盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Etsy Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
- 毛利率比率
- 從2017年中開始逐步上升，至2018年末達到約68.56%，此後持續呈現上升趨勢，直至2021年第三季達到約74.36%。2022年雖略有微幅下降，但仍維持在70%以上，展現公司在營收成本控制及產品價值提升方面的改善，毛利率的穩定上升反映公司的營運效率逐步改善，毛利空間有所擴大。
- 營業獲利率
- 自2017年中以來，營業獲利率呈現明顯提升，於2018年末突破10%後，持續攀升至2021年第三季的約26.82%。然而，2022年最後一季出現顯著下降，甚至出現負值（-26.48%），可能代表公司在營運獲利方面遭遇挑戰，或進行了較大規模的成本或支出調整，造成短期獲利能力受損。
- 淨獲利率
- 淨利率自2017年後亦展現出穩定成長，2020年前後逐步突破20%，在2021年第二季達到23.46%的高點，之後略微下降但仍維持在20%以上。2022年最後一季出現明顯負值（-25.94%），說明淨利益受到重大相關因素影響，可能包括營收波動、成本增加或一次性費用，造成盈利能力大幅收縮甚至虧損。
- 股東權益回報率（ROE）
- 該比率展現出公司資本運用效率的顯著提升。2020年前後，ROE逐步攀升，2021年第三季達到約90.87%的高點，顯示公司在資本回報方面具備極高的運用效率。但2022年亦出現大幅回落，反映經營環境或資本結構調整對盈利回報產生影響，整體變動範圍幅度較大。
- 資產回報率（ROA）
- 自2017年起，ROA大致呈現波動上升的趨勢，但2022年第三季突然大幅負值（-26.21%），顯示資產利用效率嚴重惡化，可能與資產減值、急劇的資產變動或損失相關。整體而言，若忽略極端變動，ROA在2021年後期較為穩定並逐步提升，反映資產運用更為有效率，但最近的劇烈變動提示需謹慎評估資產管理的挑戰。
整體來看，Etsy Inc.在2017年至2021年期間呈現出不斷成長的盈利能力與資產運用效率，特別是在毛利率、淨利率和股東權益回報率方面展現出相當亮眼的表現。然而，進入2022年後，主要財務比率出現劇烈波動，特別是營業利潤率、淨利率以及資產回報率的負值，可能反映公司面臨的經營壓力或市場挑戰，需進一步調查相關原因以確保其長期的營運穩定性。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Etsy Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 420,068) | 413,714) | 406,271) | 508,173) | 378,769) | 379,931) | 407,729) | 466,575) | 331,310) | 317,356) | 145,639) | 179,174) | 128,998) | 122,490) | 116,681) | 142,917) | 103,419) | 86,978) | 79,617) | 92,048) | 69,997) | 65,968) | 62,232) | |||||||
| 收入 | 594,469) | 585,135) | 579,266) | 717,139) | 532,429) | 528,900) | 550,646) | 617,355) | 451,478) | 428,737) | 228,055) | 269,998) | 197,947) | 181,095) | 169,339) | 200,028) | 150,366) | 132,387) | 120,912) | 136,268) | 106,380) | 101,692) | 96,891) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 70.61% | 70.71% | 70.96% | 71.90% | 73.25% | 73.80% | 74.36% | 73.07% | 70.63% | 68.56% | 65.71% | 66.88% | 68.29% | 69.28% | 69.00% | 68.40% | 67.06% | 66.27% | 66.12% | 65.78% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 43.04% | 42.65% | 42.14% | 42.03% | 41.31% | 40.68% | 40.01% | 39.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 33.72% | 33.72% | 33.94% | 33.95% | 34.03% | 34.10% | 34.06% | 34.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.06% | 32.97% | 33.06% | 33.01% | 32.94% | 32.89% | 32.23% | 31.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 28.78% | 28.91% | 27.61% | 23.66% | 23.97% | 23.61% | 25.04% | 28.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2022
+ 毛利Q2 2022
+ 毛利Q1 2022
+ 毛利Q4 2021)
÷ (收入Q3 2022
+ 收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022
+ 收入Q4 2021)
