現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Verizon Communications Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2026年3月31日 |
|
2025年12月31日 |
|
2025年9月30日 |
|
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
|
|
淨收入 |
5,146) | |
2,448) | |
5,056) | |
5,121) | |
4,983) | |
5,114) | |
3,411) | |
4,702) | |
4,722) | |
(2,573) | |
4,884) | |
4,766) | |
5,018) | |
6,698) | |
5,024) | |
5,315) | |
4,711) | |
4,737) | |
6,554) | |
5,949) | |
5,378) | |
|
|
折舊和攤銷費用 |
4,892) | |
4,519) | |
4,618) | |
4,635) | |
4,577) | |
4,506) | |
4,458) | |
4,483) | |
4,445) | |
4,516) | |
4,431) | |
4,359) | |
4,318) | |
4,218) | |
4,324) | |
4,321) | |
4,236) | |
4,051) | |
3,961) | |
4,020) | |
4,174) | |
|
|
員工退休福利 |
(117) | |
581) | |
113) | |
188) | |
143) | |
(521) | |
115) | |
292) | |
62) | |
1,045) | |
53) | |
54) | |
54) | |
(2,525) | |
600) | |
89) | |
(210) | |
(1,463) | |
(109) | |
(1,566) | |
(253) | |
|
|
遞延所得稅 |
703) | |
531) | |
1,714) | |
(37) | |
132) | |
568) | |
(35) | |
141) | |
141) | |
1,566) | |
189) | |
302) | |
331) | |
1,378) | |
81) | |
887) | |
627) | |
1,294) | |
992) | |
1,216) | |
762) | |
|
|
預期信貸損失準備金 |
581) | |
736) | |
478) | |
548) | |
587) | |
715) | |
504) | |
552) | |
567) | |
618) | |
535) | |
531) | |
530) | |
563) | |
383) | |
337) | |
328) | |
185) | |
195) | |
185) | |
224) | |
|
|
未合併業務（收益）虧損的權益，扣除收到的股利 |
3) | |
1) | |
12) | |
9) | |
20) | |
13) | |
29) | |
19) | |
14) | |
15) | |
20) | |
39) | |
10) | |
3) | |
5) | |
(25) | |
7) | |
4) | |
7) | |
6) | |
19) | |
|
|
Verizon商業集團商譽減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,841) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
流動資產和負債的變化，扣除收購/處置業務的影響 |
(3,082) | |
1,734) | |
(736) | |
(700) | |
(2,618) | |
331) | |
963) | |
(1,041) | |
(2,531) | |
(1,239) | |
1,592) | |
154) | |
(774) | |
2) | |
1,501) | |
1,533) | |
(3,492) | |
(1,493) | |
521) | |
123) | |
(41) | |
|
|
其他，淨 |
(142) | |
(1,436) | |
11) | |
(789) | |
(42) | |
(294) | |
466) | |
337) | |
(336) | |
(1,112) | |
(926) | |
(474) | |
(1,198) | |
(1,395) | |
(1,384) | |
(1,613) | |
614) | |
1,062) | |
(1,397) | |
811) | |
(569) | |
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
2,838) |
|
6,666) |
|
6,210) |
|
3,854) |
|
2,799) |
|
5,318) |
|
6,500) |
|
4,783) |
|
2,362) |
|
11,250) |
|
5,894) |
|
4,965) |
|
3,271) |
|
2,244) |
|
5,510) |
|
5,529) |
|
2,110) |
|
3,640) |
|
4,170) |
|
4,795) |
|
4,316) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
7,984) |
|
9,114) |
|
11,266) |
|
8,975) |
|
7,782) |
|
10,432) |
|
9,911) |
|
9,485) |
|
7,084) |
|
8,677) |
|
10,778) |
|
9,731) |
|
8,289) |
|
8,942) |
|
10,534) |
|
10,844) |
|
6,821) |
|
8,377) |
|
10,724) |
|
10,744) |
|
9,694) |
|
|
|
資本支出，包括資本化軟體 |
(4,201) | |
(4,748) | |
(4,310) | |
(3,808) | |
(4,145) | |
(5,071) | |
(3,948) | |
(3,695) | |
(4,376) | |
(4,603) | |
(4,094) | |
(4,112) | |
(5,958) | |
(7,276) | |
(5,320) | |
(4,670) | |
(5,821) | |
(6,425) | |
(5,145) | |
(4,222) | |
(4,494) | |
|
|
與收購企業相關的現金，扣除已取得現金 |
(9,480) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
247) | |
—) | |
(3,606) | |
(1) | |
(50) | |
(408) | |
|
|
無線許可證的獲取 |
(83) | |
(110) | |
(106) | |
(112) | |
(122) | |
(132) | |
(155) | |
(164) | |
(449) | |
(3,937) | |
(774) | |
(487) | |
(598) | |
(763) | |
(615) | |
(437) | |
(1,838) | |
(569) | |
(1,749) | |
(495) | |
(44,783) | |
|
|
出售業務所得 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
33) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,122) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
