償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Nike Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
根據所提供的財務比率分析資料，可以觀察到Nike Inc.在過去五年的財務結構與槓桿比率呈現出整體穩定且略具改善的趨勢。
首先，債務與股東權益比率以及負債股東權益比率皆從2020年的較高數值逐步降低，至2025年保持較低水準，顯示公司在降低相對負債的比重，改善資金結構。特別是，債務與股東權益比率由1.2縮減至0.6，反映出公司逐步降低財務槓桿，增強財務穩定性。
另一方面，公司的債務比率（如債務資產比率與債務與總資本比率）持續呈下降趨勢，顯示負債佔資產與資本的比例逐步降低，進一步強化資本結構的穩健度。如，債務資產比率由0.31下降至0.22，且債務與總資本比率由0.55降至約0.38，顯示公司在資金運用上較為保守。
在財務槓桿方面，財務槓桿比率亦呈現下降趨勢，從2020年的3.89降至2024年的2.64，表明公司利用槓桿的程度逐漸降低，降低財務風險。
利息覆蓋率的變化較為波動，雖然在2021年達到較高水平（23.5），但在2025年會計年度顯示降低至較低的14.08，可能反映公司在近期的盈利能力或利息支出方面出現壓力，但整體仍維持在較健康的範圍內，顯示公司能較為有效地以盈利支付利息。
最後，固定費用覆蓋率自2020年至2024年均保持在較高水平（約8），雖在2025年明顯下降至5.05，但仍反映出公司有較良好的能力來覆蓋經營固定成本，維持經營彈性與穩定性。
綜合來看，Nike Inc.在過去五年內展現出逐步降低財務槓桿、優化負債結構的趨勢，並且維持較好的盈利覆蓋能力，整體財務狀況趨於穩健，有助於長期財務韌性及資本結構的安全性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Nike Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| 應付票據 | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| 總債務 | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| 股東權益 | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.60 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.74 | 1.20 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 0.48 | 0.52 | 0.52 | 0.61 | 0.97 | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 7,966 ÷ 13,213 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體債務與資本結構趨勢
- 從2020年到2025年，Nike Inc.的總債務呈現逐步下降的趨勢，從9657百萬美元降低至7966百萬美元，顯示公司在此期間逐年減少負債規模，可能反映出財務策略的調整或償債能力的提升。同時，股東權益則顯示較為波動的趨勢，從2020年的8055百萬美元逐步上升至2025年的13213百萬美元，呈現出資本累積的增長趨勢，顯示公司於期間內可能透過盈利增長、股份回購或資本融資等方式強化股東權益。
- 負債比率的變動
- 債務與股東權益比率由2020年的1.2逐步下降至2025年的0.6，顯示公司在六年間逐步降低財務槓桿，改善資本結構。此趨勢暗示公司可能著重於降低財務風險，提高財務穩定性，並強化長期財務健康狀況。比率的持續下降也反映出相較於股東權益，負債的比例逐年減少，有助於提升投資者信心並降低財務成本。
- 分析總結
- 綜合而言，Nike Inc.在過去五年中，展現出積極的財務穩健策略。債務規模逐年緊縮，股東權益大幅提升，且負債與股東權益的比例持續下降，指向公司在積極改善財務結構、降低財務風險。這些變化或許反映公司經營策略轉向更為保守的資本管理，以支援未來的持續成長與財務穩定。然而，值得留意的是較低的負債比例是否會對未來的資金運用產生限制，需進一步綜合評估公司整體的經營策略與市場環境。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Nike Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| 應付票據 | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| 總債務 | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 502) | 477) | 425) | 420) | 467) | 445) | |
| 經營租賃負債，不包括流動部分 | 2,550) | 2,566) | 2,786) | 2,777) | 2,931) | 2,913) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 11,018) | 11,952) | 12,144) | 12,627) | 12,813) | 13,015) | |
