盈利能力比率衡量公司從其資源(資產)中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率(摘要)
根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).
- 毛利率趨勢分析
-
從2020年第三季起,Amazon的毛利率呈逐步攀升的趨勢,從約39.57%持續上升至2025年第三季的約49.61%。
此趨勢顯示公司在銷售成本控制或高毛利產品比例提升方面持續改善,反映其營運效率逐步提高,且獲利能力逐漸加強。
- 營業獲利率變動
-
營業獲利率在2020年第三季後逐步成長,從約5.93%逐步上升至2025年第三季的約11.37%。
此幅度的提升暗示公司在營運管理、成本控制或銷售策略上取得良好成果,營運獲利空間逐步擴大,盈利能力顯著增強。
- 淨獲利率變化
-
淨利率在2020年第三季開始浮現波動,尤以2022年第一季出現負值(-0.53%),表示當季公司面臨特定挑戰或一次性損失。此後,淨利率穩步回升,並在2023年逐季提升,至2025年第三季達約10.54%。
整體趨勢顯示,公司利潤實現逐步擴張,淨利率的改善反映淨利潤貢獻逐年增加,盈利質量持續提升。
- 股東權益回報率(ROE)趨勢
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ROE在2020年第三季前未提供數據,之後展現出顯著成長,從2021年第一季的約22.84%逐步攀升到2025年第三季的約21.16%。
此升幅表明股東權益的回報率在持續增加,反映公司管理層在資金運用與投資回報方面有積極的成效,逐漸提升股東價值。
- 資產回報率(ROA)趨勢
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ROA亦呈現逐步上升的態勢,從2020年第三季的約6.64%攀升至2025年第三季的約10.35%。
這表明公司在利用資產產生利潤方面持續改善,資產運用效能逐漸提升,盈利能力穩定增強。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | 86,893) | 78,691) | 88,899) | 77,900) | 74,192) | 70,680) | 77,408) | 68,061) | 65,010) | 59,567) | 63,564) | 56,833) | 54,810) | 49,945) | 54,577) | 47,882) | 48,904) | 46,115) | 46,271) | 39,039) | 36,252) | 31,195) | |||||||
淨銷售額 | 167,702) | 155,667) | 187,792) | 158,877) | 147,977) | 143,313) | 169,961) | 143,083) | 134,383) | 127,358) | 149,204) | 127,101) | 121,234) | 116,444) | 137,412) | 110,812) | 113,080) | 108,518) | 125,555) | 96,145) | 88,912) | 75,452) | |||||||
盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利率比率1 | 49.61% | 49.16% | 48.85% | 48.41% | 48.04% | 47.59% | 46.98% | 46.24% | 45.53% | 44.73% | 43.81% | 43.04% | 42.65% | 42.14% | 42.03% | 41.31% | 40.68% | 40.01% | 39.57% | — | — | — | |||||||
基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 33.60% | 33.48% | 33.38% | 33.42% | 33.49% | 33.51% | 33.53% | 33.51% | 33.53% | 33.58% | 33.63% | 33.72% | 33.72% | 33.94% | 33.95% | 34.03% | 34.10% | 34.06% | 34.09% | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 33.21% | 33.27% | 33.39% | 33.33% | 33.25% | 33.14% | 33.23% | 33.38% | 33.33% | 33.49% | 33.30% | 33.06% | 32.97% | 33.06% | 33.01% | 32.94% | 32.89% | 32.23% | 31.80% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 30.27% | 30.22% | 30.00% | 28.99% | 28.48% | 27.85% | 27.61% | 27.92% | 28.03% | 28.45% | 28.50% | 28.78% | 28.91% | 27.61% | 23.66% | 23.97% | 23.61% | 25.04% | 28.46% | — | — | — |
