債務分析
債務總額 （帳面值）
Sherwin-Williams Co.、資產負債表：負債
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
整體而言，資料顯示在一段時間內，債務和融資租賃負債總額呈現波動趨勢。
- 短期借款
- 2020年，短期借款金額相對較低。2021年，該金額大幅增加，但隨後在2022年顯著下降。2023年再次增加，並在2024年略有下降。
- 長期債務的流動部分
- 2020年，長期債務的流動部分金額較小。2021年，該金額大幅增加，並在2022年大幅下降。2023年則呈現顯著增長，2024年略有下降。值得注意的是，2024年新增了融資租賃負債的流動部分。
- 長期債務，不包括流動部分
- 長期債務（不包括流動部分）在2020年至2022年間持續增加，但在2023年和2024年則呈現下降趨勢。
- 長期融資租賃負債，不計流動部分
- 此項數據在2020年至2022年期間缺失。2023年和2024年出現數據，且在2024年略有增加。
- 債務和融資租賃負債總額（賬麵價值）
- 總債務和融資租賃負債在2020年至2022年間呈現顯著增長趨勢。2023年略有下降，2024年則略有增加，但整體金額仍處於較高水平。
從整體趨勢來看，短期借款和長期債務的流動部分在各年份間波動較大，而長期債務（不包括流動部分）則呈現較為平穩的增長和下降趨勢。總體債務負債在2022年達到峰值，之後略有回落，但仍維持在較高水平。新增的融資租賃負債在總負債中佔比相對較小，但值得持續關注其未來發展趨勢。
債務總額 （公允價值）
| 2024年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 短期借款 | 662,400) |
| 公開交易的債務 | 8,172,800) |
| 非交易債務 | 200) |
| 長期債務總額，包括流動部分（公允價值） | 8,173,000) |
| 融資租賃負債 | 189,300) |
| 債務和融資租賃負債合計（公允價值） | 9,024,700) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.90 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
債務加權平均利率
負債和融資租賃負債的加權平均利率: 3.76%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.45% | 1,495,700) | 51,602) | |
| 4.50% | 1,233,700) | 55,517) | |
| 2.95% | 795,500) | 23,467) | |
| 3.80% | 543,700) | 20,661) | |
| 2.30% | 497,600) | 11,445) | |
| 2.20% | 495,500) | 10,901) | |
| 3.30% | 494,600) | 16,322) | |
| 2.90% | 492,100) | 14,271) | |
| 4.80% | 445,000) | 21,360) | |
| 3.45% | 399,800) | 13,793) | |
| 4.25% | 399,500) | 16,979) | |
| 4.55% | 395,400) | 17,991) | |
| 4.55% | 397,600) | 18,091) | |
| 3.95% | 351,600) | 13,888) | |
| 4.00% | 297,200) | 11,888) | |
| 3.30% | 250,000) | 8,250) | |
| 4.40% | 241,300) | 10,617) | |
| 8.00% | 200) | 16) | |
| 4.70% | 655,600) | 30,813) | |
| 3.10% | 6,800) | 211) | |
| 5.50% | 189,300) | 10,412) | |
| 總價值 | 10,077,700) | 378,493) | |
| 3.76% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 以千美元計
2 加權平均利率 = 100 × 378,493 ÷ 10,077,700 = 3.76%
產生的利息成本
Sherwin-Williams Co.、產生的利息成本
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 利息支出
- 從2020年至2021年，利息支出呈現小幅下降趨勢，從340,400千美元降至334,700千美元。然而，從2021年至2022年，利息支出顯著增加，達到390,800千美元。此後，利息支出在2022年至2023年繼續上升，達到417,500千美元，但在2023年至2024年略有下降，降至415,700千美元。整體而言，利息支出呈現波動上升的趨勢，儘管在最近一年有所緩和。
- 資本化利息
- 資本化利息的資料從2020年至2021年缺失。2022年首次出現資本化利息的數據，為30,700千美元。2023年，資本化利息大幅增加至59,600千美元。這表明公司可能在2022年及2023年增加了需要資本化的長期資產投資。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本的趨勢與利息支出相似。從2020年至2021年，利息成本略有下降，從340,400千美元降至334,700千美元。2022年和2023年，利息成本顯著增加，分別達到390,800千美元和448,200千美元。2024年，利息成本繼續上升，達到475,300千美元。產生的利息成本的持續增長，可能反映了公司債務水平的變化或利率的影響。
總體而言，資料顯示利息相關成本呈現上升趨勢，尤其是在2022年和2023年。資本化利息的增加表明公司可能正在進行需要長期投資的項目。需要進一步分析公司的債務結構和利率環境，以更全面地理解這些趨勢背後的原因。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 3,867,500 ÷ 415,700 = 9.30
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 3,867,500 ÷ 475,300 = 8.14
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 從2020年至2024年的數據顯示，該比率呈現波動趨勢。2020年為8.4，2021年下降至7.72，2022年進一步下降至7.58。2023年略有回升至8.45，並在2024年達到9.3的高點。整體而言，該比率在觀察期間內呈現先降後升的趨勢，且2024年的數值相較於2020年有所提升。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 調整后的利息覆蓋率的趨勢與未調整的比率相似，但數值略低。2020年和2021年的數值分別為8.4和7.72，與未調整的比率相同。2022年為7.58，同樣低於2020年。2023年回升至7.87，2024年進一步提升至8.14。雖然數值較未調整的比率低，但整體趨勢仍然是先下降後上升，且2024年的數值也相較於2020年有所增長。
總體而言，兩項利息覆蓋率指標在2022年達到最低點，隨後在2023年和2024年均呈現改善。這可能表示公司在償還利息方面的能力有所增強。兩項指標的數值變化趨勢一致，表明資本化利息的影響相對穩定。觀察期間內，利息覆蓋率的波動可能受到營運績效、利息支出以及資本化利息金額等因素的影響。