流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Super Micro Computer Inc.、流動性比率
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 5.25 | 3.81 | 2.31 | 1.91 | 1.93 | 2.25 | |
| 快速流動性比率 | 3.14 | 1.88 | 1.16 | 0.75 | 0.72 | 0.87 | |
| 現金流動性比率 | 2.20 | 0.71 | 0.32 | 0.18 | 0.24 | 0.30 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
從2020年至2025年間的流動性比率趨勢來看，Super Micro Computer Inc. 的短期償債能力呈現逐步改善的趨勢。
主要財務比率方面：
- 當前流動性比率
- 該比率由2020年的2.25逐步下降至2021年的1.93，呈現短期償債能力略為減弱的跡象，但隨後在2023年反彈至2.31，並於2024年顯著提升至3.81，至2025年進一步增長至5.25，展現出公司在短期償付能力方面的持續強化。
- 快速流動性比率
- 快速比率自2020年0.87下降至2021年的0.72，期間短暫回升至2022年的0.75，之後逐步提升，在2023年達到1.16，並在2024年增至1.88，最終在2025年升至3.14，反映出公司資產中易變現資產比例逐年增加，增強財務穩健性。
- 現金流動性比率
- 較其他兩項指標變動較大，從2020年的0.3下降至2022年的0.18，表明短期內現金及現金等價物相對較少，但在2023年回升至0.32，並於2024年進一步增至0.71，至2025年突破2，達到2.2，顯示公司在現金流方面逐步改善，有助於應付短期的經營需求及突發事件。
整體而言，Super Micro Computer Inc. 的財務流動性指標顯示其短期償債能力逐年增強，尤其是在2024年和2025年高出前幾年許多，暗示公司在資金運作與財務管理方面取得了明顯的進步。如此趨勢有助於提升投資者信心，也可能為公司提供更大的經營彈性與穩健的財務基礎。
當前流動性比率
Super Micro Computer Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 流動資產 | 12,301,654) | 8,931,960) | 3,179,426) | 2,806,315) | 1,867,259) | 1,592,761) | |
| 流動負債 | 2,344,792) | 2,345,721) | 1,374,652) | 1,470,024) | 968,896) | 707,635) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 5.25 | 3.81 | 2.31 | 1.91 | 1.93 | 2.25 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.87 | 0.99 | 0.88 | 1.07 | 1.36 | |
| Arista Networks Inc. | — | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | 4.99 | |
| Cisco Systems Inc. | 1.00 | 0.91 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.72 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.78 | 0.74 | 0.82 | 0.80 | 0.80 | 0.70 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.91 | 1.04 | 0.95 | 1.08 | 1.24 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 12,301,654 ÷ 2,344,792 = 5.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到Super Micro Computer Inc. 在過去幾年中的流動資產與流動負債均呈現明顯的成長趨勢。於2020年至2025年期間，公司的流動資產從約1,592,761千美元增加至12,301,654千美元，反映出公司資產規模的顯著擴張，特別是在2024年及2025年，成長幅度尤為顯著。
相較之下，同期間內的流動負債亦有大幅提升，從約707,635千美元攀升至約2,344,792千美元。雖然流動負債增加較多，但其增長幅度仍小於流動資產，顯示公司在擴張過程中的資產負債管理仍具一定的平衡性。
在流動性比率方面，數據顯示出較為明顯的提升，從2020年的2.25逐步上升至2025年的5.25。這表明公司具有良好的短期償債能力，且流動性趨勢逐步改善，尤其是在2024年與2025年比率大幅攀升，顯示公司日常營運現金流與短期資金管理能力獲得增強。
整體而言，Super Micro Computer Inc. 在年度財務狀況中體現出不斷擴張的資產規模與穩健的短期償債能力，反映出公司在營運策略與資金管理方面持續進行調整與改善。未來的持續觀察應留意流動資產的增長是否能夠持續超越負債，並確保流動性比率維持在健康水平，以支撐公司長期的穩健發展。
快速流動性比率
Super Micro Computer Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 5,169,911) | 1,669,766) | 440,459) | 267,397) | 232,266) | 210,533) | |
| 應收賬款，扣除信貸損失準備金 | 2,203,942) | 2,737,331) | 1,148,259) | 834,513) | 463,834) | 403,745) | |
| 速動資產合計 | 7,373,853) | 4,407,097) | 1,588,718) | 1,101,910) | 696,100) | 614,278) | |
