長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Super Micro Computer Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
根據所提供的財務比率資料，Super Micro Computer Inc. 在各項重要運營效率指標上展現出多樣化的變動趨勢，反映公司資產使用效率的演變情形。以下為詳細分析：
- 固定資產淨周轉率
- 該比率呈現穩步上升的趨勢，從2020年的14.28增至2025年的43.55，顯示公司在該期間內提升了固定資產的利用效率。特別是在2023年之後，成長速度更為明顯，暗示公司在固定資產的運用及管理方面進行了有效的改善或投資策略調整，以提升產出水準。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 與前述指標類似，也呈現逐步攀升的趨勢，從12.96上升至27.53。此一變動展示公司在經營租賃和使用權資產上的資產運用效率亦有顯著改善，但相較之下，成長幅度較為溫和，表示公司在除有形固定資產外，相關的資產配置也在逐步優化中。
- 總資產周轉率
- 呈現較為波動且略為下降的趨勢，由2020年的1.74略降至2025年的1.57。此一趨勢可能反映出公司在資產規模擴張或營運資產增加後，整體資產運用的效率出現一定程度的壓縮，但整體仍保持相對穩定。
- 股東權益周轉率
- 在2020年至2022年間緩步上升，至2022年的3.64，之後於2023年微幅下降。此後在2024年再次下降至2.77，然後於2025年回升至3.49。整體來看，此比率顯示公司在盈利能力及股東權益的資金運用效率上存在一定的波動，但2025年的數值再次回升，暗示在資金運用方面獲得一定程度的改善。
綜合分析，Super Micro Computer Inc. 在固定資產的運用效率方面取得明顯進步，特別是在固定資產周轉率的提升中展現出資產運用的創新與優化。這可能與公司資產管理策略調整、投資方向或產能擴張有關。然而，總資產周轉率的波動則提醒其資產運用的整體效率受到一些挑戰，需要持續追蹤公司在營運策略上的調整是否能讓資產利用率維持穩定或進一步改善。同時，股東權益周轉率的波動也反映出公司在資金回報與資本效率方面可能面臨短期波動，需關注其長期資產及資金運用策略的調整效果。
固定資產凈周轉率
Super Micro Computer Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 21,972,042) | 14,989,251) | 7,123,482) | 5,196,099) | 3,557,422) | 3,339,281) | |
| 不動產、廠房及設備凈值 | 504,488) | 414,008) | 290,240) | 285,972) | 274,713) | 233,785) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 43.55 | 36.21 | 24.54 | 18.17 | 12.95 | 14.28 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 8.56 | 8.77 | 9.36 | 9.28 | 7.47 | |
| Arista Networks Inc. | — | 70.85 | 57.69 | 46.11 | 37.49 | 71.90 | |
| Cisco Systems Inc. | 26.81 | 25.74 | 27.34 | 25.82 | 21.31 | 20.10 | |
| Dell Technologies Inc. | 15.08 | 13.75 | 16.48 | 18.69 | 14.65 | 15.22 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 10.15 | 10.60 | 11.15 | 10.63 | 9.26 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 3.47 | 3.78 | 4.44 | 4.74 | 4.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈值
= 21,972,042 ÷ 504,488 = 43.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與調整事項：
- 淨銷售額的成長趨勢
- 從2020年6月30日至2025年6月30日，淨銷售額呈現顯著的持續成長。數據顯示，2020年的淨銷售額約為33.39億美元，經過三年期間，2023年達到約71.23億美元，至2025年更進一步擴展至約219.72億美元，展現出公司營收規模的快速擴張。這種成長趨勢反映公司市場需求增加、產品銷售擴張或策略調整帶來的正面效果。
- 不動產、廠房及設備凈值的變化
- 該項資產的凈值由2020年的約2.34億美元逐步提高至2025年的約5.04億美元。期間內，資產的增加較為平穩，累積資產價值的擴張顯示公司在長期資本投資上的持續投入，可能用於擴充產能或提升生產效率。雖然資產規模擴大，但增長速度相較於銷售額較為緩慢，顯示資產形成的資本效率或許有所改善。
- 固定資產凈周轉率的變化
- 該比率由2020年的14.28提升至2025年的43.55，展現出公司固定資產的使用效率顯著提高。這一趨勢可能反映公司在資產管理、設備運用或生產流程上的效率改善，或是在擴張資產投入的同時，能有效提升產出的效率，從而促使資產周轉率持續攀升。高比率意味著公司能以較少的固定資產產生較多銷售，利於提升盈利能力和資產回報率。
