現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Apache Corp.、合併現金流量表

百萬美元

已結束 12 個月	2015年12月31日	2014年12月31日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
包括非控制性權益在內的凈收入（虧損）	(23,528)	(5,060)	2,288)	2,001)	4,584)
終止經營業務造成的損失	771)	517)	—)	—)	—)
折舊、損耗和攤銷	29,372)	10,158)	6,700)	7,109)	4,204)
損傷	1,920)	2,357)	—)	—)	—)
資產報廢義務增值	145)	181)	243)	232)	154)
遞延所得稅準備金（從中獲益）	(5,778)	495)	263)	677)	1,246)
其他	102)	(51)	260)	226)	46)
應收帳款	663)	828)	124)	12)	(759)
庫存	21)	(44)	(70)	(59)	(37)
鑽探進展	138)	(56)	230)	(343)	26)
遞延費用和其他	(435)	(211)	(124)	61)	27)
應付帳款	(489)	(294)	479)	(100)	241)
應計費用	(156)	(450)	(553)	(1,142)	90)
遞延貸項和非流動負債	88)	9)	(5)	(170)	131)
經營資產和負債的變化	(170)	(218)	81)	(1,741)	(281)
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整	26,362)	13,439)	7,547)	6,503)	5,369)
經營活動產生的現金凈額	2,834)	8,379)	9,835)	8,504)	9,953)
油氣資產的增加	(4,578)	(9,721)	(10,019)	(8,781)	(6,414)
增加天然氣收集、傳輸和處理設施	(233)	(1,159)	(1,201)	(750)	(664)
收購	(367)	(1,492)	(215)	(3,357)	(1,813)
資產剝離所得款項	1,245)	2,622)	4,098)	—)	—)
出售油氣資產所得款項，其他	268)	470)	307)	27)	422)
其他，淨	6)	(272)	(86)	(563)	(176)
投資活動中使用的現金凈額	(3,659)	(9,552)	(7,116)	(13,424)	(8,645)
商業票據、信貸便利和銀行票據，凈額	(1,570)	1,568)	(513)	549)	(925)
固定利率債務借款	—)	—)	—)	4,978)	—)
固定利率債務的支付	(939)	—)	(2,072)	(400)	—)
向非控制性權益分派	(129)	(140)	—)	—)	—)
出售非控制性權益所得款項	—)	—)	2,948)	—)	—)
已支付的股息	(377)	(365)	(360)	(332)	(306)
庫存股活動，凈額	—)	(1,864)	(997)	—)	—)
其他	53)	49)	21)	(10)	84)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(2,962)	(752)	(973)	4,785)	(1,147)
終止經營活動產生的現金凈額	150)	82)	—)	—)	—)
已終止投資活動產生的現金凈額	4,335)	748)	—)	—)	—)
已終止籌資活動使用的現金淨額	—)	(42)	—)	—)	—)
非持續經營業務產生的現金淨額	4,485)	788)	—)	—)	—)
現金及現金等價物淨增加（減少）	698)	(1,137)	1,746)	(135)	161)
年初現金及現金等價物	769)	1,906)	160)	295)	134)
年末現金及現金等價物	1,467)	769)	1,906)	160)	295)

根據報告： 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31).

凈收入（虧損）: 2011年至2013年期間，包括非控制性權益在內的凈收入呈現較為穩定的正向趨勢，分別為4584百萬美元、2001百萬美元和2288百萬美元。然而，自2014年起，數值大幅轉為負向，2014年出現-5060百萬美元，2015年更大幅度惡化至-23528百萬美元，顯示公司在此段期間遭遇重大的盈利能力下滑，且虧損擴大。這可能反映產業環境變化、資產減值或的成本負擔增加所共同作用的結果。
終止經營業務造成的損失: 相關數據僅自2013年起有顯示，2013年為517百萬美元，2014年為771百萬美元，顯示公司在此時段可能進行了重要的資產剝離或結束特定業務，導致相關損失的計入，對公司整體財務狀況產生一定的負面影響。
折舊、損耗和攤銷: 該項支出逐年明顯增加，從2011年的4204百萬美元升至2015年的29372百萬美元，反映出資產規模擴大或折舊回收期變長，亦可能與公司資產結構調整或投資活動有關，這對利潤表中的盈利水準產生壓力。
資產報廢義務增值: 數據較為平穩，變動幅度不大，示公司資產刪除或報廢義務的變化較為有限，對財務狀況影響較為中性。
遞延所得稅準備金（從中獲益）: 2011年至2013年逐步遞減，顯示遞延稅項資產逐漸縮小。2015年數值突然轉為負，為-5778百萬美元，暗示可能存在稅務上的調整或稅務損失的攤銷，影響公司未來稅務負擔預估。
應收帳款與庫存: 應收帳款在2012年和2013年持續改善，至2014年和2015年則大幅增加，顯示收款效率降低或銷售策略轉變引起的應收帳款增多。庫存狀況則較為穩定，甚至在2015年轉為正值，可能暗示庫存積壓狀況改善或存貨調整。
鑽探進展與資產變動: 鑽探進展數據呈現波動，2012年出現重大負值，2013年回升，但2014年再度為負，可能反映油氣開採活動的投資或工作量減少。油氣資產和天然氣相關設施的增加則多偏向負數，意味著資產減少或減值，反映生產活動受限或資產重估。
投資活動現金流: 投資活動中現金凈流出持續增加，特別是在2011年至2012年間，顯示公司在油氣資產和收購方面的支出較大。而資產剝離所得款項的波動也表明公司在資產結構調整方面進行了頻繁操作，可能是為了優化資產組合或因回收資金需求。
籌資活動: 2011年出現資金凈流出，2012年則出現大幅流入，之後數年再度波動，尤其2015年再一次大幅凈流出，主要因為債務償付、股利派發及庫存股活動，反映公司在融資策略上的變化或債務管理狀況。
現金及現金等價物: 年末現金水準有所波動，2014年達到最高點1906百萬美元，隨後2015年下降至1467百萬美元。整體來看，短期內公司在現金管理上經歷一定的動盪，但仍維持較為穩定的現金水準，以應對資本支出和經營需求。
總結: 整體而言，該公司在2011至2013年間展現較穩定的經營績效，但自2014年開始，財務狀況出現明顯惡化，尤其是凈收入的大幅虧損、投資活動的現金淨流出增加及油氣資產的減少，顯示其面臨嚴峻的盈利能力挑戰和資產價值調整。儘管如此，公司仍積極進行資產剝離與募資，試圖維持營運資金。未來走向將取決於公司是否能有效控制成本、提升盈利能力，以及在市場改善時機重新調整其資產結構。

Apache Corp. (NYSE:APA)

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