普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Netflix Inc.、當前估值比率
| Netflix Inc. | Alphabet Inc. | Charter Communications Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Walt Disney Co. | 媒體和娛樂 | 通訊服務 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||
| 現價 （P） | $1,214.11 | ||||||||||
| 已發行普通股數量 | 424,926,346 | ||||||||||
| 增長率 (g) | 28.87% | ||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $20.50 | ||||||||||
| 明年預期每股收益 | $26.42 | ||||||||||
| 每股營業利潤 | $24.52 | ||||||||||
| 每股銷售額 | $91.78 | ||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $58.23 | ||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 59.22 | 25.61 | 7.11 | 7.78 | 29.61 | 42.77 | 26.85 | 25.24 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 45.95 | 20.42 | 5.28 | 7.21 | 23.38 | 42.11 | 22.43 | 22.11 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 2.05 | 1.01 | 0.21 | 0.99 | 1.11 | 27.21 | 1.36 | 1.78 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 49.52 | 22.81 | 2.75 | 5.41 | 26.62 | 25.56 | 22.38 | 19.76 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 13.23 | 7.32 | 0.66 | 1.02 | 11.23 | 2.33 | 6.44 | 5.15 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 20.85 | 7.89 | 2.32 | 1.47 | 10.11 | 2.11 | 7.22 | 5.98 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Netflix Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的資料，Netflix Inc. 在五個年度期間內的主要財務比率經歷了明顯的變動，反映出公司價值評估及市場預期的動態調整。
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 該比率由2020年的86.39顯著下降至2021年的33.56，隨後在2022年略微上升至36.17，之後在2023年進一步攀升至45.65，並在2024年達到47.72。此趨勢顯示，投資者對公司未來獲利能力的預期逐步增加，尤其從2022年起持續上升，代表市場對Netflix的盈利能力及價值判斷逐漸樂觀。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率從2020年的52.02降至2021年的27.71，之後於2022年略升至28.85，並在2023年明顯提高至35.5，2024年進一步上升至39.91。類似P/E比率，P/OP的變動反映市場對公司營收產生的盈利承諾的預期變化，特別是2023年與2024年的顯著上升，可能代表未來營收的成長預期被市場看好。
- 價格收入比（P/S）
- P/S比率從2020年的9.54下降至2021年的5.78，隨後逐步跌至2022年的5.14，在2023年回升至7.32，2024年進一步擴大至10.66。此趨勢顯示市場對公司收入轉化為價值的評價在2022年前較為謹慎，但自2023年起逐步回溫並顯著上升，強調投資者日益看重其營收規模與價值的關聯性。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 該比率由2020年的21.56逐步下降至2022年的7.82，然後在2023年回升至11.99，2024年達到16.8。這表明在2020年至2022年間，公司帳面價值被市場較低估，之後在2023年與2024年逐步升高，顯示市場對公司帳面資產價值的重新評價，可能與公司資產增值或市場所期望公司未來經營績效提高有關。
整體來看，Netflix的財務比率在2020年至2024年間展現出逐步轉變的趨勢，從較低的市場估值逐步提升至較高的水平，尤其是P/E、P/OP與P/BV比率的上升，反映出市場投資者對公司未來成長潛力及盈利能力的逐步肯定。各比率的變化配合顯示公司在此期間經歷了市場所預期的價值提升，儘管部分比率在早期較高而後期有所調整，但整體趨勢仍偏向正面，顯示投資者對於未來持續成長持較樂觀的態度。
價格與凈收入比率 （P/E）
Netflix Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 427,757,100 | 432,759,584 | 445,346,776 | 443,963,107 | 442,895,261 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以千計) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 20.37 | 12.50 | 10.09 | 11.52 | 6.23 | |
| 股價1, 3 | 971.89 | 570.42 | 364.87 | 386.70 | 538.60 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 47.72 | 45.65 | 36.17 | 33.56 | 86.39 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 23.54 | 23.89 | 22.47 | 25.74 | 34.65 | |
| Charter Communications Inc. | 9.65 | 10.17 | 11.91 | 21.92 | 36.53 | |
| Comcast Corp. | 7.86 | 12.01 | 31.38 | 16.01 | 22.37 | |
| Meta Platforms Inc. | 27.91 | 30.97 | 21.10 | 16.44 | 25.89 | |
| Walt Disney Co. | 39.74 | 73.44 | 54.90 | 137.89 | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 24.75 | 25.78 | 23.72 | 23.91 | 36.26 | |
| P/E工業 | ||||||