= 100 × (420,068 + 413,714 + 406,271 + 508,173)
÷ (594,469 + 585,135 + 579,266 + 717,139)
= 70.61%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收趨勢分析
-
從2017年第一季度至2022年第三季度，Etsy Inc. 的季度總收入呈現整體上升的趨勢。特別是自2020年起，公司營收快速成長，2020年第一季度的收入為228,055千美元，到2022年第三季度已攀升至594,469千美元，期間內數據顯示持續的穩定擴張。
這一增長模式在2020年疫情期間尤為明顯，顯示公司於疫情初期抓住了電子商務的擴展機會。同時，營收的季節性波動較為明顯，通常在第四季和第二季出現較高的收入水平，可能反映消費者購物行為的季節性變化或公司促銷策略的季節性布局。
- 毛利率表現
-
毛利率在整體期間內保持較高水準，並展現上升趨勢。2017年第四季度的毛利率約為65.78%，此後逐步提升，2022年第三季度達到70.61%的高點。期間內的毛利率波動較小，但整體呈現增加的趨勢，顯示公司在成本控制和訂價策略上逐步優化，成功提升了盈利能力。
毛利率的提升可能受益於商品組合的調整、供應鏈的優化或品牌溢價能力的增強。高毛利率同時也反映出公司能夠在營收增加的同時，維持較健康的獲利水平。
- 整體收入與毛利潤的關聯
-
隨著收入持續成長，毛利也呈現同步上升的趨勢。2020年是一個重要轉折點，當年度毛利達到高峰，反映營收成長帶來更高的毛利貢獻。毛利率的逐步改善進一步支持了公司盈利能力的增強。
這顯示公司能在收入增加的同時，保持或提升盈利效率，表明其經營策略在驅動營收成長的同時，有效控制了成本和營運效率。
- 結論摘要
- 總結來看，Etsy Inc. 在此期間展現出持續成長的營收動能，特別是在2020年疫情加速的背景下獲得顯著的進步。毛利率在逐步改善，反映出公司在提升盈利能力方面取得成效。未來若能持續保持收入的穩定擴張及毛利率的提升，可能將進一步鞏固其在電子商務市場中的競爭地位。然而，投資者或管理層仍需關注市場變化和成本控制，以維持這一成長勢頭。
營業獲利率
Etsy Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動收入（虧損） | (954,780) | 72,561) | 84,315) | 142,249) | 83,741) | 89,105) | 150,637) | 161,335) | 118,169) | 119,140) | 25,365) | 25,038) | 14,232) | 17,848) | 31,643) | 29,489) | 18,737) | 12,762) | 13,798) | 18,290) | 7,425) | (11,718) | (2,101) | |||||||
| 收入 | 594,469) | 585,135) | 579,266) | 717,139) | 532,429) | 528,900) | 550,646) | 617,355) | 451,478) | 428,737) | 228,055) | 269,998) | 197,947) | 181,095) | 169,339) | 200,028) | 150,366) | 132,387) | 120,912) | 136,268) | 106,380) | 101,692) | 96,891) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | -26.48% | 15.86% | 16.94% | 20.00% | 21.75% | 24.17% | 26.82% | 24.57% | 20.87% | 16.34% | 9.40% | 10.85% | 12.45% | 13.94% | 14.20% | 12.39% | 11.78% | 10.54% | 5.97% | 2.70% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.58% | 3.15% | 4.12% | 5.30% | 6.18% | 6.68% | 6.63% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 15.10% | 14.79% | 14.70% | 13.84% | 14.01% | 13.99% | 13.85% | 14.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.36% | 11.79% | 11.55% | 10.77% | 10.64% | 10.53% | 9.30% | 8.75% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 9.55% | 9.32% | 7.05% | 1.81% | 3.13% | 3.26% | 5.86% | 10.59% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
營業獲利率 = 100
× (經營活動收入（虧損）Q3 2022
+ 經營活動收入（虧損）Q2 2022
+ 經營活動收入（虧損）Q1 2022
+ 經營活動收入（虧損）Q4 2021)
÷ (收入Q3 2022
+ 收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022
+ 收入Q4 2021)
= 100 × (-954,780 + 72,561 + 84,315 + 142,249)
÷ (594,469 + 585,135 + 579,266 + 717,139)
