債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
Comcast Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 長期債務1 | ÷ | 康卡斯特公司股東權益合計1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.16 | = | 99,093) | ÷ | 85,560) |
| 2023年12月31日 | 1.17 | = | 97,090) | ÷ | 82,703) |
| 2022年12月31日 | 1.17 | = | 94,811) | ÷ | 80,943) |
| 2021年12月31日 | 0.99 | = | 94,850) | ÷ | 96,092) |
| 2020年12月31日 | 1.15 | = | 103,760) | ÷ | 90,323) |
| 2019年12月31日 | 1.24 | = | 102,217) | ÷ | 82,726) |
| 2018年12月31日 | 1.56 | = | 111,743) | ÷ | 71,613) |
| 2017年12月31日 | 0.94 | = | 64,556) | ÷ | 68,606) |
| 2016年12月31日 | 1.13 | = | 61,046) | ÷ | 53,943) |
| 2015年12月31日 | 1.01 | = | 52,621) | ÷ | 52,269) |
| 2014年12月31日 | 0.92 | = | 48,234) | ÷ | 52,711) |
| 2013年12月31日 | 0.94 | = | 47,847) | ÷ | 50,694) |
| 2012年12月31日 | 0.82 | = | 40,458) | ÷ | 49,356) |
| 2011年12月31日 | 0.83 | = | 39,309) | ÷ | 47,274) |
| 2010年12月31日 | 0.71 | = | 31,415) | ÷ | 44,354) |
| 2009年12月31日 | 0.68 | = | 29,096) | ÷ | 42,721) |
| 2008年12月31日 | 0.80 | = | 32,456) | ÷ | 40,450) |
| 2007年12月31日 | 0.76 | = | 31,323) | ÷ | 41,340) |
| 2006年12月31日 | 0.70 | = | 28,975) | ÷ | 41,167) |
| 2005年12月31日 | 0.58 | = | 23,371) | ÷ | 40,219) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
本分析聚焦於該分析對象之長期債務、股東權益與債務與股東權益比率的歷年變化，旨在揭示財務結構的主要走向與潛在風險。資料期間為2005年至2024年，單位分別為百萬美元（長期債務與股東權益）與財務比率。以下為逐項指標之觀察與洞見。
- 長期債務（百萬美元）
- 該指標在整體期間呈現長期上升的趨勢，且波動幅度在2017年前相對平穩但有逐步放緩的增長。2005年至2014年間，長期債務逐年增加，2009年曾出現短暫下滑，但整體方向仍為上升。2015年至2017年增速加快，2018年出現顯著攀升，從約64,556增至約111,743，創下歷史高點。此後至2020年，債務維持高位並略有回落，2019年至2021年間出現顯著下降（約102,217於2019年、約94,850於2021年），之後於2022年至2024年逐步回升，最終位於約99,093。長期整體而言，現金流與投資策略的資本配置顯示在2018年以前以債務擴張為主，之後雖出現回檔但仍高於2005年的水準，呈現以增長與再平衡並行的結構特徵。
- 股東權益合計（百萬美元）
- 該指標在2005年至2021年間呈現穩健的增長勢頭，期間的波動幅度較小但整體向上。2005年至2014年間，股東權益穩步上升，2015年出現輕微下滑後於2016年至2018年加速拉升，2019年至2021年繼續顯著增加，至2021年達到歷史高點，顯示累積留存收益與股本結構改善之效果。2022年出現明顯回落， thereafter 2023與2024年逐步回升，2024年水準約為85,560。整體而言，股東權益的長期走勢偏向成長，顯示股本與留存盈餘的積累能力較強，但2022年的回落揭示在特定年度存在資本回籠或資本調整的可能性。
- 債務與股東權益比率（財務比率）
- 比率在基期2005-2008間穩定地落在0.58至0.8之間，2009年出現短暫下滑，之後於2010-2014年間回升至約0.92-0.94區間，顯示债务與股東權益的結構性壓力逐步增大。2015年起跨入1.0以上的區間，2016年達到約1.13的高點；2018年出現顯著飆升，升至約1.56，顯示在該年以前後期債務增長幅度顯著大於股東權益的增長。此後2019-2021年間比率回落至約0.99-1.15的範圍，顯示股東權益增長開始追平或超越債務增長。2022年至2024年則回落並穩定在約1.16-1.17之間，顯示在高槓桿水平下維持相對穩健的資本結構與平衡的槓桿管理。整體而言，該比率的長期走勢呈現由低槓桿逐步提高到高槓桿，再回穩至中等偏高的水平，反映在資本成本與風險偏好之間的動態調整。
與競爭對手的比較
Comcast Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Comcast Corp. | Alphabet Inc. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.16 | 0.03 | 0.16 | 0.63 | 0.00 | 0.45 |
| 2023年12月31日 | 1.17 | 0.05 | 0.12 | 0.71 | 0.00 | 0.47 |
