盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Pioneer Natural Resources Co.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 營業獲利率
- 從2019年至2023年，營業獲利率經歷了較大波動。2019年為16.09%，2020年大幅下降至2.69%，顯示在該年度盈利能力受到不利因素影響。但此後2021年迅速回升至18.56%，反映公司在經營策略或市場狀況改善後的獲利能力提升。2022年進一步攀升至42.04%，達到高點，證明公司獲利能力大幅增強。雖然2023年略有下降至33.71%，但整體趨勢仍顯示出較高的營業效率與盈利能力。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2019年為7.82%，2020年轉為負數(-2.85%)，表明公司在該年度遭遇淨利下滑甚至虧損。此後2021年明顯改善，回升至11.85%，而2022年進一步大幅提升至32.17%，同時2023年仍維持在25.26%的較高水平。此趨勢展現公司在控制成本、提升淨利率方面的持續成效。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE在2019年為6.24%，2020年大幅轉為負值(-1.73%)，反映出公司未能有效運用股東權益獲利。2021年ROE回升至9.27%，逐步彰顯改善。2022年達到高點34.8%，表示股東投資回報率顯著提高，但2023年略降至21.12%，仍處於較高水準，顯示公司資金運用效率的波動性，受到經營環境的影響較大。
- 資產回報率（ROA）
- 資產回報率的變化趨勢與ROE類似。2019年為3.96%，2020年陷入負值(-1.04%)，顯示資產利用效率低迷。2021年回升至5.75%，2022年大幅提升至21.95%，而2023年則回落至13.37%。整體看來，公司在2022年較佳的資產利用效率後，2023年有所回落，但仍然維持較高的資產回報水平，顯示公司在資產運用方面經歷了一段成功的改善期。
銷售回報率
投資回報率
營業獲利率
Pioneer Natural Resources Co.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 6,531) | 10,252) | 3,317) | 189) | 1,556) | |
| 與買方簽訂合同的收入 | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 33.71% | 42.04% | 18.56% | 2.69% | 16.09% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 15.37% | 21.42% | 14.81% | -6.22% | — | |
| ConocoPhillips | 30.57% | 36.80% | 29.84% | -12.74% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 16.24% | 19.82% | 11.91% | -14.85% | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 17.32% | 22.22% | 14.57% | -11.92% | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 能源 | 17.27% | 21.94% | 14.46% | -14.52% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 與買方簽訂合同的收入
= 100 × 6,531 ÷ 19,374 = 33.71%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料趨勢分析，Pioneer Natural Resources Co. 在2019年至2023年間表現出較為顯著的變化與成長動態。以下為詳細分析：
- 營業利潤
- 營業利潤從2019年的約1,556百萬美元逐步增加至2022年的高點，達到約10,252百萬美元，顯示公司在此期間內營運能力持續提升。然而，2023年營業利潤有所下滑，降至約6,531百萬美元，反映出某些因素可能對公司營運獲利產生壓力或市場環境出現變化。
- 與買方簽訂合同的收入
- 此項收入在2020年顯著下降，從2019年的9,671百萬美元降至2020年的7,024百萬美元，可能受到市場需求或合同結構調整的影響。然而，自2020年起，此收入出現大幅成長，2021年達到17,870百萬美元，2022年進一步增長至24,384百萬美元，2023年則略微下降至19,374百萬美元。此趨勢反映公司在合同收入方面經歷快速擴張，但2023年有一定的收縮跡象。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2019年維持約16.09%，2020年大幅下降至約2.69%，可能是受到營運成本提高或毛利率下降影響所致。隨後，獲利率在2021年急速回升至約18.56%，2022年更達42.04%的高點，顯示公司在此期間內提升了營運效率或獲利能力。至2023年，營利率略微下滑至33.71%，仍然維持在較高水準，證明公司在收入成長的同時，仍能保持較高的獲利效率。
