現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
AT&T Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2025年12月31日 |
|
2025年9月30日 |
|
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
|
|
持續經營業務收入（虧損） |
4,156) | |
9,677) | |
4,861) | |
4,692) | |
4,408) | |
145) | |
3,949) | |
3,751) | |
2,582) | |
3,826) | |
4,762) | |
4,453) | |
(23,120) | |
6,346) | |
4,751) | |
5,149) | |
5,390) | |
6,273) | |
1,874) | |
7,942) | |
|
|
折舊和攤銷 |
5,128) | |
5,317) | |
5,251) | |
5,190) | |
5,374) | |
5,087) | |
5,072) | |
5,047) | |
4,766) | |
4,705) | |
4,675) | |
4,631) | |
4,595) | |
4,514) | |
4,450) | |
4,462) | |
5,673) | |
5,619) | |
5,761) | |
5,809) | |
|
|
影視費用攤銷 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,585) | |
2,165) | |
3,370) | |
2,886) | |
|
|
來自股權關聯公司投資的分配（未分配）收益（虧損） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
82) | |
87) | |
62) | |
(47) | |
|
|
為無法收回的帳戶撥備 |
679) | |
555) | |
521) | |
516) | |
538) | |
489) | |
470) | |
472) | |
560) | |
480) | |
452) | |
477) | |
542) | |
453) | |
440) | |
430) | |
382) | |
262) | |
275) | |
321) | |
|
|
資產減值、放棄和重組 |
334) | |
—) | |
—) | |
504) | |
14) | |
4,422) | |
480) | |
159) | |
589) | |
604) | |
—) | |
—) | |
26,753) | |
114) | |
631) | |
—) | |
188) | |
161) | |
4,555) | |
—) | |
|
|
養老金和退休后福利費用（貸項） |
(397) | |
(397) | |
(397) | |
(397) | |
(471) | |
(471) | |
(470) | |
(471) | |
(586) | |
(625) | |
(671) | |
(670) | |
(708) | |
(794) | |
(795) | |
(940) | |
(978) | |
(971) | |
(925) | |
(974) | |
|
|
投資淨（收益）損失 |
(167) | |
(5,691) | |
(112) | |
81) | |
(8) | |
(97) | |
(16) | |
201) | |
106) | |
495) | |
(67) | |
(93) | |
(31) | |
79) | |
246) | |
87) | |
38) | |
(728) | |
(118) | |
(119) | |
|
|
養老金和退休后福利的精算和結算（收益）損失凈額 |
519) | |
—) | |
—) | |
—) | |
56) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,739) | |
(71) | |
(74) | |
—) | |
1,839) | |
(1,440) | |
(1,345) | |
(1,053) | |
(1,119) | |
(374) | |
197) | |
(2,844) | |
|
|
應收帳款 |
(913) | |
(366) | |
(262) | |
15) | |
(451) | |
444) | |
(382) | |
512) | |
(1,091) | |
(169) | |
722) | |
620) | |
(294) | |
(271) | |
428) | |
864) | |
(691) | |
(1,358) | |
664) | |
751) | |
|
|
設備分期付款應收賬款及相關銷售 |
(482) | |
(309) | |
(97) | |
1,212) | |
(947) | |
(579) | |
(344) | |
24) | |
(77) | |
246) | |
(59) | |
(243) | |
(752) | |
564) | |
(199) | |
541) | |
(980) | |
(96) | |
(379) | |
1,190) | |
|
|
合同資產和成本遞延 |
(726) | |
(183) | |
(152) | |
(147) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
存貨、預付和其他流動資產 |
1,492) | |
(1,635) | |
344) | |
(661) | |
(530) | |
(1,002) | |
520) | |
629) | |
(699) | |
(1,049) | |
742) | |
364) | |
125) | |
(810) | |
(233) | |
244) | |
(4,544) | |
(4,943) | |
(3,467) | |
(3,518) | |
|
|
應付賬款和其他應計負債 |
2,913) | |
2,411) | |
(1,143) | |
(3,297) | |
3,693) | |
328) | |
(1,334) | |
(3,497) | |
3,298) | |
707) | |
(2,360) | |
(3,409) | |
2,152) | |
