現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
AT&T Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
|
|
|
持續經營業務收入（虧損） |
4,861) | |
4,692) | |
4,408) | |
145) | |
3,949) | |
3,751) | |
2,582) | |
3,826) | |
4,762) | |
4,453) | |
(23,120) | |
6,346) | |
4,751) | |
5,149) | |
5,390) | |
6,273) | |
1,874) | |
7,942) | |
(13,515) | |
3,168) | |
1,563) | |
4,963) | |
|
|
折舊和攤銷 |
5,251) | |
5,190) | |
5,374) | |
5,087) | |
5,072) | |
5,047) | |
4,766) | |
4,705) | |
4,675) | |
4,631) | |
4,595) | |
4,514) | |
4,450) | |
4,462) | |
5,673) | |
5,619) | |
5,761) | |
5,809) | |
6,979) | |
7,030) | |
7,285) | |
7,222) | |
|
|
影視費用攤銷 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,585) | |
2,165) | |
3,370) | |
2,886) | |
2,155) | |
2,463) | |
1,716) | |
2,269) | |
|
|
來自股權關聯公司投資的分配（未分配）收益（虧損） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
82) | |
87) | |
62) | |
(47) | |
(70) | |
44) | |
25) | |
39) | |
|
|
為無法收回的帳戶撥備 |
521) | |
516) | |
538) | |
489) | |
470) | |
472) | |
560) | |
480) | |
452) | |
477) | |
542) | |
453) | |
440) | |
430) | |
382) | |
262) | |
275) | |
321) | |
361) | |
412) | |
419) | |
780) | |
|
|
資產減值、放棄和重組 |
—) | |
504) | |
14) | |
4,422) | |
480) | |
159) | |
589) | |
604) | |
—) | |
—) | |
26,753) | |
114) | |
631) | |
—) | |
188) | |
161) | |
4,555) | |
—) | |
16,365) | |
73) | |
2,319) | |
123) | |
|
|
養老金和退休后福利費用（貸項） |
(397) | |
(397) | |
(471) | |
(471) | |
(470) | |
(471) | |
(586) | |
(625) | |
(671) | |
(670) | |
(708) | |
(794) | |
(795) | |
(940) | |
(978) | |
(971) | |
(925) | |
(974) | |
(747) | |
(750) | |
(747) | |
(748) | |
|
|
遞延所得稅費用 |
—) | |
—) | |
(241) | |
608) | |
724) | |
479) | |
(126) | |
1,327) | |
1,307) | |
529) | |
28) | |
623) | |
1,174) | |
1,150) | |
2,059) | |
1,415) | |
(76) | |
1,848) | |
(573) | |
1,595) | |
394) | |
259) | |
|
|
投資淨（收益）損失 |
(112) | |
81) | |
(8) | |
(97) | |
(16) | |
201) | |
106) | |
495) | |
(67) | |
(93) | |
(31) | |
79) | |
246) | |
87) | |
38) | |
(728) | |
(118) | |
(119) | |
(53) | |
16) | |
(59) | |
(646) | |
|
|
養老金和退休后福利的精算和結算（收益）損失凈額 |
—) | |
—) | |
56) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,739) | |
(71) | |
(74) | |
—) | |
1,839) | |
(1,440) | |
(1,345) | |
(1,053) | |
(1,119) | |
(374) | |
197) | |
(2,844) | |
4,106) | |
63) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收帳款 |
(262) | |
15) | |
(451) | |
444) | |
(382) | |
512) | |
(1,091) | |
(169) | |
722) | |
620) | |
(294) | |
(271) | |
428) | |
864) | |
(691) | |
(1,358) | |
664) | |
751) | |
(105) | |
(201) | |
827) | |
1,695) | |
|
|
設備分期付款應收賬款及相關銷售 |
(97) | |
1,212) | |
(947) | |
(579) | |
(344) | |
24) | |
(77) | |
246) | |
(59) | |
(243) | |
(752) | |
564) | |
(199) | |
541) | |
(980) | |
(96) | |
(379) | |
1,190) | |
(1,281) | |
(374) | |
(309) | |
535) | |
|
|
合同資產和成本遞延 |
(152) | |
(147) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
存貨、預付和其他流動資產 |
344) | |
(661) | |
(530) | |
(1,002) | |
520) | |
629) | |
(699) | |
(1,049) | |
742) | |
364) | |
125) | |
(810) | |
(233) | |
244) | |
(4,544) | |
