流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、流動性比率
| 2025年8月31日 | 2024年9月1日 | 2023年9月3日 | 2022年8月28日 | 2021年8月29日 | 2020年8月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.03 | 0.97 | 1.07 | 1.02 | 1.00 | 1.13 | |
| 快速流動性比率 | 0.50 | 0.39 | 0.52 | 0.42 | 0.47 | 0.60 | |
| 現金流動性比率 | 0.41 | 0.31 | 0.45 | 0.35 | 0.41 | 0.54 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30).
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現波動趨勢。從2020年的1.13下降至2021年的1，隨後在2022年小幅回升至1.02，2023年進一步提升至1.07。然而，2024年出現顯著下降，降至0.97，但在2025年略有回升至1.03。整體而言，該比率在1.0附近波動，顯示短期償債能力維持在相對穩定的水平，但2024年的下降值得關注。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在整個觀察期間持續下降，從2020年的0.6下降至2021年的0.47，2022年進一步下降至0.42。2023年出現小幅反彈至0.52，但2024年再次下降至0.39，並在2025年回升至0.5。此趨勢表明公司在排除存貨等較不易變現的資產後，短期償債能力逐漸減弱。雖然2025年有所改善，但仍低於初始水平。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化趨勢與快速流動性比率相似，呈現持續下降的趨勢。從2020年的0.54下降至2021年的0.41，2022年降至0.35。2023年略有回升至0.45，但2024年再次下降至0.31，並在2025年回升至0.41。此比率的下降表明公司立即償還短期負債的能力正在減弱，對現金及現金等價物的依賴程度增加。2025年的回升雖可視為正向跡象，但仍需持續觀察。
總體而言，觀察期間的流動性比率呈現出一個逐漸下降的趨勢，儘管在某些年份有小幅反彈。這可能暗示著公司在管理短期流動性方面面臨挑戰，或其營運策略發生了變化。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地評估這些趨勢的影響。
當前流動性比率
Costco Wholesale Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月31日 | 2024年9月1日 | 2023年9月3日 | 2022年8月28日 | 2021年8月29日 | 2020年8月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 38,380) | 34,246) | 35,879) | 32,696) | 29,505) | 28,120) | |
| 流動負債 | 37,108) | 35,464) | 33,583) | 31,998) | 29,441) | 24,844) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 1.03 | 0.97 | 1.07 | 1.02 | 1.00 | 1.13 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Target Corp. | 0.94 | 0.91 | 0.92 | 0.99 | 1.03 | 0.89 | |
| Walmart Inc. | 0.82 | 0.83 | 0.82 | 0.93 | 0.97 | 0.79 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 0.87 | 0.89 | 0.96 | 0.99 | — | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 38,380 ÷ 37,108 = 1.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現整體上升趨勢。從2020年的28120百萬美元增長至2023年的35879百萬美元，顯示公司在短期資產的積累方面有所增長。然而，2024年略有下降至34246百萬美元，隨後在2025年回升至38380百萬美元，表明資產規模的波動性。整體而言，流動資產的長期趨勢是正向的。
- 流動負債
- 流動負債也呈現上升趨勢，從2020年的24844百萬美元增長至2025年的37108百萬美元。負債的增長速度與流動資產的增長速度相近，這意味著公司的財務槓桿水平相對穩定。值得注意的是，流動負債的增長可能需要進一步分析，以評估其對公司財務狀況的影響。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現波動。2020年為1.13，2021年下降至1，2022年小幅回升至1.02，2023年進一步提升至1.07。2024年則顯著下降至0.97，表明短期償債能力有所減弱。然而，2025年回升至1.03，恢復至較穩定的水平。整體而言，該比率在1附近波動，表明公司短期償債能力處於相對穩定的狀態，但需要持續關注其變化趨勢，特別是2024年的下降值得關注。
總結而言，資料顯示公司在資產和負債規模上均有所增長，而流動性比率則呈現波動。雖然流動性比率整體維持在可接受的範圍內，但2024年的下降值得進一步關注，以評估其對公司財務風險的潛在影響。
快速流動性比率
Costco Wholesale Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月31日 | 2024年9月1日 | 2023年9月3日 | 2022年8月28日 | 2021年8月29日 | 2020年8月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 14,161) | 9,906) | 13,700) | 10,203) | 11,258) | 12,277) | |
| 短期投資 | 1,123) | 1,238) | 1,534) | 846) | 917) | 1,028) | |
| 應收賬款淨額 | 3,203) | 2,721) | 2,285) | 2,241) | 1,803) | 1,550) | |
