杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Verizon Communications Inc.、 ROE 分解(季度數據)
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ROE |
= |
ROA |
× |
財務槓桿率 |
2023年12月31日 |
12.57% |
= |
3.05% |
× |
4.11 |
2023年9月30日 |
21.38% |
= |
5.43% |
× |
3.94 |
2023年6月30日 |
22.10% |
= |
5.54% |
× |
3.99 |
2023年3月31日 |
23.24% |
= |
5.71% |
× |
4.07 |
2022年12月31日 |
23.32% |
= |
5.60% |
× |
4.17 |
2022年9月30日 |
22.06% |
= |
5.14% |
× |
4.29 |
2022年6月30日 |
24.18% |
= |
5.62% |
× |
4.30 |
2022年3月31日 |
25.55% |
= |
5.85% |
× |
4.37 |
2021年12月31日 |
26.98% |
= |
6.02% |
× |
4.48 |
2021年9月30日 |
28.61% |
= |
6.24% |
× |
4.59 |
2021年6月30日 |
27.13% |
= |
5.72% |
× |
4.74 |
2021年3月31日 |
26.52% |
= |
5.47% |
× |
4.85 |
2020年12月31日 |
26.24% |
= |
5.62% |
× |
4.66 |
2020年9月30日 |
28.14% |
= |
6.16% |
× |
4.56 |
2020年6月30日 |
30.54% |
= |
6.53% |
× |
4.68 |
2020年3月31日 |
30.54% |
= |
6.24% |
× |
4.89 |
2019年12月31日 |
31.38% |
= |
6.60% |
× |
4.75 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
4.83 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
5.00 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
5.08 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
2023 年第四 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是以資產回報率 (ROA衡量的盈利能力下降)。
將 ROE 分解為三個組成部分
Verizon Communications Inc.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
× |
財務槓桿率 |
2023年12月31日 |
12.57% |
= |
8.67% |
× |
0.35 |
× |
4.11 |
2023年9月30日 |
21.38% |
= |
15.58% |
× |
0.35 |
× |
3.94 |
2023年6月30日 |
22.10% |
= |
15.58% |
× |
0.36 |
× |
3.99 |
2023年3月31日 |
23.24% |
= |
15.85% |
× |
0.36 |
× |
4.07 |
2022年12月31日 |
23.32% |
= |
15.53% |
× |
0.36 |
× |
4.17 |
2022年9月30日 |
22.06% |
= |
14.22% |
× |
0.36 |
× |
4.29 |
2022年6月30日 |
24.18% |
= |
15.48% |
× |
0.36 |
× |
4.30 |
2022年3月31日 |
25.55% |
= |
15.93% |
× |
0.37 |
× |
4.37 |
2021年12月31日 |
26.98% |
= |
16.51% |
× |
0.36 |
× |
4.48 |
2021年9月30日 |
28.61% |
= |
16.42% |
× |
0.38 |
× |
4.59 |
2021年6月30日 |
27.13% |
= |
15.05% |
× |
0.38 |
× |
4.74 |
2021年3月31日 |
26.52% |
= |
14.58% |
× |
0.37 |
× |
4.85 |
2020年12月31日 |
26.24% |
= |
13.88% |
× |
0.41 |
× |
4.66 |
2020年9月30日 |
28.14% |
= |
14.26% |
× |
0.43 |
× |
4.56 |
2020年6月30日 |
30.54% |
= |
14.76% |
× |
0.44 |
× |
4.68 |
2020年3月31日 |
30.54% |
= |
14.00% |
× |
0.45 |
× |
4.89 |
2019年12月31日 |
31.38% |
= |
14.61% |
× |
0.45 |
× |
4.75 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
4.83 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
5.00 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
5.08 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2023年第四 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
Verizon Communications Inc.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉 |
