現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供(用於)的現金流量、投資活動提供(用於)的現金流量以及籌資活動提供(用於)的現金流量三部分組成。
Edwards Lifesciences Corp.、合併現金流量表(季度數據)
以千美元計
|
截至 3 個月 |
2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
2019年9月30日 |
|
2019年6月30日 |
|
2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
|
2017年6月30日 |
|
2017年3月31日 |
|
|
淨收入(虧損) |
335,300) | |
340,100) | |
489,500) | |
338,200) | |
309,500) | |
325,200) | |
(121,900) | |
310,600) | |
280,200) | |
274,700) | |
242,300) | |
249,700) | |
7,000) | |
225,900) | |
282,700) | |
206,600) | |
(2,800) | |
170,100) | |
186,100) | |
230,200) | |
|
折舊和攤銷 |
33,000) | |
33,600) | |
35,800) | |
32,400) | |
32,600) | |
25,600) | |
24,500) | |
24,500) | |
23,900) | |
23,100) | |
21,700) | |
20,600) | |
19,900) | |
19,200) | |
19,200) | |
19,100) | |
21,200) | |
20,700) | |
18,900) | |
21,100) | |
|
非現金經營租賃成本 |
7,100) | |
7,100) | |
7,000) | |
7,300) | |
7,500) | |
7,400) | |
6,600) | |
6,700) | |
6,600) | |
6,900) | |
6,100) | |
5,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
基於股票的薪酬 |
24,200) | |
26,600) | |
30,300) | |
28,200) | |
20,900) | |
23,000) | |
24,800) | |
23,900) | |
18,400) | |
19,800) | |
22,300) | |
20,800) | |
16,000) | |
17,400) | |
19,200) | |
18,400) | |
15,300) | |
15,800) | |
15,300) | |
15,200) | |
|
庫存核銷 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
26,900) | |
46,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
減值準備 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
40,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
118,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
31,000) | |
—) | |
|
或有對價負債公允價值變動 |
(18,100) | |
1,100) | |
(102,600) | |
(4,500) | |
5,200) | |
(9,000) | |
19,600) | |
(2,200) | |
(18,500) | |
(2,300) | |
8,000) | |
6,700) | |
(14,000) | |
(6,400) | |
10,900) | |
3,800) | |
2,600) | |
(16,700) | |
3,100) | |
1,100) | |
|
遞延所得稅 |
(61,500) | |
3,900) | |
5,400) | |
10,800) | |
(11,600) | |
1,400) | |
(42,800) | |
3,600) | |
2,600) | |
(3,400) | |
7,100) | |
5,800) | |
(57,100) | |
10,900) | |
(12,200) | |
31,100) | |
(26,300) | |
400) | |
7,100) | |
36,600) | |
|
購買智慧財產權 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
24,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
100) | |
5,600) | |
|
其他 |
(7,100) | |
(3,100) | |
(10,500) | |
(2,700) | |
(4,100) | |
(4,200) | |
(9,900) | |
14,700) | |
2,000) | |
2,900) | |
(700) | |
(7,000) | |
10,000) | |
1,000) | |
1,000) | |
1,000) | |
(4,000) | |
(1,200) | |
(400) | |
(600) | |
|
帳戶和其他應收賬款,淨額 |
6,800) | |
38,000) | |
(46,400) | |
(89,500) | |
51,100) | |
(30,700) | |
25,700) | |
(4,200) | |
(17,700) | |
18,900) | |
(43,400) | |
(45,800) | |
(28,400) | |
(2,900) | |
(27,300) | |
29,900) | |
10,500) | |
56,100) | |
11,000) | |
(81,500) | |
|
庫存 |
(6,600) | |
8,100) | |
15,000) | |
2,500) | |
(2,400) | |
(19,000) | |
(64,000) | |
