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經濟效益
DexCom Inc.、經濟效益計算
以千美元計
| 已結束 12 個月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 資本成本2 | ||||||
| 投資資本3 | ||||||
| 經濟效益4 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT)
- 從資料中可觀察到，稅後營業淨利潤呈現顯著的波動趨勢。2018年為負值，表明該年度產生虧損。隨後，2019年和2020年呈現大幅增長，分別達到正值。2021年略有下降，但仍保持正值。至2022年，稅後營業淨利潤再次顯著增長，達到最高水平。整體而言，稅後營業淨利潤呈現由負轉正，並持續增長的趨勢，但中間存在波動。
- 資本成本
- 資本成本在觀察期間內相對穩定，維持在15.36%到15.68%之間。雖然存在小幅波動，但整體變化幅度不大。這表明企業在不同年度的資金取得成本相對一致。
- 投資資本
- 投資資本的數值在各年度間存在較大差異。2019年相較於2018年大幅增加，隨後在2020年下降，2021年再次增加，並在2022年回落。這種變化可能反映了企業在不同時期對投資機會的評估和資金配置策略的調整。
- 經濟效益
- 經濟效益的數值也呈現波動趨勢。2018年為負值，與稅後營業淨利潤的負值相符。2019年和2020年轉為正值，但2021年再次變為負值，2022年則恢復正值。經濟效益的變化與稅後營業淨利潤的變化趨勢相似，表明兩者之間存在一定的關聯性。經濟效益的數值相對稅後營業淨利潤較小，可能受到其他因素的影響。
總體而言，資料顯示企業的盈利能力在觀察期間內經歷了顯著的改善，但同時也存在波動。投資資本的配置和經濟效益的產生受到多種因素的影響，需要進一步分析以了解其背後的具體原因。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
DexCom Inc., NOPAT計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）呆賬準備金.
3 遞延收入的增加（減少）.
4 增加（減少）應計保修.
5 淨收益（虧損）中權益等價物的增加（減少）.
6 2022 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
7 2022 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
8 稅後利息支出計入凈收入（虧損）.
根據所提供的財務數據，DexCom Inc. 在2018年至2022年間展現出顯著的正向成長趨勢。2018年，公司公司呈現淨虧損，金額約為新台幣1.271億美元，反映當年尚未轉虧為盈，可能受限於研發投入或市場拓展初期的成本壓力。
進入2019年後，淨收入逐步轉為正向，達到約1.011億美元，顯示公司在經營效率或市場佔有率上取得改善，並逐步扭轉營運上的困難。2020年淨收入大幅躍升至約4.936億美元，成長幅度明顯，可能源於產品線的擴展或市場需求的增加，使公司營績快速提升。
2021年，淨收入進一步成長至1.547億美元，但較2020年略有下降，暗示成長的放緩或市場飽和的可能性。儘管如此，2022年淨收入再次強勁反彈，達到約3.412億美元，彰顯公司整體營運績效的持續改善與市場競爭力的增強。
從稅後營業淨利潤（NOPAT）來看，2018年公司仍處於虧損狀態，約-1.154億美元。隨著淨收入的改善，2019年公司扭虧為盈，稅後營業淨利潤轉為約1.503億美元。之後，2020年和2021年，營利潤進一步擴大，分別達到約2.940億美元和2.330億美元，顯示公司在成本控制與營收結構上的優化。
2022年，營利潤突破3.524億美元，展現出公司獲利能力的持續強化，並且高於前一年，表明公司經營效率及盈利水準穩步提升。整體而言，該公司在這五年間由虧轉盈，並持續擴大利潤規模，反映出穩定的營運改善與成長動能。
現金營業稅
DexCom Inc.、現金營業稅計算
以千美元計
| 已結束 12 個月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅（從中受益）的規定 | ||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | ||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | ||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 所得稅（從中受益）的規定
- 根據資料，該項目於2018年為600千美元，至2019年大幅上升至3,100千美元，顯示公司在該年度有較多的稅務優惠或退稅。2020年出現劇烈波動，金額為-268,600千美元，代表公司在該年度經歷了大額的所得稅支出或稅務調整，可能是由於稅務政策變動或一次性特殊事項所致。到了2021年，此項目回復為19,200千美元，顯示稅務狀況較2020年有所改善。2022年底再次上升至49,600千美元，表明公司稅務優惠或退稅的金額有所擴大，整體趨勢呈現波動但在2022年呈現回升趨勢。
- 現金營業稅
- 從2018年到2022年，該項指標持續增長，顯示公司所繳納的現金營業稅逐年增加。2018年為8,239千美元，經過幾年的逐步擴增，至2022年底已升至76,556千美元，增加近九倍。這一趨勢反映公司營運規模的擴大，所產生的稅務負擔亦相應增加。此外，該值的增長幅度較稅務規定項目更為平穩，表明公司在營運和稅務策略上趋於穩健，且營收增長帶動了稅務支出的逐年提高。
投資資本
DexCom Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加遞延收入.
