現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Verizon Communications Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
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截至 3 個月 |
2025年6月30日 |
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2025年3月31日 |
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2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
淨收入 |
5,121) | |
4,983) | |
5,114) | |
3,411) | |
4,702) | |
4,722) | |
(2,573) | |
4,884) | |
4,766) | |
5,018) | |
6,698) | |
5,024) | |
5,315) | |
4,711) | |
4,737) | |
6,554) | |
5,949) | |
5,378) | |
4,718) | |
4,504) | |
4,839) | |
4,287) | |
|
|
折舊和攤銷費用 |
4,635) | |
4,577) | |
4,506) | |
4,458) | |
4,483) | |
4,445) | |
4,516) | |
4,431) | |
4,359) | |
4,318) | |
4,218) | |
4,324) | |
4,321) | |
4,236) | |
4,051) | |
3,961) | |
4,020) | |
4,174) | |
4,197) | |
4,192) | |
4,181) | |
4,150) | |
|
|
員工退休福利 |
188) | |
143) | |
(521) | |
115) | |
292) | |
62) | |
1,045) | |
53) | |
54) | |
54) | |
(2,525) | |
600) | |
89) | |
(210) | |
(1,463) | |
(109) | |
(1,566) | |
(253) | |
(27) | |
899) | |
(31) | |
(1) | |
|
|
遞延所得稅 |
(37) | |
132) | |
568) | |
(35) | |
141) | |
141) | |
1,566) | |
189) | |
302) | |
331) | |
1,378) | |
81) | |
887) | |
627) | |
1,294) | |
992) | |
1,216) | |
762) | |
1,023) | |
650) | |
(33) | |
(87) | |
|
|
預期信貸損失準備金 |
548) | |
587) | |
715) | |
504) | |
552) | |
567) | |
618) | |
535) | |
531) | |
530) | |
563) | |
383) | |
337) | |
328) | |
185) | |
195) | |
185) | |
224) | |
280) | |
269) | |
278) | |
553) | |
|
|
未合併業務（收益）虧損的權益，扣除收到的股利 |
9) | |
20) | |
13) | |
29) | |
19) | |
14) | |
15) | |
20) | |
39) | |
10) | |
3) | |
5) | |
(25) | |
7) | |
4) | |
7) | |
6) | |
19) | |
24) | |
21) | |
20) | |
26) | |
|
|
Verizon商業集團商譽減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,841) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
流動資產和負債的變化，扣除收購/處置業務的影響 |
(700) | |
(2,618) | |
331) | |
963) | |
(1,041) | |
(2,531) | |
(1,239) | |
1,592) | |
154) | |
(774) | |
2) | |
1,501) | |
1,533) | |
(3,492) | |
(1,493) | |
521) | |
123) | |
(41) | |
(1,289) | |
(1,952) | |
4,505) | |
(1,208) | |
|
|
其他，淨 |
(789) | |
(42) | |
(294) | |
466) | |
337) | |
(336) | |
(1,112) | |
(926) | |
(474) | |
(1,198) | |
(1,395) | |
(1,384) | |
(1,613) | |
614) | |
1,062) | |
(1,397) | |
811) | |
(569) | |
370) | |
337) | |
969) | |
1,104) | |
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
3,854) |
|
2,799) |
|
5,318) |
|
6,500) |
|
4,783) |
|
2,362) |
|
11,250) |
|
5,894) |
|
4,965) |
|
3,271) |
|
2,244) |
|
5,510) |
|
5,529) |
|
2,110) |
|
3,640) |
|
4,170) |
|
4,795) |
|
4,316) |
|
4,578) |
|
4,416) |
|
