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General Mills Inc. (NYSE:GIS)

這家公司已移至 存檔 財務數據自2019年12月18日以來一直沒有更新。

長期活動比率分析 

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長期活動比率(摘要)

General Mills Inc.、長期活動比率

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2019年5月26日 2018年5月27日 2017年5月28日 2016年5月29日 2015年5月31日 2014年5月25日
固定資產凈周轉率 4.45 3.89 4.24 4.42 4.66 4.54
總資產周轉率 0.56 0.51 0.72 0.76 0.80 0.77
股東權益周轉率 2.39 2.56 3.61 3.36 3.53 2.74

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-05-26), 10-K (報告日期: 2018-05-27), 10-K (報告日期: 2017-05-28), 10-K (報告日期: 2016-05-29), 10-K (報告日期: 2015-05-31), 10-K (報告日期: 2014-05-25).


從資料中可以觀察到,固定資產凈周轉率在2014年至2019年間呈現出一定的波動,整體而言較為穩定,數值大多落在4左右。2014年到2015年間略有提升,達到最高的4.66,但隨後逐步下降至2018年的最低點4.24,之後在2019年回升至4.45。這反映出公司在固定資產運用效率方面經歷了一些波動,但整體維持在較高水準。

總資產周轉率而言,整體呈現下降趨勢。2014年的0.77逐年略微下降到2018年的0.51,並略微回升至2019年的0.56。這表示公司對資產的運用效率在此期間有所降低,特別是在2018年達到最低點,可能反映出資產投資或營運效率的變化。然而,2019年的稍微回升暗示公司在資產管理方面有所改善或調整。

另外,股東權益周轉率在2014年至2015年間顯著上升,從2.74增至3.53,達到一個高點。隨後在2016年略有下降,但仍保持較高水準,2017年上升至3.61後,隨即在2018年急速下降至2.56,並在2019年進一步下降至2.39。這一趨勢顯示公司股東權益的運用效率在2015年前後達到高峰,但之後逐步降低,可能反映出股東權益在公司整體營運中所佔的比重上升或公司進行了資本重組、盈餘保留增加,導致股東權益回報的效率減弱。

整體而言,這些財務比率的變動反映出公司在資產利用效率方面經歷了一定的波動,特別是在資產與股東權益的運用效率方面。儘管固定資產凈周轉率保持較高水準,總資產和股東權益的周轉率則顯示出逐步下降的趨勢,提示公司在資產總體管理和股東價值創造方面可能面臨一定的挑戰或調整期。未來,若公司能針對資產配置與營運效率進行改善,或有助於提升整體財務表現。


固定資產凈周轉率

General Mills Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較

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2019年5月26日 2018年5月27日 2017年5月28日 2016年5月29日 2015年5月31日 2014年5月25日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨銷售額 16,865,200 15,740,400 15,619,800 16,563,100 17,630,300 17,909,600
土地、建築物和設備 3,787,200 4,047,200 3,687,700 3,743,600 3,783,300 3,941,900
長期活動率
固定資產凈周轉率1 4.45 3.89 4.24 4.42 4.66 4.54
基準
固定資產凈周轉率競爭 對手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-05-26), 10-K (報告日期: 2018-05-27), 10-K (報告日期: 2017-05-28), 10-K (報告日期: 2016-05-29), 10-K (報告日期: 2015-05-31), 10-K (報告日期: 2014-05-25).

1 2019 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 土地、建築物和設備
= 16,865,200 ÷ 3,787,200 = 4.45

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的財務資料中可以觀察到,淨銷售額在2014年至2019年間整體表現較為穩定,略有波動。2014年,淨銷售額為17,909,600千美元,隨著時間推移,在2017年達到最低點的15,619,800千美元,之後在2018年略有回升至15,740,400千美元,並在2019年增至16,865,200千美元,顯示公司在銷售方面經歷了一定的波動,但最終展現出恢復與增長的跡象。 在土地、建築物和設備方面,資產準備狀況呈現一定程度的波動。2014年,該類資產的帳面價值為3,941,900千美元,之後略有下降至2016年低點的3,743,600千美元,然後在2018年提升至4,047,200千美元,於2019年稍微下降至3,787,200千美元。這些變動可能反映了公司在固定資產投資或折舊的調整。 固定資產凈周轉率的動態顯示,公司在資產利用效率方面經歷了變化。2014年為4.54,隨後在2015年略微上升至4.66,反映資產的有效使用略為改善。然而,2016年至2018年間,該比率持續下降,分別降至4.42、4.24,顯示在資產使用效率方面有所減弱。值得注意的是,2019年該比率回升至4.45,顯示公司在資產運用的效率有所恢復。 總結來看,公司營收較為穩定,資產規模經歷波動,且資產利用率在不同年份呈現出先改善後下降,再略微回升的趨勢。這種模式可能反映出公司在資產運用策略上的調整,以及在銷售表現上的一些波動,亦透露出當前或未來可能需進一步提升資產效率的潛在需求。


總資產周轉率

General Mills Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2019年5月26日 2018年5月27日 2017年5月28日 2016年5月29日 2015年5月31日 2014年5月25日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨銷售額 16,865,200 15,740,400 15,619,800 16,563,100 17,630,300 17,909,600
總資產 30,111,200 30,624,000 21,812,600 21,712,300 21,964,500 23,145,700
長期活動率
總資產周轉率1 0.56 0.51 0.72 0.76 0.80 0.77
基準
總資產周轉率競爭 對手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-05-26), 10-K (報告日期: 2018-05-27), 10-K (報告日期: 2017-05-28), 10-K (報告日期: 2016-05-29), 10-K (報告日期: 2015-05-31), 10-K (報告日期: 2014-05-25).