= -26.48%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Etsy Inc. 在2017年至2022年的季度營收表現顯示出持續成長的趨勢。2017年第一季度的收入約為96,891千美元，經過數個季度逐步上升，至2022年第三季度，營收達到約594,469千美元，整體呈現穩定的上升態勢，尤其是在2020年之後的多個季度中，營收水準明顯提升。這表明公司在市場擴展與營運規模方面持續擴大，並有效吸引消費者與增加銷售額。
與營收同步，經營活動的淨現金流在2017年內呈現較為波動，但整體的負值狀態可能反映出公司在投資或營運階段的現金支出較大。值得注意的是，2020年當年，經營活動經常出現正向現金流，代表在特定季度中公司營運效率改善或收款較為順暢。然而，2022年第三季度出現大幅負數（-954,780千美元），可能反映出特殊事件、一次性支出或資產重組等因素，對現金流產生較大負面影響。
淨營業利潤率的變化趨勢亦值得關注。2017年末至2019年間，營業利潤率逐漸上升，從2.7%到超過20%，反映出公司營運獲利能力的顯著提升。特別是在2020年和2021年，營業利潤率進一步擴大至26%以上，顯示公司在控制成本和提高營運效率方面取得良好成效。然而，在2022年第三季度，營業利潤率突然轉為負值（-26.48%），令人關注公司是否遇到經營困難或非經常性損失導致盈利能力受到重大衝擊，需進一步調查原因以了解這一急劇轉變的背後因素。
總結來看，Etsy Inc.在營收規模上展現持續穩定的成長態勢，但營運獲利能力在近期出現較大浮動。公司在2020年及2021年中表現較為佳，營業利潤率居高不下，然而2022年第三季度的負面變化提醒需關注潛在的經營風險與挑戰，尤其是在現金流和營運利潤率方面表現的劇烈變動，可能對公司未來的經營策略產生重要影響。
淨獲利率
Etsy Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | (963,068) | 73,123) | 86,109) | 161,557) | 89,930) | 98,254) | 143,766) | 148,538) | 91,761) | 96,425) | 12,522) | 31,291) | 14,801) | 18,223) | 31,579) | 41,251) | 19,894) | 3,379) | 12,967) | 44,750) | 25,802) | 11,669) | (421) | |||||||
| 收入 | 594,469) | 585,135) | 579,266) | 717,139) | 532,429) | 528,900) | 550,646) | 617,355) | 451,478) | 428,737) | 228,055) | 269,998) | 197,947) | 181,095) | 169,339) | 200,028) | 150,366) | 132,387) | 120,912) | 136,268) | 106,380) | 101,692) | 96,891) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | -25.94% | 17.01% | 18.49% | 21.19% | 21.55% | 22.45% | 23.46% | 20.24% | 16.83% | 13.78% | 8.76% | 11.72% | 14.14% | 15.83% | 14.74% | 12.84% | 15.00% | 17.52% | 20.46% | 18.54% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.25% | 2.39% | 4.48% | 7.10% | 5.73% | 6.64% | 6.42% | 5.53% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 10.79% | 10.55% | 10.45% | 9.74% | 9.94% | 9.91% | 9.79% | 10.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.63% | 7.41% | 7.23% | 6.51% | 6.29% | 7.12% | 6.17% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 5.85% | 5.81% | 4.00% | 0.28% | 2.24% | 2.11% | 4.57% | 7.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q3 2022
+ 淨收入（虧損）Q2 2022
+ 淨收入（虧損）Q1 2022
+ 淨收入（虧損）Q4 2021)
÷ (收入Q3 2022
+ 收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022
+ 收入Q4 2021)
= 100 × (-963,068 + 73,123 + 86,109 + 161,557)
÷ (594,469 + 585,135 + 579,266 + 717,139)
= -25.94%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2017年第一季至2022年第三季，Etsy Inc. 的收入呈現持續成長的趨勢。財務數據顯示，收入週期內逐步攀升，尤其在2019年之後，收入達到峰值，2021年逐步達到最高點，表示公司在此期間市場擴展成功，營收增長明顯。尤其在2020年疫情爆發期間，營收顯著提升，可能反映出數位交易平台需求上升的趨勢。雖然後續略有波動，但整體仍維持較高的增長水準，超過2017年的起點水平。
- 淨收入變動分析
