當前流動性比率
自 2005 年起
計算
General Mills Inc.、當前流動性比率、長期趨勢計算
| 當前流動性比率 | = | 流動資產1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019年5月26日 | 0.59 | = | 4,186,500) | ÷ | 7,087,100) |
| 2018年5月27日 | 0.56 | = | 4,123,700) | ÷ | 7,341,900) |
| 2017年5月28日 | 0.76 | = | 4,061,400) | ÷ | 5,330,800) |
| 2016年5月29日 | 0.79 | = | 3,937,200) | ÷ | 5,014,700) |
| 2015年5月31日 | 0.77 | = | 3,785,700) | ÷ | 4,890,100) |
| 2014年5月25日 | 0.81 | = | 4,393,500) | ÷ | 5,423,500) |
| 2013年5月26日 | 0.81 | = | 4,298,900) | ÷ | 5,293,900) |
| 2012年5月27日 | 0.96 | = | 3,691,400) | ÷ | 3,843,200) |
| 2011年5月29日 | 1.07 | = | 3,902,000) | ÷ | 3,659,200) |
| 2010年5月30日 | 0.92 | = | 3,480,000) | ÷ | 3,769,100) |
| 2009年5月31日 | 0.98 | = | 3,534,900) | ÷ | 3,606,000) |
| 2008年5月25日 | 0.75 | = | 3,620,000) | ÷ | 4,856,300) |
| 2007年5月27日 | 0.52 | = | 3,053,700) | ÷ | 5,845,100) |
| 2006年5月28日 | 0.52 | = | 3,176,000) | ÷ | 6,138,000) |
| 2005年5月29日 | 0.73 | = | 3,055,000) | ÷ | 4,184,000) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-K (報告日期： 2013-05-26), 10-K (報告日期： 2012-05-27), 10-K (報告日期： 2011-05-29), 10-K (報告日期： 2010-05-30), 10-K (報告日期： 2009-05-31), 10-K (報告日期： 2008-05-25), 10-K (報告日期： 2007-05-27), 10-K (報告日期： 2006-05-28), 10-K (報告日期： 2005-05-29).
1 以千美元計
以下為就可得資料之流動性相關數據所呈現之趨勢與洞見的分析。數值單位為千美元，年度分別為2005年至2019年。分析僅基於可得資料的結構性變化與比率走勢之解讀，未涉及其他財務科目之說明。
- 流動資產的趨勢與波動
- 流動資產水準在2005年至2019年間呈現先上升、再波動、後穩定的走勢。2005年的約3,055,000 千美元，於2014年達到近4,394,000 千美元的高點；之後於2015年出現明顯回落，降至約3,786,000 千美元，之後逐年回升，2019年回到約4,187,000 千美元的水平。整體而言，期間波動幅度較大，反映短期資金配置與營運資本需求的變動性較高。
- 流動負債的變動模式
- 流動負債自2005年約4,184,000 千美元起，於2006年大幅上升至約6,138,000 千美元，之後呈現波動：2007年降至約5,845,100 千美元，2008年再降至約4,856,300 千美元，2009年降至約3,606,000 千美元，2010年略升至約3,769,100 千美元，2011年再降，至約3,659,200 千美元；2012-2014年間持續回升，2013年顯著增至約5,293,900 千美元，2014年再增至約5,423,500 千美元。2015年起再度攀升，至2018年約7,341,900 千美元，2019年略降至約7,087,100 千美元。整體呈現長期上升且在2018-2019年出現顯著拉升的模式，顯示短期負債規模在後期顯著增加。
- 當前流動性比率的演變與解讀
- 此比率於2005年為0.73，2006年至2007年降低至0.52；2008年回升至0.75，2009年進一步提升至0.98，2010年為0.92，2011年達到1.07的高點；2012年回落至0.96，2013年及2014年均維持在0.81；2015年降至0.77、2016年小幅回升至0.79、2017年降至0.76；2018年顯著下降至0.56，2019年略有回升至0.59。整體而言，長期水準多在1以下，顯示流動資產對流動負債的覆蓋能力偏弱，且在2018-2019年間明顯走弱。2011年短暫超過1的情形，顯示該年資金周轉有短期改善的跡象。
- 綜合洞見與風險指引
- 結構性觀察顯示，雖流動資產水準在近年回升，流動負債於2018-2019年出現顯著上升，致使流動比率降至約0.56-0.59的區間，顯示短期流動性壓力在後期有所增強。期間波動多源自短期負債變動與資產規模之不同步，顯示對短期資金管理與營運資本周轉的敏感性較高。若未有額外現金或短期投資的增長，未來幾季內的流動性風險可能持續存在，需留意應收款與存貨周轉情況對現金水準之影響，以及短期借款與再融資的可能性。
與競爭對手的比較
General Mills Inc.、當前流動性比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| General Mills Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019年5月26日 | 0.59 | 0.76 | 0.50 | 0.86 | 1.09 |
| 2018年5月27日 | 0.56 | 1.05 | 0.45 | 0.99 | 1.13 |