1 2019 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 16,865,200 ÷ 30,111,200 = 0.56

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的財務資料中可以觀察到幾個重要的趨勢與變化,進一步理解公司在不同年份的經營狀況與資產運用效率。

淨銷售額的變動
公司淨銷售額在2014年至2018年間呈現高位波動,2014年達到約17.91億美元,略有下降至2015年的約17.63億美元,之後進一步下滑至2016年的約16.56億美元,並持續至2017年的約15.62億美元與2018年的約15.74億美元,呈現出一定的下降趨勢。值得注意的是,至2019年淨銷售額回升至約16.87億美元,顯示公司在此年度取得了銷售上的改善。整體而言,銷售額在此期間經歷了下跌後的回升,反映市場與營運環境的變化。
總資產的變化
總資產方面,資料顯示公司總資產在2014年為約2.31億美元,之後逐步下降至2016年的約2.17億美元,並在2017年略微回升至約2.18億美元。2018年,總資產急劇增加至約3.06億美元,這可能與資產重組或資本支出增加有關,隨後在2019年略微下滑至約3.01億美元。然而,整體來看,總資產在2018年達到高點,顯示資產規模的擴張,亦可能反映公司擴充規模或持有較多資產的策略調整。
總資產周轉率的趨勢
資產周轉率是一個衡量公司資產運用效率的指標,在2014年至2015年間,該比率較為穩定,分別為0.77和0.80,代表公司在這段期間內資產的使用效率較高。然而,從2016年起,該比率逐漸降低至0.76,之後在2017年進一步下降至0.72,顯示資產運用的效率有所下降。到了2018年,資產周轉率大幅下降至0.51,並在2019年微幅回升至0.56,反映出公司在資產運用方面的效率有所降低,特別是在2018年,可能與資產規模擴張或經營策略調整有關,導致資產利用效率降低。

綜合以上分析,該公司在2014年至2019年期間,經歷了銷售額的波動與資產規模的顯著變化。儘管總資產在2018年達到高點,但資產周轉率的下降顯示資產利用效率逐漸降低。這些資訊提示公司可能面臨營運效率的挑戰,尤其是在資產擴張時需要注意提升資產運用效率。公司在2019年銷售的回升可能為未來改善提供一定的支撐,但持續關注資產管理策略仍是必要的。


股東權益周轉率

General Mills Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2019年5月26日 2018年5月27日 2017年5月28日 2016年5月29日 2015年5月31日 2014年5月25日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨銷售額 16,865,200 15,740,400 15,619,800 16,563,100 17,630,300 17,909,600
股東權益 7,054,500 6,141,100 4,327,900 4,930,200 4,996,700 6,534,800
長期活動率
股東權益周轉率1 2.39 2.56 3.61 3.36 3.53 2.74
基準
股東權益周轉率競爭 對手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-05-26), 10-K (報告日期: 2018-05-27), 10-K (報告日期: 2017-05-28), 10-K (報告日期: 2016-05-29), 10-K (報告日期: 2015-05-31), 10-K (報告日期: 2014-05-25).

1 2019 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益
= 16,865,200 ÷ 7,054,500 = 2.39

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從資料中可以觀察到,於2014年至2019年間,General Mills Inc. 的淨銷售額呈現波動趨勢。起初在2014年達到約17.91億美元的高點,之後略有下降,直到2016年下降至約16.56億美元,之後再度略微回升,於2019年達到約16.87億美元,顯示公司在近年內的營收較為穩定,並未出現明顯的持續成長或下滑趨勢。

在股東權益方面,資料顯示財務期間由2014年的約6.53億美元逐步降低至2016年的約4.93億美元,之後有較為顯著的改善,在2018年上升至約6.14億美元,並在2019年攀升至約7.05億美元,反映公司在這段期間內的股東權益逐步恢復並有所增長,可能受到盈餘留存、資本重組或資產價值改善所影響。

股東權益周轉率方面,則呈現較為明顯的波動。該比率在2014年高達2.74,並在2015年升至3.53,表示公司資產運用效率在此期間較為提高。然而,該比率在2016年略降至3.36,之後在2017年進一步升高至3.61,顯示資產利用效率經過調整後仍維持較高水準。進入2018年及2019年,該比率則逐步降低,分別降至2.56和2.39,暗示公司在近期的資產運用效率有所下降,但仍低於2014年的水平,反映其資產運用效率受到一定的挑戰或調整。

總體而言,資料揭示公司在這六年間的營收相對穩定,股東權益經歷了一段波動後逐步回升,且資產運用效率在中期較佳,近期則略為下降。這些變化可能與市場環境、內部經營策略或資本結構調整相關,進一步分析需結合更詳細的經營數據與市場狀況方能做出更精確的結論。