× |
財務槓桿率 |
2023年12月31日 |
12.57% |
= |
0.70 |
× |
0.75 |
× |
16.44% |
× |
0.35 |
× |
4.11 |
2023年9月30日 |
21.38% |
= |
0.77 |
× |
0.84 |
× |
23.99% |
× |
0.35 |
× |
3.94 |
2023年6月30日 |
22.10% |
= |
0.77 |
× |
0.86 |
× |
23.71% |
× |
0.36 |
× |
3.99 |
2023年3月31日 |
23.24% |
= |
0.76 |
× |
0.87 |
× |
23.68% |
× |
0.36 |
× |
4.07 |
2022年12月31日 |
23.32% |
= |
0.77 |
× |
0.88 |
× |
22.94% |
× |
0.36 |
× |
4.17 |
2022年9月30日 |
22.06% |
= |
0.77 |
× |
0.89 |
× |
20.90% |
× |
0.36 |
× |
4.29 |
2022年6月30日 |
24.18% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
22.37% |
× |
0.36 |
× |
4.30 |
2022年3月31日 |
25.55% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
23.12% |
× |
0.37 |
× |
4.37 |
2021年12月31日 |
26.98% |
= |
0.76 |
× |
0.89 |
× |
24.21% |
× |
0.36 |
× |
4.48 |
2021年9月30日 |
28.61% |
= |
0.76 |
× |
0.88 |
× |
24.43% |
× |
0.38 |
× |
4.59 |
2021年6月30日 |
27.13% |
= |
0.76 |
× |
0.87 |
× |
22.97% |
× |
0.38 |
× |
4.74 |
2021年3月31日 |
26.52% |
= |
0.76 |
× |
0.85 |
× |
22.49% |
× |
0.37 |
× |
4.85 |
2020年12月31日 |
26.24% |
= |
0.76 |
× |
0.85 |
× |
21.57% |
× |
0.41 |
× |
4.66 |
2020年9月30日 |
28.14% |
= |
0.88 |
× |
0.83 |
× |
19.64% |
× |
0.43 |
× |
4.56 |
2020年6月30日 |
30.54% |
= |
0.87 |
× |
0.83 |
× |
20.34% |
× |
0.44 |
× |
4.68 |
2020年3月31日 |
30.54% |
= |
0.87 |
× |
0.82 |
× |
19.53% |
× |
0.45 |
× |
4.89 |
2019年12月31日 |
31.38% |
= |
0.87 |
× |
0.82 |
× |
20.43% |
× |
0.45 |
× |
4.75 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
4.83 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
5.00 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
5.08 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2023年第四 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
將 ROA 分解為兩個部分
Verizon Communications Inc.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
2023年12月31日 |
3.05% |
= |
8.67% |
× |
0.35 |
2023年9月30日 |
5.43% |
= |
15.58% |
× |
0.35 |
2023年6月30日 |
5.54% |
= |
15.58% |
× |
0.36 |
2023年3月31日 |
5.71% |
= |
15.85% |
× |
0.36 |
2022年12月31日 |
5.60% |
= |
15.53% |
× |
0.36 |
2022年9月30日 |
5.14% |
= |
14.22% |
× |
0.36 |
2022年6月30日 |
5.62% |
= |
15.48% |
× |
0.36 |
2022年3月31日 |
5.85% |
= |
15.93% |
× |
0.37 |
2021年12月31日 |
6.02% |
= |
16.51% |
× |
0.36 |
2021年9月30日 |
6.24% |
= |
16.42% |
× |
0.38 |
2021年6月30日 |
5.72% |
= |
15.05% |
× |
0.38 |
2021年3月31日 |
5.47% |
= |
14.58% |
× |
0.37 |
2020年12月31日 |
5.62% |
= |
13.88% |
× |
0.41 |
2020年9月30日 |
6.16% |
= |
14.26% |
× |
0.43 |
2020年6月30日 |
6.53% |
= |
14.76% |
× |
0.44 |
2020年3月31日 |
6.24% |
= |
14.00% |
× |
0.45 |
2019年12月31日 |
6.60% |
= |
14.61% |
× |
0.45 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2023年第四 季度相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
