現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Carnival Corp. & plc、合併現金流量表

百萬美元

已結束 12 個月	2023年11月30日	2022年11月30日	2021年11月30日	2020年11月30日	2019年11月30日	2018年11月30日
淨收入（虧損）	(74)	(6,093)	(9,501)	(10,236)	2,990)	3,152)
折舊和攤銷	2,370)	2,275)	2,233)	2,241)	2,160)	2,017)
損傷	21)	470)	834)	4,063)	26)	16)
燃料衍生品收益凈額	—)	—)	—)	—)	—)	(59)
債務清償損失	98)	1)	668)	459)	—)	—)
權益法投資（收益）損失	13)	38)	129)	20)	(15)	—)
基於股份的薪酬	53)	101)	121)	105)	46)	65)
折現攤銷和債券發行成本	161)	171)	172)	119)	22)	—)
非現金租賃費用	145)	148)	140)	172)	—)	—)
船舶銷售收益	(88)	(7)	(11)	—)	—)	—)
其他	57)	63)	148)	(58)	34)	(6)
應收帳款	(180)	(171)	(7)	125)	(114)	(58)
庫存	(85)	(95)	(63)	77)	79)	(67)
預付費用和其他資產	397)	(874)	(1,070)	(209)	(254)	74)
應付帳款	77)	283)	206)	(165)	34)	(24)
應計負債及其他	147)	341)	601)	(311)	80)	(100)
客戶存款	1,169)	1,679)	1,291)	(2,703)	387)	539)
經營資產和負債的變化	1,525)	1,163)	958)	(3,186)	212)	364)
將凈收入（虧損）與經營活動提供（用於）的凈現金進行調節的調整	4,355)	4,423)	5,392)	3,935)	2,485)	2,397)
經營活動提供（用於）的現金凈額	4,281)	(1,670)	(4,109)	(6,301)	5,475)	5,549)
購買財產和設備	(3,284)	(4,940)	(3,607)	(3,620)	(5,429)	(3,749)
出售船舶和其他財產和設備的收益	340)	70)	351)	334)	26)	389)
購買少數股權	—)	(1)	(90)	(81)	—)	—)
購買短期投資	—)	(315)	(2,873)	—)	—)	—)
短期投資到期收益	—)	515)	2,673)	—)	—)	—)
其他，淨	134)	(96)	3)	127)	126)	(142)
投資活動中使用的現金凈額	(2,810)	(4,767)	(3,543)	(3,240)	(5,277)	(3,502)
短期借款（償還）所得款項淨額	(200)	(2,590)	(293)	2,852)	(605)	417)
長期債務本金償還	(7,660)	(2,075)	(5,956)	(1,621)	(1,651)	(1,556)
債券發行成本	(131)	(153)	(319)	—)	—)	—)
債務清償費用	(79)	(1)	(545)	—)	—)	—)
發行長期債券所得款項	2,961)	7,209)	13,042)	15,020)	3,674)	2,542)
已支付的股息	—)	—)	—)	(689)	(1,387)	(1,355)
購買普通股	—)	—)	—)	(12)	(603)	(1,468)
發行普通股所得款項	5)	1,180)	1,009)	3,249)	4)	3)
根據股票互換計劃發行普通股的收益	22)	95)	206)	—)	—)	—)
根據股票互換計劃購買庫存股	(20)	(87)	(188)	—)	—)	—)
其他	13)	(1)	(7)	(149)	(87)	(43)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(5,089)	3,577)	6,949)	18,650)	(655)	(1,460)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	17)	(80)	(13)	53)	(9)	—)
現金、現金等價物和限制性現金凈增（減）	(3,601)	(2,940)	(716)	9,162)	(466)	587)
年初現金、現金等價物和限制性現金	6,037)	8,977)	9,692)	530)	996)	395)
年末現金、現金等價物和限制性現金	2,436)	6,037)	8,976)	9,692)	530)	982)

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-11-30), 10-K (報告日期： 2022-11-30), 10-K (報告日期： 2021-11-30), 10-K (報告日期： 2020-11-30), 10-K (報告日期： 2019-11-30), 10-K (報告日期： 2018-11-30).

從2018年到2023年的財務資料顯示，Carnival Corp. & plc經歷了顯著的財務波動與調整。淨收入方面，2018年至2019年保持正值，分別為約3,152百萬美元與2,990百萬美元，但2020年受到全球性疫情影響，大幅轉為虧損，淨虧損達到約10,236百萬美元，並在2021年持續虧損約9,501百萬美元。儘管在2022年虧損縮減，僅剩約6,093百萬美元，但2023年淨虧損大幅縮小至約74百萬美元，展現公司在經營恢復中的逐步改善。

折舊與攤銷的金額持續上升，從2018年的約2,160百萬美元逐年增加至2023年的2,370百萬美元，反映資產折舊的持續累積。損傷費用在2020年突然激增至4,063百萬美元，主要由於疫情引起的資產減值和其他非經常性損失，隨後逐步下降至2023年的21百萬美元，示公司已進行重整與資產調整。

經營活動現金流在2018與2019年顯著為正，分別約5,549百萬與5,475百萬美元，呈現良好的現金吸入。2020年由於疫情，經營活動現金流轉為負值，約-6,301百萬美元；2021年稍見回升，至-4,109百萬美元。2022年大幅回正，且2023年進一步達到4,281百萬美元，顯示公司已逐步恢復經營與現金循環的穩定。

投資活動方面，購買財產和設備的支出在每年均保持較高，尤其在2020和2022年分別止於約-3,620百萬美元與-4,940百萬美元，表明公司仍在進行資本支出。船舶銷售收益波動較大，2020年最高達334百萬美元，但整體來看，投資活動的現金流為大量淨流出，尤其在2020和2021年，反映公司資產投資及資產處分之活動較為頻繁。

融資活動方面，長期債務在2020年大幅增加，首次超過15,000百萬美元，主要來源於發行長期債券。此後，長期債務償還持續增加，2023年已達約7,660百萬美元，顯示公司積極進行債務再融資與償還工作。另一方面，股利支付在2020年中止，2021年及之後再次出現，2023年的股息支付明顯減少（約-5百萬美元），反映公司在相對穩定現金流下調整資本回報策略。籌資活動整體上在疫情後期仍展現較高的融資規模，但2023年出現負向調整，可能指公司縮減了融資活動或償還更多債務。

綜合分析，公司於2020年受到前所未有的疫情衝擊，導致盈虧劇烈波動，且經營與投資現金流轉向負值。2021年開始逐步復甦，且2022年與2023年期間，經營活動的現金流逐漸改善，顯示公司正進入復甦階段。儘管大規模資本支出持續，亦伴隨著債務的積極償還與融資調整。整體而言，公司在過渡期面對挑戰，但展望逐步步入穩定與復蘇的軌跡中。

Carnival Corp. & plc (NYSE:CCL)

現金流量表