整體而言，Pioneer Natural Resources Co. 在2021年及2022年經歷了營收與獲利的快速成長，尤其在與買方簽訂合同收入方面表現突出。然而，2023年出現某些變動，營業利潤及收入均有所下降，顯示公司在面對市場或經營策略調整時，仍需關注利潤保值與成本控制的能力。未來若能持續提升營運效能並應對外部挑戰，將有助於穩定其長期財務表現。
淨獲利率
Pioneer Natural Resources Co.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） | 4,894) | 7,845) | 2,118) | (200) | 756) | |
| 與買方簽訂合同的收入 | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 25.26% | 32.17% | 11.85% | -2.85% | 7.82% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 10.85% | 15.05% | 10.04% | -5.87% | — | |
| ConocoPhillips | 19.52% | 23.80% | 17.63% | -14.38% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.76% | 13.98% | 8.33% | -12.57% | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 11.63% | 15.41% | 9.78% | -10.51% | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 能源 | 11.68% | 15.29% | 9.70% | -13.06% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） ÷ 與買方簽訂合同的收入
= 100 × 4,894 ÷ 19,374 = 25.26%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從分析資料中可以觀察到，Pioneer Natural Resources Co.於2019年至2023年間的財務表現展現了顯著的波動與整體成長趨勢。
- 歸屬於普通股股東的淨利潤
- 2019年，公司實現淨利潤756百萬美元，顯示較為穩定的盈利狀況。然而，2020年淨利潤轉為虧損200百萬美元，反映當年可能受到市場或經營環境負面因素的衝擊。進入2021年後，淨利潤大幅回升至2,118百萬美元，顯示公司在經營改善或市場條件回暖下獲得顯著收益。2022年淨利潤進一步增加到7,845百萬美元，達到歷史新高，彰顯盈利能力顯著提升。2023年雖略有下降，但仍保持在4,894百萬美元，較2022年維持較高水準，整體呈現出強勁的盈利增長趨勢。
- 與買方簽訂合同的收入
- 收入由2019年的9,671百萬美元逐步下降至2020年的7,024百萬美元，隨後於2021年大幅攀升至17,870百萬美元，展現出業務擴展或合約增加的可能。2022年收入再次增加，達到24,384百萬美元，但在2023年略微回落至19,374百萬美元。整體來看，收入呈現較大的波動，但在2021年和2022年達到高峰，顯示公司在合同收入方面展現出生產或銷售的高峰期，然後略有調整或收縮。
- 淨獲利率
- 淨獲利率從2019年的7.82%下降至2020年的-2.85%，反映出該年度公司盈利能力出現困難或成本上升。2021年淨利潤大幅改善，淨獲利率提升至11.85%，顯示公司在盈利效率上有明顯回復。2022年，淨獲利率進一步提升至32.17%，得益於淨利潤的顯著增加和收入的擴張，表明公司在該年度盈利能力達到高峰。2023年淨獲利率為25.26%，雖有所降低，但仍保持在較高水平，顯示盈利能力仍然強勁，並持續超越早期的表現。
綜合觀察，該公司大致經歷了從盈利不穩到盈利能力大幅提升的轉變，並在2022年達到高峰，幾乎覆蓋了整體營業範圍的擴展與盈利效率的改善。雖然2023年部分指標有所回落，但整體趨勢依然向好，展現出其業務在市場波動中具有一定韌性與調整能力。未來，若能維持高盈利水平及穩定的收入增長，將有助於公司持續的財務健康與長期發展。
股東權益回報率 （ROE）
Pioneer Natural Resources Co.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） | 4,894) | 7,845) | 2,118) | (200) | 756) | |
| 公平 | 23,171) | 22,541) | 22,837) | 11,569) | 12,119) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 21.12% | 34.80% | 9.27% | -1.73% | 6.24% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 13.28% | 22.27% | 11.24% | -4.21% | — | |
| ConocoPhillips | 22.23% | 38.91% | 17.79% | -9.05% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 17.58% | 28.58% | 13.67% | -14.28% | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 16.46% | 27.31% | 13.24% | -9.63% | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 能源 | 16.67% | 26.98% | 13.21% | -12.46% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） ÷ 公平
