,808,700) | 3,746,600) | 3,684,400) | 3,656,200) | 3,474,200) | 3,445,100) | 3,424,800) | 3,237,100) | 3,033,000) | 1,995,700) | 1,969,400) | 1,815,700) | 1,744,200) | 1,690,800) | 1,699,500) | 914,100) | 836,000) | 729,300) | |||||||
| 少： 流動負債 | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | 222,400) | 193,900) | 170,800) | 125,100) | |||||||
| 營運資金 | 3,019,800) | 2,933,200) | 1,902,400) | 1,829,500) | 2,498,000) | 3,001,700) | 3,035,200) | 2,963,600) | 2,921,300) | 2,873,500) | 2,841,000) | 2,810,700) | 2,730,700) | 2,632,900) | 1,652,900) | 1,609,200) | 1,493,300) | 1,456,000) | 1,455,400) | 1,477,100) | 720,200) | 665,200) | 604,200) | |||||||
| 收入 | 975,000) | 871,300) | 741,500) | 815,200) | 769,600) | 696,200) | 628,800) | 698,200) | 650,200) | 595,100) | 505,000) | 568,900) | 500,900) | 451,800) | 405,100) | 462,800) | 396,300) | 336,400) | 280,500) | 338,000) | 266,700) | 242,500) | 184,400) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 1.13 | 1.09 | 1.59 | 1.59 | 1.12 | 0.89 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.76 | 0.71 | 0.69 | 0.67 | 0.65 | 0.97 | 0.92 | 0.90 | 0.84 | 0.77 | 0.70 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.15 | 4.39 | 4.21 | 4.48 | 3.92 | 3.63 | 4.13 | 3.87 | 3.98 | 4.02 | 3.99 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 7.92 | 7.69 | 7.60 | 8.37 | 9.11 | 8.85 | 8.65 | 7.23 | 6.79 | 6.67 | 5.38 | 6.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.95 | 1.03 | 1.15 | 1.29 | 1.21 | 1.17 | 1.26 | 1.22 | 1.17 | 1.03 | 0.88 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 2.81 | 2.82 | 3.84 | 2.97 | 2.21 | 2.13 | 2.15 | 2.15 | 2.02 | 2.00 | 2.44 | 2.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
營運資金周轉率 = (收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022)
÷ 營運資金
= (975,000 + 871,300 + 741,500 + 815,200)
÷ 3,019,800 = 1.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，DexCom Inc. 在2018年至2023年的季度表現呈現出多方面的趨勢與變化。以下為詳盡分析：
- 營運資金
- 在此期間，營運資金顯示出穩步增長的趨勢。2018年3月的營運資金約為604,200美元，經過多季度的擴展和波動，到2023年9月已經增至約3,019,800美元。期間雖有一些短暫的波動，特別是在2022年第三季度（約2,498,000美元）與2023年第二季度（約3,019,800美元）之間，但整體趨勢仍是向上的，反映公司在擴展營運規模或積存流動資金方面持續進行。}\n
- 收入
- 公司收入在分析期間呈現強勁的成長勢頭。從2018年的約184,400千美元逐步增加，到2023年第二季度已經突破975,000千美元。整體趨勢明顯為上升，特別是在2019年至2022年間，收入呈指數成長，反映出市場擴展及產品銷售持續擴大。僅在2023年上半年，收入較之前有所波動，但仍高於起始水平，展現公司在營收方面的整體成長動能。}\n
