長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Apple Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 固定資產凈周轉率
- 在觀察期間，此比率呈現波動趨勢。從2020年到2021年，該比率顯著增長，由7.47上升至9.28。2021年到2022年，增長趨勢略有放緩，僅上升至9.36。隨後，在2023年，該比率下降至8.77，並在2024年進一步下降至8.56。至2025年，該比率持續下降，降至8.35。整體而言，雖然初期呈現增長，但後期趨勢顯示固定資產的使用效率可能正在下降。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率的趨勢與固定資產凈周轉率相似，但數值較低。從2020年的6.06上升至2021年的7.39，2022年進一步上升至7.51。2023年，該比率下降至7.05，並在2024年和2025年分別下降至6.99和6.82。包含經營租賃和使用權資產後，固定資產的周轉效率也呈現下降趨勢，但下降幅度相對較小。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2020年至2022年期間持續增長，從0.85上升至1.12。2023年略有下降至1.09，2024年再次小幅下降至1.07。然而，在2025年，該比率顯著回升至1.16，顯示資產的使用效率有所改善。整體而言，總資產周轉率的變化幅度相對較小，但2025年的增長值得關注。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2020年至2022年期間呈現顯著增長趨勢，從4.2上升至7.78。2023年，該比率大幅下降至6.17，2024年略有回升至6.87。然而，在2025年，該比率再次下降至5.64。股東權益周轉率的波動較大，可能反映了股東權益和銷售額之間的關係變化。
總體而言，觀察期間各項比率呈現不同的趨勢。固定資產周轉率和股東權益周轉率在後期呈現下降趨勢，而總資產周轉率則在2025年有所回升。這些變化可能反映了公司在資產管理和資本結構方面的策略調整。
固定資產凈周轉率
Apple Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 416,161) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 49,834) | 45,680) | 43,715) | 42,117) | 39,440) | 36,766) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 8.35 | 8.56 | 8.77 | 9.36 | 9.28 | 7.47 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 70.85 | 57.69 | 46.11 | 37.49 | 71.90 | |
| Cisco Systems Inc. | 26.81 | 25.74 | 27.34 | 25.82 | 21.31 | 20.10 | |
| Dell Technologies Inc. | 15.08 | 13.75 | 16.48 | 18.69 | 14.65 | 15.22 | |
| Super Micro Computer Inc. | 43.55 | 36.21 | 24.54 | 18.17 | 12.95 | 14.28 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 10.15 | 10.60 | 11.15 | 10.63 | 9.26 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 416,161 ÷ 49,834 = 8.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在報告期間呈現波動增長趨勢。從2020年到2021年，淨銷售額大幅增長，由274,515百萬美元增加至365,817百萬美元。2021年至2022年，增長趨勢持續，淨銷售額達到394,328百萬美元。然而，2022年至2023年，淨銷售額略有下降，降至383,285百萬美元。隨後，在2023年至2024年期間，淨銷售額再次回升至391,035百萬美元，並在2024年至2025年期間持續增長至416,161百萬美元。整體而言，儘管存在短期波動，但淨銷售額呈現長期增長趨勢。
- 財產、廠房和設備 淨額
- 財產、廠房和設備淨額在報告期間持續增長。從2020年的36,766百萬美元增長至2025年的49,834百萬美元。增長速度相對穩定，表明持續的投資和資產擴張。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在報告期間呈現下降趨勢。從2020年的7.47下降至2025年的8.35。儘管淨銷售額在增長，但固定資產凈周轉率的下降表明，產生每一單位銷售額所需的固定資產投入量有所增加。2021年和2022年，該比率達到峰值，隨後在2023年、2024年和2025年逐步下降。這可能表示資產利用效率降低，或者公司正在進行需要大量固定資產投資的業務擴張。
綜上所述，資料顯示淨銷售額呈現波動增長，固定資產持續增加，但固定資產凈周轉率則呈現下降趨勢。這些趨勢可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Apple Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 416,161) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 49,834) | 45,680) | 43,715) | 42,117) | 39,440) | 36,766) | |
| 使用權資產、經營租賃（包含在其他非流動資產中） | 11,205) | 10,234) | 10,661) | 10,417) | 10,087) | 8,570) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 61,039) | 55,914) | 54,376) | 52,534) | 49,527) | 45,336) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 6.82 | 6.99 | 7.05 | 7.51 | 7.39 | 6.06 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 46.44 | 37.21 | 29.52 | 20.50 | 21.16 | |
| Cisco Systems Inc. | 16.59 | 17.05 | 18.65 | 17.19 | 14.51 | 14.61 | |
| Dell Technologies Inc. | 13.66 | 12.39 | 14.75 | 16.10 | 11.02 | 11.76 | |
| Super Micro Computer Inc. | 27.53 | 33.42 | 23.02 | 16.78 | 12.07 | 12.96 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 8.31 | 8.57 | 8.94 | 8.34 | 7.41 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 3.06 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 416,161 ÷ 61,039 = 6.82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在報告期間呈現波動增長趨勢。從2020年到2021年，淨銷售額大幅增長，由274,515百萬美元增加至365,817百萬美元。2021年至2022年，增長趨勢持續，淨銷售額達到394,328百萬美元。然而，2022年至2023年，淨銷售額略有下降，降至383,285百萬美元。隨後，在2023年至2024年期間，淨銷售額再次回升至391,035百萬美元，並在2024年至2025年期間持續增長至416,161百萬美元。整體而言，儘管存在短期波動，但淨銷售額呈現長期增長趨勢。
