償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
DexCom Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 從2018年至2022年，該比率顯示逐步下降的趨勢，從1.53降至0.95後在2022年回升至0.95。此趨勢反映公司在這段期間內，負債相對於股東權益呈現減少的變化，顯示公司的財務結構逐漸由較高的槓桿轉向較為穩健的狀態，然而2022年有小幅回升，需留意未來相關風險。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率亦展現類似走勢，從2018年的1.53下降至2021年的0.84，之後於2022年回升至1.01。整體趨勢呈現負債佔股東權益的比重逐步降低，顯示公司財務結構較為穩健，但2022年的回升提示需觀察未來是否再次加重負債比率。
- 債務與總資本比率
- 該比率逐步降低，從0.61下降至0.44，並於2022年略微上升至0.49，代表公司在資本結構中負債比例持續下降，資本穩健性增加，目前呈現較低的負債比例，但亦有微幅回升，需關注未來負債管理策略的變動。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率由0.61逐漸下降至0.46，然後在2022年回升至0.5，反映公司在運用經營租賃負債方面的變動趨勢，整體仍維持較低的負債比率，顯示公司資本結構較為保守。
- 債務資產比率
- 由0.53遞減至0.36，並在2022年略微增加至0.38，表明公司資產負債的一體化降低，資產的負債比重逐步減少，體現公司整體槓桿水準較低，風險控制較為謹慎。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率由0.53下降至0.39後在2022年微升至0.4，與其他負債比率一致，顯示公司整體負債水平逐步降低，提供較佳的財務安全性，但有稍微回升的趨勢，值得持續監控。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2018年至2021年間逐年下降，從2.89降至2.16，顯示公司降低了財務槓桿，提升了資金的安全性。然而，2022年出現回升至2.53，反映公司在資本杠桿方面重新調整，應注意此趨勢可能影響利潤放大效應和財務風險。
- 利息覆蓋率
- 該指標在2018年為負值-4.57，表示當年公司營運或利潤情況較差，無法有效支付利息。從2019年起逐步改善，至2022年大幅提升至22.01，顯示公司盈利能力有顯著改善，能較充分支付利息，財務安全性較高。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率在2018年也為負值-2.59，但2019年起逐年改善，到2022年達到10.49，表明公司在支付固定費用（包括利息和租金）方面的能力有明顯提升，經營風險降低，財務結構更為穩健。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
DexCom Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先可轉換票據的當前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期優先可轉換票據 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期融資租賃負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 總債務 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 股東權益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.95 | 0.78 | 0.95 | 1.22 | 1.53 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 2,034,100 ÷ 2,131,800 = 0.95
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2018年至2022年間，DexCom Inc. 的總債務呈逐年增加的趨勢，顯示公司在此期間擴大負債規模。尤其在2020年之後，債務的增長速度較前幾年更為明顯，反映出公司可能進行重大資本支出或收購活動，導致負債增加。然而，2022年總債務較2021年略有上升，說明負債水平持續攀升，可能受公司成長策略的驅動。
- 股東權益
- 股東權益在2018年至2021年間持續增加，尤其在2020年達到高點，顯示公司在此期間的累積淨值顯著成長，反映盈利能力的提升或者資本注入。惟在2022年，股東權益出現微幅下降，可能由於分紅或股價變動導致的資產重估所致。整體而言，公司的股東權益呈現長期上升趨勢，展現了較好的資本積累狀況。
- 債務與股東權益比率
- 此比率由2018年的1.53逐步下降至2021年的0.78，顯示公司在此期間逐漸降低負債相對於股東權益的比重，趨向較保守的財務結構。然而在2022年，該比率回升至0.95，可能代表負債比例略有增加，或是股東權益的變動。整體看來，公司的資本結構較為審慎，並且逐年調整以達到較佳的財務平衡。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
DexCom Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先可轉換票據的當前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期優先可轉換票據 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期融資租賃負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 總債務 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 短期經營租賃負債 | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| 股東權益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.01 | 0.84 | 1.01 | 1.32 | 1.53 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 2,149,200 ÷ 2,131,800 = 1.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額的變化趨勢
