現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Etsy Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
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|
淨收入（虧損） |
(963,068) | |
73,123) | |
86,109) | |
161,557) | |
89,930) | |
98,254) | |
143,766) | |
148,538) | |
91,761) | |
96,425) | |
12,522) | |
31,291) | |
14,801) | |
18,223) | |
31,579) | |
41,251) | |
19,894) | |
3,379) | |
12,967) | |
44,750) | |
25,802) | |
11,669) | |
(421) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
52,905) | |
64,357) | |
49,271) | |
49,863) | |
42,256) | |
27,440) | |
20,351) | |
17,450) | |
17,128) | |
16,725) | |
13,811) | |
13,339) | |
12,137) | |
10,837) | |
8,082) | |
14,244) | |
8,916) | |
8,617) | |
6,454) | |
5,991) | |
7,521) | |
8,162) | |
4,885) | |
|
|
折舊和攤銷費用 |
24,127) | |
25,027) | |
24,754) | |
24,991) | |
23,211) | |
12,985) | |
13,080) | |
13,101) | |
15,754) | |
14,171) | |
15,163) | |
15,271) | |
12,808) | |
9,810) | |
10,142) | |
7,626) | |
6,439) | |
6,357) | |
6,320) | |
6,577) | |
7,022) | |
6,660) | |
6,938) | |
|
|
預期信貸損失準備金 |
2,212) | |
2,300) | |
3,109) | |
3,038) | |
3,103) | |
5,289) | |
4,601) | |
5,461) | |
3,668) | |
2,220) | |
3,684) | |
3,499) | |
3,318) | |
2,964) | |
1,182) | |
507) | |
1,656) | |
1,049) | |
912) | |
438) | |
1,196) | |
531) | |
332) | |
|
|
匯（損）失 |
(7,421) | |
(4,597) | |
(5,567) | |
(6,912) | |
(3,853) | |
1,089) | |
(4,395) | |
(1,210) | |
(1,835) | |
2,237) | |
8,157) | |
(5,733) | |
1,265) | |
(1,069) | |
(171) | |
3,280) | |
(132) | |
4,951) | |
(2,102) | |
(2,153) | |
(8,069) | |
(16,103) | |
(2,780) | |
|
|
資產減值準備 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,162) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
所得稅的遞延準備金（福利） |
(11,014) | |
(4,424) | |
(10,517) | |
(10,321) | |
(57,503) | |
(18,060) | |
(3,068) | |
(3,553) | |
(1,634) | |
10,218) | |
(2,829) | |
(8,540) | |
(4,712) | |
(1,854) | |
(142) | |
(18,376) | |
(3,661) | |
(468) | |
91) | |
(24,921) | |
(23,051) | |
—) | |
—) | |
|
|
商譽減值 |
1,045,022) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
清償債務損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
16,855) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非現金（收入）費用，凈額 |
1,861) | |
1,337) | |
3,321) | |
1,366) | |
2,717) | |
1,438) | |
1,455) | |
11,214) | |
10,686) | |
9,771) | |
9,100) | |
8,763) | |
3,522) | |
3,386) | |
2,928) | |
2,494) | |
3,000) | |
2,799) | |
1,115) | |
(3,169) | |
2,826) | |
2,342) | |
2,527) | |
|
|
流動資產 |
(8,730) | |
(12,047) | |
32,195) | |
(98,285) | |
(55,697) | |
18,179) | |
(11,580) | |
(54,118) | |
(23,551) | |
(49,191) | |
(2,784) | |
(26,858) | |
28,153) | |
(2,991) | |
(48,293) | |
60,740) | |
(23,069) | |
2,512) | |
(4,317) | |
(8,676) | |