根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024
+ 淨銷售額Q3 2024)
= 100 × (86,893 + 78,691 + 88,899 + 77,900)
÷ (167,702 + 155,667 + 187,792 + 158,877)
= 49.61%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 毛利趨勢分析
-
從2020年第一季度至2025年第一季度,Amazon的毛利呈現穩步上升的趨勢。特別是,毛利率由2020年第三季度的約39.57%逐漸提升至2025年第三季度的約49.61%,反映出公司在營運效率或產品組合方面的改善,或可能的成本控管策略成效。
雖然毛利在絕對金額上於2020年4季度(46271百萬美元)出現明顯突破,隨後持續上升,尤其在2021年和2022年,毛利持續穩定增長。此外,2023年及2024年毛利的進一步提升,加上毛利率的同步提升,顯示公司在收入結構或定價策略上取得一定優勢,促使利潤空間擴展。
值得注意的是,2023年末和2024年年度毛利的數據明顯高於前兩年,符合其持續積極擴展市場與營收的整體策略,加強毛利轉化能力。而在2025年上半年的資料中,毛利值(約86,893百萬美元)亦維持增加態勢,預示未來仍可能持續改善。
- 淨銷售額趨勢分析
-
淨銷售額於2020年第一季度約為75,452百萬美元,在2020年第四季度達到高點125,555百萬美元,期間呈現明顯的季節性增長,特別是受假日購物季影響。之後,銷售額在2021年及2022年展現持續增長的趨勢,該期間銷售額由約108,518百萬美元增加至約187,792百萬美元。
然而,自2022年第四季度高點後,2023年和2024年的銷售額波動較大,但整體還是在較高水準。例如,2023年上半年,銷售額於約143,083百萬美元,而2024年同期則進一步增至約158,877百萬美元,呈現出穩健的成長跡象。
整體看來,銷售額的成長伴隨毛利率的提升,暗示公司在擴展市場份額或提升產品價值方面取得積極成效。季節性變化雖然仍可見,但整體趨勢展現出公司營運規模持續擴大和營收凈化的良好動能。
- 毛利率表現
-
毛利率在2020年第三季度開始,逐季攀升,從約39.57%步步上升至2025年第三季度的約49.61%。這一持續提升表明公司在毛利維持和提升方面效果顯著,可能與更高價值產品的銷售增加、供應鏈效率改善或營運策略優化有關。
毛利率的逐季擴大甚至超過了銷售額的增長速度,說明公司在營運效率和成本控制方面可能取得較大突破,進而將利潤空間轉化為更高的財務績效。此外,毛利率的逐季上升也有助於改善公司的整體盈利能力,並減緩成本壓力可能帶來的負面影響。
總結而言,三項關鍵指標的變化情況共同展現出Amazon在過去數年持續提升其營運效率、擴大市場規模與改善獲利能力的明顯趨勢。未來,這些正面趨勢若能持續,將有助於公司在競爭激烈的市場中保持領先地位並穩定成長。
營業獲利率
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤 | 19,171) | 18,405) | 21,203) | 17,411) | 14,672) | 15,307) | 13,209) | 11,188) | 7,681) | 4,774) | 2,737) | 2,525) | 3,317) | 3,669) | 3,460) | 4,852) | 7,702) | 8,865) | 6,873) | 6,194) | 5,843) | 3,989) | |||||||
淨銷售額 | 167,702) | 155,667) | 187,792) | 158,877) | 147,977) | 143,313) | 169,961) | 143,083) | 134,383) | 127,358) | 149,204) | 127,101) | 121,234) | 116,444) | 137,412) | 110,812) | 113,080) | 108,518) | 125,555) | 96,145) | 88,912) | 75,452) | |||||||
盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
營業獲利率1 | 11.37% | 11.02% | 10.75% | 9.77% | 9.00% | 8.02% | 6.41% | 4.76% | 3.29% | 2.54% | 2.38% | 2.58% | 3.15% | 4.12% | 5.30% | 6.18% | 6.68% | 6.63% | 5.93% | — | — | — | |||||||