| 速動資產合計 | 18,487) | 13,865) | 17,519) | 13,290) | 13,978) | 14,855) | |
| 流動負債 | 37,108) | 35,464) | 33,583) | 31,998) | 29,441) | 24,844) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 0.50 | 0.39 | 0.52 | 0.42 | 0.47 | 0.60 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Target Corp. | 0.30 | 0.27 | 0.20 | 0.33 | 0.48 | 0.24 | |
| Walmart Inc. | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.26 | 0.26 | 0.20 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 0.26 | 0.26 | 0.31 | 0.34 | — | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 18,487 ÷ 37,108 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在觀察期間，速動資產合計呈現波動趨勢。從2020年到2022年，數值呈現下降趨勢，由14855百萬美元降至13290百萬美元。然而，2023年出現顯著增長，達到17519百萬美元。2024年略有回落至13865百萬美元，但在2025年再次增長至18487百萬美元。整體而言，速動資產合計在觀察期間內經歷了多次增減，但2025年的數值接近歷史最高點。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間內持續增加。從2020年的24844百萬美元，逐年增長至2025年的37108百萬美元。增長幅度並非線性，但整體趨勢明確。這表明在觀察期間，短期債務負擔逐漸增加。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化與速動資產合計和流動負債的變化相互影響。2020年的比率為0.6，隨後在2021年和2022年顯著下降，分別為0.47和0.42。2023年略有回升至0.52，但2024年再次下降至0.39。2025年回升至0.5。整體而言，該比率在觀察期間內波動較大，且在大部分時間內低於0.6，這可能暗示著短期償債能力的潛在壓力。比率的波動與速動資產和流動負債的相對變化直接相關。
總結而言，資料顯示流動負債持續增加，而速動資產合計則呈現波動。快速流動性比率的變化反映了這兩種趨勢的綜合影響，並在觀察期間內經歷了顯著的波動。
現金流動性比率
Costco Wholesale Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月31日 | 2024年9月1日 | 2023年9月3日 | 2022年8月28日 | 2021年8月29日 | 2020年8月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 14,161) | 9,906) | 13,700) | 10,203) | 11,258) | 12,277) | |
| 短期投資 | 1,123) | 1,238) | 1,534) | 846) | 917) | 1,028) | |
| 現金資產總額 | 15,284) | 11,144) | 15,234) | 11,049) | 12,175) | 13,305) | |
| 流動負債 | 37,108) | 35,464) | 33,583) | 31,998) | 29,441) | 24,844) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.41 | 0.31 | 0.45 | 0.35 | 0.41 | 0.54 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Target Corp. | 0.23 | 0.20 | 0.11 | 0.27 | 0.42 | 0.18 | |
| Walmart Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.09 | 0.17 | 0.19 | 0.12 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 必需消費品分銷和零售 | — | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.27 | — | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 必需消費品 | — | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-K (報告日期： 2020-08-30).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 15,284 ÷ 37,108 = 0.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 在觀察期間，現金資產總額呈現波動趨勢。從2020年到2022年，該數值持續下降，由13305百萬美元降至11049百萬美元。然而，在2023年，現金資產總額顯著增加至15234百萬美元，隨後在2024年回落至11144百萬美元，並於2025年再次回升至15284百萬美元。整體而言，現金資產總額的變化幅度較大，顯示其可能受到短期因素的影響。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間內持續增加。從2020年的24844百萬美元，逐年上升至2025年的37108百萬美元。此趨勢表明，短期債務負擔不斷增加，可能與業務擴張或營運資金需求有關。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率呈現下降後回升的趨勢。從2020年的0.54，下降至2022年的0.35，顯示短期償債能力有所減弱。2023年略有回升至0.45，但2024年再次下降至0.31，並在2025年回升至0.41。此比率的波動與現金資產總額和流動負債的變化密切相關，反映了短期財務風險的變化。
綜上所述，觀察期間內，現金資產總額呈現不穩定波動，而流動負債則持續增加。現金流動性比率的變化反映了短期償債能力的動態，整體而言，需要持續關注流動負債的增長趨勢以及現金流動性比率的變化，以評估潛在的財務風險。