盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Allergan Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
- 毛利率比率
- 該比率顯示公司在各年度的毛利水平逐年提高，從2010年的82.16%逐步升至2014年的86.6%。此趨勢反映出公司在成本控制或產品定價方面可能有所改善，導致毛利空間擴大，展現出盈利能力的持續提升。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2010年較低僅約5.37%，之後自2011年起大幅增加，並於2012年達到28.26%的高點，之後略微回落至2014年的28.2%。整體來看，公司營運效率顯著改善，並在2012年後維持較高水準，展示出營業利潤的穩健成長與經營效率的提升。
- 淨獲利率
- 淨獲利率由2010年的0.01%大幅上升至2011年的17.48%，並持續上揚至2012年的19.25%，然而在2013年回落至15.9%，之後於2014年再次回升至21.39%。整體呈現波動，但2014年相比早期資料顯示出公司已恢復較高的淨利水平，說明整體獲利狀況有所改善。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE在2010年幾乎為零基礎，2011年迅速上升至17.6%，之後略微波動，至2012年進一步提升至18.82%。2013年ROE下降至15.24%，但在2014年回升至19.66%，顯示公司對股東資本的運用效率在整體上呈正向趨勢，彰顯較好的股東回報能力。
- 資產回報率（ROA）
- ROA在2010年亦接近零，2011年起快速升高，至2012年達11.97%。2013年因受到某些因素影響略降至9.32%，後在2014年恢復至12.28%。該數據表明公司整體資產的運用效率隨時間逐步提升，並在2014年達到較高的水平。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Allergan Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 6,171,300) | 5,285,000) | 4,802,000) | 4,470,800) | 3,959,600) | |
| 產品淨銷售額 | 7,126,100) | 6,197,500) | 5,708,800) | 5,347,100) | 4,819,600) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 86.60% | 85.28% | 84.12% | 83.61% | 82.16% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
1 2014 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 產品淨銷售額
= 100 × 6,171,300 ÷ 7,126,100 = 86.60%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利
- 從2010年至2014年間，毛利金額呈持續穩定成長的趨勢。特別是2014年達到6,171,300千美元，較2010年的3,959,600千美元增長約56%。這顯示公司在銷售規模擴大或成本控制改善方面取得正面成果，促使毛利隨之增长。
- 產品淨銷售額
- 同期內，產品淨銷售額亦展現出持續上升的趨勢。從2010年的4,819,600千美元提升至2014年的7,126,100千美元，約增加48%。銷售額的增長顯示公司在市場上的產品接受度持續擴大，銷售策略有效，並促使營收持續攀升。
- 毛利率比率
- 毛利率比率由2010年的82.16%逐步提升至2014年的86.60%。此一趨勢顯示公司在營運效率或成本控制方面有所改善，使得毛利率水平不斷提高。高毛利率也代表公司具有較強的市場定價能力或較有效的成本管理策略，進一步鞏固其盈利能力。
營業獲利率
Allergan Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 營業利潤 | 2,009,300) | 1,809,300) | 1,613,300) | 1,365,100) | 258,600) | |
| 產品淨銷售額 | 7,126,100) | 6,197,500) | 5,708,800) | 5,347,100) | 4,819,600) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 28.20% | 29.19% | 28.26% | 25.53% | 5.37% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
1 2014 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 產品淨銷售額
= 100 × 2,009,300 ÷ 7,126,100 = 28.20%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，以下是對 Allergan Inc. 在2010年至2014年間的財務趨勢分析：
- 營業利潤
- 營業利潤由2010年的約258.6萬美元顯著增加，至2011年達到約1,365.1萬美元，之後持續上升，2012年稿為約1,613.3萬美元，2013年進一步增至約1,809.3萬美元，2014年達到約2,009.3萬美元。整體而言，營業利潤呈現持續上升的趨勢，反映公司營運能力的改善與規模擴張。
- 產品淨銷售額
- 淨銷售額在此期間亦展現穩定的成長，從2010年的約4,819.6萬美元逐步增加至2014年的約7,126.1萬美元。尤其在2011年後，銷售額的增長較為平緩，但總體上仍呈現穩定成長的趨勢，顯示公司市場規模逐年擴大，銷售表現向好。
- 營業獲利率
- 營業獲利率顯示較為穩定的水準，2010年為5.37%，之後顯著提升至2011年的25.53%，並在2012年和2013年維持向上趨勢，分別為28.26%與29.19%。2014年略微回落至28.2%。整體來看，公司在提升銷售額的同時，營業效率亦有顯著改善，獲利能力的提升反映公司控制成本與提升運營效率的成果。
綜合以上分析，於2010年至2014年間，Allergan Inc.展現出盈利能力與營運規模雙重成長的明顯趨勢。營業利潤與銷售額的同步上升，以及營業獲利率的顯著改善，顯示公司經營策略有效並成功擴展市場。未來若能維持此成長態勢，並持續優化成本結構，或可進一步提升公司的財務表現與競爭力。
淨獲利率
Allergan Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於Allergan， Inc.的凈收益 | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| 產品淨銷售額 | 7,126,100) | 6,197,500) | 5,708,800) | 5,347,100) | 4,819,600) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 21.39% | 15.90% | 19.25% | 17.48% | 0.01% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