| 流動負債 | 2,344,792) | 2,345,721) | 1,374,652) | 1,470,024) | 968,896) | 707,635) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 3.14 | 1.88 | 1.16 | 0.75 | 0.72 | 0.87 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.75 | 0.84 | 0.71 | 0.91 | 1.22 | |
| Arista Networks Inc. | — | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | 4.25 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.74 | 0.69 | 1.13 | 1.16 | 1.32 | 1.58 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.41 | 0.44 | 0.52 | 0.49 | 0.59 | 0.51 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.72 | 0.83 | 0.72 | 0.89 | 1.08 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 7,373,853 ÷ 2,344,792 = 3.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 從2020年至2025年，速動資產持續呈現穩定攀升的態勢，尤其在2022年之後有較為明顯的成長。2020年到2022年間，累計資產增加約445萬美元，2023年起則快速擴展，至2025年達到約7,373萬美元，顯示公司在短期內積累大量的流動資產，可能用於應付未來的資金需求或擴展營運。
- 流動負債
- 流動負債整體也呈現增長趨勢，但幅度較速動資產為小。2020年至2025年，流動負債由約707萬美元增加至約2,345萬美元，約增長3.3倍，反映公司在擴展營運規模的同時，其短期負債規模亦同步擴張。
- 快速流動性比率
- 此比率反映公司儘可能用最短期限內的流動資產（速動資產）來償付流動負債的能力。2020年的比率為0.87，隨後在2021年下降至0.72，可能顯示短期償債能力略為減弱。然而，從2022年起，比率逐步攀升，至2023年超過1.16，並在2024年大幅提升至1.88，至2025年更達到3.14，顯示公司快速流動性顯著改善，短期償債能力顯著增強。
現金流動性比率
Super Micro Computer Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 5,169,911) | 1,669,766) | 440,459) | 267,397) | 232,266) | 210,533) | |
| 現金資產總額 | 5,169,911) | 1,669,766) | 440,459) | 267,397) | 232,266) | 210,533) | |
| 流動負債 | 2,344,792) | 2,345,721) | 1,374,652) | 1,470,024) | 968,896) | 707,635) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 2.20 | 0.71 | 0.32 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 0.37 | 0.42 | 0.31 | 0.50 | 0.86 | |
| Arista Networks Inc. | — | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 | 3.74 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.44 | 0.84 | 0.75 | 0.93 | 1.16 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.08 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.26 | 0.18 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | — | 0.37 | 0.44 | 0.34 | 0.50 | 0.72 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,169,911 ÷ 2,344,792 = 2.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2025年的財務趨勢來看，Super Micro Computer Inc.的現金資產顯示出顯著的增長。2020年時，其現金資產約為2.11億美元，至2025年激增至約5.17億美元，期間呈現穩定上升的趨勢，特別是在2023年之後增長速度較為明顯，反映公司的現金流狀況得到了顯著改善。
相對於現金資產，流動負債也隨之上升。2020年為7.08億美元，至2025年增加至約23.45億美元，呈現逐年增加的趨勢，顯示公司負債規模亦在擴大。然而，負債的增加速度較現金資產的成長速度慢，意味著公司的流動性較過去有所改善。
值得注意的是，現金流動性比率在2020年至2022年間逐步降低，分別為0.3、0.24和0.18，顯示短期償債能力一度受到一定壓力。然而，自2023年起大幅提升，至2025年升至2.2，顯示公司在最新年度中擁有較高的短期償付能力，資產之於負債的安全邊際明顯擴大，改善趨勢明顯。
綜合來看，Super Micro Computer Inc.在所分析期間內展現出穩步增加的現金資產與負債，其流動性狀況亦有明顯的改善，反映公司財務狀態逐漸強健，資產負債結構得到優化，具備較好的短期償債能力與財務彈性。