| 2022年12月31日 | 1.17 | 0.06 | 0.08 | 0.69 | 0.00 | 0.51 |
| 2021年12月31日 | 0.99 | 0.06 | 0.00 | 0.97 | 0.00 | 0.61 |
| 2020年12月31日 | 1.15 | 0.06 | 0.00 | 1.47 | 0.00 | 0.70 |
| 2019年12月31日 | 1.24 | 0.02 | 0.00 | 1.95 | 0.00 | 0.53 |
| 2018年12月31日 | 1.56 | 0.02 | 0.00 | 1.98 | 0.00 | 0.43 |
| 2017年12月31日 | 0.94 | 0.03 | 0.00 | 1.81 | 0.11 | 0.61 |
| 2016年12月31日 | 1.13 | 0.03 | 0.00 | 1.26 | 0.16 | 0.47 |
| 2015年12月31日 | 1.01 | 0.04 | 0.00 | 1.07 | — | 0.39 |
| 2014年12月31日 | 0.92 | 0.05 | 0.01 | 0.48 | — | 0.33 |
| 2013年12月31日 | 0.94 | 0.06 | 0.03 | 0.37 | — | 0.31 |
| 2012年12月31日 | 0.82 | 0.08 | 0.20 | 0.54 | — | 0.36 |
| 2011年12月31日 | 0.83 | 0.07 | — | 0.62 | — | 0.37 |
| 2010年12月31日 | 0.71 | 0.07 | — | 0.69 | — | 0.33 |
| 2009年12月31日 | 0.68 | 0.00 | — | 1.00 | — | 0.38 |
| 2008年12月31日 | 0.80 | 0.00 | — | 0.00 | — | 0.45 |
| 2007年12月31日 | 0.76 | 0.00 | — | 0.00 | — | 0.49 |
| 2006年12月31日 | 0.70 | 0.00 | — | 0.00 | — | 0.43 |
| 2005年12月31日 | 0.58 | 0.00 | — | 0.00 | — | 0.48 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 媒體和娛樂
Comcast Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 媒體和娛樂
| Comcast Corp. | 媒體和娛樂 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.16 | 0.28 |
| 2023年12月31日 | 1.17 | 0.30 |
| 2022年12月31日 | 1.17 | 0.31 |
| 2021年12月31日 | 0.99 | 0.31 |
| 2020年12月31日 | 1.15 | 0.36 |
| 2019年12月31日 | 1.24 | 0.35 |
| 2018年12月31日 | 1.56 | 0.38 |
| 2017年12月31日 | 0.94 | 0.29 |
| 2016年12月31日 | 1.13 | 0.30 |
| 2015年12月31日 | 1.01 | 0.29 |
| 2014年12月31日 | 0.92 | 0.29 |
| 2013年12月31日 | 0.94 | 0.34 |
| 2012年12月31日 | 0.82 | 0.36 |
| 2011年12月31日 | 0.83 | 0.40 |
| 2010年12月31日 | 0.71 | 0.37 |
| 2009年12月31日 | 0.68 | 0.37 |
| 2008年12月31日 | 0.80 | 0.46 |
| 2007年12月31日 | 0.76 | 0.49 |
| 2006年12月31日 | 0.70 | 0.47 |
| 2005年12月31日 | 0.58 | 0.47 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 通訊服務
Comcast Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 通訊服務
| Comcast Corp. | 通訊服務 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.16 | 0.56 |
| 2023年12月31日 | 1.17 | 0.62 |
| 2022年12月31日 | 1.17 | 0.65 |
| 2021年12月31日 | 0.99 | 0.65 |
| 2020年12月31日 | 1.15 | 0.66 |
| 2019年12月31日 | 1.24 | 0.62 |
| 2018年12月31日 | 1.56 | 0.71 |
| 2017年12月31日 | 0.94 | 0.75 |
| 2016年12月31日 | 1.13 | 0.75 |
| 2015年12月31日 | 1.01 | 0.81 |
| 2014年12月31日 | 0.92 | 0.81 |
| 2013年12月31日 | 0.94 | 0.75 |
| 2012年12月31日 | 0.82 | 0.62 |
| 2011年12月31日 | 0.83 | 0.62 |
| 2010年12月31日 | 0.71 | 0.60 |
| 2009年12月31日 | 0.68 | 0.69 |
| 2008年12月31日 | 0.80 | 0.73 |
| 2007年12月31日 | 0.76 | 0.54 |
| 2006年12月31日 | 0.70 | 0.54 |
| 2005年12月31日 | 0.58 | 0.62 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).