杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Boston Scientific Corp.、 ROE 分解(季度數據)
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ROE |
= |
ROA |
× |
財務槓桿率 |
2023年3月31日 |
5.05% |
= |
2.74% |
× |
1.84 |
2022年12月31日 |
3.97% |
= |
2.15% |
× |
1.85 |
2022年9月30日 |
3.70% |
= |
2.04% |
× |
1.81 |
2022年6月30日 |
5.12% |
= |
2.75% |
× |
1.87 |
2022年3月31日 |
4.84% |
= |
2.50% |
× |
1.93 |
2021年12月31日 |
6.26% |
= |
3.23% |
× |
1.94 |
2021年9月30日 |
7.02% |
= |
3.62% |
× |
1.94 |
2021年6月30日 |
3.64% |
= |
1.86% |
× |
1.96 |
2021年3月31日 |
1.58% |
= |
0.80% |
× |
1.97 |
2020年12月31日 |
-0.54% |
= |
-0.27% |
× |
2.01 |
2020年9月30日 |
23.80% |
= |
12.01% |
× |
1.98 |
2020年6月30日 |
25.53% |
= |
12.93% |
× |
1.97 |
2020年3月31日 |
31.06% |
= |
14.24% |
× |
2.18 |
2019年12月31日 |
33.87% |
= |
15.38% |
× |
2.20 |
2019年9月30日 |
11.24% |
= |
4.07% |
× |
2.76 |
2019年6月30日 |
14.81% |
= |
5.74% |
× |
2.58 |
2019年3月31日 |
19.46% |
= |
7.55% |
× |
2.58 |
2018年12月31日 |
19.15% |
= |
7.96% |
× |
2.41 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.46 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.53 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
2.73 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).
2023 年第一 季度股東權益回報率 (ROE) 增加的主要原因是以資產回報率 (ROA衡量的盈利能力增加)。
將 ROE 分解為三個組成部分
Boston Scientific Corp.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
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|
|
|
|
|
ROE |
= |
淨利率比率 |
× |
資產周轉率 |
× |
財務槓桿率 |
2023年3月31日 |
5.05% |
= |
6.91% |
× |
0.40 |
× |
1.84 |
2022年12月31日 |
3.97% |
= |
5.50% |
× |
0.39 |
× |
1.85 |
2022年9月30日 |
3.70% |
= |
5.20% |
× |
0.39 |
× |
1.81 |
2022年6月30日 |
5.12% |
= |
7.17% |
× |
0.38 |
× |
1.87 |
2022年3月31日 |
4.84% |
= |
6.66% |
× |
0.38 |
× |
1.93 |
2021年12月31日 |
6.26% |
= |
8.76% |
× |
0.37 |
× |
1.94 |
2021年9月30日 |
7.02% |
= |
10.07% |
× |
0.36 |
× |
1.94 |
2021年6月30日 |
3.64% |
= |
5.19% |
× |
0.36 |
× |
1.96 |
2021年3月31日 |
1.58% |
= |
2.45% |
× |
0.33 |
× |
1.97 |
2020年12月31日 |
-0.54% |
= |
-0.83% |
× |
0.32 |
× |
2.01 |
2020年9月30日 |
23.80% |
= |
36.65% |
× |
0.33 |
× |
1.98 |
2020年6月30日 |
25.53% |
= |
39.24% |
× |
0.33 |
× |
1.97 |
2020年3月31日 |
31.06% |
= |
39.75% |
× |
0.36 |
× |
2.18 |
2019年12月31日 |
33.87% |
= |
43.78% |
× |
0.35 |
× |
2.20 |
2019年9月30日 |
11.24% |
= |
10.49% |
× |
0.39 |
× |
2.76 |
2019年6月30日 |
14.81% |
= |
13.85% |
× |
0.41 |
× |
2.58 |
2019年3月31日 |
19.46% |
= |
18.08% |
× |
0.42 |
× |
2.58 |
2018年12月31日 |
19.15% |
= |
17.01% |
× |
0.47 |
× |
2.41 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.46 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.53 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.73 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).
