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已結束 12 個月 |
2015年12月31日 |
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2014年12月31日 |
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2013年12月31日 |
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2012年12月31日 |
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2011年12月31日 |
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石油收入 |
78.32% | |
78.20% | |
78.67% | |
77.95% | |
75.43% | |
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天然氣收入 |
18.13% | |
16.94% | |
17.25% | |
18.84% | |
21.47% | |
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液化天然氣收入 |
3.56% | |
4.86% | |
4.08% | |
3.21% | |
3.11% | |
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油氣生產收入 |
100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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租賃經營費用 |
-29.05% | |
-18.03% | |
-18.63% | |
-17.51% | |
-15.50% | |
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收集和運輸 |
-3.31% | |
-1.99% | |
-1.81% | |
-1.79% | |
-1.76% | |
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收入成本 |
-32.35% |
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-20.02% |
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-20.44% |
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-19.30% |
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-17.26% |
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毛利 |
67.65% |
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79.98% |
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79.56% |
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80.70% |
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82.74% |
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經常性 |
-55.32% | |
-34.53% | |
-31.18% | |
-28.39% | |
-22.69% | |
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附加 |
-399.77% | |
-36.37% | |
-7.17% | |
-11.36% | |
-0.65% | |
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油氣物業及設備 |
-455.08% |
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-70.90% |
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-38.35% |
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-39.76% |
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-23.34% |
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其他資產 |
-5.08% | |
-2.98% | |
-2.50% | |
-2.19% | |
-1.67% | |
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折舊、損耗和攤銷 |
-460.16% |
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-73.88% |
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-40.85% |
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-41.95% |
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-25.01% |
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資產報廢義務增值 |
-2.27% | |
-1.32% | |
-1.48% | |
-1.37% | |
-0.92% | |
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收入以外的稅費 |
-4.42% | |
-4.93% | |
-5.07% | |
-5.09% | |
-5.35% | |
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損傷 |
-30.08% | |
-17.14% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
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一般和行政 |
-5.91% | |
-3.16% | |
-3.07% | |
-3.13% | |
-2.73% | |
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交易、重組和分離 |
-2.07% | |
-0.49% | |
-0.20% | |
-0.18% | |
-0.12% | |
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營業利潤 （虧損） |
-437.26% |
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-20.93% |
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28.89% |
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28.98% |
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48.62% |
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衍生工具收益（損失），淨額 |
0.00% | |
2.07% | |
-2.43% | |
-0.47% | |
0.00% | |
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|
其他 |
-0.27% | |
-1.32% | |
0.31% | |
1.24% | |
0.46% | |
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利息支出，扣除資本化利息 |
-4.06% | |
-0.99% | |
-1.20% | |
-1.03% | |
-1.01% | |
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遞延貸款成本的攤銷 |
-0.17% | |
-0.04% | |
-0.05% | |
-0.04% | |
-0.03% | |
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清償債務的收益（損失） |
-0.61% | |
0.00% | |
0.10% | |
0.00% | |
0.00% | |
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利息收入 |
0.16% | |
0.09% | |
0.09% | |
0.10% | |
0.10% | |
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融資成本，凈額 |
-4.68% |
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-0.95% |
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-1.06% |
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-0.97% |
|
-0.94% |
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持續經營業務產生的稅前凈收入（虧損） |
-442.21% |
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-21.14% |
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25.70% |
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28.78% |
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48.14% |
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所得稅（準備金）優惠 |
85.68% | |
-11.91% | |
-11.75% | |
-16.97% | |
-20.87% | |
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來自持續經營的凈收益（虧損），包括非控制性權益 |
-356.53% |
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-33.04% |
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13.95% |
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11.81% |
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27.27% |
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非持續經營業務產生的凈虧損（不含稅） |
-12.08% | |
-3.76% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
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包括非控制性權益在內的凈收入（虧損） |
-368.60% |
|
-36.80% |
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13.95% |
|
11.81% |
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27.27% |
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非控制性權益應占淨（收益）虧損 |
6.41% | |
-2.49% | |
-0.34% | |
0.00% | |
0.00% | |
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歸屬於Apache股東的凈收益（虧損） |
-362.20% |
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-39.30% |
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13.61% |
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11.81% |
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27.27% |
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優先股股利 |
0.00% | |
0.00% | |
-0.27% | |
-0.45% | |
-0.45% | |
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歸屬於普通股的收益（虧損） |
-362.20% |
|
-39.30% |
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13.34% |
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11.36% |
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26.82% |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).
- 營收結構變化
-
從資料可觀察到，Apache Corp.的石油收入在2011年至2014年間佔比維持較高水準，約在75%至78%之間，顯示公司以石油生產為主要收入來源。然而，2015年石油收入佔比略有上升至78.32%，但整體趨勢並不明顯。另外，天然氣收入的比例呈現逐步下降，由2011年的21.47%減少至2014年的16.94%，2015年略回升至18.13%。液化天然氣收入在此期間則呈現小幅上升趨勢，但比例仍相對較低，波動範圍約在3%至4.86%。
- 成本結構與毛利率
-
收入成本占比逐年增加，從約17.26%提升至約20.44%，並於2015年大幅上升至32.35%，反映成本壓力逐步增加。毛利率則由2011年的82.74%下降至2015年的67.65%，呈現逐步下滑的趨勢，表明營運效率降低或成本上升未完全反映在銷售價格中，導致毛利空間縮小。
- 營運費用與虧損
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營業利潤率在2011年約為48.62%，並逐年下滑至2014年的-20.93%，2015年更陷入大幅虧損，達到-437.26%。此趨勢表明公司在2014年後的營運惡化，盈利能力明顯受到負面衝擊。特別是2015年的經常性及附加費用、油氣物業及設備的巨幅佔比升高，反映費用結構惡化並大幅侵蝕利潤。特別值得注意的是，非經常性損失及資產折舊攤銷大幅增加，進一步惡化盈利情況。
- 利潤與稅務情況
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稅前淨收入（虧損）由2011年的正值下降至2015年的大幅虧損，與營運利潤同步下滑。所得稅優惠在2015年轉為正向（85.68%），暗示可能有稅務調整或退稅安排，部分緩解了盈利的惡化。然而，來自持續經營的淨收益也由2011年的27.27%大幅下滑至2015年的-36.8%，進一步反映公司財務狀況的惡化。此外，非控制性權益亦由正轉負，與公司整體淨虧損相符。
- 資產負債與其他財務指標
-
公司在2015年折舊、損耗及攤銷占比大幅攀升，顯示資產減值與折舊壓力劇增。資產報廢義務亦逐步擴大，反映資產處置及損耗增加。融資相關成本（利息和融資成本）有一定程度的增加，但整體持續經營的稅前虧損遠大於融資成本，凸顯公司財務困難並可能影響未來資金運作能力。
- 綜合評估
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整體而言，Apache Corp.在2011年至2014年間維持相對穩定的營收結構及盈利水準，但在2015年面對成本上升、收入縮減及資產減值壓力，導致營運和財務狀況急劇惡化。公司面對資源價格波動及市場變化，盈利能力受到嚴重挑戰，所積累的虧損可能需依賴資本市場或資產重整來應對未來的財務風險。