| 通訊服務 | 23.23 | 23.49 | 24.80 | 21.10 | 36.51 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 8,711,631,000 ÷ 427,757,100 = 20.37
3 截至Netflix Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 971.89 ÷ 20.37 = 47.72
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Netflix Inc.的股價在2020年至2024年底呈現較大的波動。從2020年底的美元538.6下降至2021年底的美元386.7，顯示在該期間內股價有顯著的下跌，然後在2022年底略微回升至美元364.87，接著在2023年大幅攀升至美元570.42，並在2024年底進一步提升至美元971.89，顯示股價在近期經歷強勁的上漲趨勢。
每股收益（EPS）方面，自2020年底的美元6.23逐步上升至2024年的美元20.37，整體呈現穩定的上升趨勢，顯示公司盈利能力在過去幾年持續改善。特別是在2023年和2024年，EPS的增長較為顯著，反映出公司在營收或淨利潤方面的提升，可能受到內容投資、訂閱用戶增加或其他經營策略的正面影響。
P/E比率（市盈率）在三年間呈現波動。2020年底的86.39較高，但到了2021年下降至33.56，代表市場對公司未來盈利的預期有所修正。之後2022年略微上升至36.17，2023年進一步提升至45.65，但在2024年略微下降至47.72。整體而言，P/E比率由2020年高點逐步下降到較低的水平後，又略有回升，反映市場對公司未來成長潛力的看法有一定轉變。特別是在2023年與2024年伴隨EPS增長，P/E的回升可能顯示投資者對公司盈利持較為樂觀的預期。
綜合來看，儘管在2020年至2022年期間股價表現較為糾結，但公司盈利能力持續提升，並在2023年及2024年展現出明顯的增長動能。P/E比率的變化也提示市場對公司未來成長的預期存在一定的變動，並伴隨著股價的顯著上升。這些數據共同反映出Netflix在近期內盈利能力的改善以及市場對其未來潛力的逐步肯定，然而股價的劇烈波動也顯示出投資者對於未來預期仍存在一定的變數與不確定性。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Netflix Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 427,757,100 | 432,759,584 | 445,346,776 | 443,963,107 | 442,895,261 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以千計) | 10,417,614) | 6,954,003) | 5,632,831) | 6,194,509) | 4,585,289) | |
| 每股營業利潤2 | 24.35 | 16.07 | 12.65 | 13.95 | 10.35 | |
| 股價1, 3 | 971.89 | 570.42 | 364.87 | 386.70 | 538.60 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 39.91 | 35.50 | 28.85 | 27.71 | 52.02 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 20.97 | 20.92 | 18.01 | 24.86 | 33.85 | |
| Charter Communications Inc. | 3.74 | 3.69 | 5.03 | 9.69 | 14.00 | |
| Comcast Corp. | 5.46 | 7.93 | 12.00 | 10.89 | 13.47 | |
| Meta Platforms Inc. | 25.09 | 25.90 | 16.91 | 13.84 | 23.10 | |
| Walt Disney Co. | 23.75 | 33.90 | 26.43 | 91.54 | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 20.63 | 20.25 | 16.91 | 20.36 | 29.40 | |
| P/OP工業 | ||||||
| 通訊服務 | 18.19 | 17.13 | 16.55 | 17.18 | 24.94 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 10,417,614,000 ÷ 427,757,100 = 24.35
3 截至Netflix Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 971.89 ÷ 24.35 = 39.91
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Netflix Inc. 的股價自2020年至2024年間呈現波動，整體趨勢呈現上升。2020年時股價為538.6美元，經歷了一段下行，最低點約在2021年中的386.7美元，但2022年又有一定回升，2023年再度上升至570.42美元，並在2024年底攀升至971.89美元，顯示投資者對其未來展望持續看好。
在每股營業利潤方面，則展現出較為穩健且持續的成長。2020年的每股營業利潤為10.35美元，至2021年明顯增加至13.95美元，2022年略有下降到12.65美元，但隨後在2023年強勁成長至16.07美元，並在2024年再度大幅提升至24.35美元。這顯示公司的盈餘能力逐年提升，尤其是在2024年達到較高水平，反映其盈利狀況優於前幾年。
此外，財務比率P/OP（股價與每股營業利潤比率）在此期間也呈現一定的變化。2020年為52.02，2021年大幅下降至27.71，接著於2022年略高於前一年，達到28.85，2023年進一步上升到35.5，並在2024年升至39.91。雖然該比率在2020年至2021年間顯著降低，但隨後逐步回升，並在2024年達到較高水準，顯示市場對公司未來盈利潛力的評價逐步積極，特別是在2024年反映出較高的股價相對於每股營業利潤的程度。
綜合以上觀察，Netflix的股價在2024年達到歷史新高，與之伴隨的是每股營業利潤的顯著成長，顯示公司財務狀況改善及市場投資者的信心提升。P/OP比率的變動則反映出市場對於公司未來盈利成長的預期逐步增加。整體而言，Netflix在這段期間展現出盈利能力持續改善以及股價的強勁上升趨勢，預示其在行業中持續具備競爭優勢與成長潛力。
價格收入比 （P/S）
Netflix Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 427,757,100 | 432,759,584 | 445,346,776 | 443,963,107 | 442,895,261 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入 (以千計) | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | 24,996,056) | |
| 每股銷售額2 | 91.18 | 77.93 | 70.99 | 66.89 | 56.44 | |
