償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Freeport-McMoRan Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
該企業在分析期間內展現出資本結構優化與財務風險降低的整體趨勢。
- 資本結構與償債能力
- 債務與股東權益比率呈現明顯的下降趨勢，從 2022 年第二季的 0.74 逐步降低至 2026 年第一季的 0.48，顯示企業對外部債務的依賴程度持續減少。與此同步，債務與總資本比率亦由 0.43 降至 0.33，反映出股東權益在總資本中的占比增加，財務結構趨於穩健。
- 債務資產比率維持在低位且緩慢下降，從 0.20 降至 0.16，顯示資產項目的融資模式更加保守，整體財務槓桿風險降低。
- 財務槓桿分析
- 財務槓桿比率在 2022 年至 2026 年間由 3.37 的高點緩步下降至 3.02。此趨勢表明企業正在降低利用債務來放大資產規模的程度，進而強化了長期財務的穩定性。
- 利息支付能力
- 利息覆蓋率呈現先降後升的走勢。該比率在 2023 年第二季觸底至 9.73，隨後顯著回升，並於 2025 年第二季達到 24.48 的峰值。儘管近期有所回落至 18.24，但整體水平較分析初期有明顯提升，顯示其經營利潤對於利息支出的覆蓋能力大幅增強，債務違約風險顯著降低。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Freeport-McMoRan Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
財務槓桿與資本結構分析如下：
- 總債務變動趨勢
- 總債務在2022年第二季達到11,092百萬美元的峰值後，隨後呈現緩慢下降並進入盤整階段。在2023年至2026年第一季期間，債務規模大致維持在9,000百萬至9,600百萬美元的區間內，顯示公司在該時段內將債務水準控制在相對穩定的範圍。
- 股東權益成長模式
- 股東權益呈現強勁且持續的增長趨勢。數值自2022年第一季的14,866百萬美元起，逐季遞增，至2026年第一季達到19,505百萬美元。此穩定上升的模式反映出公司資本基礎的持續擴張。
- 財務槓桿比率分析
- 債務與股東權益比率在2022年第二季達到0.74的最高點後，隨後持續下滑。至2026年第一季，該比率已降至0.48。此趨勢是由於股東權益的持續增加與總債務的相對穩定共同驅動，顯示公司對外部借款的依賴程度顯著降低，財務穩健度逐步提升。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Freeport-McMoRan Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= ÷ =
該公司的財務結構在分析期間內顯示出槓桿率降低與自有資本穩定增長的趨勢。
- 債務總額趨勢
- 債務總額在 2022 年第二季達到 11,092 百萬美元的峰值，隨後進入一段較長的緩慢下降週期。債務規模在 2024 年第四季降至 8,948 百萬美元的最低點。然而，自 2025 年第四季起，債務再次呈現上升趨勢，至 2026 年第一季增加至 10,401 百萬美元。
- 股東權益增長
- 股東權益呈現出極其穩定且持續的增長模式。數值從 2022 年第一季的 14,866 百萬美元起步，幾乎在每個季度均有所提升，最終在 2026 年第一季達到 19,505 百萬美元。這顯示公司在分析期間內持續累積淨資產。
- 負債股東權益比率分析
- 負債股東權益比率反映了資本結構的優化。該比率在 2022 年第二季達到最高值 0.74，隨後隨著債務減少與權益增加，呈現長期下降趨勢，並在 2025 年第三季觸底至 0.50。儘管在 2026 年第一季略微回升至 0.53，但整體槓桿水平較 2022 年顯著降低，財務風險有所改善。
債務與總資本比率
Freeport-McMoRan Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
該公司的財務結構在分析期間內呈現出債務水平穩定下降且總資本持續增長的趨勢，整體償債能力與財務穩健度有所提升。
- 總債務趨勢
- 總債務在2022年6月30日達到峰值11,092百萬美元，隨後進入緩慢下降週期。至2023年，債務規模穩定在9,400百萬至9,600百萬美元之間，並在2024年12月31日觸及8,948百萬美元的低點。隨後債務水平在9,200百萬至9,400百萬美元區間維持平穩，顯示公司在債務管理上趨於保守且穩定。
- 總資本變動
- 總資本呈現持續上升的長期趨勢。從2022年3月31日的24,487百萬美元逐步增長至2026年3月31日的28,919百萬美元。資本規模的穩定擴張反映出公司資產基礎的增強或權益資本的累積，為公司提供了更強的財務緩衝。
- 債務與總資本比率分析
- 債務與總資本比率隨時間推移而遞減，反映出財務槓桿的降低。該比率在2022年6月30日達到最高點0.43，隨後逐步下降，於2023年期間維持在0.36左右。進入2024年後，該比率進一步下滑，並在2025年及2026年第一季度穩定於0.33。此趨勢表明公司正透過降低債務依賴度及增加資本總額，優化其資本結構並降低財務風險。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Freeport-McMoRan Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
本報告分析 2022 年第一季至 2026 年第一季的財務數據，重點探討債務規模、總資本增長及其對槓桿比率的影響。
- 債務規模趨勢