基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 13.91% | 13.97% | 14.21% | 14.51% | 14.88% | 15.19% | 15.27% | 15.33% | 15.30% | 15.20% | 15.24% | 15.10% | 14.79% | 14.70% | 13.84% | 14.01% | 13.99% | 13.85% | 14.37% | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 12.48% | 12.79% | 13.38% | 12.83% | 10.51% | 10.60% | 10.47% | 10.74% | 12.76% | 12.72% | 12.56% | 12.36% | 11.79% | 11.55% | 10.77% | 10.64% | 10.53% | 9.30% | 8.75% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 10.96% | 10.86% | 10.69% | 10.17% | 10.02% | 9.82% | 9.73% | 9.76% | 9.77% | 10.18% | 9.79% | 9.55% | 9.32% | 7.05% | 1.81% | 3.13% | 3.26% | 5.86% | 10.59% | — | — | — |
根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q2 2025
+ 營業利潤Q1 2025
+ 營業利潤Q4 2024
+ 營業利潤Q3 2024)
÷ (淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024
+ 淨銷售額Q3 2024)
= 100 × (19,171 + 18,405 + 21,203 + 17,411)
÷ (167,702 + 155,667 + 187,792 + 158,877)
= 11.37%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料,可以觀察到 Amazon.com Inc. 在2020年至2025年間的營運表現呈現出多層次的變化與趨勢。以下為詳細分析:
- 營業利潤
- 營業利潤從2020年第一季的約3,989萬美元逐步增加,至2021年第三季達到高點約11,188萬美元,此期間內營運獲利逐年成長。2022年後,利潤水準略有波動,但呈現出持續改善的趨勢,特別是在2023年與2024年多個季度中,營業利潤皆達新高,顯示公司營運效率與盈利能力有所提升。不過,2024年第三季後,營業利潤略有回落,但仍維持在較高的水準。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在疫情期間(2020年)即有明顯增長,2020年第一季約75,452萬美元,到2021年第四季高達137,412萬美元,反映公司在數字經濟的推動下銷售額持續擴大。2022年後,銷售額變化較為穩定,雖有所波動,但整體趨勢仍向上,2025年中亦創出新高,表明公司市場擴展與客戶基礎的持續擴大。
- 營業獲利率
- 營業獲利率於2020年並未列出,但自2021年開始逐步顯現。由2021年第一季約5.93%逐步提升至2025年第一季的約11.37%,顯示公司在持續優化盈利效率。此趨勢反映公司在銷售增長的同時,經營效率亦相對改善,毛利率與管理效率亦呈正向變化,進一步推動整體盈利能力提升。
總結而言,從2020年到2025年,Amazon的財務數據表現出持續的營收擴展與盈利能力提升趨勢。儘管短期內在某些季度出現波動,但整體的數據線趨勢顯示公司在市場擴張與營運績效方面均取得顯著進步,預示其在全球電商與雲端服務領域的競爭力持續增強。
淨獲利率
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收入(虧損) | 18,164) | 17,127) | 20,004) | 15,328) | 13,485) | 10,431) | 10,624) | 9,879) | 6,750) | 3,172) | 278) | 2,872) | (2,028) | (3,844) | 14,323) | 3,156) | 7,778) | 8,107) | 7,222) | 6,331) | 5,243) | 2,535) | |||||||
淨銷售額 | 167,702) | 155,667) | 187,792) | 158,877) | 147,977) | 143,313) | 169,961) | 143,083) | 134,383) | 127,358) | 149,204) | 127,101) | 121,234) | 116,444) | 137,412) | 110,812) | 113,080) | 108,518) | 125,555) | 96,145) | 88,912) | 75,452) | |||||||
盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