5 增加應計保修.
6 在股東權益中增加股權等價物.
7 計入累計的其他綜合收益。
8 減去在建工程.
9 減去可供出售的債務證券.
根據所提供的資料，整體而言，DexCom Inc.在五年的期間內經歷了顯著的財務變化。首先，報告的債務和租賃總額顯示持續上升的趨勢，由2018年的1077,497千美元增加至2022年的2,149,200千美元，反映公司在資金籌措方面逐步擴張，可能用於資本支出或運營擴展，但也意味著負債負擔逐漸加重。
與此相較，股東權益呈現較為穩定甚至成長的狀況，從2018年的663,300千美元逐步攀升至2021年的2,251,500千美元，並在2022年略微下降至2,131,800千美元。這顯示公司在擴張期間，股東資本有所增加，反映出資本積累和公司價值的提升，但2022年的小幅回落值得進一步關注，可能與公司資產負債結構調整或資本回收有關。
投資資本則呈現較大波動的情況：在2018年達到最高的1,449,197千美元，但於2019年急劇下降至836,300千美元，之後再度回升，2021年達到1,899,300千美元，並略降至2022年的1,649,000千美元。這反映公司在投資策略上經歷了較大的調整，可能是因應市場環境或內部資本配置策略的變化。投資資本的波動顯示公司積極調整投入資源以追求長期成長，但也帶來較高的不確定性。
整體來看，DexCom Inc.在此期間持續增加其負債以支援資本擴張，股東權益雖有起伏但保持在較高水平，投資資本則展現較大波動性，反映出公司在成長路徑中的資本策略調整。未來的財務趨勢將取決於公司如何平衡負債與股東權益，同時有效管理投資資本的運用，確保持續穩健的成長。
資本成本
DexCom Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31).
經濟傳播率
DexCom Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2022 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 經濟效益
- 在觀察期間，經濟效益呈現顯著的波動。2018年呈現大幅虧損，隨後在2019年轉為正向，並於2020年進一步增長。然而，2021年再次出現虧損，但在2022年恢復正向，並達到觀察期內的最高水平。整體而言，經濟效益的變化幅度較大，顯示其受多種因素影響。
- 投資資本
- 投資資本在2018年至2019年間經歷了顯著的增長，隨後在2020年有所下降，並於2021年再次增長。2022年則呈現下降趨勢。儘管有波動，但投資資本的規模在整個觀察期內維持在相對較高的水平。這種變化可能反映了公司在不同時期對投資機會的評估和利用。
- 經濟傳播率
- 經濟傳播率的變化與經濟效益的趨勢密切相關。2018年的經濟傳播率為負值，與當年的虧損相符。2019年和2020年，經濟傳播率呈現正向增長，反映了經濟效益的改善。2021年經濟傳播率再次轉為負值，與當年的虧損一致。2022年，經濟傳播率回升至正值，與經濟效益的增長相呼應。整體而言，經濟傳播率的波動幅度較大，但與經濟效益的變化方向基本一致。
綜上所述，資料顯示在觀察期間，經濟效益和經濟傳播率呈現波動性，而投資資本則維持在相對較高的水平。這些變化可能反映了公司在不同時期所面臨的市場環境和經營策略。
經濟獲利率
DexCom Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2022 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后營收
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 營收趨勢
- 調整后營收呈現顯著的增長趨勢。從2018年的103.13億美元增長至2022年的292.07億美元，期間經歷了持續的擴張。營收增長速度在各個年度間有所波動，但整體而言保持正向發展。
- 經濟效益
- 經濟效益的數值在各個年度間波動較大。2018年為負值，表明該年度的財務狀況不佳。隨後在2019年和2020年轉為正值，但2021年再次轉為負值，2022年則恢復正值。這種波動性可能反映了公司在不同時期所面臨的經營環境變化或策略調整。
- 經濟獲利率
- 經濟獲利率的變化趨勢與經濟效益的變化趨勢相關聯。2018年為負值，表明公司在該年度的盈利能力較弱。2019年至2020年，經濟獲利率逐步提高，顯示盈利能力有所改善。2021年再次下降，2022年則略有回升。整體而言，經濟獲利率的數值相對較低，且波動性較大，表明公司的盈利能力受到多種因素的影響。
- 整體觀察
- 儘管營收持續增長，但經濟效益和經濟獲利率的波動性表明公司在盈利能力方面面臨挑戰。營收增長並未直接轉化為穩定的盈利能力提升。需要進一步分析其他財務數據，以了解影響盈利能力的具體因素。