(4,943) | |
(3,467) | |
(3,518) | |
(5,234) | |
(2,244) | |
(2,325) | |
(3,267) | |
|
|
應付賬款和其他應計負債 |
(1,143) | |
(3,297) | |
3,693) | |
328) | |
(1,334) | |
(3,497) | |
3,298) | |
707) | |
(2,360) | |
(3,409) | |
2,152) | |
644) | |
(1,254) | |
(2,651) | |
3,890) | |
2,044) | |
(1,238) | |
(3,060) | |
3,495) | |
(1,058) | |
37) | |
(3,884) | |
|
|
遞延的客戶合同獲取和履行成本 |
—) | |
—) | |
7) | |
196) | |
191) | |
103) | |
(46) | |
13) | |
56) | |
(22) | |
(191) | |
(250) | |
(247) | |
(259) | |
(264) | |
(94) | |
166) | |
244) | |
(77) | |
131) | |
217) | |
105) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(1,310) |
|
(2,878) |
|
1,772) |
|
(613) |
|
(1,349) |
|
(2,229) |
|
1,385) |
|
(252) |
|
(899) |
|
(2,690) |
|
1,040) |
|
(123) |
|
(1,505) |
|
(1,261) |
|
(2,589) |
|
(4,447) |
|
(4,254) |
|
(4,393) |
|
(3,202) |
|
(3,746) |
|
(1,553) |
|
(4,816) |
|
|
|
所得稅的變化 |
378) | |
1,285) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
退休后索賠和供款 |
(35) | |
(68) | |
(37) | |
(36) | |
(39) | |
(54) | |
(20) | |
(159) | |
(467) | |
(89) | |
(380) | |
(257) | |
(89) | |
(97) | |
(397) | |
(218) | |
136) | |
(343) | |
(576) | |
(181) | |
(117) | |
(111) | |
|
|
其他，淨 |
606) | |
124) | |
491) | |
701) | |
272) | |
192) | |
383) | |
6) | |
904) | |
130) | |
(210) | |
579) | |
(218) | |
(297) | |
(60) | |
622) | |
53) | |
(159) | |
(1,148) | |
1,936) | |
814) | |
(468) | |
|
|
將持續經營業務的收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調節的調整 |
4,902) |
|
4,357) |
|
7,488) |
|
10,090) |
|
5,144) |
|
3,796) |
|
8,796) |
|
6,510) |
|
5,160) |
|
2,225) |
|
33,468) |
|
3,748) |
|
2,989) |
|
2,481) |
|
5,864) |
|
3,593) |
|
9,036) |
|
1,985) |
|
23,597) |
|
8,955) |
|
10,496) |
|
3,903) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
9,763) |
|
9,049) |
|
11,896) |
|
10,235) |
|
9,093) |
|
7,547) |
|
11,378) |
|
10,336) |
|
9,922) |
|
6,678) |
|
10,348) |
|
10,094) |
|
7,740) |
|
7,630) |
|
11,254) |
|
9,866) |
|
10,910) |
|
9,927) |
|
10,082) |
|
12,123) |
|
12,059) |
|
8,866) |
|
|
|
資本支出 |
(4,897) | |
(4,277) | |
(6,843) | |
(5,302) | |
(4,360) | |
(3,758) | |
(4,601) | |
(4,647) | |
(4,270) | |
(4,335) | |
(4,229) | |
(5,921) | |
(4,908) | |
(4,568) | |
(3,831) | |
(4,704) | |
(3,959) | |
(4,033) | |
(2,392) | |
(3,851) | |
(4,466) | |
(4,966) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
(28) | |
(20) | |
(58) | |
(52) | |
(59) | |
(211) | |
(2,019) | |
(408) | |
(224) | |
(291) | |
(241) | |
(389) | |
(326) | |
(9,244) | |
(1,920) | |
(364) | |
(285) | |
(22,884) | |
(636) | |
(41) | |
(1,074) | |
(100) | |
|
|
處置 |
29) | |
11) | |
9) | |
52) | |
6) | |
8) | |
6) | |
50) | |
1) | |
15) | |
150) | |
27) | |
15) | |
7) | |
(346) | |
8,451) | |
584) | |
51) | |
3,213) | |
81) | |
229) | |
118) | |
|
|
來自DIRECTV的分派超過累計權益的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
342) | |
392) | |
194) | |
602) | |
473) | |
200) | |
774) | |
444) | |
567) | |
323) | |
1,315) | |
1,323) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
證券和投資的（購買）、銷售和結算，凈額 |
(1,129) | |
45) | |