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在資料範圍內於2018年9月之後開始提供數據，並持續呈現上升趨勢。由較低的0.7逐步提升至2023年第三季度的1.59，顯示公司資金利用效率明顯改善。此一趨勢表明，DexCom Inc. 不僅營收規模擴大，其資金在營運中被更有效率地運用，有助於提升整體財務績效與盈利能力。值得注意的是，2022年及2023年營運資金周轉率穩定在1.09到1.59之間，顯示資金運用效率維持在較高水平。
綜合以上分析，DexCom Inc. 自2018年至2023年期間展現了穩健的收入成長與資金運用效率的提升。儘管在營運資金階段出現一定波動，但整體趨勢表明公司正積極擴大規模，同時提升營運資金的利用效率，彰顯公司在市場中的競爭優勢與持續成長的潛力。未來的財務表現仍需關注營運資金的持續管理與收入的穩定性，以維持長期的成長動能。
庫存周轉天數
DexCom Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 2.47 | 2.74 | 2.94 | 3.35 | 3.15 | 2.67 | 2.45 | 2.15 | 2.03 | 2.10 | 2.28 | 2.76 | 3.14 | 3.75 | 4.10 | 4.55 | 4.20 | 3.86 | 4.09 | 5.20 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 148 | 133 | 124 | 109 | 116 | 137 | 149 | 170 | 180 | 174 | 160 | 132 | 116 | 97 | 89 | 80 | 87 | 95 | 89 | 70 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 135 | 139 | 132 | 118 | 108 | 113 | 109 | 102 | 105 | 111 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 183 | 166 | 162 | 161 | 155 | 139 | 130 | 122 | 126 | 129 | 138 | 147 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 190 | 183 | 174 | 166 | 161 | 153 | 148 | 150 | 163 | 166 | 174 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 2.47 = 148
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，DexCom Inc.的存貨周轉率在2018年第二季度之後呈現逐步下降的趨勢，尤其明顯自2019年第三季度起，存貨周轉率持續穩步降低，從4.55減少至2023年九月底的2.47。這顯示公司存貨的管理效率有所下降，存貨轉化為銷貨的速度降低。
與此相對應的，庫存周轉天數在2018年初較為穩定，約為70天，隨著時間推移逐步增加，特別是在2020年和2021年之間，庫存天數持續上升達到180天左右，這意味著存貨的平均持有時間變長，可能反映出銷售速度放慢或存貨積壓的情況。此後，雖然庫存天數略有波動，但整體維持較高水平，顯示存貨周轉的整體效率仍較低。
整體而言，存貨週轉率的下降與庫存週轉天數的上升呈現出正相關，表明公司的存貨管理面臨挑戰，存貨積壓情況較為嚴重。這可能帶來資金周轉的壓力，也有潛在的影響公司營運效率和盈利能力的風險。未來，持續監控存貨管理效率的變化將有助於判斷公司是否已采取行動改善其供應鏈或庫存策略。
應收賬款周轉天數
DexCom Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 4.33 | 4.26 | 4.75 | 4.08 | 4.95 | 4.77 | 4.72 | 4.76 | 4.38 | 4.49 | 4.57 | 4.50 | 4.92 | 5.79 | 5.32 | 5.16 | 5.75 | 5.62 | 5.51 | 4.55 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 84 | 86 | 77 | 89 | 74 | 77 | 77 | 77 | 83 | 81 | 80 | 81 | 74 | 63 | 69 | 71 | 63 | 65 | 66 | 80 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 59 | 56 | 53 | 52 | 52 | 58 | 59 | 55 | 55 | 55 | 60 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 20 | 19 | 22 | 19 | 19 | 19 | 22 | 18 | 19 | 19 | 21 | 19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 51 | 50 | 53 | 55 | 51 | 51 | 56 | 50 | 46 | 49 | 52 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 70 | 67 | 62 | 64 | 63 | 63 | 63 | 66 | 68 | 70 | 64 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 21 | 19 | 25 | 20 | 20 | 22 | 23 | 18 | 19 | 20 | 22 | 18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 4.33 = 84