Verizon Communications Inc.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉 |
2023年12月31日 |
3.05% |
= |
0.70 |
× |
0.75 |
× |
16.44% |
× |
0.35 |
2023年9月30日 |
5.43% |
= |
0.77 |
× |
0.84 |
× |
23.99% |
× |
0.35 |
2023年6月30日 |
5.54% |
= |
0.77 |
× |
0.86 |
× |
23.71% |
× |
0.36 |
2023年3月31日 |
5.71% |
= |
0.76 |
× |
0.87 |
× |
23.68% |
× |
0.36 |
2022年12月31日 |
5.60% |
= |
0.77 |
× |
0.88 |
× |
22.94% |
× |
0.36 |
2022年9月30日 |
5.14% |
= |
0.77 |
× |
0.89 |
× |
20.90% |
× |
0.36 |
2022年6月30日 |
5.62% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
22.37% |
× |
0.36 |
2022年3月31日 |
5.85% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
23.12% |
× |
0.37 |
2021年12月31日 |
6.02% |
= |
0.76 |
× |
0.89 |
× |
24.21% |
× |
0.36 |
2021年9月30日 |
6.24% |
= |
0.76 |
× |
0.88 |
× |
24.43% |
× |
0.38 |
2021年6月30日 |
5.72% |
= |
0.76 |
× |
0.87 |
× |
22.97% |
× |
0.38 |
2021年3月31日 |
5.47% |
= |
0.76 |
× |
0.85 |
× |
22.49% |
× |
0.37 |
2020年12月31日 |
5.62% |
= |
0.76 |
× |
0.85 |
× |
21.57% |
× |
0.41 |
2020年9月30日 |
6.16% |
= |
0.88 |
× |
0.83 |
× |
19.64% |
× |
0.43 |
2020年6月30日 |
6.53% |
= |
0.87 |
× |
0.83 |
× |
20.34% |
× |
0.44 |
2020年3月31日 |
6.24% |
= |
0.87 |
× |
0.82 |
× |
19.53% |
× |
0.45 |
2019年12月31日 |
6.60% |
= |
0.87 |
× |
0.82 |
× |
20.43% |
× |
0.45 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2023年第四 季度相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
淨獲利率分解
Verizon Communications Inc.、凈獲利率分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨獲利率 |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
2023年12月31日 |
8.67% |
= |
0.70 |
× |
0.75 |
× |
16.44% |
2023年9月30日 |
15.58% |
= |
0.77 |
× |
0.84 |
× |
23.99% |
2023年6月30日 |
15.58% |
= |
0.77 |
× |
0.86 |
× |
23.71% |
2023年3月31日 |
15.85% |
= |
0.76 |
× |
0.87 |
× |
23.68% |
2022年12月31日 |
15.53% |
= |
0.77 |
× |
0.88 |
× |
22.94% |
2022年9月30日 |
14.22% |
= |
0.77 |
× |
0.89 |
× |
20.90% |
2022年6月30日 |
15.48% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
22.37% |
2022年3月31日 |
15.93% |
= |
0.77 |
× |
0.90 |
× |
23.12% |
2021年12月31日 |
16.51% |
= |
0.76 |
× |
0.89 |
× |
24.21% |
2021年9月30日 |
16.42% |
= |
0.76 |
× |
0.88 |
× |
24.43% |
2021年6月30日 |
15.05% |
= |
0.76 |
× |
0.87 |
× |
22.97% |
2021年3月31日 |
14.58% |
= |
0.76 |
× |
0.85 |
× |
22.49% |
2020年12月31日 |
13.88% |
= |
0.76 |
× |
0.85 |
× |
21.57% |
2020年9月30日 |
14.26% |
= |
0.88 |
× |
0.83 |
× |
19.64% |
2020年6月30日 |
14.76% |
= |
0.87 |
× |
0.83 |
× |
20.34% |
2020年3月31日 |
14.00% |
= |
0.87 |
× |
0.82 |
× |
19.53% |
2019年12月31日 |
14.61% |
= |
0.87 |
× |
0.82 |
× |
20.43% |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2023年第四 季度相比,凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。