1,422) | |
6) | |
68) | |
1,079) | |
141) | |
13) | |
(1,075) | |
19) | |
(11) | |
20) | |
73) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
(61) | |
(717) | |
107) | |
(196) | |
(63) | |
(273) | |
(3) | |
(26) | |
(55) | |
—) | |
(1) | |
(4) | |
(30) | |
32) | |
18) | |
(85) | |
(119) | |
14) | |
(7) | |
363) | |
55) | |
(74) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(6,086) |
|
(4,958) |
|
(5,363) |
|
(5,150) |
|
(4,016) |
|
(2,961) |
|
(5,874) |
|
(4,545) |
|
(5,423) |
|
(3,818) |
|
(3,888) |
|
(5,700) |
|
(4,853) |
|
(12,458) |
|
(4,756) |
|
3,298) |
|
(3,779) |
|
(26,852) |
|
178) |
|
(3,448) |
|
(5,256) |
|
(5,022) |
|
|
|
原始期限為三個月或更短的短期借款的凈變化 |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,686) | |
753) | |
1,933) | |
—) | |
—) | |
(378) | |
(536) | |
(603) | |
(88) | |
(2,113) | |
2,285) | |
686) | |
554) | |
(611) | |
687) | |
—) | |
(515) | |
(1,244) | |
1,742) | |
|
|
發行其他短期借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
491) | |
—) | |
—) | |
1,779) | |
3,627) | |
—) | |
1,362) | |
—) | |
2,593) | |
4,380) | |
1,036) | |
955) | |
15,485) | |
—) | |
1,000) | |
7,050) | |
1,390) | |
|
|
償還其他短期借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(491) | |
(1,996) | |
(2,436) | |
(112) | |
(867) | |
—) | |
(1,484) | |
(1,248) | |
(12,206) | |
(3,407) | |
(5,062) | |
(1,591) | |
(857) | |
—) | |
(1,757) | |
(1,735) | |
(5,975) | |
—) | |
|
|
發行長期債券 |
3,473) | |
2,956) | |
15) | |
2) | |
2) | |
—) | |
371) | |
—) | |
6,267) | |
3,366) | |
2,500) | |
—) | |
—) | |
479) | |
—) | |
834) | |
—) | |
9,097) | |
1) | |
10,927) | |
16,703) | |
4,357) | |
|
|
償還長期債務 |
(94) | |
(1,526) | |
(3,184) | |
(203) | |
(2,225) | |
(4,685) | |
(155) | |
(4,280) | |
(1,664) | |
(5,945) | |
(706) | |
(199) | |
(23,423) | |
(790) | |
(1,489) | |
(498) | |
(253) | |
(902) | |
(2,381) | |
(20,299) | |
(12,862) | |
(4,422) | |
|
|
應付給 DIRECTV 的票據，扣除付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(130) | |
(141) | |
(348) | |
(428) | |
(294) | |
(98) | |
1,439) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
供應商融資的支付 |
(220) | |
(203) | |
(221) | |
(180) | |
(550) | |
(841) | |
(1,006) | |
(980) | |
(1,643) | |
(2,113) | |
(460) | |
(900) | |
(1,771) | |
(1,566) | |
(583) | |
(1,019) | |
(1,304) | |
(1,690) | |
(1,001) | |
(611) | |
(563) | |
(791) | |
|
|
發行優先股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,869) | |
|
|
優先股贖回 |
—) | |
(2,075) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買庫存股 |
(961) | |
(218) | |
(13) | |
(43) | |
(2) | |
(157) | |
(4) | |
(1) | |
(1) | |
(188) | |
(15) | |
(3) | |
(675) | |
(197) | |
(11) | |
(6) | |
(9) | |
(176) | |
(15) | |
(3) | |
(17) | |
(5,463) | |
|
|
發行庫存股 |
—) | |
17) | |
13) | |
2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3) | |
—) | |
—) | |
2) | |
26) | |
7) | |
4) | |
22) | |
63) | |
17) | |
4) | |
26) | |
58) | |
|
|
發行子公司優先權益 |
—) | |
2,221) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7,151) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,979) | |
—) | |
—) | |
|
|