| 股價1, 3 | 971.89 | 570.42 | 364.87 | 386.70 | 538.60 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 10.66 | 7.32 | 5.14 | 5.78 | 9.54 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 6.73 | 5.74 | 4.76 | 7.60 | 7.65 | |
| Charter Communications Inc. | 0.89 | 0.85 | 1.11 | 1.97 | 2.45 | |
| Comcast Corp. | 1.03 | 1.52 | 1.39 | 1.95 | 2.28 | |
| Meta Platforms Inc. | 10.58 | 8.98 | 4.20 | 5.49 | 8.78 | |
| Walt Disney Co. | 2.16 | 1.94 | 2.09 | 4.08 | 4.13 | |
| P/S扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 5.93 | 4.89 | 3.48 | 5.27 | 5.90 | |
| P/S工業 | ||||||
| 通訊服務 | 4.74 | 3.81 | 2.81 | 3.84 | 4.09 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 39,000,966,000 ÷ 427,757,100 = 91.18
3 截至Netflix Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 971.89 ÷ 91.18 = 10.66
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Netflix Inc.的股價在2020年至2024年期間經歷了較為波動的變化。2020年末股價為538.6美元，之後在2021年下降至386.7美元，顯示出一定的下行壓力。然而，2022年股價進一步下滑至364.87美元，為此期間的最低點。進入2023年後，股價明顯回升至570.42美元，並在2024年進一步攀升至971.89美元，顯示出強勁的復甦與成長勢頭。
至於每股銷售額（SPS），則展現持續成長的趨勢。2020年末每股銷售額為56.44美元，至2021年增加至66.89美元，並在2022年進一步推升至70.99美元。2023年及2024年，該指標持續改善，分別達到77.93美元和91.18美元，反映公司在營收效率或產品價值提升方面的進展。
財務比率P/S（市銷比率）則呈現較為波動的變化。2020年末為9.54，2021年下降至5.78，顯示市場對公司股票的估值相對於銷售額有所調整或壓縮。2022年則進一步下降至5.14，意味著評價壓力與市銷比率的降低可能反映市場對公司估值的重新調整。然後在2023年，P/S比率顯著攀升至7.32，並在2024年進一步上升至10.66，表示投資者對於公司未來備受期待的成長潛力給予更高的市銷評價。
整體來看，儘管在2020年至2022年間股價及P/S比率經歷了一段較為疲軟的時期，但自2023年起，Netflix的股價與市銷比率均出現明顯反彈，尤其是在2024年達到歷史新高水準。這種變化可能與公司營運策略、營收成長、以及市場對其未來前景的期待相關聯。值得注意的是，該期間每股銷售額持續攀升，暗示公司營收增長趨勢持續，為其股價反彈提供一定的支撐。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Netflix Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 427,757,100 | 432,759,584 | 445,346,776 | 443,963,107 | 442,895,261 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以千計) | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 57.84 | 47.57 | 46.65 | 35.70 | 24.98 | |
| 股價1, 3 | 971.89 | 570.42 | 364.87 | 386.70 | 538.60 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 16.80 | 11.99 | 7.82 | 10.83 | 21.56 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 7.25 | 6.22 | 5.26 | 7.78 | 6.27 | |
| Charter Communications Inc. | 3.15 | 4.18 | 6.60 | 7.26 | 4.94 | |
| Comcast Corp. | 1.49 | 2.24 | 2.08 | 2.36 | 2.61 | |
| Meta Platforms Inc. | 9.53 | 7.91 | 3.89 | 5.18 | 5.88 | |
| Walt Disney Co. | 1.96 | 1.74 | 1.82 | 3.11 | 3.23 | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 6.65 | 5.58 | 4.09 | 5.72 | 5.38 | |
| P/BV工業 | ||||||
| 通訊服務 | 5.51 | 4.51 | 3.41 | 4.33 | 4.21 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 24,743,567,000 ÷ 427,757,100 = 57.84
3 截至Netflix Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 971.89 ÷ 57.84 = 16.80
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Netflix Inc. 的每股股價在2020年至2024年間呈現波動性變化。2020年股價約為538.6美元，隨後於2021年下滑至386.7美元，之後略微下滑至2022年的364.87美元。然而，到了2023年，股價出現顯著回升，達到570.42美元，並在2024年進一步上升至971.89美元，展現出持續成長的趨勢。
在每股賬麵價值(BVPS)方面，資料顯示，由2020年的24.98美元逐年增加，至2024年達到57.84美元，反映公司資產淨值的持續擴大。這標誌著公司資產負債狀況的改善或累積，有助於支撐股價的上升。
然而，P/BV（市價對帳面價值比率）則顯示出較大的波動性。2020年的比率較高，達到21.56，之後逐步下降至2021年的10.83與2022年的7.82，意味著市場對公司資產的估值相對較低或股價相對於帳面價值較為便宜。2023年時，P/BV比率回升到11.99，並在2024年進一步增加到16.8，表明投資者願意為公司資產支付更高的市價倍數，反映出公司股價的強勁提升可能已經超過其帳面價值的增長速度。
總結來看，Netflix Inc. 在此期間經歷了股價的較大波動，並且伴隨著資產淨值的持續提升。P/BV比率的變化顯示市場對公司未來盈利潛力和增長前景的評價逐漸變得更加積極，尤其是2023年及2024年期间的比率大幅上升，可能反映出公司價值被市場重新評估或投資者的信心增强。