(1,456) | |
(8,957) | |
(7,643) | |
|
|
非流動資產 |
3,983) | |
726) | |
1,711) | |
(21,092) | |
(7,823) | |
2,525) | |
1,231) | |
1,421) | |
(1,599) | |
4,079) | |
915) | |
1,206) | |
802) | |
1,029) | |
1,008) | |
11) | |
—) | |
25) | |
7) | |
20) | |
6) | |
(26) | |
(28) | |
|
|
流動負債 |
58,704) | |
(21,487) | |
(126,048) | |
161,421) | |
35,806) | |
(24,628) | |
(16,597) | |
108,003) | |
55,927) | |
117,942) | |
(27,235) | |
46,077) | |
(23,878) | |
11,811) | |
25,815) | |
(14,149) | |
16,639) | |
9,221) | |
2,627) | |
7,881) | |
5,965) | |
7,287) | |
(1,178) | |
|
|
非流動負債 |
7,983) | |
1,439) | |
1,206) | |
24,833) | |
18,783) | |
(2,814) | |
(379) | |
(2,640) | |
2,034) | |
(4,166) | |
(840) | |
266) | |
(1,171) | |
(2,310) | |
(672) | |
4,421) | |
433) | |
2,150) | |
2,095) | |
5,198) | |
(888) | |
574) | |
677) | |
|
|
經營資產和負債的變化，扣除企業合併的影響 |
61,940) |
|
(31,369) |
|
(90,936) |
|
66,877) |
|
(8,931) |
|
(6,738) |
|
(27,325) |
|
52,666) |
|
32,811) |
|
68,664) |
|
(29,944) |
|
20,691) |
|
3,906) |
|
7,539) |
|
(22,142) |
|
51,023) |
|
(5,997) |
|
13,908) |
|
412) |
|
4,423) |
|
3,627) |
|
(1,122) |
|
(8,172) |
|
|
|
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整 |
1,169,632) |
|
52,631) |
|
(26,565) |
|
128,902) |
|
1,000) |
|
23,443) |
|
4,699) |
|
95,129) |
|
93,433) |
|
124,006) |
|
17,142) |
|
47,290) |
|
32,244) |
|
31,613) |
|
(121) |
|
60,798) |
|
10,221) |
|
37,213) |
|
13,202) |
|
(9,652) |
|
(8,928) |
|
470) |
|
3,730) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
206,564) |
|
125,754) |
|
59,544) |
|
290,459) |
|
90,930) |
|
121,697) |
|
148,465) |
|
243,667) |
|
185,194) |
|
220,431) |
|
29,664) |
|
78,581) |
|
47,045) |
|
49,836) |
|
31,458) |
|
102,049) |
|
30,115) |
|
40,592) |
|
26,169) |
|
35,098) |
|
16,874) |
|
12,139) |
|
3,309) |
|
|
|
收購業務，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
(9,151) | |
(1,690,823) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
944) | |
(271,353) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
為無形資產支付的現金 |
(6,400) | |
—) | |
—) | |
(75) | |
(1,862) | |
—) | |
—) | |
(880) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(65) | |
(1,898) | |
—) | |
—) | |
(171) | |
—) | |
(35,323) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買財產和設備 |
(2,718) | |
(2,421) | |
(3,212) | |
(5,508) | |
(3,823) | |
(1,391) | |
(526) | |
(1,057) | |
(179) | |
358) | |
(567) | |
(1,639) | |
(2,142) | |
(3,064) | |
(683) | |
(577) | |
(138) | |
(112) | |
(192) | |
(76) | |
(279) | |
(893) | |
(2,700) | |
|
|
開發內部使用軟體 |
(5,345) | |
(5,562) | |
(6,005) | |
(5,403) | |
(4,435) | |
(3,858) | |
(3,226) | |
(1,980) | |
(1,642) | |
(782) | |
(1,261) | |
(1,508) | |
(1,573) | |
(1,279) | |
(3,390) | |
(5,863) | |
(5,528) | |