| 2017年5月28日 | 0.76 | 1.34 | 0.48 | 1.51 | 1.35 |
| 2016年5月29日 | 0.79 | 1.28 | 0.59 | 1.28 | 1.07 |
| 2015年5月31日 | 0.77 | 1.24 | 0.82 | 1.31 | 1.03 |
| 2014年5月25日 | 0.81 | 1.02 | 0.84 | 1.14 | 1.02 |
| 2013年5月26日 | 0.81 | 1.13 | 0.92 | 1.24 | 0.99 |
| 2012年5月27日 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.10 | 0.97 |
| 2011年5月29日 | 1.07 | 1.05 | 0.88 | 0.96 | 1.00 |
| 2010年5月30日 | 0.92 | 1.17 | 1.04 | 1.11 | 1.07 |
| 2009年5月31日 | 0.98 | 1.28 | 1.08 | 1.44 | 1.31 |
| 2008年5月25日 | 0.75 | 0.94 | 1.03 | 1.23 | 1.47 |
| 2007年5月27日 | 0.52 | 0.92 | 0.63 | 1.31 | — |
| 2006年5月28日 | 0.52 | 0.95 | 0.79 | 1.33 | — |
| 2005年5月29日 | 0.73 | 1.04 | 0.93 | 1.11 | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-K (報告日期： 2013-05-26), 10-K (報告日期： 2012-05-27), 10-K (報告日期： 2011-05-29), 10-K (報告日期： 2010-05-30), 10-K (報告日期： 2009-05-31), 10-K (報告日期： 2008-05-25), 10-K (報告日期： 2007-05-27), 10-K (報告日期： 2006-05-28), 10-K (報告日期： 2005-05-29).
與工業部門的比較： 食品、飲料和煙草
General Mills Inc.、當前流動性比率、長期趨勢，與工業部門相比： 食品、飲料和煙草
| General Mills Inc. | 食品、飲料和煙草 | |
|---|---|---|
| 2019年5月26日 | 0.59 | 0.81 |
| 2018年5月27日 | 0.56 | 0.93 |
| 2017年5月28日 | 0.76 | 1.22 |
| 2016年5月29日 | 0.79 | 1.11 |
| 2015年5月31日 | 0.77 | 1.15 |
| 2014年5月25日 | 0.81 | 1.02 |
| 2013年5月26日 | 0.81 | 1.08 |
| 2012年5月27日 | 0.96 | 1.06 |
| 2011年5月29日 | 1.07 | 0.98 |
| 2010年5月30日 | 0.92 | 1.10 |
| 2009年5月31日 | 0.98 | 1.27 |
| 2008年5月25日 | 0.75 | 1.15 |
| 2007年5月27日 | 0.52 | 0.87 |
| 2006年5月28日 | 0.52 | 0.98 |
| 2005年5月29日 | 0.73 | 1.03 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-K (報告日期： 2013-05-26), 10-K (報告日期： 2012-05-27), 10-K (報告日期： 2011-05-29), 10-K (報告日期： 2010-05-30), 10-K (報告日期： 2009-05-31), 10-K (報告日期： 2008-05-25), 10-K (報告日期： 2007-05-27), 10-K (報告日期： 2006-05-28), 10-K (報告日期： 2005-05-29).
與行業的比較： 必需消費品
General Mills Inc.、當前流動性比率、長期趨勢，與行業相比： 必需消費品
| General Mills Inc. | 必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2019年5月26日 | 0.59 | 0.82 |
| 2018年5月27日 | 0.56 | 0.87 |
| 2017年5月28日 | 0.76 | 1.02 |
| 2016年5月29日 | 0.79 | 1.04 |
| 2015年5月31日 | 0.77 | 1.06 |
| 2014年5月25日 | 0.81 | 0.97 |
| 2013年5月26日 | 0.81 | 0.97 |
| 2012年5月27日 | 0.96 | 0.99 |
| 2011年5月29日 | 1.07 | 0.97 |
| 2010年5月30日 | 0.92 | 1.01 |
| 2009年5月31日 | 0.98 | 1.03 |
| 2008年5月25日 | 0.75 | 0.98 |
| 2007年5月27日 | 0.52 | 0.91 |
| 2006年5月28日 | 0.52 | 1.04 |
| 2005年5月29日 | 0.73 | 0.99 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-K (報告日期： 2013-05-26), 10-K (報告日期： 2012-05-27), 10-K (報告日期： 2011-05-29), 10-K (報告日期： 2010-05-30), 10-K (報告日期： 2009-05-31), 10-K (報告日期： 2008-05-25), 10-K (報告日期： 2007-05-27), 10-K (報告日期： 2006-05-28), 10-K (報告日期： 2005-05-29).