| 股東權益 | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.83 | 1.00 | 1.62 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.36 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 0.72 | 0.77 | 0.75 | 0.89 | 1.37 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 11,018 ÷ 13,213 = 0.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以觀察到Nike Inc.於不同財務期間的主要指標變化趨勢如下：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 由2020年5月31日的13,015百萬美元逐步下降至2025年5月31日的11,018百萬美元，顯示公司整體負債規模呈現持續減少的趨勢。此趨勢可能反映公司在財務結構改善或負債管理方面的努力。
- 股東權益
- 股東權益在2020年5月31日為8,055百萬美元，經歷了一波波動，於2021年達到最高的12,767百萬美元，之後於2022年達到峰值15,281百萬美元，但在2023年和之後幾個年度出現波動，至2025年略為下降至13,213百萬美元。此變動揭示公司在某些年度股東權益有所增增，可能由盈餘留存或資本運作所推動，但整體趨勢較為穩定。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率於2020年為1.62，隨後逐年下降至2021年的1.00，並在2022年至2025年間保持在0.83至0.87的較低水平。該比率的下降反映公司在負債與股東權益之間的結構優化，負債相對於股東權益的比例降低，顯示公司的財務穩健度有所提升，風險有所降低。
整體而言，Nike Inc.在這一時期展現出負債逐步減少、股東權益波動且偏向增長，並伴隨著負債比率的降低，表明公司財務結構逐漸改善，財務穩健性有所增強。這些變化可能反映公司在營運策略、資本管理或經濟環境變化下的調整，為未來的財務穩定與成長奠定較為穩健的基礎。
債務與總資本比率
Nike Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| 應付票據 | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| 總債務 | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| 股東權益 | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| 總資本 | 21,179) | 23,339) | 22,937) | 24,711) | 22,182) | 17,712) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.42 | 0.55 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.38 | 0.49 | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 7,966 ÷ 21,179 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額的趨勢分析
- 從2020年至2025年的數據顯示，Nike Inc.的總債務逐年呈現下降趨勢，從約9,657百萬美元下降至約7,966百萬美元。這一連續減少的趨勢可能反映公司積極進行債務整合或償債策略，旨在降低財務杠杆，提昇財務穩定性。儘管在2022年曾經略微上升至約9,430百萬美元，但隨後又持續下降，顯示公司在調整財務結構方面取得了一定成效。
- 資本結構的變動
- 同期，總資本在2020年至2025年間呈現上升趨勢，從約17,712百萬美元增加至約23,339百萬美元，尤其是在2021與2022年期間，增幅較為明顯。此現象可能代表公司透過留存盈餘、股權融資或其他資本補充措施，強化資本結構，進而支援長期發展與投資需求。
- 債務比例的變化
- 根據“債務與總資本比率”指標，2020年為0.55，之後逐年降低，至2021年降至0.42，之後略微變動，2022至2025年間保持在約0.38至0.39的範圍內。由較高轉為較低的比例，顯示公司在降低負債比例，以降低財務風險，並改善公司整體的財務結構。此趨勢反映出Nike在財務管理上趨於穩健與謹慎，努力達成更為健康的資本結構。
- 整體分析
- 綜合來看，Nike Inc.在2020年至2025年間，持續降低負債並增加資本，展現出積極調整財務策略的跡象。這樣的趨勢可能有助於提供更大的財務彈性，降低潛在的財務壓力。その結果，公司能更有效地應對市場波動與未來投資的資金需求。儘管部分數據存在波動，但整體的財務結構持續走向穩定與健康，有助於提升投資者信心與公司長遠發展。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Nike Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| 應付票據 | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| 總債務 | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 502) | 477) | 425) | 420) | 467) | 445) | |
| 經營租賃負債，不包括流動部分 | 2,550) | 2,566) | 2,786) | 2,777) | 2,931) | 2,913) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 11,018) | 11,952) | 12,144) | 12,627) | 12,813) | 13,015) | |