(5,049) | |
(3,097) | |
(1,166) | |
(1,438) | |
(2,648) | |
(3,956) | |
|
|
購買有價證券 |
(72,199) | |
(57,226) | |
(76,416) | |
(74,616) | |
(74,930) | |
—) | |
(268,972) | |
(198,357) | |
(119,682) | |
(79,697) | |
(101,501) | |
(343,600) | |
(12,830) | |
(146,508) | |
(158,883) | |
(155,104) | |
(125,033) | |
(174,338) | |
(59,811) | |
(15,540) | |
(17,346) | |
(6,222) | |
(23,240) | |
|
|
有價證券的銷售和到期日 |
83,198) | |
48,892) | |
75,478) | |
71,645) | |
321,215) | |
106,056) | |
91,714) | |
149,252) | |
140,414) | |
96,760) | |
109,422) | |
65,750) | |
129,496) | |
124,900) | |
140,952) | |
120,500) | |
113,971) | |
33,025) | |
17,447) | |
40,800) | |
27,250) | |
27,000) | |
42,290) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
(3,464) |
|
(16,317) |
|
(10,155) |
|
(23,108) |
|
(1,454,658) |
|
100,807) |
|
(181,010) |
|
(53,022) |
|
18,911) |
|
16,639) |
|
6,093) |
|
(280,118) |
|
(160,300) |
|
(25,951) |
|
(22,004) |
|
(41,215) |
|
(16,728) |
|
(181,797) |
|
(45,653) |
|
24,018) |
|
8,187) |
|
17,237) |
|
12,394) |
|
|
|
支付既得股權獎勵的納稅義務 |
(8,231) | |
(27,499) | |
(12,288) | |
(49,020) | |
(12,654) | |
(41,691) | |
(14,802) | |
(27,905) | |
(9,260) | |
(6,353) | |
(4,198) | |
(8,942) | |
(7,448) | |
(10,485) | |
(5,672) | |
(6,929) | |
(9,238) | |
(6,118) | |
(1,780) | |
(1,520) | |
(2,869) | |
(1,231) | |
(797) | |
|
|
回購股票 |
(150,572) | |
(62,168) | |
(62,568) | |
(68,347) | |
(54,427) | |
(180,000) | |
—) | |
(77,491) | |
(166,170) | |
—) | |
(24,992) | |
(22,195) | |
(127,298) | |
—) | |
(27,492) | |
(44,986) | |
—) | |
(21,075) | |
(68,586) | |
(10,301) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
行使股票期權所得款項 |
2,754) | |
2,064) | |
3,394) | |
11,839) | |
2,830) | |
4,107) | |
3,930) | |
6,833) | |
6,309) | |
7,281) | |
4,896) | |
857) | |
1,094) | |
1,910) | |
5,930) | |
2,680) | |
4,848) | |
476) | |
10,249) | |
11,902) | |
15,560) | |
5,776) | |
600) | |
|
|
發行可換股優先票據所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,000,000) | |
—) | |
—) | |
650,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
650,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
345,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付債券發行費用 |
—) | |
—) | |
(25) | |
(451) | |
(283) | |
(12,541) | |
(25) | |
(767) | |
(9,750) | |
—) | |
(14) | |
(762) | |
(9,750) | |
(200) | |
(1,192) | |
—) | |
(401) | |
(434) | |
(9,127) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買封頂看漲期權 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(85,000) | |
—) | |
—) | |
(74,685) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(76,180) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(34,224) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
可轉換優先票據的結算 |
(1) | |
(27) | |
(5) | |
(37) | |
