債務分析
債務總額 （帳面值）
Allergan Inc.、資產負債表：負債
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 應付票據
- 應付票據在2010年至2011年間顯著增加，從28,100千美元增至83,900千美元。隨後，在2011年至2012年間大幅下降至48,800千美元。2012年至2013年略有增加，至55,600千美元，並在2013年至2014年再次增加至72,100千美元。整體而言，該項目呈現波動性增長趨勢。
- 可轉換票據
- 2010年12月31日記錄了642,500千美元的可轉換票據，但在之後的年度中，此項目的數據缺失，表明可能已償還或以其他方式處理。
- 長期債務，不包括當前到期日
- 長期債務在2010年至2013年間呈現增加趨勢，從1,534,200千美元增至2,098,300千美元。2013年至2014年略有下降，至2,085,300千美元。儘管有小幅波動，但整體而言，該項目呈現上升趨勢。
- 應付票據和長期債務合計（賬麵價值）
- 應付票據和長期債務合計在2010年至2011年間大幅下降，從2,204,800千美元降至1,599,300千美元。2011年至2012年繼續下降至1,561,200千美元。隨後，在2012年至2014年間，該項目呈現顯著增長，從1,561,200千美元增至2,157,400千美元。整體而言，該項目呈現先下降後上升的趨勢。
總體而言，數據顯示債務結構在觀察期間發生了變化。可轉換票據在2010年後不再報告，而長期債務則持續增加，並在應付票據的波動影響下，影響了總債務的變化。
債務總額 （公允價值）
| 2014年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 應付票據 | 72,100) |
| 可轉換票據 | —) |
| 長期債務 | 2,095,500) |
| 應付票據和長期債務合計（公允價值） | 2,167,600) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.00 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31).
債務加權平均利率
債務加權平均實際利率: 3.49%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 8.83% | 72,100) | 6,366) | |
| 5.65% | 20,000) | 1,130) | |
| 3.94% | 817,500) | 32,209) | |
| 1.39% | 249,700) | 3,471) | |
| 3.41% | 648,900) | 22,127) | |
| 2.83% | 349,200) | 9,882) | |
| 總價值 | 2,157,400) | 75,187) | |
| 3.49% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31).
1 以千美元計
2 加權平均利率 = 100 × 75,187 ÷ 2,157,400 = 3.49%
產生的利息成本
Allergan Inc.、產生的利息成本
以千美元計
| 已結束 12 個月 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息支出 | 69,400) | 75,000) | 63,600) | 71,800) | 78,700) | ||||||
| 利息資本化 | 5,600) | 1,800) | 900) | 1,000) | 500) | ||||||
| 產生的利息成本 | 75,000) | 76,800) | 64,500) | 72,800) | 79,200) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 利息支出
- 從2010年至2014年，利息支出呈現波動趨勢。2010年為78,700千美元，2011年下降至71,800千美元，2012年進一步下降至63,600千美元。然而，2013年利息支出回升至75,000千美元，2014年略微下降至69,400千美元。整體而言，利息支出在觀察期間內維持在相對穩定的水平，但存在明顯的年度變化。
- 利息資本化
- 利息資本化金額在2010年至2014年期間呈現顯著增長趨勢。從2010年的500千美元開始，逐年增加至2014年的5,600千美元。這表明公司在相關資產的取得或建設過程中，將越來越多的利息費用計入資產成本，可能反映了公司投資活動的增加。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本與利息支出和利息資本化的趨勢相關。2010年為79,200千美元，2011年下降至72,800千美元，2012年進一步下降至64,500千美元。2013年回升至76,800千美元，2014年略微下降至75,000千美元。產生的利息成本的變化與利息支出的變化大致一致，但受到利息資本化金額的影響。
總體而言，資料顯示利息支出在觀察期間內相對穩定，但存在年度波動。利息資本化金額的顯著增長表明公司可能增加了投資活動，並將更多利息費用計入資產成本。產生的利息成本的變化反映了利息支出和利息資本化的綜合影響。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
2014 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,058,700 ÷ 69,400 = 29.66
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 2,058,700 ÷ 75,000 = 27.45
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 從2010年至2014年，此項財務比率呈現顯著的上升趨勢。2010年的數值為3.17，隨後逐年增加，至2014年達到29.66。這表明在不考慮資本化利息的情況下，公司產生利息費用的能力大幅提升。初期增長幅度較大，後期增長趨緩，但整體而言，利息覆蓋能力持續增強。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 與不含資本化利息的利息覆蓋率類似，調整后的利息覆蓋率也呈現上升趨勢。2010年的數值為3.15，至2014年增至27.45。雖然數值略低於不含資本化利息的利息覆蓋率，但趨勢一致，同樣顯示公司償還利息費用的能力不斷增強。資本化利息的影響使得調整后的比率相對較低，但其增長軌跡反映了公司財務狀況的改善。
- 整體趨勢
- 兩項利息覆蓋率的數據均顯示，公司在觀察期間內，其獲利能力相對於利息費用顯著提高。這種改善可能源於營收增長、成本控制或資本結構的優化。值得注意的是，兩項比率的數值變化趨勢一致，表明資本化利息對整體利息覆蓋能力評估的影響相對穩定。持續的利息覆蓋率提升，通常被視為財務風險降低的積極信號。