企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Comcast Corp., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 稅前盈利（EBT）
- 從2020年至2024年間，稅前盈利展現出較為波動的趨勢。2021年達到高點，達19,093百萬美元，相較2020年的14,065百萬美元有明顯成長，反映出該年度公司營運表現較佳。然而，2022年出現大幅下降至9,284百萬美元，可能受到市場環境或公司特定因素影響。進入2023年，稅前盈利回升至20,478百萬美元，並於2024年略降至18,673百萬美元，整體呈現出一定波動但依然維持較高的水平。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT亦呈現類似的波動模式。2020年為18,653百萬美元，2021年成長至23,374百萬美元，顯示公司在該年度營運效率提升，但在2022年有明顯縮減至13,180百萬美元，反映出盈利能力的下滑。2023年回升至24,565百萬美元，再次略微下降到2024年的22,807百萬美元，顯示公司雖經歷波動，整體的盈利能力仍維持較高水準。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA在分析期間亦呈現波動趨勢。2020年為31,753百萬美元，年成長至37,178百萬美元，顯示公司在該年度營運效率較好。然而在2022年，EBITDA下降至27,001百萬美元，反映出經營上的挑戰或成本上升。2023年，EBITDA回升至38,901百萬美元，較2022年明顯成長，2024年則略微下降至37,609百萬美元。整體而言，該指標展現出較高的營運規模與調整後的盈利潛力，但亦存在短期內的明顯波動。
- 趨勢總結
- 整體來看，Comcast Corp.在2020至2024年間經歷了營收盈利的顯著波動。2021年，公司展現出較佳的營運績效，尤其在稅前與EBIT層面，但在2022年遭遇較大下滑，可能反映出整體市場變動或內部挑戰。進入2023年後，公司逐步恢復盈利水準，且當年的EBITDA達到其最高點，表明其核心營運能力較為強勁，儘管隨後略有下降。這一趨勢暗示公司在經歷挑戰後逐步調整，營運規模保持較高水平，盈利能力則受到短期波動的影響。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Comcast Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 208,517) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 37,609) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 5.54 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Alphabet Inc. | 21.24 |
| Charter Communications Inc. | 6.41 |
| Meta Platforms Inc. | 20.94 |
| Netflix Inc. | 19.71 |
| Trade Desk Inc. | 37.48 |
| Walt Disney Co. | 17.17 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 媒體和娛樂 | 18.07 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 通訊服務 | 15.34 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Comcast Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 219,518) | 276,248) | 259,262) | 314,153) | 329,110) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 37,609) | 38,901) | 27,001) | 37,178) | 31,753) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | 10.36 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | 20.84 | |
| Charter Communications Inc. | 6.94 | 7.11 | 7.68 | 9.97 | 11.53 | |
| Meta Platforms Inc. | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | 17.31 | |
| Netflix Inc. | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | 16.57 | |
| Trade Desk Inc. | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | 244.46 | |
| Walt Disney Co. | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | 60.13 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 15.60 | 14.99 | 12.51 | 14.38 | 18.16 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 通訊服務 | 13.48 | 12.67 | 11.55 | 11.59 | 14.46 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 219,518 ÷ 37,609 = 5.84
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中可以觀察到，Comcast Corp.在2020年至2024年間的企業價值（EV）有明顯的變動。2020年的EV最高，達到329,110百萬美元，隨後逐步下降至2024年的219,518百萬美元，顯示公司整體市值呈下降趨勢，尤其在2022年之後有較為顯著的降低。
另一方面，未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）在2020年至2023年期間呈現波動，但整體保持在較高的水準中。2021年達到最高的37,178百萬美元後，2022年下降至26,701百萬美元，隨後在2023年回升至38,901百萬美元，但在2024年稍微回落到37,609百萬美元。這反映公司在2022年經濟環境或經營策略方面可能遇到挑戰，但迅速調整之後在2023年取得恢復。
EV/EBITDA的比率由2020年的10.36逐步下降，至2024年為5.84。這一趨勢表明，儘管企業價值有所下降，但EBITDA的水平保持較為穩定，導致企業價值相對於盈利能力的比率持續降低。通常，較低的EV/EBITDA比率可能暗示公司股價相對於其盈利潛力處於較低的水平，或投資者對公司未來成長預期較低，亦可能反映市場對公司整體價值的重新評價。
綜合來看，2020年至2024年間，Comcast Corp.的企業價值與EV/EBITDA比率均呈下降趨勢，而盈利能力止步於較高水平，顯示公司可能面臨營運環境的變化或資本市場的調整。公司在策略調整或經濟復甦後是否能正常走升，仍需進一步觀察未來資料及其他經營指標變化。