淨獲利率1 | 10.54% | 10.14% | 9.29% | 8.04% | 7.35% | 6.38% | 5.29% | 3.62% | 2.43% | 0.82% | -0.53% | 2.25% | 2.39% | 4.48% | 7.10% | 5.73% | 6.64% | 6.42% | 5.53% | — | — | — | |||||||
基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 9.71% | 9.79% | 9.92% | 10.22% | 10.48% | 10.75% | 10.87% | 10.87% | 10.88% | 10.83% | 10.87% | 10.79% | 10.55% | 10.45% | 9.74% | 9.94% | 9.91% | 9.79% | 10.20% | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 8.25% | 8.46% | 8.94% | 8.49% | 6.48% | 6.65% | 6.63% | 6.97% | 8.84% | 8.85% | 8.77% | 8.63% | 7.41% | 7.23% | 6.51% | 6.29% | 7.12% | 6.17% | 5.93% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 8.56% | 8.47% | 8.25% | 7.85% | 7.77% | 7.56% | 7.00% | 6.90% | 6.77% | 6.69% | 6.76% | 5.85% | 5.81% | 4.00% | 0.28% | 2.24% | 2.11% | 4.57% | 7.84% | — | — | — |
根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入(虧損)Q2 2025
+ 淨收入(虧損)Q1 2025
+ 淨收入(虧損)Q4 2024
+ 淨收入(虧損)Q3 2024)
÷ (淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024
+ 淨銷售額Q3 2024)
= 100 × (18,164 + 17,127 + 20,004 + 15,328)
÷ (167,702 + 155,667 + 187,792 + 158,877)
= 10.54%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 營收趨勢分析
- 從資料中可觀察到,Amazon在2020年至2023年期間,淨銷售額展現出較為明顯的整體成長趨勢。2020年第一季的銷售收入為75,452百萬美元,至2023年第一季已上升至約143,083百萬美元,期間經歷了數次波動,但整體仍保持上升。此外,2024年和2025年的資料顯示,銷售額持續成長的態勢,彰顯公司在市場中的擴展能力。
- 獲利能力變化
- 淨收入方面,自2020年3月的2,535百萬美元,經過2020年至2021年數個季度的增長,於2021年第四季達到最高點(約13,423百萬美元),顯示公司在該年度的獲利能力提升。然而,進入2022年後,淨收入出現較大波動,特別是在2022年第二季和第三季,淨收入轉為負值(例如2022年第一季為-3,844百萬美元),顯示當季面臨獲利挑戰。2023年開始,淨收入逐步回升,並在最後一季達到約18,164百萬美元的高點,彰顯公司逐步恢復盈利能力並創造新高。
- 淨利率趨勢
- 淨利率方面,2020年後期開始,逐步展現上升趨勢,從2021年的5%以上持續提升到2024年第三季度的10.54%。這一趨勢反映出,公司在控制成本或提升利潤率方面取得一定成效,特別是在營收規模不斷擴大的同時,利潤率也穩步改善。不過,在2022年部分季度出現較低的利潤率(甚至負值或下跌),可能暗示特定季節性或特殊成本壓力,短暫影響盈利水準。整體而言,利潤率的逐季提升展現公司盈利能力的進步。
- 整體表現與趨勢總結
- 結合以上分析,Amazon在2020年至2023年間,營收持續穩定成長,獲利能力經歷一波波波動後,逐步回升並達到新的高點。儘管在某些季度出現獲利下滑或虧損,包括2022年的虧損時期,但長期趨勢顯示公司仍具有擴展市場及提高利潤的能力。此外,淨利率的持續改善是公司經營效率提升的指標之一,預示公司在強化營運效率及利潤控制方面正逐步取得進展。未來的關鍵趨勢將取決於市場需求的持續成長及成本管理策略的有效性。
股東權益回報率 (ROE)
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收入(虧損) | 18,164) | 17,127) | 20,004) | 15,328) | 13,485) | 10,431) | 10,624) | 9,879) | 6,750) | 3,172) | 278) | 2,872) | (2,028) | (3,844) | 14,323) | 3,156) | 7,778) | 8,107) | 7,222) | 6,331) | 5,243) | 2,535) | |||||||