644) | |
(1,254) | |
(2,651) | |
3,890) | |
2,044) | |
(1,238) | |
(3,060) | |
|
|
遞延的客戶合同獲取和履行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7) | |
196) | |
191) | |
103) | |
(46) | |
13) | |
56) | |
(22) | |
(191) | |
(250) | |
(247) | |
(259) | |
(264) | |
(94) | |
166) | |
244) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
2,284) |
|
(82) |
|
(1,310) |
|
(2,878) |
|
1,772) |
|
(613) |
|
(1,349) |
|
(2,229) |
|
1,385) |
|
(252) |
|
(899) |
|
(2,690) |
|
1,040) |
|
(123) |
|
(1,505) |
|
(1,261) |
|
(2,589) |
|
(4,447) |
|
(4,254) |
|
(4,393) |
|
|
|
所得稅的變化 |
(383) | |
946) | |
378) | |
1,285) | |
(241) | |
608) | |
724) | |
479) | |
(126) | |
1,327) | |
1,307) | |
529) | |
28) | |
623) | |
1,174) | |
1,150) | |
2,059) | |
1,415) | |
(76) | |
1,848) | |
|
|
退休后索賠和供款 |
(843) | |
(490) | |
(35) | |
(68) | |
(37) | |
(36) | |
(39) | |
(54) | |
(20) | |
(159) | |
(467) | |
(89) | |
(380) | |
(257) | |
(89) | |
(97) | |
(397) | |
(218) | |
136) | |
(343) | |
|
|
其他，淨 |
10) | |
317) | |
606) | |
124) | |
491) | |
701) | |
272) | |
192) | |
383) | |
6) | |
904) | |
130) | |
(210) | |
579) | |
(218) | |
(297) | |
(60) | |
622) | |
53) | |
(159) | |
|
|
將持續經營業務的收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調節的調整 |
7,164) |
|
475) |
|
4,902) |
|
4,357) |
|
7,488) |
|
10,090) |
|
5,144) |
|
3,796) |
|
8,796) |
|
6,510) |
|
5,160) |
|
2,225) |
|
33,468) |
|
3,748) |
|
2,989) |
|
2,481) |
|
5,864) |
|
3,593) |
|
9,036) |
|
1,985) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
11,320) |
|
10,152) |
|
9,763) |
|
9,049) |
|
11,896) |
|
10,235) |
|
9,093) |
|
7,547) |
|
11,378) |
|
10,336) |
|
9,922) |
|
6,678) |
|
10,348) |
|
10,094) |
|
7,740) |
|
7,630) |
|
11,254) |
|
9,866) |
|
10,910) |
|
9,927) |
|
|
|
資本支出 |
(6,781) | |
(4,887) | |
(4,897) | |
(4,277) | |
(6,843) | |
(5,302) | |
(4,360) | |
(3,758) | |
(4,601) | |
(4,647) | |
(4,270) | |
(4,335) | |
(4,229) | |
(5,921) | |
(4,908) | |
(4,568) | |
(3,831) | |
(4,704) | |
(3,959) | |
(4,033) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
(332) | |
1) | |
(28) | |
(20) | |
(58) | |
(52) | |
(59) | |
(211) | |
(2,019) | |
(408) | |
(224) | |
(291) | |
(241) | |
(389) | |
(326) | |
(9,244) | |
(1,920) | |
(364) | |
(285) | |
(22,884) | |
|
|
處置 |
2,779) | |
399) | |
29) | |
11) | |
9) | |
52) | |
6) | |
8) | |
6) | |
50) | |
1) | |
15) | |
150) | |
27) | |
15) | |
7) | |
(346) | |
8,451) | |
584) | |
51) | |
|
|
來自DIRECTV的分派超過累計權益的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
342) | |
392) | |
194) | |
602) | |
473) | |
200) | |
774) | |
444) | |
567) | |
323) | |
1,315) | |
1,323) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
有價證券之（買入）、銷售及交收，淨額 |
156) | |
1,109) | |
(1,129) | |
45) | |
1,422) | |
6) | |
68) | |
1,079) | |
141) | |
13) | |
(1,075) | |
19) | |
(11) | |
20) | |
73) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
