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Sysco Corp. (NYSE:SYY)

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2024 年 8 月 28 日以來未更新。

流動性比率分析 

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流動性比率(摘要)

Sysco Corp.、流動性比率

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2024年6月29日 2023年7月1日 2022年7月2日 2021年7月3日 2020年6月27日 2019年6月29日
當前流動性比率 1.20 1.24 1.20 1.47 1.84 1.33
快速流動性比率 0.65 0.68 0.65 0.93 1.33 0.77
現金流動性比率 0.08 0.09 0.10 0.41 0.90 0.08

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-06-29), 10-K (報告日期: 2023-07-01), 10-K (報告日期: 2022-07-02), 10-K (報告日期: 2021-07-03), 10-K (報告日期: 2020-06-27), 10-K (報告日期: 2019-06-29).


從資料可觀察到,Sysco Corp. 在近五年的財務狀況中,其流動性比率呈現較為穩定但略微下降的趨勢。具體而言,2019年到2024年間,當前流動性比率由1.33提升至最高點1.84(2020年),之後逐步回落,至2024年維持在1.2附近。

快速流動性比率亦呈現類似趨勢,於2020年達到0.93的高點,之後逐年減少,至2024年維持在0.65左右。此比率的變化反映公司短期償付能力雖在某時期達到較佳狀態,但之後逐步略有收縮,可能暗示短期內償付能力較過去稍微降低,但仍維持在足夠的範圍內。

現金流動性比率的變動較為大幅,2019年為0.08,2020年激增至0.9,之後又大幅回落至2024年0.08附近。由此可以推斷,該公司在2020年曾有較為充足的現金儲備,但隨著時間推移,現金資源的比例顯著降低,可能受到經營策略調整或資本配置變動的影響。

整體而言,系統購公司在2019年至2024年間的流動性指標展現出一定的波動性,尤其是流動資金的短期償付能力在2020年達到較高水平後逐漸回落。雖然維持在一般合理範圍,但需要持續觀察其短期資金的穩定性,以評估未來的償債能力與流動性狀況。


當前流動性比率

Sysco Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較

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2024年6月29日 2023年7月1日 2022年7月2日 2021年7月3日 2020年6月27日 2019年6月29日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產 11,043 10,608 10,483 10,734 12,348 8,142
流動負債 9,241 8,540 8,750 7,320 6,718 6,103
流動比率
當前流動性比率1 1.20 1.24 1.20 1.47 1.84 1.33
基準
當前流動性比率競爭 對手2
Costco Wholesale Corp. 0.97 1.07 1.02 1.00 1.13 1.01
Target Corp. 0.91 0.92 0.99 1.03 0.89
Walmart Inc. 0.83 0.82 0.93 0.97 0.79
當前流動性比率扇形
必需消費品分銷和零售 0.87 0.89 0.96 0.99 0.88
當前流動性比率工業
必需消費品 0.85 0.84 0.87 0.93 0.92

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-06-29), 10-K (報告日期: 2023-07-01), 10-K (報告日期: 2022-07-02), 10-K (報告日期: 2021-07-03), 10-K (報告日期: 2020-06-27), 10-K (報告日期: 2019-06-29).

1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 11,043 ÷ 9,241 = 1.20

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從分析中可以觀察到,Sysco Corp. 在過去五個年度中,其流動資產顯示出持續的增加趨勢,從2019年的約8,142百萬美元逐步攀升至2024年的11,043百萬美元,表明公司在營運資金方面的規模擴張或庫存增加。相較之下,流動負債亦呈上升趨勢,從2019年的約6,103百萬美元增加到2024年的9,241百萬美元,但其增長速度較為平穩,導致流動資產與流動負債之間的差距仍然維持在較高水平。

在流動性比率方面,2019年達到最高值1.84,顯示當時公司資產相對於短期負債的償付能力較為充裕。此後,該比率逐步下滑,至2022年下降至1.2,目前持平於1.2,顯示公司短期償債能力較之前有所減弱,但仍高於1,表明短期償債能力基本保持在安全範圍內。整體而言,儘管比率有所縮小,Sysco Corp. 的流動性風險在過去五年內並未顯著增加,但需要密切關注未來的變化動向。


快速流動性比率

Sysco Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較

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2024年6月29日 2023年7月1日 2022年7月2日 2021年7月3日 2020年6月27日 2019年6月29日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物 696 745 867 3,007 6,059 513
應收賬款減去備抵 5,324 5,092 4,839 3,782 2,894 4,182
速動資產合計 6,020 5,837 5,706 6,789 8,953 4,695
 
流動負債 9,241 8,540 8,750 7,320 6,718 6,103
流動比率
快速流動性比率1 0.65 0.68 0.65 0.93 1.33 0.77
基準
快速流動性比率競爭 對手2
Costco Wholesale Corp. 0.39 0.52 0.42 0.47 0.60 0.47
Target Corp. 0.27 0.20 0.33 0.48 0.24
Walmart Inc. 0.20 0.18 0.26 0.26 0.20
快速流動性比率扇形
必需消費品分銷和零售 0.26 0.26 0.31 0.34 0.29
快速流動性比率工業
必需消費品 0.38 0.37 0.38 0.43 0.47

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-06-29), 10-K (報告日期: 2023-07-01), 10-K (報告日期: 2022-07-02), 10-K (報告日期: 2021-07-03), 10-K (報告日期: 2020-06-27), 10-K (報告日期: 2019-06-29).