綜合來看，Super Micro Computer Inc. 在這段期間展現出了強勁的營收增長，並伴隨資產結構的逐步調整與效率的提升。銷售規模的快速擴張與資產運用效率的改善共同指向公司在市場中的競爭優勢擴大及經營能力的增強。然而，進一步分析還需結合其他財務指標及成本結構，以全面評估公司長期經營的可持續性與盈利能力。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Super Micro Computer Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 21,972,042) | 14,989,251) | 7,123,482) | 5,196,099) | 3,557,422) | 3,339,281) | |
| 不動產、廠房及設備凈值 | 504,488) | 414,008) | 290,240) | 285,972) | 274,713) | 233,785) | |
| 經營租賃使用權資產 | 293,692) | 34,566) | 19,160) | 23,679) | 20,047) | 23,784) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 798,180) | 448,574) | 309,400) | 309,651) | 294,760) | 257,569) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 27.53 | 33.42 | 23.02 | 16.78 | 12.07 | 12.96 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 6.99 | 7.05 | 7.51 | 7.39 | 6.06 | |
| Arista Networks Inc. | — | 46.44 | 37.21 | 29.52 | 20.50 | 21.16 | |
| Cisco Systems Inc. | 16.59 | 17.05 | 18.65 | 17.19 | 14.51 | 14.61 | |
| Dell Technologies Inc. | 13.66 | 12.39 | 14.75 | 16.10 | 11.02 | 11.76 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 8.31 | 8.57 | 8.94 | 8.34 | 7.41 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 3.05 | 3.32 | 3.85 | 4.02 | 3.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 21,972,042 ÷ 798,180 = 27.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
-
從2020年至2025年的數據顯示，淨銷售額呈現顯著的持續成長趨勢。尤其在2022年起，銷售額開始快速攀升，2023年到2025年期間，銷售額的增長更為明顯，2024年比2023年大幅提升約一倍以上，另外2025年數額也攀升至新高，反映出公司營運規模的擴展與市場需求的擴大。
這種持續成長可能代表公司在市場中的競爭力提升或是擴展策略的成功，也可能反映在其產品線或服務範圍的擴張，但進一步的營運分析需考慮毛利率、成本控制及行銷策略等因素。
- 不動產、廠房及設備淨額
-
該資產項目的淨額持續增加，從2020年的257,569千美元上升到2025年的798,180千美元，顯示公司在持續投入於固定資產的擴充或升級，可能是為了支援銷售成長及產能擴張。
同時，淨額增長的速度較之於銷售額，略為低於後者的增長速度，可能意味著資產的折舊或攤銷的進行，或資產投資的效率逐步提高。
- 固定資產淨周轉比率
-
該比率反映公司利用固定資產生成銷售額的效率。2020年為12.96，2021年略降至12.07，之後在2022年回升至16.78，並在2023年進一步提升至23.02，顯示資產利用率的明顯改善。2024年比率最高達到33.42，然後在2025年有所下降至27.53。
該趨勢表明，公司在此期間逐步提升了固定資產的運用效率，尤其在2022至2024年間，幾乎每年轉化資產投入為銷售的比率都在攀升。然而，2025年的下降可能反映資產使用效率的一定調整或資產結構的變動。
總資產周轉率
Super Micro Computer Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 21,972,042) | 14,989,251) | 7,123,482) | 5,196,099) | 3,557,422) | 3,339,281) | |
| 總資產 | 14,018,429) | 9,826,092) | 3,674,729) | 3,205,077) | 2,241,964) | 1,918,646) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 1.57 | 1.53 | 1.94 | 1.62 | 1.59 | 1.74 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.04 | 0.85 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.51 | 0.49 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.43 | 0.56 | 0.55 | 0.51 | 0.52 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.20 | 1.08 | 1.14 | 1.09 | 0.76 | 0.78 | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.93 | 1.00 | 1.01 | 0.89 | 0.77 | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 21,972,042 ÷ 14,018,429 = 1.