| 股東權益 | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 24,231) | 26,382) | 26,148) | 27,908) | 25,580) | 21,070) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.50 | 0.62 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.27 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.47 | 0.58 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 11,018 ÷ 24,231 = 0.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
透過分析Nike Inc.在不同年度的財務資料，可以發現公司債務總額具有逐年下降的趨勢。自2020年到2025年，債務由13015百萬美元逐漸減少至11018百萬美元，顯示公司在財務杠杆上的調整，可能旨在降低負債水平以增強財務穩定性。
另一方面，總資本則呈現一定的變動。從2020年的21070百萬美元，經過一度的成長，於2022年達到高點27908百萬美元，但在隨後兩年中略有下降，至2025年的24231百萬美元。這顯示公司在資本結構上有調整或再配置的策略，可能因資本支出或資金籌措策略而有所波動。
值得注意的是，債務與總資本比率（包含經營租賃負債）從2020年的0.62逐步降低到2025年的0.45，反映出公司逐步降低財務杠杆的趨勢。此一變化表明公司可能正朝著更為保守的財務策略邁進，減少負債相對於資本的比例，以增強長期財務穩定性或應對市場風險。
總結而言，Nike Inc.的財務狀況顯示債務逐年减少，資本結構相對穩定並略有調整，且債務占比持續下降，可能代表公司在提升財務槓杆的穩健性方面作出積極調整。這些趨勢有助於理解其財務策略的轉變以及對未來穩健經營的規劃，可以作為進一步投資決策或財務風險管理的重要依據。
債務資產比率
Nike Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| 應付票據 | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| 總債務 | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| 總資產 | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.28 | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 7,966 ÷ 36,579 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務變化趨勢
- 從2020年到2025年，Nike的總債務呈現逐步下降的趨勢，期間從約9,657百萬美元下降至約7,966百萬美元，減少約1,691百萬美元，反映公司在財務杠杆方面逐步收縮，可能用於降低財務風險或優化資本結構。
- 總資產趨勢
- 總資產在五年間經歷較大的波動，從2020年的31,342百萬美元增加至2022年的40,321百萬美元，之後又逐步回落至2025年的36,579百萬美元。這表明公司在2021至2022年間進行了一定的資產擴張，隨後可能進行資產調整或回籠資產，以改善資產效率或資本結構。
- 債務資產比率
- 此比例由2020年的0.31降至2025年的0.22，反映公司逐步降低負債相對於資產的比例，財務結構趨向更為審慎。雖然在2021年降至0.25，隨後持續下降，這表示公司在資本結構管理上持續改善，可能加強了資產的淨值或降低了負債比重，以提升財務穩健性。
負債比率（包括經營租賃負債）
Nike Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | 1,000) | —) | 500) | —) | 3) | |
| 應付票據 | 5) | 6) | 6) | 10) | 2) | 248) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 7,961) | 7,903) | 8,927) | 8,920) | 9,413) | 9,406) | |
| 總債務 | 7,966) | 8,909) | 8,933) | 9,430) | 9,415) | 9,657) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 502) | 477) | 425) | 420) | 467) | 445) | |
| 經營租賃負債，不包括流動部分 | 2,550) | 2,566) | 2,786) | 2,777) | 2,931) | 2,913) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 11,018) | 11,952) | 12,144) | 12,627) | 12,813) | 13,015) | |
| 總資產 | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.42 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.21 | 0.20 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 0.30 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.40 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 11,018 ÷ 36,579 = 0.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額的趨勢