- 從2018年至2022年間，債務總額呈現持續上升的趨勢，期間由約1,017,600千美元增加至2,149,200千美元。尤其在2020年後，負債的增長速度有所加快，顯示公司在該期間進行了較大的融資或負債增加，可能用於擴張或其他策略用途。
- 股東權益的變動情況
- 股東權益逐步提升，從2018年的約663,300千美元，增長至2021年的約2,251,500千美元，但在2022年小幅下降至2,131,800千美元。這表明公司在多數年份中股東權益持續增加，反映公司價值的擴張。然而，2022年權益的下滑可能暗示當年度的盈利壓力或其他資產變動。
- 負債股東權益比率的演變
- 該比率經歷了顯著的下降，從2018年的1.53降至2021年的0.84，意味著公司在此期間逐步降低了負債相對於股東權益的比例，顯示出公司財務結構日益偏向股東權益，風險較低。2022年比率上升至1.01，表示負債比例略有回升，但仍顯示公司保持較為謹慎的財務策略。整體來看，負債相對於股東權益的調整反映公司在財務結構優化方面的策略調整，以平衡負債和自主資本之間的關係。
債務與總資本比率
DexCom Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先可轉換票據的當前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期優先可轉換票據 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期融資租賃負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 總債務 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 股東權益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 總資本 | 4,165,900) | 4,014,500) | 3,556,500) | 1,957,300) | 1,680,900) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.49 | 0.44 | 0.49 | 0.55 | 0.61 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 2,034,100 ÷ 4,165,900 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，DexCom Inc. 在五個年度期間內的財務資料呈現出幾個顯著的趨勢與變化，值得進一步解析以理解其財務狀況與結構的變遷。
- 總債務的變化
- 2018年末的總債務為1,017,600千美元，隨後逐年上升，至2022年末達到2,034,100千美元。此數值呈現持續成長的趨勢，顯示公司在此期間中增加了其借貸或負債總額，反映出擴張或資金需求的增加。
- 總資本的變化
- 公司總資本由2018年的1,680,900千美元逐步增加，至2022年達到4,165,900千美元。累計成長幅度較大，顯示公司在資產積累、股東權益或資本擴充方面進行了積極的投資或融資活動，其資本增長速度略高於債務的增長。
- 債務與總資本比率
- 這一比例由2018年的0.61下降至2021年的0.44，之後略微上升至2022年的0.49。整體而言，該比率呈現下降趨勢，表明公司在逐步降低債務相對於資本的比重，可能透過增資或留存盈餘進行資本積累，提升財務槓桿的穩定性與財務結構的健康度。
- 整體分析
- 從資料可以觀察到，DexCom Inc. 在期間內資產（或資本）持續成長，且債務的增長速度亦相對較慢，使得其資本結構逐步變得更為穩健。債務與資本比率的下降，暗示公司在財務策略上趨向於降低負債風險，或是透過內部留存收益增加股東權益，以改善其財務穩定性。雖然債務仍是公司資本結構的重要組成部分，但比率的降低展現公司在財務管理方面展現出向較保守或較穩健的趨勢，對長期的財務健康可能具有正面作用。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
DexCom Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先可轉換票據的當前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期優先可轉換票據 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期融資租賃負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 總債務 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 短期經營租賃負債 | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| 股東權益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 4,281,000) | 4,133,600) | 3,674,800) | 2,043,300) | 1,680,900) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | 0.61 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 2,149,200 ÷ 4,281,000 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2018年至2022年，該公司的債務總額呈現逐年增加的趨勢，尤其是在2020年之後，增長速度較為明顯，從約1,017,600千美元升至2,149,200千美元。此一趨勢顯示公司在此期間可能進行了較多的資金籌措或資本支出，導致負債增加。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本在同一期間亦持續攀升，從約1,680,900千美元增長至約4,281,000千美元。此結果表明公司的資產規模擴大，可能包含營運活動的擴張或資本支出，反映正向的資本增長趨勢。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 比率由2018年的0.61逐步下降到2021年的0.46後，又小幅回升至2022年的0.50，顯示公司相較於資本基礎，其負債比重在逐年下降，說明財務結構逐漸趨向於降低負債比重，可能是公司在資本管理方面的調整或資產擴張策略。
