財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Pioneer Natural Resources Co.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 36,613) | 35,740) | 36,811) | 19,229) | 19,067) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| 少： 限制性現金 | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| 少： 投資聯盟 | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| 少： 短期投資，凈額 | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| 經營性資產 | 36,234) | 34,536) | 32,734) | 17,605) | 18,175) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 13,442) | 13,199) | 13,974) | 7,660) | 6,948) | |
| 少： 流動債務部分 | 28) | 779) | 244) | 140) | 450) | |
| 少： 融資租賃負債，流動 | 21) | 20) | 18) | 17) | 16) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 4,807) | 4,125) | 6,688) | 3,160) | 1,839) | |
| 少： 融資租賃負債，非流動 | 481) | 501) | 521) | 539) | 556) | |
| 經營負債 | 8,105) | 7,774) | 6,503) | 3,804) | 4,087) | |
| 淨營業資產1 | 28,129) | 26,762) | 26,231) | 13,801) | 14,088) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 1,367) | 531) | 12,430) | (287) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 4.98% | 2.00% | 62.10% | -2.06% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | — | |
| ConocoPhillips | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 5.28% | -1.34% | 1.09% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 能源 | 5.39% | -1.05% | 1.02% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 36,234 – 8,105 = 28,129
2 2023 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2023 – 淨營業資產2022
= 28,129 – 26,762 = 1,367
3 2023 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,367 ÷ [(28,129 + 26,762) ÷ 2] = 4.98%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的13801百萬美元，增長至2023年的28129百萬美元。這表明公司在擴大其資產規模，或改善其資產的利用效率。增長幅度在2020年至2021年之間尤為顯著，隨後增長速度有所放緩，但仍保持正向趨勢。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值經歷了劇烈的變化。2020年為負值-287百萬美元，2021年大幅增加至12430百萬美元，2022年則降至531百萬美元，最後在2023年回升至1367百萬美元。這種波動可能反映了公司應計項目的管理策略變化，或與特定期間的會計處理方式有關。需要進一步分析以確定具體原因。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相呼應。2020年為-2.06%，2021年大幅上升至62.1%，2022年降至2%，最後在2023年回升至4.98%。該比率的波動表明公司應計項目占總資產的比例發生了顯著變化。2021年的高比率可能需要進一步調查，以評估其對財務穩健性的影響。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目和相關比率的波動性較大。後者可能需要更深入的分析，以了解其潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Pioneer Natural Resources Co.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） | 4,894) | 7,845) | 2,118) | (200) | 756) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 8,448) | 11,348) | 6,059) | 2,083) | 3,115) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (4,713) | (3,586) | (869) | (1,668) | (2,447) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 1,159) | 83) | (3,072) | (615) | 88) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 4.22% | 0.31% | -15.35% | -4.41% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | — | |
| ConocoPhillips | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.87% | -2.11% | -5.23% | -14.30% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.89% | -1.75% | -5.33% | -18.29% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,159 ÷ [(28,129 + 26,762) ÷ 2] = 4.22%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的13801百萬美元增長至2023年的28129百萬美元，顯示資產規模持續擴大。增長幅度在2020年至2021年之間尤為顯著，隨後增長速度略有放緩，但整體仍保持正向趨勢。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值波動較大。2020年為-615百萬美元，2021年大幅下降至-3072百萬美元，表明應計項目的負債增加。2022年則轉為正值，達到83百萬美元，顯示應計項目出現改善。2023年進一步增長至1159百萬美元，表明應計項目對現金流量的貢獻持續增加。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢相呼應。2020年為-4.41%，2021年降至-15.35%，反映應計項目的負面影響增大。2022年轉為正值0.31%，表明應計項目對現金流量的影響趨於中性。2023年大幅提升至4.22%，顯示應計項目對現金流量產生了顯著的正面影響。此比率的變化可能與收入確認、費用遞延以及營運資金管理策略有關。
總體而言，資料顯示淨營業資產持續增長，而應計項目及應計比率的變化則反映了現金流量管理策略的調整。從負面影響到正面影響的轉變，可能表明公司在改善現金流量方面取得了進展。