現金流量表
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Comcast Corp.、 合併現金流量表
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 淨收入
- 從2020年至2021年，淨收入顯著增加，展示公司在該年度的盈利能力提升。然而，2022年淨收入急劇下降，約五成的跌幅反映出公司可能面臨營運困難或特殊事項的影響。進入2023年，淨收入再次大幅回升，超過150億美元，超越前一年度的水準，表明公司在該年度的業績改善或成功的營運策略。2024年淨收入持續提升，達到約158億美元，保持良好的盈利增長態勢，但較2023年略有增長放緩。整體來看，公司經歷了較大的波動，尤其是在2022年出現的低谷之後，2023年恢復並保持成長。
- 折舊和攤銷
- 折舊與攤銷數值逐年緩慢增加，從2020年的約13億美元增加到2024年的約14.8億美元，反映公司資產基礎的持續擴展以及資產折舊攤銷的正常化趨勢。增長較為平穩，未出現突發變化，顯示長期資產的折舊攤銷管理較為穩健。
- 商譽和長期資產減值
- 該項數據僅於2022年顯示，數值達到8,583百萬美元，可能涉及之前的併購或資產的減值處理，反映出該年度公司資產組合調整的特殊情形。缺乏其他年度資料限制了趨勢判斷，但顯示該重要資產項目在特定時間點發生重大調整。
- 基於股份的薪酬
- 該項目數值在五年期間保持較為穩定，並在2020年到2024年之間略有波動，整體偏高，這表明公司在薪酬規劃上持續產生一定負擔，但變化不大，可能反映公司薪酬策略的相對穩定性。
- 非現金利息支出，凈額
- 該項數據在五年間起伏較小，呈現輕微增加趨勢，尤其在2024年達到464百萬美元，顯示公司非現金金融費用逐步增加，可能與資本結構或金融合約變動有關。
- 投資活動及其他凈（收益）虧損
- 這項數據顯示出較大波動，2020年和2021年為虧損，分別為約-970和-1311百萬美元，而2022年轉為收益約1177百萬美元，隨後再度虧損，2024年收益約1088百萬美元。趨勢反映公司在投資方面存在周期性波動，可能與資產處置或投資收益的變動有關。
- 遞延所得稅
- 數據呈現較大波動，且多在正負之間變動，特別是在2022年和2023年期間，遞延所得稅由正轉負，顯示公司資產負債表中稅務負債的變動與稅務策略調整密切相關，可能受不同年度稅務規劃或暫時性差異的影響。
- 流動和非流動應收賬款凈額
- 數值波動明顯，尤其在2021年出現大幅負值（-1335百萬美元），之後逐步回升至正值。其中2024年達到136百萬美元，顯示應收帳款的回收狀況有所改善，反映公司在資金回流和應收款管理方面的調整。
- 影視成本，淨額
- 該項在2020年至2024年間經歷波動，2020年和2021年為負數，後期逐漸改善，2024年轉為正值290百萬美元。這可能反映影視內容製作成本的變動及其相應的收入產生狀況。
- 與貿易債權人有關的應付賬款和應計費用
- 數值在2021年達到高點（765百萬美元），之後變成波動的負數，顯示公司在應付帳款管理上存在變動，尤其在2023年轉為較大負數，可能暗示支付周期的調整或债務管理策略的變化。
- 其他經營性資產和負債
- 此項數據在2020年為正，2022年突然轉為大幅負值，之後在2023年再次回升，顯示公司經營資產和負債的評價或結構在不同年度經歷重大變動，反映出資產重組或資產價值調整的情況，對公司整體營運產生影響。
- 經營資產和負債的變化（扣除收購與剝離）
- 該數據逐年顯示顯著波動，尤其在2022年前後出現較大負值，顯示公司在調整營運資產負債結構方面經歷較大幅度的變動，包括資產重組或策略調整。2023年又出現正值，代表某些調整措施的反彈。
- 經營活動產生的現金凈額
- 2020至2024年間，數值保持正向且穩定，反映公司在營運層面持續產生正向的現金流，較好地支持日常經營和投資需求。2021年達到最高水平，之後略有波動，但整體維持穩定高效的營運現金流。
- 資本支出
- 該項在五年間呈現持續上升趨勢，從約9.2億美元逐步增加至約12.2億美元，表明公司在資產擴展和維持方面投入持續增加，顯示長期資產投資策略的堅持。
- 為無形資產支付的現金
- 支出呈逐步增加趨勢，2020年至2024年逐年增加，尤其在2024年略有減少，反映公司在品牌、專利等無形資產方面的投資持續，並可能隨著資產結構的調整而有所變動。
- 購買頻譜
- 數據僅於2021年出現，顯示公司曾在該年度進行頻譜購置操作，金額較高（未具體數值），可能代表公司在擴展無線通訊或相關資產布局，後續未見相關支出表現，未來趨勢待觀察。
- 出售業務和投資所得收益
- 該項在五年間波動較大，2020年和2022年為最高點，分別為約2,339百萬美元和1,985百萬美元，顯示公司通過出售特定資產或業務獲得收益的能力較為穩定。2024年數值也保持在較高水平，反映出公司資產處置策略的活躍。
- 購買投資品
- 數值在五年間持續負值，反映公司在投資方面純粹為資產購入，金額逐步增加，顯示持續進行長期投資或擴張活動，但也代表資金大量流出。
- 投資活動中使用的現金凈額
- 該數據在五年間持續為負，且逐年增加，表明在投資活動方面資金外流較多，尤其在2024年達到約1.567億美元，提示公司積極投入於長期資產或其他投資領域。
- 借款和償還債務相關
- 借款額度在各年度皆有所變動，2020年最高約為18.6億美元，之後數據呈現減少趨勢，但仍保持一定水準。同期，償還債務的行為較為活躍，尤其在2020年和2021年償還規模較大，後來逐年減少，表明公司在平衡資金籌措與債務管理之間的策略調整。同時，回購與償還普通股的支出也在逐年增加，特別是在2022和2023年，顯示公司在股東回報方面的積極作為。
- 已支付的股息
- 五年間勢均力敵，數值在4.1億美元上下波動，整體呈現略增趨勢，表明公司持續回饋股東，並維持穩定的股息政策，反映公司盈利能力的穩定。
- 籌資活動中使用的現金凈額
- 顯示出公司在籌資活動中資金的流動狀況，多數年份為負值，代表籌資活動（如借款或股東融資）較多用於償還借款或股份回購，尤其在2021和2022年，顯示公司積極調整資本結構或回饋股東。2024年雖仍為負，但負值較2021年明顯減少，反映資金籌措的平衡。
- 現金及現金等價物的變動
- 整體呈現波動，但在2021年和2023年有較大變動，2022年與2024年相較較為穩定。年末現金餘額在2020年達到最高（約1.178億美元），此後逐年波動，至2024年仍保持在約-a7.377億美元水平，表明公司現金流動有較為明顯的波動，受投資、融資及經營活動的共同影響。