(166) | |
(11) | |
(61) | |
(717) | |
107) | |
(196) | |
(63) | |
(273) | |
(3) | |
(26) | |
(55) | |
—) | |
(1) | |
(4) | |
(30) | |
32) | |
18) | |
(85) | |
(119) | |
14) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(4,344) |
|
(3,389) |
|
(6,086) |
|
(4,958) |
|
(5,363) |
|
(5,150) |
|
(4,016) |
|
(2,961) |
|
(5,874) |
|
(4,545) |
|
(5,423) |
|
(3,818) |
|
(3,888) |
|
(5,700) |
|
(4,853) |
|
(12,458) |
|
(4,756) |
|
3,298) |
|
(3,779) |
|
(26,852) |
|
|
|
原始期限為三個月或更短的短期借款的凈變化 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,686) | |
753) | |
1,933) | |
—) | |
—) | |
(378) | |
(536) | |
(603) | |
(88) | |
(2,113) | |
2,285) | |
686) | |
554) | |
(611) | |
687) | |
|
|
發行其他短期借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
491) | |
—) | |
—) | |
1,779) | |
3,627) | |
—) | |
1,362) | |
—) | |
2,593) | |
4,380) | |
1,036) | |
955) | |
15,485) | |
|
|
償還其他短期借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(491) | |
(1,996) | |
(2,436) | |
(112) | |
(867) | |
—) | |
(1,484) | |
(1,248) | |
(12,206) | |
(3,407) | |
(5,062) | |
(1,591) | |
(857) | |
—) | |
|
|
發行長期債券 |
—) | |
7,598) | |
3,473) | |
2,956) | |
15) | |
2) | |
2) | |
—) | |
371) | |
—) | |
6,267) | |
3,366) | |
2,500) | |
—) | |
—) | |
479) | |
—) | |
834) | |
—) | |
9,097) | |
|
|
償還長期債務 |
(3,679) | |
(229) | |
(94) | |
(1,526) | |
(3,184) | |
(203) | |
(2,225) | |
(4,685) | |
(155) | |
(4,280) | |
(1,664) | |
(5,945) | |
(706) | |
(199) | |
(23,423) | |
(790) | |
(1,489) | |
(498) | |
(253) | |
(902) | |
|
|
應付給 DIRECTV 的票據，扣除付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(130) | |
(141) | |
(348) | |
(428) | |
(294) | |
(98) | |
1,439) | |
—) | |
—) | |
|
|
供應商融資的支付 |
(358) | |
(400) | |
(220) | |
(203) | |
(221) | |
(180) | |
(550) | |
(841) | |
(1,006) | |
(980) | |
(1,643) | |
(2,113) | |
(460) | |
(900) | |
(1,771) | |
(1,566) | |
(583) | |
(1,019) | |
(1,304) | |
(1,690) | |
|
|
優先股贖回 |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,075) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買庫存股 |
(1,831) | |
(1,490) | |
(961) | |
(218) | |
(13) | |
(43) | |
(2) | |
(157) | |
(4) | |
(1) | |
(1) | |
(188) | |
(15) | |
(3) | |
(675) | |
(197) | |
(11) | |
(6) | |
(9) | |
(176) | |
|
|
發行庫存股 |
2) | |
2) | |
—) | |
17) | |
13) | |
2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3) | |
—) | |
—) | |
2) | |
26) | |
7) | |
4) | |
22) | |
63) | |
|
|
發行子公司優先權益 |
—) | |
—) | |
—) | |
2,221) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7,151) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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贖回子公司的優先權益 |
(65) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5,333) | |
—) | |
(2,665) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
(2,012) | |
(2,033) | |
(2,044) | |
(2,091) | |
(2,037) | |
(2,038) | |
(2,099) | |
(2,034) | |