- 從2020年至2025年期間，Nike Inc. 的債務總額（包括經營租賃負債）呈現持續下降的趨勢。2020年的13015百萬美元逐年下降，至2025年達到11018百萬美元，反映公司在該期間內逐步降低負債負擔，可能是透過償還債務或資產負債管理策略實施的結果。
- 總資產的變化
- 總資產在2020年至2022年期間呈現穩定且成長的趨勢，從31342百萬美元增加至40321百萬美元。但自2022年起，隨著2023年下降至37531百萬美元，並在2024年稍微回升至38110百萬美元，隨後又回落至36579百萬美元，顯示出總資產在近期相對波動，但整體仍維持較高水平，反映公司資產規模相對穩定或有一定的調整與重組活動。
- 負債比率的變化
- 負債比率（包括經營租賃負債）自2020年的0.42逐步下降至2025年的0.3，展現公司財務結構的改善。特别是在2021年和2022年，負債比率較顯著地下降，彰顯公司在這段期間內具備較低的財務風險，且管理層可能積極控制負債水準以提升財務穩健性。
- 綜合分析
- 整體而言，Nike Inc. 在此期間展現出積極的財務管理策略，包括降低總負債與負債比率，以增強財務安全性。儘管總資產在某些年份有所波動，但公司整體資產規模相對穩定，反映出較為健康的資產結構。負債負擔的持續下降趨勢，可能有助於改善利息成本與財務彈性，為未來的經營策略提供較好的財務基礎。由此可看出公司在財務穩健性方面持續努力，並可能迎來較低風險的長期成長潛力。
財務槓桿比率
Nike Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 36,579) | 38,110) | 37,531) | 40,321) | 37,740) | 31,342) | |
| 股東權益 | 13,213) | 14,430) | 14,004) | 15,281) | 12,767) | 8,055) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.77 | 2.64 | 2.68 | 2.64 | 2.96 | 3.89 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 1.76 | 1.68 | 1.78 | 1.80 | 1.64 | 1.68 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 2.42 | 2.51 | 2.51 | 2.74 | 3.46 | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 36,579 ÷ 13,213 = 2.77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料顯示，Nike Inc. 在2020年至2025年的財務狀況呈現一定的變化與趨勢。整體來看，公司的總資產於期間內經歷了波動，尤其在2021年達到較高水平（37,740百萬美元），較2020年有顯著成長，之後在2022年達到最高點（40,321百萬美元），但在2023年出現回落，至37,531百萬美元，然後於2024年再度回升至38,110百萬美元，最後於2025年略有下降，至36,579百萬美元。這反映公司資產規模在期間內經歷了波動，但仍維持在較高的水平，顯示一定的資產規模穩定性。
股東權益方面，從2020年的8,055百萬美元逐步增長至2022年的15,281百萬美元，顯示資本積累明顯提升；然而，在2023年股東權益略微下滑至14,004百萬美元，之後在2024年回升至14,430百萬美元，但在2025年又下降至13,213百萬美元。該趨勢可能受到公司盈餘波動或其他資本調整的影響，呈現出一定的不穩定性，但整體仍在較高水平上，顯示公司仍具有一定的資本實力。
財務槓桿比率方面，數據顯示公司槓桿程度在2020年為3.89，之後逐步下降至2021年的2.96及2022年的2.64，反映出公司在此期間內減少了財務槓桿，可能是透過增加股東權益或償還負債來降低負債比重。至2023年和2024年，槓桿比率稍微回升至2.68和2.64，並在2025年略有上升至2.77，說明公司槓桿水平整體保持在較低、較為穩定的範圍內。低槓桿水平可能代表公司較為保守或資金結構較為穩固，能夠較好應對潛在的財務風險。
綜合上述，各項財務指標顯示，Nike Inc. 在過去五年間經歷了資產和股東權益的波動，但仍維持在較高的水準，反映出公司具有穩定的運營資產和資本基礎。財務槓桿的變動則顯示公司在調適資本結構以平衡風險與效率方面展現了一定的策略。整體而言，公司的財務狀況在此期間內保持相對穩定，且顯示出基於資產規模與資本結構的持續調整，以適應可能的市場和經營變化。
利息覆蓋率
Nike Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 3,219) | 5,700) | 5,070) | 6,046) | 5,727) | 2,539) | |
| 更多： 所得稅費用 | 666) | 1,000) | 1,131) | 605) | 934) | 348) | |
| 更多： 利息支出 | 297) | 269) | 291) | 299) | 296) | 151) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 4,182) | 6,969) | 6,492) | 6,950) | 6,957) | 3,038) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 14.08 | 25.91 | 22.31 | 23.24 | 23.50 | 20.12 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 34.00 | 26.89 | 27.71 | 26.27 | 26.06 | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 4,182 ÷ 297 = 14.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前利潤 (EBIT)