股東權益 | 333,775) | 305,867) | 285,970) | 259,151) | 236,447) | 216,661) | 201,875) | 182,973) | 168,602) | 154,526) | 146,043) | 137,489) | 131,402) | 134,001) | 138,245) | 120,564) | 114,803) | 103,320) | 93,404) | 82,775) | 73,728) | 65,272) | |||||||
盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
ROE1 | 21.16% | 21.56% | 20.72% | 19.24% | 18.79% | 17.39% | 15.07% | 10.97% | 7.75% | 2.78% | -1.86% | 8.24% | 8.83% | 15.98% | 24.13% | 21.78% | 25.64% | 26.04% | 22.84% | — | — | — | |||||||
基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 334.21% | 817.03% | 1,450.48% | 1,098.18% | 1,215.96% | 4,626.24% | 1,095.07% | 1,317.03% | 7,124.47% | — | — | 1,539.90% | 736.64% | 844.74% | 390.00% | 813.68% | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,532.36% | 406.05% | 131.77% | 131.40% | 266.43% | 217.09% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 61.21% | 62.02% | 61.27% | 60.14% | 60.25% | 59.20% | 54.97% | 60.02% | 62.26% | 59.63% | 54.69% | 41.40% | 39.21% | 24.63% | 1.55% | 13.47% | 15.26% | 35.54% | 55.01% | — | — | — |
根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (淨收入(虧損)Q2 2025
+ 淨收入(虧損)Q1 2025
+ 淨收入(虧損)Q4 2024
+ 淨收入(虧損)Q3 2024)
÷ 股東權益
= 100 × (18,164 + 17,127 + 20,004 + 15,328)
÷ 333,775 = 21.16%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 淨收入(虧損)的趨勢分析
- 自2020年第一季度起,Amazon的淨收入呈現顯著的成長趨勢,從約2.5億美元逐步上升至2021年底的約13.4億美元,反映出公司營收的快速擴張。尤其在2020年第四季度和2021年第一季度期間,淨收入達到高峰,顯示季節性銷售活動對營收有明顯推動作用。然而,到了2022年第二季度因為淨虧損回落至-3.844億美元,此後再次反彈,至2024年保持正向盈利,並在2024年年底達到約20.0億美元的高點。2025年第一季度,淨收入略有下降但仍維持在高位。這顯示公司在整體營收成長與盈利穩定性上取得了長期正向成果,但短期內亦受到市場動盪或成本壓力的影響。
- 股東權益的變動趨勢
- 股東權益持續穩步增加,從2020年第一季度的約65.3億美元逐步上升至2025年第二季度的約33.4億美元,增長幅度非常顯著。此現象反映出公司在累積盈餘、投入資本及保留盈餘等方面的正向策略,進一步強化股東價值。值得注意的是,2022年第三季度股東權益略有回落,但隨後持續回升,顯示公司資本結構較為穩定,且在面對營運波動時仍能有效維持資本積累。
- ROE(股東權益報酬率)的變化特點
- ROE在2020年至2021年期間展現出較高且穩定的回報率,分別約在22%至26%之間,反映出公司在此期間有效運用股東權益獲利。進入2022年後,ROE出現波動,最低至約8%,隨後逐步增加,至2023年第三季度升至約21.56%。多數年份ROE均保持在正向高位,顯示公司在資產運用和盈利能力方面持續改善,但也提示投資回報率受到外部經濟環境或內部成本管理變動的影響。此外,2024年ROE再次攀升,彰顯出較佳運營績效與資本利用效率的同步提升。
- 綜合評估
- 整體而言,Amazon的財務資料展現營收持續成長並伴隨淨利率的改善。儘管在2022年第二季度曾出現淨虧損,但公司迅速調整策略,2023年及2024年營收和獲利雙雙提升,彰顯強大的經營韌性和市場競爭力。股東權益的穩健擴增與ROE的正向變化也表明公司在資本運用與獲利能力方面取得良好成績。未來保持此增長趨勢需關注宏觀經濟環境變動及內部成本控制,以維持盈利能力與資本效率。
資產回報率 (ROA)