(35,200) | |
(21,500) | |
(22,000) | |
(32,500) | |
(29,400) | |
(22,200) | |
(23,000) | |
(17,200) | |
(3,300) | |
(14,200) | |
(37,600) | |
(47,900) | |
(24,300) | |
|
應付賬款和應計負債 |
31,100) | |
79,300) | |
94,100) | |
(9,300) | |
(30,600) | |
81,400) | |
9,100) | |
(144,400) | |
45,700) | |
81,400) | |
231,600) | |
(242,200) | |
188,500) | |
93,200) | |
28,800) | |
(118,000) | |
36,600) | |
112,400) | |
30,400) | |
(94,200) | |
|
所得稅 |
33,000) | |
5,800) | |
9,100) | |
14,100) | |
12,700) | |
(74,700) | |
(23,100) | |
32,200) | |
26,200) | |
20,500) | |
12,800) | |
(16,300) | |
50,800) | |
(19,700) | |
(182,200) | |
(6,700) | |
333,400) | |
(9,000) | |
(65,000) | |
19,000) | |
|
預付費用和其他流動資產 |
6,400) | |
1,100) | |
5,800) | |
(5,400) | |
(6,400) | |
(21,800) | |
5,400) | |
(5,700) | |
(4,300) | |
(6,400) | |
1,100) | |
2,800) | |
4,800) | |
22,400) | |
14,900) | |
(26,400) | |
(10,000) | |
(1,200) | |
4,900) | |
(3,600) | |
|
訴訟和解應計 |
(10,100) | |
(22,800) | |
2,100) | |
1,600) | |
1,300) | |
(98,700) | |
367,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(180,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
其他 |
100) | |
13,100) | |
(8,500) | |
(23,200) | |
14,300) | |
10,200) | |
9,300) | |
(17,500) | |
15,200) | |
(3,700) | |
(1,400) | |
6,100) | |
(1,100) | |
4,300) | |
2,400) | |
(4,200) | |
1,600) | |
—) | |
3,100) | |
3,700) | |
|
經營資產和負債的變化 |
60,700) |
|
122,600) |
|
71,200) |
|
(109,200) |
|
40,000) |
|
(153,300) |
|
330,300) |
|
(174,800) |
|
43,600) |
|
88,700) |
|
(11,800) |
|
(324,800) |
|
192,400) |
|
74,300) |
|
(180,600) |
|
(128,700) |
|
357,900) |
|
120,700) |
|
(63,500) |
|
(180,900) |
|
|
將凈收入(虧損)與經營活動提供的現金凈額進行調整 |
38,300) |
|
191,800) |
|
36,600) |
|
(37,700) |
|
90,500) |
|
(109,100) |
|
353,100) |
|
(103,600) |
|
119,200) |
|
162,600) |
|
98,900) |
|
(248,200) |
|
286,000) |
|
116,400) |
|
(142,500) |
|
(55,300) |
|
366,700) |
|
140,700) |
|
11,600) |
|
(101,900) |
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
373,600) |
|
531,900) |
|
526,100) |
|
300,500) |
|
400,000) |
|
216,100) |
|
231,200) |
|
207,000) |
|
399,400) |
|
437,300) |
|
341,200) |
|
1,500) |
|
293,000) |
|
342,300) |
|
140,200) |
|
151,300) |
|
363,900) |
|
310,800) |
|
197,700) |
|
128,300) |
|
|
資本支出 |
(89,800) | |
(60,700) | |
(69,300) | |
(106,000) | |
(113,200) | |
(103,300) | |
(108,300) | |
(82,200) | |
(71,500) | |
(76,100) | |
(64,600) | |
(42,200) | |
(57,600) | |
(85,100) | |
(52,800) | |
(43,200) | |
(51,900) | |
(42,300) | |
(58,000) | |
(15,900) | |
|
將現金存入託管 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(25,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
購買持有至期滿的投資 |
(147,000) | |
(68,000) | |
(35,000) | |
—) | |
(50,000) | |
—) | |
—) | |
(112,000) | |
(100,200) | |
—) | |
—) | |
(30,000) | |
(20,000) | |
(190,000) | |
—) | |
—) | |
(88,000) | |
(211,300) | |
(505,600) | |