(10) | |
(16,534) | |
(27,319) | |
(2) | |
(137,166) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付融資租賃債務 |
(1,567) | |
(1,590) | |
(1,598) | |
(1,543) | |
(2,434) | |
(2,466) | |
(2,421) | |
(2,155) | |
(2,129) | |
(2,361) | |
(2,566) | |
(2,656) | |
(2,702) | |
(2,730) | |
(2,745) | |
(1,309) | |
(1,327) | |
(1,571) | |
(1,850) | |
(1,960) | |
(2,096) | |
(1,907) | |
(1,835) | |
|
|
支付貸款融資義務 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,347) | |
(2,348) | |
(2,347) | |
(3,122) | |
(1,553) | |
(3,106) | |
(1,224) | |
—) | |
|
|
其他融資淨額 |
1,852) | |
(5,142) | |
807) | |
2,141) | |
(165) | |
(1,187) | |
1,259) | |
195) | |
1,928) | |
(4,392) | |
(5,804) | |
5,117) | |
1,076) | |
208) | |
1,864) | |
(4,105) | |
2,954) | |
3,747) | |
(2,724) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(155,765) |
|
(94,362) |
|
(72,283) |
|
(105,418) |
|
(67,143) |
|
664,688) |
|
(39,378) |
|
(101,292) |
|
259,077) |
|
(5,825) |
|
(32,678) |
|
(28,581) |
|
428,792) |
|
(11,297) |
|
(29,307) |
|
(56,996) |
|
(5,512) |
|
(27,322) |
|
233,836) |
|
(3,432) |
|
7,489) |
|
1,414) |
|
(2,032) |
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
(16,219) | |
(12,438) | |
(1,065) | |
(1,139) | |
(3,609) | |
3,012) | |
(8,498) | |
9,772) | |
4,268) | |
3,925) | |
(4,018) | |
1,642) | |
(2,927) | |
897) | |
(1,458) | |
420) | |
(2,968) | |
(7,508) | |
4,061) | |
(530) | |
853) | |
1,288) | |
(456) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額 |
31,116) |
|
2,637) |
|
(23,959) |
|
160,794) |
|
(1,434,480) |
|
890,204) |
|
(80,421) |
|
99,125) |
|
467,450) |
|
235,170) |
|
(939) |
|
(228,476) |
|
312,610) |
|
13,485) |
|
(21,311) |
|
4,258) |
|
4,907) |
|
(176,035) |
|
218,413) |
|
55,154) |
|
33,403) |
|
32,078) |
|
13,215) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從該季度財務資料中可觀察到，Etsy Inc.的淨收入在分析期間呈現較大波動，尤其2019年第四季出現明顯的虧損，至2022年第三季則呈現大幅的虧損（-963,068千美元）。這顯示公司在近年來經歷了較高的損失幅度，可能受市場營運、成本控制或非經常性損益的影響。
- 營收及利潤趨勢
-
淨收入由2017年第一季的虧損到2017年第4季的營收逐步增長，2018年到2019年間營收亦有明顯提升，但2019年及2022年出現大幅虧損，尤其是2022年第三季的虧損幅度極端，反映公司在經營或市場環境中的困難與挑戰。
- 營運現金流與調整後的現金流
-
經營活動產生的現金凈額在2017年至2020年期間保持正向流動，且在2020年大幅成長，2021年及2022年則維持較高的正數，然而2022年第二季及其後幾季的數據顯示，該指標受到公司營運情況變化的較大影響，整體呈現波動。
- 資產負債結構
-
流動資產在2018年2季度達到高峰，隨後隨著期間變化產生大幅度的波動，尤其在2021年及2022年，流動資產出現大幅負值，彰顯出資產變動的劇烈性。此外，長期資產方面，表示公司在資產擴張或資本支出方面存在一定的波動，有些期間出現資產減值或是大規模資產購置。
- 負債狀況與資本結構
-
短期負債及長期負債均有較大變化，尤其在2021年及2022年，負債水平顯著增加，反映公司在籌資或負債管理上的策略調整。特別是2022年公司在籌資活動中所獲得大量現金，可能用於資本運作或償付舊有負債，但同時伴隨著較高的財務風險。
- 現金流量與籌資活動
-
雖然公司在多個季度經歷正向現金流，但亦有多次大規模的籌資與回購股票活動，尤其是2022年，籌資活動提供大量現金使現金餘額大幅增加，反映公司在資本運作方面較為積極，然而這也伴隨著高額的股利支付及股票回購計畫帶來的短期現金壓力。
- 特殊項目與非經常性損益
-
在某些季度，顯著的商譽減值及資產減值準備金的披露，反映公司可能面臨資產價值下修的情況，尤其在2022年期間，商譽的異常減值額度龐大，說明公司在資產評價方面遇到困難。同時可轉換優先票據的結算亦在部分季度出現，可能是公司融資策略調整的一部分。
