現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Super Micro Computer Inc.、合併現金流量表

以千美元計

已結束 12 個月	2025年6月30日	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日
淨收入	1,048,854)	1,152,666)	639,998)	285,163)	111,865)	84,308)
折舊和攤銷	58,344)	38,693)	34,904)	32,471)	28,185)	28,472)
債務貼現攤銷和發行成本	10,268)	2,292)	—)	—)	—)	—)
基於股票的薪酬費用	314,452)	231,507)	54,433)	32,816)	28,549)	20,189)
股權被投資方的（收入）損失份額	6,211)	(1,821)	3,633)	(1,206)	(173)	(2,402)
未實現外幣兌換（收益）損失	18,832)	(531)	(2,619)	(13,747)	2,482)	1,008)
可換股票據清償虧損	30,251)	—)	—)	—)	—)	—)
遞延所得稅淨額	(214,638)	(168,499)	(92,969)	(6,817)	(8,390)	(13,772)
其他非現金（收入）費用，凈額	(3,077)	12,343)	(668)	368)	(1,044)	1,364)
應收賬款，淨額	533,341)	(1,589,187)	(311,897)	(372,438)	(60,145)	(10,104)
庫存	(355,606)	(2,899,996)	100,042)	(504,642)	(189,466)	(181,310)
預付費用和其他資產	(229,107)	(44,646)	8,313)	(28,794)	(5,291)	(29,869)
應付帳款	(180,968)	679,190)	127,135)	50,145)	189,309)	59,889)
應計負債	272,404)	92,942)	(50,311)	35,891)	24,705)	27,865)
應交所得稅	32,043)	(110,897)	87,423)	29,002)	8,041)	(8,321)
遞延收入	315,006)	111,927)	70,587)	31,544)	(1,452)	350)
其他長期負債	2,914)	8,045)	(4,424)	(10,557)	(4,220)	(8,001)
經營資產和負債的變化	390,027)	(3,752,622)	26,868)	(769,849)	(38,519)	(149,501)
經營活動提供的凈收入與現金凈額的調節表	610,670)	(3,638,638)	23,582)	(725,964)	11,090)	(114,642)
經營活動提供（用於）的現金凈額	1,659,524)	(2,485,972)	663,580)	(440,801)	122,955)	(30,334)
購買物業、廠房及設備	(127,214)	(124,279)	(36,793)	(45,182)	(58,016)	(44,338)
股本證券投資	(56,000)	(69,673)	(500)	(1,100)	—)	—)
收購，扣除收購的現金	—)	(296)	(2,193)	—)	—)	—)
出售對一家私人控股公司的投資所得	—)	—)	—)	—)	—)	750)
投資活動中使用的現金凈額	(183,214)	(194,248)	(39,486)	(46,282)	(58,016)	(43,588)
信貸額度和定期貸款的收益	1,387,991)	2,156,529)	1,093,860)	1,153,317)	127,059)	164,791)
償還信用額度和定期貸款	(1,768,650)	(1,967,545)	(1,394,391)	(640,695)	(60,629)	(159,191)
資產支援迴圈信貸額度的凈借款（還款額）（扣除成本）	—)	—)	—)	—)	—)	(1,116)
支付債務融資的其他費用	—)	—)	—)	(592)	(561)	(650)
行使股票期權所得款項	20,898)	29,453)	30,466)	20,994)	28,387)	28,343)
支付與股權獎勵結算相關的預扣稅	(142,457)	(174,354)	(28,197)	(10,081)	(8,721)	(8,243)
股票回購	(200,000)	—)	(149,998)	—)	(130,000)	—)
公開發行普通股，扣除發行成本	—)	2,313,983)	—)	—)	—)	—)
與經修訂的 2029 年可轉換票據相關的債務發行成本	(31,217)	—)	—)	—)	—)	—)
2029年可轉換票據發行所得款項，扣除發行成本	—)	1,695,768)	—)	—)	—)	—)
2028年可轉換票據發行所得款項，扣除發行成本	683,696)	—)	—)	—)	—)	—)
發行2030年可換股票據所得款項，扣除發行成本後	2,255,973)	—)	—)	—)	—)	—)
購買封頂看漲期權	(182,215)	(142,140)	—)	—)	—)	—)
其他	26)	30)	(33)	(72)	25)	(138)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	2,024,045)	3,911,724)	(448,293)	522,871)	(44,440)	23,796)
匯率波動對現金的影響	1,673)	(2,191)	(3,400)	(678)	560)	376)
現金、現金等價物和限制性現金凈增（減）	3,502,028)	1,229,313)	172,401)	35,110)	21,059)	(49,750)
年初現金、現金等價物和限制性現金	1,670,273)	440,960)	268,559)	233,449)	212,390)	262,140)
年末現金、現金等價物和限制性現金	5,172,301)	1,670,273)	440,960)	268,559)	233,449)	212,390)

