資產負債表的結構:資產
根據報告: 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-K (報告日期: 2010-12-31).
- 現金及等價物
- 該項在總資產中的比例有持續增加的趨勢,從2010年的23.97%上升至2014年的39.56%,顯示公司持有較高比例的現金及等價物,可能為應對未來的資金需求或償付短期義務提供充裕資金。這一變化反映出公司在期間內加強了流動性管理,提升了現金儲備。
- 短期投資
- 短期投資的比例波動較大,從2010年的9.02%下降至2011年的2.11%,隨後略微回升至2014年的0.44%。整體來看,短期投資在總資產中的比重較低,且呈現逐步下降的趨勢,表示公司可能將資金轉移至更流動的現金或其他資產中,以提升財務靈活性或降低風險。
- 貿易應收賬款,淨額
- 該指標在期間內保持穩定,約在7.37%至8.59%之間變動,反映公司在應收賬款管理上相對穩定。雖然微幅波動,但整體比例未顯示顯著增長或縮減,可能表示公司延續既有的收款策略。
- 庫存
- 庫存比例較為穩定,略有上升趨勢(2.76%至3.08%),但整體較低,顯示公司庫存管理較為審慎,未過度積壤存貨,減少資金佔用。
- 預付費用
- 預付費用比例逐步上升,從2010年的0.78%增加至2014年的1.76%,顯示公司在預付費用上的投資逐漸提高,可能反映出與合同、租賃或其他預付支出的增長,或是管理策略的調整。
- 遞延稅款
- 遞延稅款相對穩定,其比例在2.63%至3.59%之間波動,表明公司在稅務延遲支付方面保持一致性,未出現明顯變化。
- 外幣衍生資產
- 在2013年和2014年突然出現,比例從未披露轉為0.19%和0.6%,可能表明公司在此期間開始利用外幣衍生工具進行風險管理,並相對增加相關資產持有量。
- 其他流動資產
- 比例呈現逐年增加(4.53%至5.59%),代表公司在其他短期流動性資產上的比重逐漸上升,以支援營運或改善資金配置效率。
- 流動資產合計
- 流動資產比例連續增加,從2010年的48.07%升至2014年的55.34%,說明公司越來越傾向於持有較多可變現的短期資產以應付流動性需求或應對財務風險。
此外,非流動資產比例則從52.42%逐步下降至44.66%,顯示資產結構逐漸偏向流動性較高的資產配置。 - 財產、廠房和設備(淨額)
- 比例由2010年的9.64%下降至2014年的8.11%,反映資產折舊、更新或資產處分,出現緩慢減少的跡象,公司可能縮減固定資產投資或進行資產優化。
- 善意
- 善意的比例自2010年的24.54%逐步下降至2014年的19.27%,暗示在併購或企業合併中產生的商譽資產有逐年減少的趨勢,可能是進行撇賣或攤銷的結果。
- 無形資產(凈額)
- 比例則由11.99%升至14.39%,反映出公司增加了無形資產的持有,例如專利、商標或技術資產,可能為公司未來成長的戰略投資或併購成果的體現。
- 非流動資產
- 比例從52.42%逐步下降至44.66%,主要由於流動資產的增加,顯示公司在資產結構調整中,逐步偏向短期流動性資產配置,以增強資金調度的靈活性和降低長期資產的比重。