2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收入(虧損) | 18,164) | 17,127) | 20,004) | 15,328) | 13,485) | 10,431) | 10,624) | 9,879) | 6,750) | 3,172) | 278) | 2,872) | (2,028) | (3,844) | 14,323) | 3,156) | 7,778) | 8,107) | 7,222) | 6,331) | 5,243) | 2,535) | |||||||
總資產 | 682,170) | 643,256) | 624,894) | 584,626) | 554,818) | 530,969) | 527,854) | 486,883) | 477,607) | 464,378) | 462,675) | 428,362) | 419,728) | 410,767) | 420,549) | 382,406) | 360,319) | 323,077) | 321,195) | 282,179) | 258,314) | 221,238) | |||||||
盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
ROA1 | 10.35% | 10.25% | 9.48% | 8.53% | 8.01% | 7.10% | 5.76% | 4.12% | 2.74% | 0.92% | -0.59% | 2.64% | 2.77% | 5.21% | 7.93% | 6.87% | 8.17% | 8.33% | 6.64% | — | — | — | |||||||
基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 15.25% | 18.77% | 19.79% | 20.78% | 21.25% | 21.92% | 22.38% | 22.24% | 22.27% | 21.57% | 22.86% | 21.82% | 21.54% | 20.35% | 18.23% | 18.66% | 18.67% | 18.68% | 21.94% | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 15.42% | 15.92% | 18.49% | 18.02% | 13.58% | 13.86% | 14.73% | 14.23% | 18.04% | 17.00% | 18.91% | 16.63% | 14.19% | 13.32% | 12.49% | 10.55% | 11.06% | 9.98% | 10.85% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 15.59% | 15.68% | 15.04% | 13.54% | 13.77% | 13.25% | 12.34% | 11.96% | 12.40% | 12.04% | 11.53% | 8.87% | 8.73% | 4.99% | 0.29% | 2.38% | 2.68% | 6.63% | 13.55% | — | — | — |
根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (淨收入(虧損)Q2 2025
+ 淨收入(虧損)Q1 2025
+ 淨收入(虧損)Q4 2024
+ 淨收入(虧損)Q3 2024)
÷ 總資產
= 100 × (18,164 + 17,127 + 20,004 + 15,328)
÷ 682,170 = 10.35%
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 淨收入(虧損)
- 從2020年第一季開始,亞馬遜的淨收入呈現較大的波動。2020年第一季的淨收入為2,535百萬美元,並在接下來的幾個季度達到高峰,尤其是在2021年季度出現顯著增加,2021年第一季淨收入達到8,107百萬美元。之後數個季度的淨收入持續波動,2022年第一季則出現淺顯的下滑,但在2023年達到新高,約17,127百萬美元。2024年和2025年則維持較高水平,顯示公司盈利能力有逐步提升的趨勢,但也呈現短期波動。值得注意的是在2022年第一季淨虧損達到-3,844百萬美元,反映出在某些季度公司遇到了特殊狀況或成本壓力。 overall,淨收入的長期趨勢仍然向上,並伴隨著季度性變動。
- 總資產
- 總資產逐年穩定增加,從2020年第一季的約221,238百萬美元成長至2025年第三季的約643,256百萬美元。期間內,資產規模幾乎持續擴張,2021年、2022年及2023年皆呈現穩健增長,反映公司持續投資以擴大營運。2024年資產進一步擴大至約584,626百萬美元,表明公司仍在進行資本積累,結構說明其資產負債表的擴張策略。
- ROA(資產報酬率)
- ROA的表現隨時間逐步改善,2020年後數個季度開始呈現正值,顯示公司獲利效率提升。2021年之後,ROA穩步上升,並在2023年達到約10.35%,顯示公司運用資產創造收益的能力持續增強。儘管在2022年部分季度ROA略有下降,仍逐漸反映公司整體經營績效的改善。ROA的提升亦顯示公司營收和淨利的增長有良好的資產效率配合。