—) | |
|
持有至期滿投資的收益 |
68,000) | |
20,000) | |
—) | |
50,000) | |
—) | |
—) | |
112,000) | |
100,200) | |
—) | |
—) | |
30,000) | |
20,000) | |
190,000) | |
48,600) | |
101,000) | |
238,500) | |
321,700) | |
101,000) | |
2,500) | |
229,500) | |
|
購買可供出售的投資 |
(907,300) | |
(345,500) | |
(299,100) | |
(77,400) | |
(295,400) | |
(118,600) | |
(124,800) | |
(150,900) | |
(342,900) | |
(19,600) | |
(75,400) | |
—) | |
(134,000) | |
(115,300) | |
—) | |
—) | |
(52,000) | |
(145,500) | |
(164,900) | |
(167,400) | |
|
可供出售投資的收益 |
129,100) | |
93,600) | |
81,700) | |
86,800) | |
206,500) | |
103,300) | |
127,200) | |
127,800) | |
81,600) | |
87,500) | |
134,700) | |
56,100) | |
30,100) | |
92,000) | |
58,800) | |
42,300) | |
67,700) | |
91,600) | |
96,100) | |
193,300) | |
|
無形資產投資 |
(4,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(7,200) | |
(16,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,000) | |
—) | |
(1,000) | |
(3,700) | |
(2,700) | |
|
收購 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(100,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(108,000) | |
(100) | |
(2,800) | |
(82,000) | |
|
購買選項付款 |
(7,400) | |
—) | |
(5,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(10,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(35,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
應收票據的發行 |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
(3,600) | |
(500) | |
(4,600) | |
(5,300) | |
(16,600) | |
(4,500) | |
(3,000) | |
(4,700) | |
(700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
應收票據的集合 |
10,000) | |
—) | |
10,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
其他 |
(16,000) | |
(16,800) | |
(12,100) | |
500) | |
(7,000) | |
(3,100) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(7,800) | |
(1,500) | |
(900) | |
(900) | |
(2,800) | |
(4,400) | |
(2,100) | |
(14,300) | |
(15,200) | |
(1,900) | |
(1,800) | |
(3,600) | |
|
投資活動產生的現金凈額(用於) |
(965,900) |
|
(377,400) |
|
(329,500) |
|
(49,700) |
|
(259,900) |
|
(126,300) |
|
(10,200) |
|
(134,700) |
|
(445,300) |
|
(12,700) |
|
(88,300) |
|
(49,500) |
|
5,700) |
|
(254,200) |
|
104,900) |
|
220,300) |
|
49,300) |
|
(209,500) |
|
(638,200) |
|
151,200) |
|
|
發行債券所得款項 |
—) | |
(8,800) | |
9,500) | |
4,500) | |
3,900) | |
1,700) | |
2,700) | |
7,900) | |
6,900) | |
2,300) | |
6,000) | |
3,700) | |
1,600) | |
600) | |
680,700) | |
5,100) | |
5,400) | |
3,900) | |
608,000) | |
377,400) | |
|
償還債務和融資租賃義務 |
(100) | |
8,700) | |
(10,700) | |
(4,900) | |
(3,000) | |
(2,200) | |
(3,600) | |
(8,200) | |
(5,200) | |
(3,500) | |
(16,200) | |
(4,000) | |
(601,200) | |
(1,900) | |
(517,100) | |
(5,100) | |
(5,600) | |
(4,600) | |
(454,800) | |
(353,400) | |
|
購買庫存股 |
(96,500) | |
(1,800) | |
(111,900) | |
(302,600) | |
(200) | |
(1,400) | |
(9,000) | |
(614,800) | |
—) | |
(1,300) | |
(256,300) | |
(5,700) | |
(272,000) | |
