流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Comcast Corp.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.88 | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | |
| 快速流動性比率 | 0.70 | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | |
| 現金流動性比率 | 0.28 | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現波動趨勢。從2021年的0.85下降至2023年的0.6，顯示短期償債能力有所減弱。然而，在2024年略有回升至0.68，並於2025年進一步提升至0.88，表明短期流動性狀況有所改善。整體而言，該比率的變化幅度較大，需要持續關注其穩定性。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的趨勢與當前流動性比率相似，同樣在2023年達到最低點0.5，隨後在2024年和2025年分別回升至0.53和0.7。此比率的下降反映出公司在短期內，排除存貨等較不易變現的資產後，償債能力受到影響。2024年和2025年的回升，則顯示公司在更嚴格的流動性測試下，償債能力的改善。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在整個觀察期間維持在相對較低的水平。從2021年的0.3下降至2023年的0.15，表明公司立即償還短期負債的能力較弱。雖然在2024年和2025年分別回升至0.18和0.28，但仍顯著低於當前流動性比率和快速流動性比率，意味著公司對現金的依賴程度較高。此比率的改善趨勢，可能源於現金流量管理策略的調整。
綜上所述，觀察期間的流動性比率呈現出先下降後回升的趨勢。儘管2024年和2025年有所改善，但現金流動性比率仍然偏低，顯示公司在短期流動性管理方面仍存在挑戰。需要進一步分析導致這些變動的具體原因，並評估其對公司財務狀況的長期影響。
當前流動性比率
Comcast Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 29,567) | 26,801) | 23,987) | 21,826) | 24,807) | |
| 流動負債 | 33,524) | 39,581) | 40,198) | 27,887) | 29,348) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.88 | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.01 | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.60 | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | |
| Netflix Inc. | 1.19 | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | |
| Trade Desk Inc. | — | 1.86 | 1.72 | 1.90 | 1.71 | |
| Walt Disney Co. | 0.71 | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 1.59 | 1.67 | 1.77 | 2.08 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 29,567 ÷ 33,524 = 0.88
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所下降，但2023年則恢復並略有增長。2024年流動資產進一步增加，並在2025年達到最高點。整體而言，流動資產在五年期間內呈現上升趨勢，但增長並非線性。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年間顯著增加，2023年達到峰值。然而，2024年和2025年，流動負債呈現下降趨勢。儘管如此，2025年的流動負債仍高於2021年的水平。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間內波動較大。2021年的比率為0.85，隨後在2022年和2023年持續下降，2023年降至0.6。2024年比率略有回升至0.68，並在2025年顯著改善至0.88。整體而言，比率在五年期間內呈現先降後升的趨勢，顯示短期償債能力的變化。
綜合來看，流動資產的增長速度在某些年份落後於流動負債的增長，導致當前流動性比率在2022年和2023年下降。然而，2024年和2025年的數據顯示，流動資產的增長速度加快，而流動負債則有所控制，從而改善了當前流動性比率。
快速流動性比率
Comcast Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 9,481) | 7,322) | 6,215) | 4,749) | 8,711) | |
| 應收賬款淨額 | 13,869) | 13,661) | 13,813) | 12,672) | 12,008) | |
| 速動資產合計 | 23,350) | 20,983) | 20,028) | 17,421) | 20,719) | |
| 流動負債 | 33,524) | 39,581) | 40,198) | 27,887) | 29,348) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.70 | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.85 | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.42 | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | |
| Netflix Inc. | 1.14 | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | |
| Trade Desk Inc. | — | 1.83 | 1.69 | 1.87 | 1.65 | |
| Walt Disney Co. | 0.55 | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 1.43 | 1.53 | 1.61 | 1.93 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 23,350 ÷ 33,524 = 0.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 速動資產合計在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為20719百萬美元，隨後在2022年下降至17421百萬美元。2023年略有回升至20028百萬美元，2024年進一步增加至20983百萬美元。至2025年，速動資產合計顯著增長至23350百萬美元，達到觀察期內最高點。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢相對複雜。2021年為29348百萬美元，2022年略有下降至27887百萬美元。然而，2023年流動負債大幅增加至40198百萬美元，為觀察期內最高值。2024年略有下降至39581百萬美元，2025年則進一步下降至33524百萬美元。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率反映了短期償債能力。2021年為0.71，2022年下降至0.62，2023年則進一步下降至0.5，為觀察期內最低值。2024年略有回升至0.53，2025年則顯著提升至0.7，顯示短期償債能力有所改善。整體而言，該比率呈現先降後升的趨勢，但波動幅度較大。
綜上所述，速動資產合計在後期呈現增長趨勢，而流動負債則經歷了先增後降的變化。快速流動性比率的變化與兩者相互作用的結果，顯示短期償債能力在觀察期間經歷了波動，但在最後一年有所改善。
現金流動性比率
Comcast Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 9,481) | 7,322) | 6,215) | 4,749) | 8,711) | |
| 現金資產總額 | 9,481) | 7,322) | 6,215) | 4,749) | 8,711) | |
| 流動負債 | 33,524) | 39,581) | 40,198) | 27,887) | 29,348) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.28 | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.23 | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.95 | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | |
| Netflix Inc. | 0.83 | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.67 | 0.55 | 0.71 | 0.53 | |
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 0.94 | 1.04 | 1.09 | 1.40 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 9,481 ÷ 33,524 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在觀察期間呈現波動趨勢。2021年12月31日的數值為8711百萬美元，隨後在2022年大幅下降至4749百萬美元。2023年略有回升至6215百萬美元，2024年進一步增加至7322百萬美元，並在2025年顯著增長至9481百萬美元。整體而言，現金資產總額呈現先降後升的趨勢，且2025年的數值已超過初始水平。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年間呈現上升趨勢。從2021年的29348百萬美元增加到2023年的40198百萬美元。然而，在2024年，流動負債略有下降至39581百萬美元，並在2025年進一步減少至33524百萬美元。顯示在後期，流動負債有所控制。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間的變化相對較小，但呈現一定的趨勢。2021年的比率為0.3，2022年和2023年分別下降至0.17和0.15。2024年略有回升至0.18，而2025年則顯著提升至0.28。此比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化相互影響，2025年的提升可能源於現金資產的增加和流動負債的減少。
綜上所述，觀察期間現金資產總額呈現波動上升的趨勢，流動負債則先升後降，而現金流動性比率則在後期有所改善。這些變化可能反映了公司在資金管理和債務結構方面的策略調整。