- 淨收入在大部分期間表現為正向，尤其在2017年後期至2021年中，顯示公司在營運獲利方面保持正向盈利。然而，2022年第四季出現大幅虧損（-963,068千美元），顯示該季度可能遇到特殊的財務或非經常性損失，扭轉了長期盈利的趨勢。這一虧損也反映出近期公司財務表現出較大的變動，值得進一步調查原因。
- 淨獲利率變化
- 淨獲利率經歷了較大幅度的波動。從2017年第三季起，淨利率逐步上升至2021年第三季的高點（約23.46%），顯示公司在此期間有較強的盈利能力。並且在2021年，淨利率持續較高水平（約21%），展現穩健的獲利能力。然而，2022年第三季的淨利率變為負值（-25.94%），與之前的盈餘狀態形成鮮明對比，暗示營運或一次性損失造成盈利能力受挫。這可能反映財務壓力或特殊事件的負面影響。
- 整體評述
- 總體而言，Etsy Inc.在期間內的收入展現了穩定且持續的增長，反映出市場需求的擴大與公司規模的擴張。然而，淨收入的波動，尤其是2022年的巨額虧損，指出公司在盈利穩定性上尚需加強。淨獲利率的變化亦反映出公司盈利能力受到短期與長期因素的共同影響。未來，持續關注盈餘狀況與特殊支出的變化，將有助於判斷公司經營的可持續性與長期價值。
股東權益回報率 （ROE）
Etsy Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | (963,068) | 73,123) | 86,109) | 161,557) | 89,930) | 98,254) | 143,766) | 148,538) | 91,761) | 96,425) | 12,522) | 31,291) | 14,801) | 18,223) | 31,579) | 41,251) | 19,894) | 3,379) | 12,967) | 44,750) | 25,802) | 11,669) | (421) | |||||||
| 股東權益（赤字） | (606,242) | 581,295) | 676,867) | 628,619) | 533,622) | 530,753) | 683,774) | 742,424) | 666,667) | 524,175) | 406,847) | 406,634) | 389,262) | 442,301) | 420,013) | 400,898) | 394,619) | 370,091) | 384,487) | 396,894) | 348,215) | 308,279) | 295,048) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | 70.66% | 64.39% | 78.51% | 90.04% | 90.87% | 70.27% | 47.04% | 34.80% | 29.58% | 18.89% | 23.58% | 27.19% | 25.08% | 22.88% | 19.33% | 20.52% | 23.48% | 24.76% | 20.61% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 8.24% | 8.83% | 15.98% | 24.13% | 21.78% | 25.64% | 26.04% | 22.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 1,539.90% | 736.64% | 844.74% | 390.00% | 813.68% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 1,532.36% | 406.05% | 131.77% | 131.40% | 266.43% | 217.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 41.40% | 39.21% | 24.63% | 1.55% | 13.47% | 15.26% | 35.54% | 55.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q3 2022
+ 淨收入（虧損）Q2 2022
+ 淨收入（虧損）Q1 2022
+ 淨收入（虧損）Q4 2021)
÷ 股東權益（赤字）
= 100 × (-963,068 + 73,123 + 86,109 + 161,557)
÷ -606,242 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）趨勢分析
- 從2017年第一季至2019年第四季，Etsy Inc.的淨收入呈現明顯的成長趨勢，其中2018年第二季以416,251千美元的淨收入達到一個高峰。2019年期間，淨收入更是持續攀升，到了2020年第一季，淨收入達到約1250萬美元，顯示公司在這段期間內營運成果良好，展現高度成長。然而，自2020年第二季開始，淨收入出現大幅波動，特別是在2022年第三季，淨收入轉為大幅虧損，達到-9.63億美元，顯示公司在此期間面臨嚴重的經營困難或特殊案外因素。
- 股東權益（赤字）變化分析
- 早期（2017年至2019年），股東權益逐步增加，尤其在2020年後期，數值大幅攀升，至2021年第三季甚至達到683,774千美元，反映公司資本結構的改善及盈利能力的提升。然而，自2022年第一季起，股東權益呈現劇烈波動，尤其在2022年第四季出現-6.06億美元的赤字，代表公司遭遇重大財務逆境或資本虧損。此一變動也可能與淨收入大幅轉為虧損有直接關聯。總體而言，股東權益的變動呈現由盈轉虧的劇烈波動，反映公司面臨較大的財務壓力與不確定性。
- ROE（淨資產報酬率）變化分析