整體而言，雖然債務與資本的絕對值均在增加，但比率的趨勢表明公司的財務槓桿較之前有所降低，有助於改善資金結構的穩定性。
債務資產比率
DexCom Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先可轉換票據的當前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期優先可轉換票據 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期融資租賃負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 總債務 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 總資產 | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.38 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.53 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 2,034,100 ÷ 5,391,700 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 於2018年至2022年間，DexCom Inc. 的總債務持續增加，從約1,017,600千美元上升至約2,034,100千美元，增幅約為一倍。每年皆呈現穩定成長，顯示公司在此期間有持續增加融資或負債以支持營運或擴張之趨勢。
- 總資產變動趨勢
- 同期內，公司總資產亦呈現快速成長，從約1,916,000千美元增加至約5,391,700千美元，成長幅度超過兩倍。這反映公司在持續擴張其資本基礎，可能包括資本支出、收購或其他資產投資策略的實施。
- 債務資產比率變化
- 債務資產比率由2018年的0.53逐步降低至2021年的0.36，然後稍微上升至2022年的0.38。此趨勢顯示公司在擴張期間，債務部分的比例相對降低，展現公司資本結構逐漸朝邊際負債比例降低、資本自有比例提升的方向調整；然而，2022年的比率略有回升，可能暗示公司在最近銳增的資產規模中，債務佔比不再明顯下降。
負債比率（包括經營租賃負債）
DexCom Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期融資租賃負債 | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| 長期優先可轉換票據的當前部分 | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期優先可轉換票據 | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| 長期融資租賃負債 | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| 總債務 | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| 短期經營租賃負債 | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| 總資產 | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.40 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.53 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 2,149,200 ÷ 5,391,700 = 0.40
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2018年到2022年，債務總額呈現出持續上升的趨勢。2018年約為1,017,600千美元，到2022年增加至約2,149,200千美元，期間增長較為顯著。值得注意的是，2020年之後的增長速度加快，反映公司債務負擔逐年擴大，可能與公司規模擴展或投資策略調整相關。
- 總資產
- 總資產亦展現出持續成長的跡象。2018年為1,916,000千美元，到2022年已達5,391,700千美元，期間資產規模增長超過兩倍。該資產規模擴張可能源自營運擴張、資本支出增加或並購活動，反映公司在規模和規模管理上的擴展。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率於2018年至2021年間呈下降趨勢，由0.53下降至0.39，顯示相較於資產總額，公司負債比例逐年降低，可能表示加強資本結構、增加股東權益或改善財務槓桿管理。然而，2022年負債比率略微上升至0.40，則可能反映在資產和負債持續追上或公司策略調整中的變化。
財務槓桿比率
DexCom Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| 股東權益 | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.53 | 2.16 | 2.35 | 2.71 | 2.89 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 5,391,700 ÷ 2,131,800 = 2.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