9,889) |
|
4,537) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
8,975) |
|
7,782) |
|
10,432) |
|
9,911) |
|
9,485) |
|
7,084) |
|
8,677) |
|
10,778) |
|
9,731) |
|
8,289) |
|
8,942) |
|
10,534) |
|
10,844) |
|
6,821) |
|
8,377) |
|
10,724) |
|
10,744) |
|
9,694) |
|
9,296) |
|
8,920) |
|
14,728) |
|
8,824) |
|
|
|
資本支出，包括資本化軟體 |
(3,808) | |
(4,145) | |
(5,071) | |
(3,948) | |
(3,695) | |
(4,376) | |
(4,603) | |
(4,094) | |
(4,112) | |
(5,958) | |
(7,276) | |
(5,320) | |
(4,670) | |
(5,821) | |
(6,425) | |
(5,145) | |
(4,222) | |
(4,494) | |
(4,024) | |
(4,318) | |
(4,576) | |
(5,274) | |
|
|
收到的與收購業務有關的現金（已付）淨額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
247) | |
—) | |
(3,606) | |
(1) | |
(50) | |
(408) | |
(13) | |
(108) | |
(399) | |
—) | |
|
|
無線許可證的獲取 |
(112) | |
(122) | |
(132) | |
(155) | |
(164) | |
(449) | |
(3,937) | |
(774) | |
(487) | |
(598) | |
(763) | |
(615) | |
(437) | |
(1,838) | |
(569) | |
(1,749) | |
(495) | |
(44,783) | |
(139) | |
(186) | |
(1,591) | |
(210) | |
|
|
與衍生工具合約有關的抵押品（付款）收據凈額 |
—) | |
—) | |
(380) | |
92) | |
8) | |
(432) | |
718) | |
(662) | |
457) | |
367) | |
2,592) | |
(2,782) | |
(1,798) | |
(277) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售業務所得 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
33) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,122) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
482) | |
515) | |
22) | |
8) | |
(14) | |
12) | |
28) | |
122) | |
52) | |
79) | |
105) | |
19) | |
(3) | |
(59) | |
465) | |
156) | |
19) | |
32) | |
(867) | |
(1,733) | |
1,422) | |
(1,496) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(3,438) |
|
(3,752) |
|
(5,561) |
|
(4,003) |
|
(3,865) |
|
(5,245) |
|
(7,824) |
|
(5,408) |
|
(4,090) |
|
(6,110) |
|
(5,342) |
|
(8,664) |
|
(6,661) |
|
(7,995) |
|
(10,135) |
|
(2,617) |
|
(4,748) |
|
(49,653) |
|
(5,043) |
|
(6,345) |
|
(5,144) |
|
(6,980) |
|
|
|
長期借款所得款項 |
1,676) | |
—) | |
4) | |
20) | |
12) | |
3,110) | |
19) | |
496) | |
999) | |
504) | |
2,469) | |
988) | |
13) | |
3,604) | |
552) | |
1,038) | |
61) | |
31,383) | |
13,435) | |
3,082) | |
3,457) | |
5,848) | |
|
|
資產支持的長期借款所得款項 |
2,181) | |
2,781) | |
4,193) | |
2,401) | |
3,318) | |
2,510) | |
1,938) | |
951) | |
1,951) | |
1,754) | |
4,793) | |
886) | |
1,508) | |
3,545) | |
5,688) | |
—) | |
1,695) | |
1,000) | |
1,196) | |
1,595) | |
—) | |
2,844) | |
|
|
短期商業票據收益（償還）凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
(603) | |
(1,744) | |
2,347) | |
(483) | |
500) | |
(509) | |
342) | |
(4,408) | |
1,954) | |
(1,231) | |
3,791) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還長期借款和融資租賃義務 |
