債務分析
債務總額 （帳面值）
Carnival Corp. & plc、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2018-11-30).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 短期借款
- 在報告期間內，短期借款呈現顯著波動。2019年大幅下降，隨後在2020年大幅增加，並在2021年和2022年持續下降，至2023年則維持在較低水平。這種變化可能反映了公司對短期資金需求的調整，以及市場利率和信貸條件的影響。
- 長期債務的流動部分
- 長期債務的流動部分在報告期間內呈現上升趨勢，從2018年的1578百萬美元增加到2022年的2393百萬美元，但在2023年略有下降。這可能表明公司正在將更多長期債務轉化為短期義務，或者債務到期結構發生了變化。
- 長期債務，不包括流動部分
- 長期債務（不包括流動部分）在報告期間內經歷了顯著增長，從2018年的7897百萬美元增加到2022年的31953百萬美元，2023年略有下降至28483百萬美元。這表明公司可能正在積極利用長期債務融資，以支持其業務擴張或再投資。
- 債務總額（帳面值）
- 債務總額（帳面值）在報告期間內呈現顯著增長趨勢，從2018年的10323百萬美元增加到2022年的34546百萬美元，2023年略有下降至30572百萬美元。這種增長與長期債務的增加密切相關，表明公司整體債務負擔有所增加。2023年的下降可能反映了債務償還或再融資的結果。
總體而言，資料顯示公司在報告期間內債務規模不斷擴大，尤其是在長期債務方面。雖然2023年出現了債務總額的下降，但仍需持續關注公司債務水平的變化，以及其對財務穩定性和償債能力的影響。
債務總額 （公允價值）
| 2023年11月30日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 債務總額 （公允價值） | 29,728) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.97 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-11-30).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 5.74%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 7.90% | 192) | 15) | |
| 9.90% | 623) | 62) | |
| 4.00% | 2,406) | 96) | |
| 7.00% | 500) | 35) | |
| 10.40% | 2,030) | 211) | |
| 5.80% | 426) | 25) | |
| 7.60% | 1,351) | 103) | |
| 7.60% | 550) | 42) | |
| 5.80% | 3,100) | 180) | |
| 5.80% | 1,131) | 66) | |
| 6.00% | 2,000) | 120) | |
| 10.50% | 1,000) | 105) | |
| 3.40% | 2,756) | 94) | |
| 3.40% | 3,652) | 124) | |
| 6.70% | 200) | 13) | |
| 1.00% | 659) | 7) | |
| 總價值 | 22,576) | 1,297) | |
| 5.74% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-11-30).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 1,297 ÷ 22,576 = 5.74%
產生的利息成本
Carnival Corp. & plc、產生的利息成本
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2018-11-30).
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 利息支出，扣除資本化利息
- 從2018年到2023年，利息支出呈現波動趨勢。2019年相較於2018年略有增加，但2020年大幅下降。2021年和2022年則呈現相對穩定的增長，2023年再次顯著增加，達到最高水平。整體而言，利息支出在報告期內經歷了顯著的變化，可能反映了債務結構、利率環境或公司融資策略的調整。
- 資本化利息
- 資本化利息的數值相對較小，且在報告期內也呈現波動。2020年達到峰值，隨後在2021年和2022年下降，2023年略有回升。資本化利息的變化可能與公司正在進行的資本支出項目有關，這些項目允許將利息成本納入資產成本。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本與利息支出，扣除資本化利息的趨勢基本一致，呈現波動上升的模式。2020年大幅下降，2021年和2022年穩步增長，2023年則顯著增加。產生的利息成本的增加可能與整體債務水平的上升或利率的變化有關。值得注意的是，產生的利息成本的數值明顯高於利息支出，扣除資本化利息，這表明資本化利息的影響相對有限。
總體而言，資料顯示利息相關成本在報告期內經歷了顯著的變化。2020年呈現的下降趨勢可能與特殊事件或策略性財務決策有關。2023年的顯著增加則需要進一步分析，以確定其根本原因和潛在影響。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2018-11-30).
2023 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出，扣除資本化利息
= 2,004 ÷ 2,066 = 0.97
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 2,004 ÷ 2,130 = 0.94
以下為財務資料的分析摘要。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 在觀察期間，此比率呈現先下降後上升的趨勢。2018年至2019年，比率從17.53下降至15.86。2020年出現顯著下降，變為負值-10.46，並在2021年和2022年持續維持負值，分別為-4.95和-2.78。至2023年，比率轉為正值，達到0.97，顯示償付利息的能力有所改善，但仍相對較低。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此比率的趨勢與未調整的利息覆蓋率相似。2018年至2019年，比率從14.78下降至13.33。2020年同樣呈現大幅下降，為-9.74，並在2021年和2022年維持負值，分別為-4.7和-2.7。2023年，比率也轉為正值，達到0.94，與未調整的比率趨勢一致，表明償付利息的能力有所提升，但仍處於較低水平。
- 整體觀察
- 兩項利息覆蓋率在2020年和2021年呈現負值，表明在這些年份，公司的盈利不足以支付利息費用。2022年，兩項比率雖仍為負值，但絕對值已有所降低，顯示情況有所改善。2023年，兩項比率均轉為正值，但仍接近1，意味著公司的利息保障能力仍然有限，對外部環境的變化較為敏感。兩項比率的數值差異不大，表明資本化利息對利息覆蓋率的影響相對有限。