= 100 × 4,894 ÷ 23,171 = 21.12%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 歸屬於普通股股東的淨利潤（百萬美元）
- 從2019年至2023年間，該公司的淨利潤呈現出明顯波動的趨勢。2019年公司實現盈利，淨利潤達到756百萬美元，但2020年受到特殊情況或市場因素影響，出現虧損，淨利潤減少至-200百萬美元。之後，2021年開始快速反彈，盈利大幅增加至2118百萬美元，2022年進一步成長至7845百萬美元，展現出強勁的盈利能力。儘管2023年略有下滑，淨利潤仍保持在較高的水平，為4894百萬美元。整體而言，公司在這段期間經歷了由虧轉盈，並在2021至2022年間達到高峰的趨勢。
- 公平（百萬美元）
- 公平價值亦展現穩步成長的趨勢。2019年的值為12119百萬美元，經歷2020年短暫的略微下降後，於2021年和2022年逐步升高，分別達到22837與22541百萬美元。2023年進一步提升至23171百萬美元，反映公司資產或市場價值持續擴大，其資產規模較2019年有顯著增長，且較2022年略有增加。
- 股東權益之資本回報率（ROE）
- ROE的數據顯示公司盈利效率的重大變化。2019年ROE為6.24%，表現較為平常，但2020年因虧損，ROE轉為負值（-1.73%），顯示股東回報短期內受到影響。2021年ROE迅速上升至9.27%，反映出改善的盈利能力。2022年經歷大幅提升至34.8%，展現出極佳的資本運用效率，可能得益於較高的盈利或資本結構優化。2023年ROE有所回落至21.12%，仍然維持在相對較高的水平，表示公司在盈利能力方面仍保持一定的韌性，但增長幅度有所放緩。總體而言，ROE波動伴隨公司盈利狀況的變化，並在2022年達到高峰後略有回落。
資產回報率 （ROA）
Pioneer Natural Resources Co.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） | 4,894) | 7,845) | 2,118) | (200) | 756) | |
| 總資產 | 36,613) | 35,740) | 36,811) | 19,229) | 19,067) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 13.37% | 21.95% | 5.75% | -1.04% | 3.96% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 8.17% | 13.76% | 6.52% | -2.31% | — | |
| ConocoPhillips | 11.42% | 19.91% | 8.91% | -4.31% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.57% | 15.10% | 6.80% | -6.74% | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 9.31% | 15.25% | 6.99% | -4.83% | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 能源 | 9.28% | 14.84% | 6.84% | -6.08% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 4,894 ÷ 36,613 = 13.37%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Pioneer Natural Resources Co. 在2019年至2023年間展現出了明顯的財務波動與整體成長趨勢。
首先，在淨利潤方面，2019年公司錄得約7.56億美元的純利，然而在2020年由於特定因素導致虧損，淨利減少至約-2億美元。隨後於2021年出現顯著復甦，純利上升至約21.18億美元，展現出較強的盈利能力。2022年純利進一步成長至78.45億美元，但在2023年略微下降至48.94億美元，仍維持在較高水平，顯示公司在盈利端的強勁表現及一定程度的波動性。
在資產規模方面，總資產經歷了較大的變動。2019年時約為1,906.7億美元，2020年微幅增加至1,922.9億美元，然而在2021年，資產大幅攀升至36,811億美元，顯示公司在該年度可能進行了較大規模的資產投資或收購活動。2022年資產呈下降趨勢，縮減至35,740億美元，但在2023年略微回升至36,613億美元，整體趨勢顯示資產規模較2020年前明顯擴張並在之後逐步調整。
關於資產回報率（ROA），2019年約為3.96%，2020年則轉為負值，顯示盈利能力受挫。2021年ROA迅速提升至5.75%，極可能反映出當年盈利的大幅增加。2022年ROA顯著升高至21.95%，證明公司在該年度的資產運用效率大幅提升。雖然2023年ROA有所下降至13.37%，但仍維持在較高水平，顯示公司在逐年提升資產利用效率方面具有不錯的表現。
綜合來看，Pioneer Natural Resources Co. 在過去五年間展現出較強的盈利波動與資產規模的擴張，尤其是在2021年與2022年表現出顯著的增長與效率提升。然而，2023年的盈利略有回落，資產規模則略有調整。整體趨勢反映公司在積極擴展資產與提升盈利能力方面仍具有一定的韌性，但亦需留意營運狀況可能伴隨的變動風險。