(3,084) | |
(2,446) | |
(5,231) | |
(904) | |
(1,211) | |
(4,508) | |
(613) | |
(2,968) | |
(1,275) | |
(1,325) | |
(615) | |
(596) | |
(849) | |
(6,556) | |
(6,159) | |
(345) | |
(7,257) | |
(302) | |
(922) | |
(320) | |
(6,833) | |
(1,700) | |
|
|
償還資產支持的長期借款 |
(1,923) | |
(2,589) | |
(2,332) | |
(2,150) | |
(2,600) | |
(1,408) | |
(714) | |
(1,346) | |
(1,452) | |
(931) | |
(1,301) | |
(952) | |
(1,045) | |
(1,650) | |
(913) | |
(894) | |
(2,261) | |
(732) | |
(687) | |
(2,114) | |
(2,383) | |
(2,229) | |
|
|
已支付的股息 |
(2,856) | |
(2,856) | |
(2,850) | |
(2,801) | |
(2,802) | |
(2,796) | |
(2,794) | |
(2,744) | |
(2,743) | |
(2,744) | |
(2,739) | |
(2,688) | |
(2,724) | |
(2,654) | |
(2,648) | |
(2,599) | |
(2,597) | |
(2,601) | |
(2,596) | |
(2,546) | |
(2,543) | |
(2,547) | |
|
|
其他，淨 |
(372) | |
(783) | |
593) | |
(378) | |
(607) | |
(683) | |
(369) | |
(944) | |
(174) | |
17) | |
(1,275) | |
(1,208) | |
246) | |
165) | |
(1,712) | |
(281) | |
(1,047) | |
(792) | |
(1,364) | |
(1,202) | |
(493) | |
347) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(4,378) |
|
(5,893) |
|
(5,623) |
|
(4,415) |
|
(5,634) |
|
(1,428) |
|
(3,016) |
|
(6,055) |
|
(3,203) |
|
(2,383) |
|
(3,076) |
|
(1,616) |
|
(4,082) |
|
245) |
|
(5,192) |
|
(3,081) |
|
(11,406) |
|
27,956) |
|
9,062) |
|
(1,505) |
|
(8,795) |
|
2,563) |
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的增（減） |
1,159) |
|
(1,863) |
|
(752) |
|
1,493) |
|
(14) |
|
411) |
|
(2,163) |
|
(685) |
|
2,438) |
|
(204) |
|
524) |
|
254) |
|
101) |
|
(929) |
|
(6,950) |
|
5,026) |
|
(5,410) |
|
(12,003) |
|
13,315) |
|
1,070) |
|
789) |
|
4,407) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
根據資料顯示，Verizon Communications Inc.在2020年至2025年間，淨收入經歷了波動，整體呈現較不穩定的趨勢。2020年第二季是淨收入的高峰，之後在2021年和2022年迎來較低或波動的階段，2023年和2024年部分季度則再度展現較佳表現，但也有部分季度出現負值，顯示利潤的不穩定性。
經營活動產生的現金凈額在此期間持續維持在較高水平，並且大多數季度皆高於淨收入，顯示公司透過營運調節現金流的能力較為強健。特別是在2020年第三季、2021年其餘季度和2022年部分季度，經營現金流均展現出較明顯的韌性，反映日常營運的良好現金產生能力。但值得注意的是，2023年部分季度現金流縮減，可能受到經營成本或其他因素影響所致。
公司資本支出方面，趨勢顯示持續擴大資本化投資，特別是在2022年和2023年多個季度中，資本支出規模較上一波大幅增加，反映出公司在基礎設施或技術升級上的積極投入，可能旨在提升未來競爭力。此外，投資活動中的現金淨流出亦持續存在，且規模較大，尤其在2020年第二季度和2022年，顯示資金用於固定資產和長期投資的比例較高。
長期借款與資產支持借款則顯示多次融資和償還行為同步進行，2021年和2022年特別有較大规模的借款和償還活動，反映公司在資金管理和資金需求上的調整。此外，短期商業票據的波動亦說明公司在短期資金管理上的靈活性。
股息支付一向穩定且逐年略有增加，顯示公司維持穩定的股東回報策略。同時，籌資活動方面，尤其在2020年和2021年，曾有大量資金進出，顯示公司積極進行財務結構調整，但2023年和2024年隨之逐漸趨緊，可能反映公司在資金籌措方面的策略轉變或外部環境的調整。
在現金及現金等價物的變動方面，2020年至2024年期間出現多次大幅波動，特別是2022年和2023年部分季度，顯示公司在現金管理上具有較大的調節空間，或受到投資、融資活動的影響較大。此一變動模式可能是公司根據營運需求和資金策略進行的調整，亦反映出較高的資金流動活躍度。
綜合而言，Verizon在此期間展現出較強的現金營運能力與靈活的資金調度，但淨收入的波動和高資本支出亦代表在經營策略中存在一定的不確定性。公司未來需持續關注利潤穩定性與現金流的持續性，以確保長期財務健康與獲利能力的提升。