1 2014 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於Allergan， Inc.的凈收益 ÷ 產品淨銷售額
= 100 × 1,524,200 ÷ 7,126,100 = 21.39%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 歸屬於Allergan，Inc.的凈收益
- 該項數據顯示，在2010年至2014年間，歸屬於Allergan的凈收益呈現穩步增長的趨勢。2010年的凈收益為600千美元，經過幾年逐步攀升，2012年達到最大值1,098,800千美元，之後略有波動，2014年再度大幅提升至1,524,200千美元，反映出公司盈利能力在此期間持續改善，並且在2014年達到較高水準，顯示整體盈利表現具有正向發展。
- 產品淨銷售額
- 分析期間內，產品淨銷售額持續增長。由2010年的4,819,600千美元逐步增至2014年的7,126,100千美元，整體呈現上升趨勢，表示公司在產品銷售方面的市場擴展與銷售績效穩定提升。銷售額的持續成長對公司整體盈利能力和市場份額的擴張起到正面推動作用，反映其市場競爭力的提升。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2010年為僅0.01%，顯示當時公司尚處於虧損或盈利極為微薄的狀態。從2011年起，淨獲利率迅速增長至17.48%，並在2012年進一步提高至19.25%，反映盈利能力大幅改善，當年公司可能進行了成本控制或營收結構調整。2013年淨獲利率稍微回落至15.9%，可能因經營成本或其他支出增加，然而，2014年再度回升至21.39%，顯示公司在該年有效提升淨利潤率，盈利性得到進一步加強。整體來看，淨獲利率的變化顯示公司盈利效率有明顯提升，並在2014年達到較高水準，彰顯經營狀況的改善。
股東權益回報率 （ROE）
Allergan Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於Allergan， Inc.的凈收益 | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| Allergan， Inc. 股東權益合計 | 7,753,000) | 6,463,200) | 5,837,100) | 5,309,600) | 4,757,700) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 19.66% | 15.24% | 18.82% | 17.60% | 0.01% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
1 2014 計算
ROE = 100 × 歸屬於Allergan， Inc.的凈收益 ÷ Allergan， Inc. 股東權益合計
= 100 × 1,524,200 ÷ 7,753,000 = 19.66%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 歸屬於Allergan，Inc.的純收益
- 經過五年的時間，公司的凈收益呈現明顯的成長趨勢。從2010年的約600千美元持續增加，至2014年達到約1,524,200千美元，展示出收益規模的持續擴大。期間各年度的獲利能力有較大的提升，特別是在2011年到2012年間的快速增長，反映出公司盈利能力的改善和營運績效的提升。此外，2013年稍微回檔，但隨後在2014年再次顯著上升，該年度的凈收益較前一年大幅增加，強調公司在該期間的盈利動能強勁。
- Allergan，Inc.股東權益合計
- 公司股東權益自2010年起呈逐步上升的趨勢，從約4,757,700千美元增長到2014年的約7,753,000千美元，累積資本有穩定擴增的跡象。這代表公司在期間內資產負債結構持續改善，股東權益的成長反映出公司累積盈餘和資本實力的增強，也有可能對公司未來資本運用和獲利能力提供正面支持。值得注意的是，股東權益的增加較為平緩，與淨收益的快速成長相呼應，顯示公司在獲利擴大的同時，亦維持相對穩健的資本結構。
- 股東權益報酬率（ROE）
- ROE在2010年接近0.01%，顯示當年公司盈利能力極為低迷。自2011年起，ROE大幅上揚，至2012年達到18.82%，表明公司在該年度的資本回報顯著提升。2013年ROE略有下降，但仍保持在15%以上，顯示盈利能力較為穩定且高於早期水平。2014年ROE再次突破19%，創下高點，反映當年度公司在資本運用方面的效率提升。此外，ROE的進展與凈收益的增長相呼應，顯示公司在盈利用度方面取得了明顯改善，整體來看，公司盈利能力在此期間呈現強勁增長。在2010年之前的數據點非常低，可能代表當時公司處於轉型或改善階段，之後的明顯提升顯示經營戰略開始顯現成效。
資產回報率 （ROA）
Allergan Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於Allergan， Inc.的凈收益 | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| 總資產 | 12,415,700) | 10,574,300) | 9,179,300) | 8,508,600) | 8,308,100) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 12.28% | 9.32% | 11.97% | 10.98% | 0.01% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
1 2014 計算
ROA = 100 × 歸屬於Allergan， Inc.的凈收益 ÷ 總資產
= 100 × 1,524,200 ÷ 12,415,700 = 12.28%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 歸屬於 Allergan, Inc. 的淨收益
- 從2010年至2014年期間，經過短暫的增減波動後，淨收益呈現持續上升的趨勢。2010年為600千美元，略有下降後在2011年回升至934,500千美元，2012年進一步增長至1,098,800千美元。2013年雖然有所下滑，但仍達到985,100千美元，並在2014年大幅增長至1,524,200千美元，顯示公司盈利能力在此期間取得顯著改善。
- 總資產
- 總資產數值逐年增加，展現出公司規模持續擴大的趨勢。從2010年的8,308,100千美元上升至2014年的12,415,700千美元，期間的年度增長反映出資產規模的擴展，可能由於資本投資或資產購置所促成。
- 資產報酬率 (ROA)
- 2010年的ROA僅為0.01%，基本上代表微乎及微不足道的盈利效率。隨著旗下淨收益的逐步提升，ROA亦大幅改善，至2011年的10.98%和2012年的11.97%，意味著公司在運用其總資產產生收益方面變得更加有效率。2013年ROA略降至9.32%，可能受到盈利波動的影響，但在2014年再次上升至12.28%，代表公司整體資產的利用效率得到了進一步的提昇。