杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
DexCom Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 16.01% | = | 6.33% | × | 2.53 |
| 2021年12月31日 | 6.87% | = | 3.18% | × | 2.16 |
| 2020年12月31日 | 27.02% | = | 11.50% | × | 2.35 |
| 2019年12月31日 | 11.45% | = | 4.22% | × | 2.71 |
| 2018年12月31日 | -19.16% | = | -6.63% | × | 2.89 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022 年股東權益回報率 （ROE） 增加的主要原因是以資產回報率 （ROA衡量的盈利能力增加）。
將 ROE 分解為三個組成部分
DexCom Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022 年股東權益回報率 （ROE） 增加的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力增加。
將 ROE 分解為五個組成部分
DexCom Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
股東權益回報率（ROE）較2022年度增加的主要原因是以利息負擔率衡量的利息支出的影響增加。
將 ROA 分解為兩個部分
DexCom Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 淨獲利率 | × | 資產周轉 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 6.33% | = | 11.73% | × | 0.54 |
| 2021年12月31日 | 3.18% | = | 6.32% | × | 0.50 |
| 2020年12月31日 | 11.50% | = | 25.62% | × | 0.45 |
| 2019年12月31日 | 4.22% | = | 6.85% | × | 0.62 |
| 2018年12月31日 | -6.63% | = | -12.32% | × | 0.54 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022年資產回報率（ROA）上升的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力的提高。
將 ROA 分解為四個組成部分
DexCom Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
資產回報率（ROA）較2022年上升的主要原因是以利息負擔率衡量的利息支出的影響增加。
淨獲利率分解
DexCom Inc.、凈獲利率分解
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022年凈獲利率上升的主要原因是以利息負擔率衡量的利息支出效應增加。