- 從數據中可觀察到，2020年至2024年間，Nike Inc. 的息稅前利潤呈現穩定上升趨勢，從3,038百萬美元增加至6,969百萬美元，持續成長表明公司在該期間內營運表現良好，盈利能力較上一年度有明顯提升。不過，2025年數值有所下降，降至4,182百萬美元，顯示該年度的盈利水平較上一年有所減少，可能受市場變動或其他成本因素影響。整体而言，該指標在五年內展現長期成長趨勢，但在最新年度出現回落跡象。
- 利息支出
- 利息支出的數據呈現較為波動的狀況。2020年為151百萬美元，此後在2021年顯著升高至296百萬美元，隨後略微變動，2022年與2023年基本持平（約299與291百萬美元），2024年略微下降至269百萬美元，2025年則略微上升至297百萬美元。整體來看，利息支出在四年間變動不大，但較2020年有明顯上升，反映公司可能在融資成本或借款規模上存在變動。較高的利息支出也可能對公司盈利能力產生一定壓力。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2020至2024年間展現穩定且逐步上升的趨勢，從20.12提升至25.91，表明公司用其營運獲利來支付利息的能力逐年增強，資金運作較為穩健。然至2025年，利息覆蓋率驟降至14.08，顯示公司在最新年度支付利息的能力受到挑戰，可能因盈利下降或利息支出上升。這個變化提醒管理層需關注公司的償付能力及財務杠桿水平，以確保長期財務穩定。
固定費用覆蓋率
Nike Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 3,219) | 5,700) | 5,070) | 6,046) | 5,727) | 2,539) | |
| 更多： 所得稅費用 | 666) | 1,000) | 1,131) | 605) | 934) | 348) | |
| 更多： 利息支出 | 297) | 269) | 291) | 299) | 296) | 151) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 4,182) | 6,969) | 6,492) | 6,950) | 6,957) | 3,038) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 663) | 618) | 585) | 593) | 589) | 569) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 4,845) | 7,587) | 7,077) | 7,543) | 7,546) | 3,607) | |
| 利息支出 | 297) | 269) | 291) | 299) | 296) | 151) | |
| 經營租賃成本 | 663) | 618) | 585) | 593) | 589) | 569) | |
| 固定費用 | 960) | 887) | 876) | 892) | 885) | 720) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.05 | 8.55 | 8.08 | 8.46 | 8.53 | 5.01 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 8.60 | 8.69 | 6.42 | 7.19 | 5.23 | 6.09 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | — | 8.59 | 7.72 | 8.21 | 7.94 | 5.22 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 4,845 ÷ 960 = 5.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析資料顯示，在2020年至2025年間，Nike Inc. 的「固定費用和稅項前的利潤」呈現不同程度的波動。從2020年的3,607百萬美元逐步上升至2021年的7,546百萬美元，顯示公司在該期間獲利能力提升明顯。然而，2022年略呈平穩，僅微幅下降至7,543百萬美元，之後再度於2023年回升至7,077百萬美元，並於2024年達到高點7,587百萬美元。在2025年，利潤則明顯下降至4,845百萬美元，反映出某個年份內公司盈餘能力可能受到挑戰或特殊因素影響。
就固定費用部分而言，整體趨勢較為穩定，從2020年的720百萬美元略增至2025年的960百萬美元。尤其是在2024年，固定費用達到最高點，呈現較為上升的趨勢，但在2025年又較2024年有所上升，顯示費用結構可能有所調整或成本管理方面的變化。
此外，固定費用覆蓋率這一財務比率，自2020年5.01增長至2021年的8.53，隨後略有波動但仍保持在8左右範圍內，表示公司在此期間維持較高的利潤覆蓋固定費用的能力。然而，在2025年，固定費用覆蓋率下降至5.05，展現出在此年份，公司盈餘與固定費用之間的安全邊際有所降低，可能反映出利潤壓力或成本增加對公司盈利能力的影響。
綜上所述，Nike Inc. 在此期間經歷了盈餘的波動，高點約在2024年，低點則出現在2025年，反映出經營狀況的起伏。在固定費用方面，雖有逐步上升之趨勢，但整體較為穩定，且固定費用覆蓋率的變動則提示公司在某些年度面臨利潤壓縮的挑戰。這些資料呈現出公司在收入結構與成本控制上的調整，以及面對市場變動時的經營韌性。