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，超微公司（Super Micro Computer Inc.）在2020年至2025年間展現出顯著的成長趨勢。其淨銷售額由2020年的3,339,281千美元逐步攀升至2025年的21,972,042千美元，期間呈現加速擴張，尤其從2022年開始，增長速度明顯加快，反映出公司營運規模及市場佔有率的顯著提升。
在總資產方面，也呈現持續擴張的態勢，從2020年的1,918,646千美元增加到2025年的14,018,429千美元。這種趨勢顯示公司在資產投資上持續擴大，可能包括擴充產能、技術投資或其他營運資金配置，以支持其快速成長的營收規模。
值得注意的是，總資產周轉率在整體上較為波動，2020年為1.74，2021年略降為1.59，至2022年微升至1.62，之後在2023年達到較高水準的1.94，但在2024年回落至1.53，並在2025年略微回升至1.57。這反映出在高速擴張期間，公司最初的資產運用效率有所波動，但整體趨勢仍維持在較高的水平，顯示公司在資產管理上有一定的調整能力，雖有短期波動，但長期仍維持較為有效的資產利用率。
綜合以上觀察，可見超微公司在營收和資產規模上經歷了快速增長，儘管資產周轉率波動，但整體營運表現良好，展現公司在快速擴張同時，仍能維持一定的資產運用效率。未來若能持續優化資產配置與提高運營效率，將有助於進一步強化其市場競爭力並促進長期可持續成長。
股東權益周轉率
Super Micro Computer Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨銷售額 | 21,972,042) | 14,989,251) | 7,123,482) | 5,196,099) | 3,557,422) | 3,339,281) | |
| Super Micro Computer， Inc. 股東權益合計 | 6,301,693) | 5,417,206) | 1,972,005) | 1,425,575) | 1,096,225) | 1,065,540) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 3.49 | 2.77 | 3.61 | 3.64 | 3.25 | 3.13 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 6.87 | 6.17 | 7.78 | 5.80 | 4.20 | |
| Arista Networks Inc. | — | 0.70 | 0.81 | 0.90 | 0.74 | 0.70 | |
| Cisco Systems Inc. | 1.21 | 1.18 | 1.29 | 1.30 | 1.21 | 1.30 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 38.01 | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 4.81 | 4.94 | 5.86 | 4.61 | 3.97 | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | 1.81 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ Super Micro Computer， Inc. 股東權益合計
= 21,972,042 ÷ 6,301,693 = 3.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Super Micro Computer Inc. 在2020年至2025年間的淨銷售額顯著成長。從約3,339,281千美元的基準點，逐步增加至2025年的21,972,042千美元，顯示公司的市場需求擴大與營收規模持續擴張。特別是在2022年之後，銷售額的成長速度明顯加快，反映出公司可能取得了新市場或推出了受歡迎的產品系列。
股東權益部分亦展現穩定成長的趨勢。2020年底的股東權益合計約1,065,540千美元，到2025年已升至6,301,693千美元，約增加五倍以上。此一持續增加的股東權益反映了公司資產負債表的持續擴張以及盈利能力的正面表現，且該資本結構的擴展可能也伴隨著公司資本投入與留存收益的積累。
股東權益周轉率則呈現較為波動的變化。起初在2020年為3.13，逐步上升至2022年的3.64，但之後在2023年略微下降至3.61，2024年進一步下降至2.77，隨後在2025年又回升至3.49。此一趨勢顯示公司在不同年份的資產利用效率呈現波動性。較高的周轉率常被解讀為資產使用效率較好，但過度波動可能亦暗示資產運用存在一定的變數或策略調整。在2024年的下降可能與公司擴張策略或資產結構調整有關，之後的回升則顯示公司在資產運用上的改善與調整。
綜合而言，Super Micro Computer Inc.在此期間展現出營收和股東權益的持續增長，但在資產利用效率方面則有一定的波動。公司在市場擴張方面表現積極，但需進一步關注資產的運用效率及其對整體獲利能力的影響，以衡量其經營策略的長期可持續性。