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可觀察到DexCom Inc.於過去五年的財務狀況呈現一定的變化趨勢。首先，應收賬款周轉率在2018年第三季度後逐步上升，從5.51增加至2021年9月的最高點約4.95，表示公司在催收應收帳款的效率方面有所改善。然而，自2021年12月起，該比率出現小幅波動，整體保持相對穩定，略微回落至2023年第三季度的4.33，反映出應收賬款的回收速度相對穩健，但略有下降趨勢。 相對而言，應收賬款周轉天數的變化與周轉率趨勢相對應。自2018年第四季度起，天數在80天左右波動，並於2018年末下降至約63天，之後在11月至12月保持在較低水平，顯示公司在該段期間提升了現金回收效率。進入2020年後，天數略有上升至80天以上，但仍未明顯偏離早期水準，顯示公司在資金週轉方面維持一定的效率。值得注意的是，2022年第三季度天數升高至約89天，為較長的回收期，但此後逐步下降至2023年第三季度的約86天，顯示回收速度略有改善。 綜合分析，儘管存在些微的波動，DexCom Inc.的應收賬款管理效率在整體上呈現穩定趨勢。公司似乎能有效控制資金循環，並在某些季度展現出更佳的回款能力，不過近期天數有所增加，代表可能面臨短期內回款速度稍微放緩的情況，需持續關注應收帳款的催收策略以維持其資金流動性與營運效率。
作週期
DexCom Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 148 | 133 | 124 | 109 | 116 | 137 | 149 | 170 | 180 | 174 | 160 | 132 | 116 | 97 | 89 | 80 | 87 | 95 | 89 | 70 | — | — | — | |||||||
| 應收賬款周轉天數 | 84 | 86 | 77 | 89 | 74 | 77 | 77 | 77 | 83 | 81 | 80 | 81 | 74 | 63 | 69 | 71 | 63 | 65 | 66 | 80 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 232 | 219 | 201 | 198 | 190 | 214 | 226 | 247 | 263 | 255 | 240 | 213 | 190 | 160 | 158 | 151 | 150 | 160 | 155 | 150 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 194 | 195 | 185 | 170 | 160 | 171 | 168 | 157 | 160 | 166 | 182 | 190 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 234 | 216 | 215 | 216 | 206 | 190 | 186 | 172 | 172 | 178 | 190 | 201 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 260 | 250 | 236 | 230 | 224 | 216 | 211 | 216 | 231 | 236 | 238 | 223 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 148 + 84 = 232
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 整體而言，庫存周轉天數在2018年第一季度未有數據，之後逐步上升，顯示庫存的存放時間趨長。在2019年至2023年期間，庫存周轉天數呈現由較低水平（約70-90天）逐步攀升至約110-150天的趨勢，尤其在2020年末及2021年達到高峰，顯示庫存周轉率降低，存貨持有期增加，可能反映出存貨積壓或銷售放緩的情況。此外，2022年後數據略微波動，但整體仍維持較高水準，顯示庫存管理成本可能隨之增加。屆時的數值趨於穩定，但仍保持較高的天數，暗示公司在該段期間內存貨周轉速度較慢。
- 應收賬款周轉天數
- 該指標在整個期間基本保持狀態波動，2018年後數值在約63至89天間浮動。早期數據顯示較低的應收帳款回收天數（約63天），表示較有效的帳款管理。而在2020年末及2021年前後，應收帳款天數逐漸增加至約80天，這可能反映出收款速度放緩或信用政策調整。之後數據在77至89天之間波動，整體變化較為平穩，但較早期數據有一定的延長，暗示回收效率略有降低，可能影響現金流管理。
- 作週期
- 作週期數據顯示公司在持有存貨的平均週期持續延長，特別是在2018年到2021年期間，從約150天逐漸增加到超過200天，並在2022年達到約232天的高點。這表明存貨的存放時間顯著增加，公司可能面臨存貨積壓或銷售需求變化的挑戰。此外，雖然在2023年數據略有下降，仍高於2018年初的水平，反映出公司在存貨管理方面持續面對較長的作週期，可能影響流動性與營運效率。結構性趨勢指向公司在存貨資產的周轉速度方面遇到一定困難。