(2,020) | |
(2,019) | |
(2,083) | |
(2,014) | |
(2,014) | |
(2,010) | |
(2,086) | |
(3,749) | |
(3,749) | |
(3,748) | |
(3,830) | |
(3,741) | |
|
|
其他，淨 |
(834) | |
(459) | |
(199) | |
366) | |
(426) | |
(416) | |
(866) | |
(526) | |
(1,080) | |
(362) | |
(1,047) | |
219) | |
427) | |
(1,505) | |
(1,214) | |
(930) | |
(668) | |
(740) | |
(696) | |
(340) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(8,777) |
|
2,989) |
|
(45) |
|
(553) |
|
(5,853) |
|
(5,562) |
|
(5,478) |
|
(7,815) |
|
(6,330) |
|
(7,754) |
|
2,181) |
|
(3,711) |
|
(5,161) |
|
(4,939) |
|
(43,914) |
|
(5,550) |
|
(6,587) |
|
(3,735) |
|
(6,583) |
|
18,483) |
|
|
|
經營活動使用現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(35) | |
(23) | |
(1,833) | |
(1,898) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動提供的現金（用於） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
65) | |
157) | |
1,065) | |
(193) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30) | |
(1,212) | |
7,264) | |
29,801) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
來自已終止經營業務的現金和現金等價物及限制性現金凈增加 |
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
(1,078) |
|
6,496) |
|
27,710) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
|
|
現金及現金等價物及限制性現金凈增（減） |
(1,801) |
|
9,752) |
|
3,632) |
|
3,538) |
|
680) |
|
(477) |
|
(401) |
|
(3,229) |
|
(826) |
|
(1,963) |
|
6,680) |
|
(851) |
|
1,299) |
|
(1,623) |
|
(34,531) |
|
17,332) |
|
(89) |
|
9,429) |
|
548) |
|
1,558) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 持續經營業務收入
- 在觀察期內，持續經營業務收入呈現波動趨勢。2021年初呈現較高水平，隨後經歷顯著下降，並在2022年末達到最低點。2023年收入有所回升，但隨後在2024年再次下降，並在2025年呈現顯著增長。這種波動可能反映了市場環境變化、競爭壓力或公司策略調整。
- 折舊和攤銷
- 折舊和攤銷費用在整個觀察期內相對穩定，呈現緩慢上升趨勢。這表明公司持續進行資產投資，並將其成本分攤到各個會計期間。在2024年，折舊和攤銷費用出現明顯增加，可能與新的資產投入使用有關。
- 影視費用攤銷
- 影視費用攤銷在2021年上半年較高，隨後下降，並在後續期間缺失數據，無法進行持續性分析。
- 來自股權關聯公司投資的分配（未分配）收益（虧損）
- 該項目在2021年呈現小幅收益，但後續數據缺失，無法評估其對整體財務狀況的影響。
- 為無法收回的帳戶撥備
- 為無法收回的帳戶撥備在觀察期內持續增加，表明公司對未來債務違約風險的擔憂日益增加。2025年撥備金額達到最高點，可能反映了宏觀經濟環境惡化或客戶信用狀況下降。
- 資產減值、放棄和重組
- 資產減值、放棄和重組費用在某些期間出現顯著波動，尤其是在2021年和2022年。這些費用可能與公司進行業務重組、處置不良資產或對資產價值進行重新評估有關。
- 養老金和退休后福利費用（貸項）
- 養老金和退休后福利費用在整個觀察期內保持相對穩定，呈現小幅下降趨勢。這可能反映了公司養老金計劃的調整或退休人口結構的變化。
- 投資淨（收益）損失
- 投資淨收益/損失呈現較大波動，2022年出現顯著損失，2023年有所改善，但2025年再次出現巨額損失。這種波動可能與公司投資組合的組成、市場條件或投資策略的變化有關。
- 應收帳款
- 應收帳款的變化幅度較大，在某些期間呈現負值，表明公司可能進行了債務重組或收回了大量債務。2023年末和2024年初的負值尤其顯著。
- 設備分期付款應收賬款及相關銷售
- 該項目在觀察期內呈現波動，且在某些期間為負值，表明公司可能進行了設備融資業務的調整。
- 存貨、預付和其他流動資產
- 存貨和其他流動資產的變化幅度較大，表明公司可能對庫存水平和預付款項進行了調整。2021年和2022年初的數值較高，可能反映了公司積累了大量庫存。
- 應付賬款和其他應計負債
- 應付賬款和其他應計負債的變化幅度較大，表明公司可能對供應商付款和費用確認進行了調整。2021年末和2022年初的數值較高，可能反映了公司積累了大量應付賬款。
- 籌資活動提供的現金
- 籌資活動提供的現金在觀察期內呈現波動，2021年和2024年出現顯著增加，可能與公司發行債券或股票有關。2022年出現顯著減少，可能與債務償還或股息支付有關。
- 現金及現金等價物及限制性現金凈增（減）
- 現金及現金等價物凈增（減）在觀察期內呈現波動，表明公司現金流狀況不穩定。2021年和2024年出現顯著增加，可能與籌資活動或盈利能力改善有關。2022年出現顯著減少，可能與投資活動或股息支付有關。
總體而言，該公司的財務狀況呈現波動趨勢，收入、現金流和負債水平都存在顯著變化。需要進一步分析這些變化的原因，並評估其對公司長期財務可持續性的影響。