191) | |
(122) | |
(74) | |
482) | |
515) | |
(358) | |
100) | |
(6) | |
(420) | |
746) | |
(540) | |
509) | |
446) | |
2,697) | |
(2,763) | |
(1,801) | |
(336) | |
465) | |
156) | |
19) | |
32) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(13,573) |
|
(4,980) |
|
(4,490) |
|
(3,438) |
|
(3,752) |
|
(5,561) |
|
(4,003) |
|
(3,865) |
|
(5,245) |
|
(7,824) |
|
(5,408) |
|
(4,090) |
|
(6,110) |
|
(5,342) |
|
(8,664) |
|
(6,661) |
|
(7,995) |
|
(10,135) |
|
(2,617) |
|
(4,748) |
|
(49,653) |
|
|
|
長期借款所得款項 |
5,975) | |
14,316) | |
2,276) | |
1,676) | |
—) | |
4) | |
20) | |
12) | |
3,110) | |
19) | |
496) | |
999) | |
504) | |
2,469) | |
988) | |
13) | |
3,604) | |
552) | |
1,038) | |
61) | |
31,383) | |
|
|
資產支持的長期借款所得款項 |
6,154) | |
1,998) | |
2,378) | |
2,181) | |
2,781) | |
4,193) | |
2,401) | |
3,318) | |
2,510) | |
1,938) | |
951) | |
1,951) | |
1,754) | |
4,793) | |
886) | |
1,508) | |
3,545) | |
5,688) | |
—) | |
1,695) | |
1,000) | |
|
|
償還長期借款和融資租賃義務 |
(4,258) | |
(3,823) | |
(1,999) | |
(3,084) | |
(2,446) | |
(5,231) | |
(904) | |
(1,211) | |
(4,508) | |
(613) | |
(2,968) | |
(1,275) | |
(1,325) | |
(615) | |
(596) | |
(849) | |
(6,556) | |
(6,159) | |
(345) | |
(7,257) | |
(302) | |
|
|
償還資產支持的長期借款 |
(6,828) | |
(2,000) | |
(1,925) | |
(1,923) | |
(2,589) | |
(2,332) | |
(2,150) | |
(2,600) | |
(1,408) | |
(714) | |
(1,346) | |
(1,452) | |
(931) | |
(1,301) | |
(952) | |
(1,045) | |
(1,650) | |
(913) | |
(894) | |
(2,261) | |
(732) | |
|
|
已支付的股息 |
(2,910) | |
(2,912) | |
(2,857) | |
(2,856) | |
(2,856) | |
(2,850) | |
(2,801) | |
(2,802) | |
(2,796) | |
(2,794) | |
(2,744) | |
(2,743) | |
(2,744) | |
(2,739) | |
(2,688) | |
(2,724) | |
(2,654) | |
(2,648) | |
(2,599) | |
(2,597) | |
(2,601) | |
|
|
購買普通股作為國庫 |
(2,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
(911) | |
(370) | |
(424) | |
(372) | |
(783) | |
593) | |
(981) | |
(2,351) | |
1,664) | |
(852) | |
(444) | |
(683) | |
359) | |
(5,683) | |
746) | |
(985) | |
3,956) | |
(1,712) | |
(281) | |
(1,047) | |
(792) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(5,278) |
|
7,209) |
|
(2,551) |
|
(4,378) |
|
(5,893) |
|
(5,623) |
|
(4,415) |
|
(5,634) |
|
(1,428) |
|
(3,016) |
|
(6,055) |
|
(3,203) |
|
(2,383) |
|
(3,076) |
|
(1,616) |
|
(4,082) |
|
245) |
|
(5,192) |
|
(3,081) |
|
(11,406) |
|
27,956) |
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的增（減） |
(10,867) |
|
11,343) |
|
4,225) |
|
1,159) |
|
(1,863) |
|
(752) |
|
1,493) |
|
(14) |
|
411) |
|
(2,163) |
|
(685) |
|
2,438) |
|
(204) |
|
524) |
|
254) |
|
101) |
|
(929) |
|
(6,950) |
|
5,026) |
|
(5,410) |
|
(12,003) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
淨收入在觀察期間內呈現波動趨勢，大部分季度維持在 47 億至 66 億美元之間。值得注意的是 2023 年第四季出現顯著虧損（-25.73 億美元），此現象與同期記錄的 58.41 億美元商譽減值直接相關。隨後淨收入恢復至 47 億美元左右的水平，但在 2025 年第四季再次出現明顯下滑。
- 經營現金流與獲利能力
- 經營活動產生的現金淨額表現強勁且穩定，每季大多維持在 70 億至 110 億美元之間。即使在淨收入出現大幅虧損的季度，經營現金流依然保持正值且高水準，顯示核心業務具備極強的現金產生能力，且淨利潤受非現金項目的影響較大。
- 折舊與攤銷趨勢
- 折舊和攤銷費用呈現緩慢且穩定的上升趨勢，從 2021 年第一季的 41.74 億美元增至 2026 年第一季的 48.92 億美元，反映出固定資產規模的持續擴張。
資本支出維持在高水準，單季支出通常落在 36 億至 72 億美元之間，顯示公司持續投入大量資源於基礎設施建設。在投資活動方面，2021 年第一季出現一次極大規模的無線許可證獲取支出（-447.83 億美元），此後該項支出轉為較小規模的定期投入。
- 股息支付政策
- 已支付的股息表現出高度的穩定性與可預測性，每季支付額由 26 億美元逐步增至 29 億美元，顯示公司將維持穩定的股東回饋視為優先事項。
- 融資與債務管理
- 公司採取頻繁的借款與償還策略。透過長期借款及資產支持的長期借款來維持流動性，以應對大規模的資本支出與許可證獲取需求。在 2025 年第四季出現較大規模的長期借款所得款項（143.16 億美元），用以平衡資金調度。
整體財務模式顯示，公司依賴強大的經營現金流來支撐高額的資本支出與穩定的股息發放，並透過資本市場的債務工具進行資金調節。非現金項目的減值對損益表造成短期劇烈影響，但未對經營現金流的穩定性產生實質干擾。