1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 6,020 ÷ 9,241 = 0.65

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


速動資產合計變動趨勢
從2019年至2024年間,速動資產持續增加,從4695百萬美元上升至6020百萬美元,顯示公司在此期間內累積了更多的短期可用資產。尤其在2020年出現快速成長,反映出可能有策略性的資產積累或資金調度調整,之後維持較高水準,略有波動。
流動負債的變化趨勢
流動負債自2019年至2024年也呈現逐步上升趨勢,由6103百萬美元增加至9241百萬美元,顯示公司在短期負債方面的增加,可能反映公司擴展營運、融資活動或短期負債結構調整的情況。負債的增加對於整體短期償債能力帶來一定影響,尤其在2022年及之後的數據中較為明顯。
快速流動性比率分析
快速流動性比率在2019年為0.77,經過2020年的顯著提升至1.33後,隨後幾年逐步回落並穩定於0.65至0.68之間。這一變化表明公司在2020年經歷了較佳的短期償債能力(比率超過1),但在此後的幾年中比率下降,反映出速動資產相對於流動負債的比例減少,可能因為負債增長快於速動資產或速動資產結構調整所致。雖然比率有所降低,但仍維持在接近0.65,表示公司短期償債能力仍具一定水準,但未來需關注負債與流動資產的變動趨勢,以維持穩健的財務狀況。

現金流動性比率

Sysco Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較

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2024年6月29日 2023年7月1日 2022年7月2日 2021年7月3日 2020年6月27日 2019年6月29日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物 696 745 867 3,007 6,059 513
現金資產總額 696 745 867 3,007 6,059 513
 
流動負債 9,241 8,540 8,750 7,320 6,718 6,103
流動比率
現金流動性比率1 0.08 0.09 0.10 0.41 0.90 0.08
基準
現金流動性比率競爭 對手2
Costco Wholesale Corp. 0.31 0.45 0.35 0.41 0.54 0.41
Target Corp. 0.20 0.11 0.27 0.42 0.18
Walmart Inc. 0.11 0.09 0.17 0.19 0.12
現金流動性比率扇形
必需消費品分銷和零售 0.17 0.18 0.22 0.27 0.22
現金流動性比率工業
必需消費品 0.23 0.22 0.23 0.30 0.33

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-06-29), 10-K (報告日期: 2023-07-01), 10-K (報告日期: 2022-07-02), 10-K (報告日期: 2021-07-03), 10-K (報告日期: 2020-06-27), 10-K (報告日期: 2019-06-29).

1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 696 ÷ 9,241 = 0.08

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


現金資產總額
從2019年至2024年,Sysco Corp. 的現金資產呈現大幅度的波動。2019年為約513百萬美元,之後於2020年大幅激增至約6,059百萬美元,達到高點。此後,現金資產在2021年有所下降,至約3,007百萬美元,接著於2022年進一步降低至約867百萬美元,直到2023年升至約745百萬美元,並在2024年略為回升至約696百萬美元。整體趨勢顯示,現金資產在2020年經歷峰值後逐年下滑,反映公司在現金持有策略或經營情況上的變化。相較於前幾年,2024年的現金資產數字較2019年有明顯增加,可能代表公司在流動性維持方面有較大的現金儲備。
流動負債
流動負債自2019年至2024年持續上升,從約6,103百萬美元逐步增加至約9,241百萬美元。此趨勢揭示公司在此期間增加了短期負債或負債結構的變化,可能用於資金運作或投資。尤其是2020年到2022年間,流動負債以較快速度增加,顯示公司在經營或資金市場的需求增大。儘管如此,流動負債的增加與現金資產的變動形成一定比例差異,反映公司在負債管理方面或許也進行了調整,需進一步分析其負債結構與償付能力。
現金流動性比率
此比率在2019年約為0.08,至2020年快速提升至0.9,顯示在2020年公司短期現金與流動負債之間的流動性大為改善。此後,比率在2021年至2024年均較低,並於2022年至2024年間穩步降低,到2024年再次回到約0.08左右。這表明公司在2020年經歷了短期資產與負債的改善後,隨時間逐漸重回較低的流動性水平,可能因為現金資產的變動或負債結構的調整。高峰期的流動比率反映公司在2020年擁有較佳的短期償債能力,但整體波動亦提示需關注長期的流動性管理狀況。