現金流量表
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Nike Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
Nike Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
根據所提供的財務資料，可以觀察到 Nike Inc. 在過去六年的營運與投資活動呈現出明顯的變化趨勢。首先，淨收入方面，2020年到2022年間呈現穩定成長，分別達到2539百萬美元、5727百萬美元及6046百萬美元，顯示公司在此期間營收逐步增加，但在2023年出現回落，降至5070百萬美元，至2024年進一步回降至3219百萬美元，顯示近期營收面臨挑戰或市場環境變化，需持續觀察未來趨勢以確認是否為短期波動或長期轉趨。
折舊與攤銷費用基本維持在較穩定水準，較2020年微幅上升，但變動幅度並不大，反映公司資產使用年限較為持續，亦有可能是維持 EBITDA 水平的穩定因素。遞延所得稅數值則多為負數，且於2022年達到最大值（-650百萬美元），後續有所改善，表示稅務義務因素的變動對公司稅前淨利具一定影響。
在營運資金方面，應收帳款的變動較為顯著，2020年顯示大量資金流入（1239百萬美元增幅），2021年則出現大幅減少（-1606百萬美元），隨後兩年較為平衡，2024年與2025年再次出現減少趨勢。存貨變動則較為波動，2020年大幅減少（-1854百萬美元），2021年大幅增加（507百萬美元），此變動可能反映營運策略調整或庫存管理變化，對公司現金流產生較大影響。
投資活動中，購買短期投資數額在2020年大幅增加，反映公司積極將現金投入短期理財或投資工具，且隨著時間推移，投資規模逐步縮減，2023年購買額下降至較低水平（-6059百萬美元），出售短期投資則在六年間維持較高的流動性，公司運用投資工具的策略較為活躍。此外，不動產、廠房與設備的投資則持續處於負值，顯示公司有持續性的資本支出。
在融資方面，公司的借款收入較為穩定，但存在償還借款的趨勢，特別是在2021年有明顯的還款（-197百萬美元），並於2024年進行了較大金額的債務償還（-500百萬美元）。公司透過股票行使及發行獲得現金，數據顯示此項資金流入在五年內逐年變動，且公司亦有持續性股票回購活動，2020年至2025年期間回購金額皆維持在數十億美元水準，反映公司利用股票回購來提升每股盈餘的策略。此外，股利支出逐步增加，顯示公司穩定提供股東回報，但亦對盈餘留存產生一定壓力，導致籌資活動整體大額淨流出。
最後，在現金流層面，公司在2020年至2022年間現金及等價物淨增較為強勁，2022年達到最高的約9889百萬美元，但隨後在2023年出現較大幅的減少（約1133百萬美元），反映出籌資活動的激烈運作及投資支出增加所造成的現金耗損。然而，2024年又出現較大回升，顯示公司在管理現金流方面呈現一定的彈性，儘管如此，2025年又出現約2396百萬美元的減少，呈現波動性較高的現金流水平。
綜合分析，Nike Inc. 近期的財務資料展現出營收波動與投資及回購活動的激烈情形。公司長期呈現較為積極的借款與股票回購策略，並在投資方面保持活躍，但財務結構和現金流在不同年度之間存在較大波動。未來，需持續關注營收恢復動能、資產負債管理及現金流穩定性，以確保公司財務結構的長期健康與可持續成長。