- 2017年至2019年，ROE數據缺失，無法做出完整分析。自2020年起，ROE逐年上升，特別是在2020年第四季達到70.27%，2021年第一季更迅速攀升至90.87%至2021年第三季，顯示當時公司活躍的盈利能力與資產運用效率極高。然而，到了2021年第四季之後，ROE的數值仍然保持較高，並在2022年前幾季略有波動，顯示公司在這段期間內依然維持較佳的資產回報率。然而，2022年第四季的ROE數據缺失，難以得出結論，但整體趨勢指出公司在2021年前後盈利能力顯著增強，與盈餘和資產結構有關聯。〉
- 總結
- 整體而言，Etsy Inc.在2017年至2019年間展現持續成長的盈利能力，淨收入大幅提升，股東權益亦穩步增加，ROE亦呈現良好的上升趨勢。進入2020年後，雖然公司經歷了較大的波動，但盈利能力仍維持一定水準。然而，2022年出現的財務劇變，包括淨收入的劇烈虧損及股東權益的赤字，顯示公司在此段期間面臨重大的經營挑戰，需進一步審視其再造策略與財務調整措施。总体來說，資料呈現公司由高成長到遇到重大困境的轉變，反映經營環境和策略調整的重要性。
資產回報率 （ROA）
Etsy Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | (963,068) | 73,123) | 86,109) | 161,557) | 89,930) | 98,254) | 143,766) | 148,538) | 91,761) | 96,425) | 12,522) | 31,291) | 14,801) | 18,223) | 31,579) | 41,251) | 19,894) | 3,379) | 12,967) | 44,750) | 25,802) | 11,669) | (421) | |||||||
| 總資產 | 2,450,311) | 3,607,100) | 3,745,175) | 3,831,809) | 3,502,138) | 3,290,416) | 2,497,411) | 2,404,489) | 2,214,505) | 1,762,031) | 1,517,642) | 1,542,352) | 1,499,198) | 1,021,775) | 981,168) | 901,851) | 907,368) | 865,310) | 870,165) | 605,583) | 574,062) | 554,317) | 530,739) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | -26.21% | 11.39% | 11.64% | 12.88% | 13.72% | 14.66% | 19.24% | 14.52% | 10.48% | 8.80% | 5.06% | 6.22% | 7.06% | 10.86% | 9.79% | 8.59% | 8.93% | 10.04% | 10.94% | 13.51% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.64% | 2.77% | 5.21% | 7.93% | 6.87% | 8.17% | 8.33% | 6.64% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 21.82% | 21.54% | 20.35% | 18.23% | 18.66% | 18.67% | 18.68% | 21.94% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 16.63% | 14.19% | 13.32% | 12.49% | 10.55% | 11.06% | 9.98% | 10.85% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 8.87% | 8.73% | 4.99% | 0.29% | 2.38% | 2.68% | 6.63% | 13.55% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q3 2022
+ 淨收入（虧損）Q2 2022
+ 淨收入（虧損）Q1 2022
+ 淨收入（虧損）Q4 2021)
÷ 總資產
= 100 × (-963,068 + 73,123 + 86,109 + 161,557)
÷ 2,450,311 = -26.21%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）分析：
- 從2017年第一季度的淨虧損-421千美元，至2018年第四季度可見公司經歷了顯著的轉折，淨收入逐步轉為正值，且呈現穩步上升趨勢，最高達到2021年第二季度的約14.37億美元。然而，自2022年第一季度開始，淨收入出現大幅波動，甚至在2022年第三季度出現淨虧損約963億美元，顯示業績受到較大挑戰或特殊影響。
- 總資產變化：
- 公司總資產整體呈現持續成長趨勢，從2017年第三季度約5.31億美元增長至2022年第三季度的約36.05億美元，期間資產規模擴大明顯。特別是在2020年後期到2021年底，總資產數值激增，顯示公司在此期間積極擴張或投資。然而，2022年總資產有一定回落，可能與資產重估或資產調整有關。
- 資產報酬率（ROA）：
- ROA在2017年後逐漸展現改善，2017年第三季度至2021年持續穩定在高位，最高約19.24%。這表明公司在此時期有效運用資產產生收益，營運效率較高。然2022年第一季度ROA大幅下降至-26.21%，此時公司淨收入出現巨幅虧損，毀損了資產回報的正面表現。整體而言，ROA的變化反映了公司在不同時期的盈利能力與資產運用效率的波動。
- 趨勢總結：
- 整體而言，Etsy公司在2017年至2021年間展現了逐步增長的財務表現，淨收入由虧轉盈並持續提升，資產規模也同步擴大，ROA亦呈現正向趨勢，顯示營運效率的改善。然而，自2022年起，公司面臨較大的挑戰，淨收入大幅波動甚至出現虧損，資產規模亦有明顯回落，表明近期存在經營或外部環境的不確定性，需進一步觀察未來趨勢和因素影響。