- 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
- 不動產、廠房及設備凈額在報告期間持續增長。從2020年的45,336百萬美元增長至2025年的61,039百萬美元。增長速度相對穩定，表明持續的投資和資產擴張。雖然增長趨勢明顯，但增長幅度在不同年份間略有差異。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 固定資產淨周轉比率在報告期間呈現相對穩定的狀態，並略有下降趨勢。2020年的比率為6.06，2021年增至7.39，2022年進一步增長至7.51。然而，從2022年開始，比率開始下降，2023年降至7.05，2024年降至6.99，2025年降至6.82。雖然比率仍然相對較高，但下降趨勢可能表明固定資產的使用效率略有降低，或者淨銷售額的增長速度快於固定資產的增長速度。
總體而言，資料顯示公司在淨銷售額和固定資產方面均呈現增長趨勢，但固定資產淨周轉比率的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
總資產周轉率
Apple Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 416,161) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | |
| 總資產 | 359,241) | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 1.16 | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.04 | 0.85 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.51 | 0.49 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.43 | 0.56 | 0.55 | 0.51 | 0.52 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.20 | 1.08 | 1.14 | 1.09 | 0.76 | 0.78 | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.57 | 1.53 | 1.94 | 1.62 | 1.59 | 1.74 | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.93 | 1.00 | 1.01 | 0.89 | 0.77 | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 416,161 ÷ 359,241 = 1.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在報告期間呈現波動增長趨勢。從2020年到2021年，淨銷售額大幅增長，由274,515百萬美元增加至365,817百萬美元。2021年至2022年，增長趨勢持續，淨銷售額達到394,328百萬美元。然而，2022年至2023年，淨銷售額略有下降，降至383,285百萬美元。隨後，在2023年至2024年期間，淨銷售額再次回升至391,035百萬美元。最新的數據顯示，2024年至2025年，淨銷售額持續增長，達到416,161百萬美元，為報告期內最高點。
- 總資產
- 總資產在報告期間相對穩定，但呈現微小的波動。從2020年的323,888百萬美元，增加到2021年的351,002百萬美元。2021年至2022年，總資產增長幅度較小，達到352,755百萬美元。2022年至2023年，總資產略有下降至352,583百萬美元。2023年至2024年，總資產有所回升，達到364,980百萬美元。最新的數據顯示，2024年至2025年，總資產略微下降至359,241百萬美元。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在報告期間呈現上升趨勢，但存在波動。從2020年的0.85，增加到2021年的1.04。2021年至2022年，周轉率進一步提高至1.12。2022年至2023年，周轉率略有下降至1.09。2023年至2024年，周轉率小幅下降至1.07。最新的數據顯示，2024年至2025年，周轉率顯著提高至1.16，達到報告期內最高點。總資產周轉率的變化與淨銷售額的變化趨勢具有一定的相關性。
總體而言，報告期間的數據顯示，淨銷售額呈現增長趨勢，總資產相對穩定，而總資產周轉率則呈現上升趨勢。這些指標的變化可能反映了營運效率和盈利能力的變化。
股東權益周轉率
Apple Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月27日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2021年9月25日 | 2020年9月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨銷售額 | 416,161) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | |
| 股東權益 | 73,733) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 5.64 | 6.87 | 6.17 | 7.78 | 5.80 | 4.20 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.70 | 0.81 | 0.90 | 0.74 | 0.70 | |
| Cisco Systems Inc. | 1.21 | 1.18 | 1.29 | 1.30 | 1.21 | 1.30 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 38.01 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.49 | 2.77 | 3.61 | 3.64 | 3.25 | 3.13 | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 4.81 | 4.94 | 5.86 | 4.61 | 3.97 | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | 1.81 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益
= 416,161 ÷ 73,733 = 5.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在報告期間呈現波動增長趨勢。從2020年到2021年，淨銷售額大幅增長，隨後在2022年達到峰值。2023年略有下降，但在2024年再次回升。至2025年，淨銷售額持續增長，達到報告期內最高水平。整體而言，儘管存在短期波動，但長期趨勢顯示銷售額呈現增長。
- 股東權益
- 股東權益的變化相對較為複雜。2020年至2021年期間，股東權益略有下降。2022年則出現顯著下降，隨後在2023年有所恢復。2024年股東權益再次下降，但在2025年則呈現顯著增長，達到報告期內最高水平。股東權益的波動可能受到多種因素影響，包括盈餘分配、股份回購以及其他股權變動。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率反映了公司利用股東權益產生銷售額的效率。該比率在報告期間呈現波動。從2020年的4.2上升至2022年的7.78，表明公司利用股東權益的效率顯著提高。2023年該比率下降至6.17，隨後在2024年略有回升至6.87。至2025年，股東權益周轉率再次下降至5.64。整體而言，股東權益周轉率的波動與淨銷售額和股東權益的變化有關，需要進一步分析以確定其背後的具體原因。
總結而言，報告期間的財務資料顯示，淨銷售額呈現增長趨勢，但股東權益和股東權益周轉率則呈現波動。這些變化可能反映了公司在不同時期所採取的戰略決策以及外部市場環境的影響。