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30).

淨收入: 從2020年至2025年期間，Super Micro Computer Inc.的淨收入顯示持續增長趨勢，尤其在2022年至2024年間出現了顯著的飆升，2022年達到2.85億美元，而2024年更接近1.15億美元，顯示公司在營收方面有明顯的成長動能。然而，2025年淨收入有所下滑，降至約1.05億美元，可能反映短期內市場競爭或其他外部經營因素造成的波動。
折舊和攤銷: 折舊和攤銷費用持續增加，從2020年的約2.85億美元逐步上升至2025年的約5.83億美元，顯示公司進行資產折舊的規模擴大，或可能為資產規模擴張所帶來的成本反映。
基於股票的薪酬費用: 該項費用顯示出快速上升趨勢，在2025年達到約3.14億美元，較2020年增長了較大幅度，反映公司加大股權激勵的力度，或股權激勵政策的調整，可能對公司成本結構產生顯著影響。
未實現外幣兌換（收益）損失: 2022年及2023年顯示較大的負值，尤其是2022年出現-13747千美元的損失，2024年則又轉為正向收益，顯示公司外匯風險有較大的波動性，可能因為國際業務摻雜較多，匯率變動對公司財務具有重要影響。
遞延所得稅淨額: 該項數據在2021年至2025年期間持續變得負值，尤其在2024年和2025年大幅增加，顯示公司可能面臨較高的稅務負擔或稅務調整，稅收負擔的增加有可能限制公司短期的獲利空間。
應收帳款淨額: 由於數值在2020年和2021年持續為負，並在2022年達到最大值（約-3.72億美元），隨後逐步下降，至2025年轉為正數，且大幅增加，反映公司在收款管理方面經歷了較大的變動，資產流動性在某些年度可能受到壓力，但2025年顯示出改善的趨勢。
庫存: 2020年和2021年的庫存負數值顯示貨存積壓情況，並在2022年達到高峰（約-5.05億美元），2023年大幅降至正值，但隨後在2024年和2025年再次出現大型負值，表明庫存積壓和資產結構的高度波動，可能與市場需求和生產調整有關。
應付帳款: 應付帳款金額於2020年至2024年間逐步增長，2024年達到約6.79億美元，但在2025年轉為負數，顯示公司在應付帳款管理上可能調整策略，亦可能反映資金壓力或支付策略的變化。
籌資活動提供的現金凈額: 籌資活動的現金流狀況多變，2020年為正，2021年轉為負，2022年突破兆美元，2023年再次大幅負向，2024年大幅正向，2025年再度增加，有可能是公司在不同時期透過債務或股權工具進行資金籌措，且在2024年期有大規模的融資活動。
現金、現金等價物和限制性現金凈增: 整體而言，該項數據展示累積的現金在持續增加，特別是在2024年和2025年，年度末現金持有量分別達到約1.68億美元和5.17億美元，反映公司在財務策略上積累了較為充裕的現金資源，可能用于未來的投資或股東回饋。

Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

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