贖回子公司的優先權益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5,333) | |
—) | |
(2,665) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,950) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
(2,044) | |
(2,091) | |
(2,037) | |
(2,038) | |
(2,099) | |
(2,034) | |
(2,020) | |
(2,019) | |
(2,083) | |
(2,014) | |
(2,014) | |
(2,010) | |
(2,086) | |
(3,749) | |
(3,749) | |
(3,748) | |
(3,830) | |
(3,741) | |
(3,741) | |
(3,741) | |
(3,737) | |
(3,737) | |
|
|
其他，淨 |
(199) | |
366) | |
(426) | |
(416) | |
(866) | |
(526) | |
(1,080) | |
(362) | |
(1,047) | |
219) | |
427) | |
(1,505) | |
(1,214) | |
(930) | |
(668) | |
(740) | |
(696) | |
(340) | |
588) | |
(2,863) | |
807) | |
(3,102) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(45) |
|
(553) |
|
(5,853) |
|
(5,562) |
|
(5,478) |
|
(7,815) |
|
(6,330) |
|
(7,754) |
|
2,181) |
|
(3,711) |
|
(5,161) |
|
(4,939) |
|
(43,914) |
|
(5,550) |
|
(6,587) |
|
(3,735) |
|
(6,583) |
|
18,483) |
|
(10,239) |
|
(15,857) |
|
188) |
|
(6,099) |
|
|
|
經營活動使用現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(35) | |
(23) | |
(1,833) | |
(1,898) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動提供的現金（用於） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
65) | |
157) | |
1,065) | |
(193) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30) | |
(1,212) | |
7,264) | |
29,801) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
來自已終止經營業務的現金和現金等價物及限制性現金凈增加 |
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
(1,078) |
|
6,496) |
|
27,710) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
|
|
現金及現金等價物及限制性現金凈增（減） |
3,632) |
|
3,538) |
|
680) |
|
(477) |
|
(401) |
|
(3,229) |
|
(826) |
|
(1,963) |
|
6,680) |
|
(851) |
|
1,299) |
|
(1,623) |
|
(34,531) |
|
17,332) |
|
(89) |
|
9,429) |
|
548) |
|
1,558) |
|
21) |
|
(7,182) |
|
6,991) |
|
(2,255) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
以下為AT&T Inc.的季度財務資料分析摘要，所有描述均基於所提供之數據，並著重於趨勢與變化之觀察結果。
- 持續經營業務收入
- 自2020年第一季度起，該公司之持續經營業務收入經歷較大幅度波動。2020年第一季量為4963百萬美元，之後在2020年第四季出現明顯轉虧，達到-23120百萬美元，顯示當季度受到重大特殊損失或資產減值影響。此後至2023年，收入呈現逐步回升的趨勢，2023年前六個月較2020年整體水平有所改善，但仍未完全回復至疫情前水平。
- 折舊及攤銷費用
- 自2020年起，折舊和攤銷費用逐季度呈一定穩定，平均數約在7000百萬美元上下，2024年後略有上升至約5300-5500百萬美元，顯示資產的折舊成本持續存在，或資本支出增加所導致>此費用整體趨於穩定，未見明顯異常變動。
- 資產減值、放棄與重組
- 2020年第三季度起，資產減值涉及的費用大幅攀升至逾1.6億美元，2022年第四季度則出現高峰，達到約2.75億美元，可能原因為大規模資產重整或資產價值重估。長期來看，2023年度該類費用相較前期有所降低，但仍維持一定水準，反映公司持續進行資產調整策略。
- 營運資金及流動資產負債變動
- 短期應收帳款、存貨及應付帳款在不同季節呈現較大波動，特別是2020年與2022年出現負向大量波動，顯示營運資金流動較為活躍且變數較大。經營資產與負債的淨變化亦反映出公司在市場與資產管理方面經歷多次調整。
- 現金流與籌資活動
- 經營活動的現金流為正值，呈現良好的現金產生能力，但投資活動大多為現金流出（投資及資本支出），特別是在2022年與2023年，投資活動的現金使用額達到顯著高點。籌資活動方面，尤其於2020年以及2024年前半年，發行長期債券及股票，進行大規模融資。2024年第四季度爆發性現金及限制性現金增強，反映資金運作策略的波動性。
- 股東回報與股本管理
- 公司持續支付股息，數額穩定且接近每季大約37億美元，顯示穩定的股東回報政策。一些庫存股票的買回行動亦可能代表公司實現資本配置優化策略，部分季度金額較大。
- 負債與債務管理
- 長期債券的發行與償還呈現高度波動。2020年及2022年跨季度的長期債務發行數量激增，並於部分季節伴隨頻繁的償還操作，表明公司積極調整融資組合，以應對市場狀況或資金需求。短期借款變動則與季節性需求和資金管理策略相關，部分季度出現大幅減少或增加，顯示公司債務結構動態調整頻繁。
- 特殊或非經常性項目
- 資產減值、重組費用及來自子公司、合作關係的收益或虧損，顯示公司在資產重整、投資和策略調整方面較為積極。特別是在2022年第四季度和2023年多個季度的資產減值或重組，反映公司在資產配置方面做出重大調整或面對市場結構性變化。