2023 年第一 季度股東權益回報率 (ROE) 增加的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力增加。
將 ROE 分解為五個組成部分
Boston Scientific Corp.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉率 |
× |
財務槓桿率 |
2023年3月31日 |
5.05% |
= |
0.63 |
× |
0.85 |
× |
12.92% |
× |
0.40 |
× |
1.84 |
2022年12月31日 |
3.97% |
= |
0.61 |
× |
0.71 |
× |
12.70% |
× |
0.39 |
× |
1.85 |
2022年9月30日 |
3.70% |
= |
0.75 |
× |
0.64 |
× |
10.81% |
× |
0.39 |
× |
1.81 |
2022年6月30日 |
5.12% |
= |
0.80 |
× |
0.68 |
× |
13.13% |
× |
0.38 |
× |
1.87 |
2022年3月31日 |
4.84% |
= |
0.89 |
× |
0.63 |
× |
11.88% |
× |
0.38 |
× |
1.93 |
2021年12月31日 |
6.26% |
= |
0.97 |
× |
0.76 |
× |
11.92% |
× |
0.37 |
× |
1.94 |
2021年9月30日 |
7.02% |
= |
0.91 |
× |
0.78 |
× |
14.07% |
× |
0.36 |
× |
1.94 |
2021年6月30日 |
3.64% |
= |
1.05 |
× |
0.61 |
× |
8.07% |
× |
0.36 |
× |
1.96 |
2021年3月31日 |
1.58% |
= |
1.11 |
× |
0.39 |
× |
5.72% |
× |
0.33 |
× |
1.97 |
2020年12月31日 |
-0.54% |
= |
— |
× |
-0.28 |
× |
2.84% |
× |
0.32 |
× |
2.01 |
2020年9月30日 |
23.80% |
= |
— |
× |
-7.40 |
× |
0.52% |
× |
0.33 |
× |
1.98 |
2020年6月30日 |
25.53% |
= |
— |
× |
-0.19 |
× |
3.74% |
× |
0.33 |
× |
1.97 |
2020年3月31日 |
31.06% |
= |
17.01 |
× |
0.36 |
× |
6.53% |
× |
0.36 |
× |
2.18 |
2019年12月31日 |
33.87% |
= |
6.84 |
× |
0.59 |
× |
10.81% |
× |
0.35 |
× |
2.20 |
2019年9月30日 |
11.24% |
= |
1.10 |
× |
0.73 |
× |
12.96% |
× |
0.39 |
× |
2.76 |
2019年6月30日 |
14.81% |
= |
1.03 |
× |
0.81 |
× |
16.62% |
× |
0.41 |
× |
2.58 |
2019年3月31日 |
19.46% |
= |
1.15 |
× |
0.84 |
× |
18.57% |
× |
0.42 |
× |
2.58 |
2018年12月31日 |
19.15% |
= |
1.18 |
× |
0.86 |
× |
16.93% |
× |
0.47 |
× |
2.41 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.46 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.53 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.73 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).
與2023年第一季度 相比,股東權益回報率(ROE)增加的主要原因是以利息負擔率衡量的利息支出效應增加。
將 ROA 分解為兩個部分
Boston Scientific Corp.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
淨利率比率 |
× |
資產周轉率 |
2023年3月31日 |
2.74% |
= |
6.91% |
× |
0.40 |
2022年12月31日 |
2.15% |
= |
5.50% |
× |
0.39 |
2022年9月30日 |
2.04% |
= |
5.20% |
× |
0.39 |
2022年6月30日 |
2.75% |
= |
7.17% |
× |
0.38 |
2022年3月31日 |
2.50% |
= |
6.66% |
× |
0.38 |
2021年12月31日 |
3.23% |
= |
8.76% |
× |
0.37 |
2021年9月30日 |
3.62% |
= |
10.07% |
× |
0.36 |
2021年6月30日 |
1.86% |
= |
5.19% |
× |
0.36 |
2021年3月31日 |
0.80% |
= |
2.45% |
× |
0.33 |
2020年12月31日 |
-0.27% |
= |
-0.83% |
× |
0.32 |
2020年9月30日 |
12.01% |
= |
36.65% |
× |
0.33 |
2020年6月30日 |
12.93% |
= |
39.24% |
× |
0.33 |
2020年3月31日 |
14.24% |
= |
39.75% |
× |
0.36 |
2019年12月31日 |
15.38% |
= |
43.78% |
× |
0.35 |
2019年9月30日 |
4.07% |
= |
10.49% |
× |
0.39 |
2019年6月30日 |
5.74% |
= |
13.85% |
× |
0.41 |
2019年3月31日 |
7.55% |
= |
18.08% |
× |
0.42 |
2018年12月31日 |
7.96% |
= |
17.01% |
× |
0.47 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).