- 從2018年至2022年，DexCom Inc. 的總資產呈現持續成長的趨勢，總資產從約1,916,000千美元增加到約5,391,700千美元，增幅超過兩倍。此期間，資產規模的擴大顯示公司在資產投資與擴張方面持續進行，反映出業務規模不斷擴大與資本投入增加的情況。
- 股東權益
- 公司股東權益亦展現穩健的增長，从2018年的約663,300千美元逐步上升至2021年的約2,251,500千美元，但在2022年稍有下降至約2,131,800千美元。整體而言，股東權益的增加反映公司在營運中產生正向收益或留存盈餘，有助於提升公司資本實力，不過2022年的數據可能暗示某些財務調整或盈餘留存的變動。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2018年的2.89逐步降低至2021年的2.16，顯示公司逐年降低負債比重，債務風險有所降低。然後在2022年回升至約2.53，表示公司在資金運用上可能進行了再度的負債調整或增加負債，以支援進一步的資產擴張。整體而言，此比率的變動顯示公司在負債管理上經歷了調整與優化的過程。
利息覆蓋率
DexCom Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| 更多： 所得稅費用 | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| 更多： 利息支出 | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 22.01 | 2.73 | 3.66 | 2.73 | -4.57 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 409,400 ÷ 18,600 = 22.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，能觀察到該公司在2018年至2022年間的盈餘能力與財務健康呈現出明顯的變化。首先，息稅前盈利（EBIT）於2018年為大幅度的負值，約為-103,800千美元，表示當年公司處於虧損狀態。然而，至2019年起，EBIT 顯著改善，升至正值約164,500千美元，顯示公司盈利能力在此期間有顯著提升。此成長趨勢持續到2020年和2021年，EBIT分別提升至約309,700千美元和274,200千美元，展現公司經營績效的穩定增強。雖然2022年的EBIT進一步上升至約409,400千美元，但較2020年和2021年略有波動，整體而言已進入較為穩健的盈利狀況。
在利息支出方面，2018年高達22,700千美元，隨後逐年增加至60,300千美元（2019年）、84,700千美元（2020年）、100,300千美元（2021年），但在2022年大幅下降至18,600千美元。此類波動可能反映財務策略上的調整或融資結構的變動。
利息覆蓋率作為衡量公司支付利息能力的重要指標，從-4.57於2018年轉變為正的2.73（2019年），繼而持續維持在較高的3.66及2.73水平，直到2021年，顯示公司逐漸擺脫先前的虧損狀況，變得具備較強的盈利能力來支付利息。值得注意的是，2022年利息覆蓋率顯著增長至22.01，這反映出公司賺取的盈利大幅提升，遠超當前的利息支出，顯示公司在該年度具有極佳的還債能力和財務穩健性。
總體而言，該公司在過去五年逐步改善其盈利狀況，從2018年的虧損轉變為穩定且增長的盈餘，財務結構亦顯示出顯著的健康改善，尤其是在2022年利息覆蓋率達到歷史高點，充分展現其日益強化的財務穩定性與償債能力。
固定費用覆蓋率
DexCom Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| 更多： 所得稅費用 | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| 更多： 利息支出 | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 432,000) | 297,500) | 328,100) | 176,700) | (91,300) | |
| 利息支出 | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| 經營租賃成本 | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| 固定費用 | 41,200) | 123,600) | 103,100) | 72,500) | 35,200) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 10.49 | 2.41 | 3.18 | 2.44 | -2.59 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 432,000 ÷ 41,200 = 10.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在2018年，為負值，顯示當年公司在扣除費用後尚有虧損；之後至2020年，該項利潤呈顯著提升，2020年達到約328.1萬美元，反映公司在此期間的獲利能力明顯增強。2021年，利潤略微下降，但仍高於2019年水平，約為297.5萬美元。至2022年，利潤再次大幅躍升，達到約432萬美元，展現逐年提升的獲利趨勢。
- 固定費用
- 固定費用在2018年為35.2萬美元，至2019年逐步上升至72.5萬美元，之後在2020年達到約103.1萬美元。2021年固定費用進一步擴張至123.6萬美元，但在2022年突然大幅下降至約41.2萬美元。整體來看，除2022年外，固定費用呈逐年上升的趨勢，該年度的下降可能影響了利潤的穩定性與盈利能力。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率用以衡量公司營運是否能有效覆蓋固定費用，亦即「固定費用與固定費用和稅項前的利潤」之間的關係。2018年為負值（-2.59），顯示當年公司未能完全覆蓋固定費用且處於虧損狀態。2019年比率轉為正值（2.44），代表公司進入獲利狀態，且盈餘超出固定費用的兩倍多。2020年進一步提升至3.18，表明公司盈利能力在此期間大幅增強，固定費用得到了良好的覆蓋。2021年比率亦維持正值且接近2.4，略有下降但仍穩健。2022年比率急升至10.49，顯示公司在該年度內的盈利實力顯著增強，固定費用得到非常充足的覆蓋。