(173,100) | |
(348,200) | |
(2,200) | |
(251,300) | |
(800) | |
(73,800) | |
(437,400) | |
|
與加速股票回購協議相關的股權遠期合同 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
80,000) | |
(80,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
股票計劃收益 |
33,900) | |
38,900) | |
54,200) | |
31,600) | |
37,000) | |
36,100) | |
38,300) | |
29,100) | |
35,000) | |
39,000) | |
41,500) | |
45,000) | |
27,700) | |
35,000) | |
39,600) | |
44,700) | |
22,500) | |
22,600) | |
45,600) | |
23,100) | |
|
支付或有對價 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(15,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
其他 |
700) | |
2,000) | |
(100) | |
(2,900) | |
3,700) | |
(200) | |
(4,300) | |
(400) | |
300) | |
(2,100) | |
(6,400) | |
5,400) | |
(800) | |
2,700) | |
(600) | |
(1,600) | |
—) | |
(800) | |
1,800) | |
(1,000) | |
|
籌資活動提供(用於)的現金凈額 |
(62,000) |
|
39,000) |
|
(59,000) |
|
(274,300) |
|
41,400) |
|
34,000) |
|
24,100) |
|
(586,400) |
|
37,000) |
|
34,400) |
|
(231,400) |
|
44,400) |
|
(844,700) |
|
(56,700) |
|
(240,700) |
|
40,900) |
|
(229,000) |
|
20,300) |
|
126,800) |
|
(391,300) |
|
|
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
1,800) | |
500) | |
(2,600) | |
14,200) | |
(10,600) | |
(3,300) | |
(4,500) | |
(2,100) | |
1,400) | |
800) | |
(3,900) | |
(1,300) | |
(1,200) | |
3,500) | |
(5,000) | |
(3,800) | |
3,800) | |
500) | |
2,600) | |
1,000) | |
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈增(減)額 |
(652,500) |
|
194,000) |
|
135,000) |
|
(9,300) |
|
170,900) |
|
120,500) |
|
240,600) |
|
(516,200) |
|
(7,500) |
|
459,800) |
|
17,600) |
|
(4,900) |
|
(547,200) |
|
34,900) |
|
(600) |
|
408,700) |
|
188,000) |
|
122,100) |
|
(311,100) |
|
(110,800) |
|
根據報告:
10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
從資料中可以觀察到,Edwards Lifesciences Corp. 在2017年至2021年間,營收(淨收入)呈現波動性,部分季度出現明顯的增長,但也經歷數次重大虧損。例如,2019年及2020年第二及第三季度的淨收入出現明顯波動,尤其是2020年第一季度的虧損,反映公司在該期間可能遭遇突發性挑戰或投資大幅支出。
營運成本方面,折舊與攤銷、股票薪酬和租賃成本等項目呈現持續的變動趨勢。折舊與攤銷自2017年起穩步增加,顯示公司固定資產的累計攤銷逐年攀升,反映資產投資規模的擴大。股票薪酬方面,自2017年相對穩定,但於2020年及2021年有所上升,可能與績效激勵及人才留任措施相關。此外,非現金經營租賃成本開始記錄自2018年,顯示公司對租賃資產的重視和規範化管理。
資產方面,應收款項及庫存數值的變動較大,尤其在2017年及2019至2020年間出現較大波動。庫存在部分時期快速擴張,反映公司可能提前布局或面臨存貨積壓問題。在應收賬款方面,部分季度有大幅波動,可能與銷售週期或收款策略調整有關。投資活動方面,購買持有至期滿投資及可供出售投資是主要支出項目,但在2020年及2021年有大量資金流出,與公司投資策略調整相關。
融資活動方面,公司的籌資行為較為活躍,屢次透過發行債券獲取資金,並有多次股票回購反映資本結構調整或股東回饋政策的實施。特別是在2019年及2020年,籌資及股票回購規模顯著升高,提示公司積極管理其資本市場行動。同時,2019年及2020年出現較大規模的現金流出,反映公司可能採取了一系列資本支出或策略性投資,大幅度的負現金流與公司擴張或財務結構調整相關。
在特定季度,貨幣匯率波動對現金的影響較為明顯,且在2020年及2021年出現較大變動,顯示匯率變動對公司持有外幣資產負債的影響較大。此外,2020年經營活動產生的現金流量出現高波動,一方面與營收波動、存貨及應收款項變動相關,另一方面也反映公司在經營效率上的挑戰。儘管如此,整體仍保持一定的現金流出與流入平衡,但在2020年受到COVID-19疫情的特殊經濟環境影響,現金流動幅度較大,尤其是在2020年第一季度和最後季度。
總結來看,Edwards Lifesciences Corp. 在此期間呈現營收和現金流波動的趨勢,投資及融資活動較為積極,反映公司在市場策略和資本運作上的調整。雖然存在期間內的財務壓力及虧損,但是公司在資產負債管理、資本結構調整以及投資布局方面的變化,展現其應付市場變動並追求長期成長的努力。未來需持續關注營收、現金流及投資策略的轉變,以評估公司長期經營的穩健性與潛在風險。