資產回報率 (ROA) 比 2023 年第一 季度增加的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力增加。
將 ROA 分解為四個組成部分
Boston Scientific Corp.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉率 |
2023年3月31日 |
2.74% |
= |
0.63 |
× |
0.85 |
× |
12.92% |
× |
0.40 |
2022年12月31日 |
2.15% |
= |
0.61 |
× |
0.71 |
× |
12.70% |
× |
0.39 |
2022年9月30日 |
2.04% |
= |
0.75 |
× |
0.64 |
× |
10.81% |
× |
0.39 |
2022年6月30日 |
2.75% |
= |
0.80 |
× |
0.68 |
× |
13.13% |
× |
0.38 |
2022年3月31日 |
2.50% |
= |
0.89 |
× |
0.63 |
× |
11.88% |
× |
0.38 |
2021年12月31日 |
3.23% |
= |
0.97 |
× |
0.76 |
× |
11.92% |
× |
0.37 |
2021年9月30日 |
3.62% |
= |
0.91 |
× |
0.78 |
× |
14.07% |
× |
0.36 |
2021年6月30日 |
1.86% |
= |
1.05 |
× |
0.61 |
× |
8.07% |
× |
0.36 |
2021年3月31日 |
0.80% |
= |
1.11 |
× |
0.39 |
× |
5.72% |
× |
0.33 |
2020年12月31日 |
-0.27% |
= |
— |
× |
-0.28 |
× |
2.84% |
× |
0.32 |
2020年9月30日 |
12.01% |
= |
— |
× |
-7.40 |
× |
0.52% |
× |
0.33 |
2020年6月30日 |
12.93% |
= |
— |
× |
-0.19 |
× |
3.74% |
× |
0.33 |
2020年3月31日 |
14.24% |
= |
17.01 |
× |
0.36 |
× |
6.53% |
× |
0.36 |
2019年12月31日 |
15.38% |
= |
6.84 |
× |
0.59 |
× |
10.81% |
× |
0.35 |
2019年9月30日 |
4.07% |
= |
1.10 |
× |
0.73 |
× |
12.96% |
× |
0.39 |
2019年6月30日 |
5.74% |
= |
1.03 |
× |
0.81 |
× |
16.62% |
× |
0.41 |
2019年3月31日 |
7.55% |
= |
1.15 |
× |
0.84 |
× |
18.57% |
× |
0.42 |
2018年12月31日 |
7.96% |
= |
1.18 |
× |
0.86 |
× |
16.93% |
× |
0.47 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).
與2023年第一季度 相比,資產回報率(ROA)上升的主要原因是以利息負擔率衡量的利息支出效應增加。
淨利率比率分列
Boston Scientific Corp.、淨利率率分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利率比率 |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
2023年3月31日 |
6.91% |
= |
0.63 |
× |
0.85 |
× |
12.92% |
2022年12月31日 |
5.50% |
= |
0.61 |
× |
0.71 |
× |
12.70% |
2022年9月30日 |
5.20% |
= |
0.75 |
× |
0.64 |
× |
10.81% |
2022年6月30日 |
7.17% |
= |
0.80 |
× |
0.68 |
× |
13.13% |
2022年3月31日 |
6.66% |
= |
0.89 |
× |
0.63 |
× |
11.88% |
2021年12月31日 |
8.76% |
= |
0.97 |
× |
0.76 |
× |
11.92% |
2021年9月30日 |
10.07% |
= |
0.91 |
× |
0.78 |
× |
14.07% |
2021年6月30日 |
5.19% |
= |
1.05 |
× |
0.61 |
× |
8.07% |
2021年3月31日 |
2.45% |
= |
1.11 |
× |
0.39 |
× |
5.72% |
2020年12月31日 |
-0.83% |
= |
— |
× |
-0.28 |
× |
2.84% |
2020年9月30日 |
36.65% |
= |
— |
× |
-7.40 |
× |
0.52% |
2020年6月30日 |
39.24% |
= |
— |
× |
-0.19 |
× |
3.74% |
2020年3月31日 |
39.75% |
= |
17.01 |
× |
0.36 |
× |
6.53% |
2019年12月31日 |
43.78% |
= |
6.84 |
× |
0.59 |
× |
10.81% |
2019年9月30日 |
10.49% |
= |
1.10 |
× |
0.73 |
× |
12.96% |
2019年6月30日 |
13.85% |
= |
1.03 |
× |
0.81 |
× |
16.62% |
2019年3月31日 |
18.08% |
= |
1.15 |
× |
0.84 |
× |
18.57% |
2018年12月31日 |
17.01% |
= |
1.18 |
× |
0.86 |
× |
16.93% |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).
淨利率比2023年第一季度 上升的主要原因是以利息負擔率衡量的利息支出效應增加。