Pioneer Natural Resources Co., FCFE計算

百萬美元

已結束 12 個月	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損）	4,894)	7,845)	2,118)	(200)	756)
淨非現金費用	3,723)	4,356)	3,978)	2,387)	2,737)
經營資產和負債的變化，不計收購的影響	(169)	(853)	(37)	(104)	(378)
經營活動產生的現金凈額	8,448)	11,348)	6,059)	2,083)	3,115)
資產處置收益	35)	367)	3,244)	60)	149)
油氣屬性的增加	(4,571)	(3,920)	(3,169)	(1,602)	(2,988)
其他資產和其他財產和設備的增加	(177)	(113)	(118)	(125)	(232)
發行債務所得款項，扣除貼現	2,649)	—)	3,897)	1,891)	—)
發行可換股優先票據所得款項	—)	—)	—)	1,323)	—)
購買與發行可轉換優先票據有關的衍生工具	—)	—)	—)	(113)	—)
償還債務	(3,290)	(2,576)	(4,658)	(1,998)	—)
可轉換債券的上限贖回收益	132)	103)	—)	—)	—)
融資費用的支付	(7)	—)	(32)	(36)	—)
自由現金流轉比權益（FCFE）	3,219)	5,209)	5,223)	1,483)	44)

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

分析Pioneer Natural Resources Co.的年度財務資料，可以觀察到其經營活動產生的現金凈額在不同年度之間的顯著變化。2019年，該數據為3,115百萬美元，之後在2020年出現下降，降至2,083百萬美元，但隨後在2021年大幅反彈至6,059百萬美元，展現公司在經營現金流方面的強勁增長。這一趨勢持續到2022年，經營現金流進一步推高至11,348百萬美元，顯示公司盈利能力在此期間得到了極大的提升。2023年，該數值有所回落，為8,448百萬美元，可能反映出經營環境變化或資金流動調整。

在「自由現金流轉比權益（FCFE）」方面，該比例在2019年為44百萬美元，顯示當年公司自由現金流量相較於股東權益規模較低。2020年，該數值劇增至1,483百萬美元，顯示2020年公司自由現金流大幅改善。2021年，FCFE再次大幅攀升至5,223百萬美元，代表公司在自由現金流方面取得顯著突破。2022年，維持在高水準的5,209百萬美元，略有下降但仍處於高位，此時自由現金流為公司提供更加充裕的資金運用空間。2023年，該數值下降至3,219百萬美元，可能反映出公司在進行資本支出、股利分配或其他資金需求時的調整。總體而言，這些數據展現公司在2021和2022年期間實現了顯著的資金自由度提升，但於2023年略有回落，顯示公司在資金管理策略或市場條件方面經歷調整。"

Pioneer Natural Resources Co., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

已發行普通股數量	233,623,121
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（單位：百萬）	3,219)
每股FCFE	13.78
現價（P）	233.92
估值比率
P/FCFE	16.98
基準
P/FCFE競爭對手¹
Chevron Corp.	16.49
ConocoPhillips	13.43
Exxon Mobil Corp.	19.74
P/FCFE扇形
石油、天然氣和消耗性燃料	15.49
P/FCFE工業
能源	15.55

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Pioneer Natural Resources Co., P/FCFE計算、與基準測試的比較

	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
已發行普通股數量¹	233,623,121	235,004,153	242,884,015	216,580,280	165,714,771
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（單位：百萬）²	3,219)	5,209)	5,223)	1,483)	44)
每股FCFE⁴	13.78	22.17	21.50	6.85	0.27
股價^1, 3	233.92	205.06	223.20	148.47	135.97
估值比率
P/FCFE⁵	16.98	9.25	10.38	21.68	512.10
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Chevron Corp.	18.24	10.59	32.05	21.61	—
ConocoPhillips	11.74	8.93	10.61	497.58	—
Exxon Mobil Corp.	12.46	8.73	19.82	13.70	—
P/FCFE扇形
石油、天然氣和消耗性燃料	13.84	9.33	19.75	18.79	—
P/FCFE工業
能源	14.25	10.19	20.81	18.38	—

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

² 查看詳情 »

³ 截至Pioneer Natural Resources Co.年報提交日的收盤價

⁴ 2023 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 3,219,000,000 ÷ 233,623,121 = 13.78

⁵ 2023 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 233.92 ÷ 13.78 = 16.98

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

股價趨勢: 在分析期間內，Pioneer Natural Resources Co. 的股價顯示出整體上升的趨勢。從2019年底的135.97美元逐步攀升至2023年底的233.92美元，反映出市場對公司價值的持續肯定。期間內，股價在2021年達到最高點223.2美元後，於2022年略有下降，然後在2023年再度回升，至較高的水準。
每股自由現金流(FCFE): 每股FCFE展現出較為明顯的成長趨勢。從2019年的0.27美元迅速擴增至2020年的6.85美元，並在2021年再度升至21.5美元，代表公司在此期間逐年的自由現金流改善。然而，2022年維持在22.17美元的高點，然後在2023年略有下降至13.78美元，可能反映出資本支出或其他現金流出增加的情況，對自由現金流產生壓力。
P/FCFE財務比率: P/FCFE比率的變化趨勢與每股FCFE的變動相呼應。2019年高達512.1的比率表明股價相對於每股自由現金流偏高，可能因市場未充分反映未來現金流的成長或風險偏好較高而導致。從2020年開始，比率大幅下降至21.68，2021年進一步降低至10.38，顯示股價與自由現金流之間的相對價值顯著調整。2022年比率進一步下降至9.25，反映出股價相較於自由現金流的評價較為合理或偏低，但在2023年又回升至16.98，可能是由於股價上漲或自由現金流的下降，使得比率再次上升。

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

價格與 FCFE 比（P/FCFE）

自由現金流轉比權益（FCFE）

價格 FCFE 比當前

價格 FCFE 比歷史的

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

價格與 FCFE 比 （P/FCFE）

自由現金流轉比權益 （FCFE）

價格 FCFE 比當前

價格 FCFE 比歷史的

價格與 FCFE 比（P/FCFE）

自由現金流轉比權益（FCFE）