- 債務總額在 2022 年第二季達到 110.92 億美元的峰值，隨後進入緩慢下降期。從 2023 年第一季至 2025 年第三季，債務規模相對穩定，波動區間落在 92 億至 96 億美元之間。然而，在 2025 年第四季債務明顯回升至 103.89 億美元，並於 2026 年第一季維持在 104.01 億美元的高位。
- 總資本增長情況
- 總資本呈現持續且穩定的上升趨勢。數值從 2022 年第一季的 244.87 億美元逐步增長至 2026 年第一季的 299.06 億美元。這種穩定的成長模式顯示資本基礎在觀察期間內得到了顯著擴張。
- 槓桿比率分析
- 債務與總資本比率反映出槓桿水平的整體下降。該比率在 2022 年第二季達到 0.43 的最高值，隨後逐步走低，在 2025 年第二季觸底至 0.33。儘管 2025 年底債務總額有所增加，但由於總資本同步增長，抵消了債務上升的影響，使得該比率在 2025 年第四季至 2026 年第一季穩定在 0.35。
綜合分析顯示，儘管近期債務絕對值有所回升，但總資本的增長速度使其整體槓桿水平較 2022 年初更為低且穩定。
債務資產比率
Freeport-McMoRan Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
分析期間內，該實體的財務結構呈現資產穩定增長且槓桿率逐步下降的趨勢。總資產由2022年第一季的488.32億美元持續攀升，至2026年第一季達到588.40億美元，顯示規模在長期內維持擴張態勢。
- 總債務變動趨勢
- 總債務在2022年第二季達到峰值110.92億美元後，進入緩步下降並趨於平穩的階段。自2023年起，債務規模大多維持在92億至96億美元之間，其中在2024年第四季降至最低點89.48億美元，隨後小幅回升並穩定在94億美元左右。
- 債務資產比率分析
- 債務資產比率在觀察期初期經歷短暫上升，於2022年第二季達到最高點0.22。隨後，該比率呈現持續下降趨勢，從2023年的0.19逐步降低，並在2024年起穩定在0.16至0.17的區間。
- 財務健康度洞見
- 資產的持續增長與債務規模的相對穩定，共同推動了債務資產比率的降低。這種模式顯示該實體在擴大資產規模的同時，並未相應增加舉債，有效降低了財務槓桿，提升了整體 solvency（償債能力）與財務穩定性。
負債比率（包括經營租賃負債）
Freeport-McMoRan Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
總資產在分析期間內呈現穩定的成長趨勢，從2022年3月31日的48,832百萬美元持續增加至2026年3月31日的58,840百萬美元，顯示資產規模在該時段內逐步擴張。
- 債務變動模式
- 債務總額在2022年第二季達到11,092百萬美元的峰值後，進入長期的下降通道，並於2024年第四季觸及最低點8,948百萬美元。然而，自2025年第四季起債務規模再次上升，至2026年第一季增至10,401百萬美元。
- 槓桿比率趨勢
- 負債比率隨債務的減少與資產的增加而同步下滑。該比率從2022年第二季的最高點0.22逐漸下降，於2024年第四季至2025年第三季之間維持在0.16至0.17的低水平。至2026年第一季，負債比率回升至0.18。
- 財務穩健度分析
- 儘管債務在分析期間末端有所增加，但由於總資產的持續增長，負債比率仍低於2022年的初期水平。整體數據顯示，資產的成長速度在大部分時間內超過了債務的增加速度，使整體財務槓桿保持在相對低且穩定的範圍內。
財務槓桿比率
Freeport-McMoRan Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
分析期間內，總資產與股東權益均呈現持續增長的趨勢，而財務槓桿比率則逐步下降。
- 總資產趨勢
- 總資產由2022年3月31日的48,832百萬美元穩步上升，至2026年3月31日達到58,840百萬美元。資產規模在觀察期間內保持正向成長，整體增幅約為20.5%。
- 股東權益變動
- 股東權益展現出一致的增長模式，從2022年第一季的14,866百萬美元增加至2026年第一季的19,505百萬美元。權益的增長速度明顯高於總資產的增長幅度。
- 財務槓桿分析
- 財務槓桿比率在2022年6月30日達到峰值3.37，隨後呈現緩慢下降趨勢，至2026年3月31日降至3.02。這表明公司在擴大資產規模的過程中，權益的增加幅度較大，有效降低了財務槓桿，使資本結構趨於穩健。
利息覆蓋率
Freeport-McMoRan Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
息稅前盈利（EBIT）在分析期間呈現明顯的波動趨勢。2022年第一季達到最高點 2,855 百萬美元，隨後在同年第三季大幅下滑至 1,015 百萬美元。進入 2023 年至 2026 年第一季，EBIT 持續在 877 百萬美元至 2,479 百萬美元之間波動，其中 2025 年第二季再次出現顯著增長，而 2025 年第四季則降至低點。
- 利息支出分析
- 淨利息支出在 2022 年至 2023 年上半年處於較高水平，並在 2023 年第二季達到峰值 171 百萬美元。然而，自 2023 年第三季起，利息支出顯著下降並維持在較低區間，2024 年至 2025 年間多數季度維持在 70 至 110 百萬美元之間，顯示利息成本壓力有所緩解。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率與 EBIT 及利息支出的變動呈正相關。該比率在 2023 年第二季跌至最低點 9.73，反映出當時利息支出增加且盈利能力下降。隨後，由於利息支出的降低以及部分季度的盈利回升，利息覆蓋率在 2024 年起大幅提升，於 2025 年第二季達到峰值 24.48，顯示公司償還利息的財務能力顯著增強。
整體而言，儘管盈利能力存在週期性波動，但由於利息支出的有效降低，公司的財務緩衝空間在 2024 年後得到明顯改善，其利息覆蓋率維持在較高水準，降低了財務風險。