償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Comcast Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 從2020年到2023年，該比率呈現出先下降後回升的趨勢。在2020年，財務負債相對於股東權益較高，隨後於2021年降低至近年最低點，顯示公司資本結構較為穩健。然而，截至2022年至2024年，該比率又逐步回升，反映出負債比例略有增加，可能是為了支持業務擴展或其他資本策略。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此指標在2020年達到最高值1.2，並在2021年下降至1.06，之後逐步回升至2022年及以後的水平（約1.23至1.25），表明公司負債相對於股東權益的比率經歷了一段波動，但整體維持在較為穩定的範圍內。這顯示公司負債的變動與經營租賃負債的引入可能影響了其資本結構。
- 債務與總資本比率
- 此比率在2020年約為0.53，到2021年略降至0.50，隨後於2022年回升至0.54，並於2023至2024年保持穩定。整體而言，公司在資本結構上保持相對平衡，債務佔總資本的比例較為穩定，顯示其旨在維持資本結構的穩定性。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 趨勢與前一指標類似，2020年較低（0.55），2021年微降，並在2022年至2024年繼續保持在高點（約0.56），暗示經營租賃負債的加入未顯著改變整體負債占比的趨勢，並反映公司在資本結構調整中兼顧經營負債。
- 債務資產比率
- 比率由2020年的0.38下降至2021年的0.34，之後又回升至約0.37，呈現出一點波動後的穩定趨勢。該比率的變動可能與資產配置和負債管理策略的調整相關，整體保持合理範圍內。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 這一比率由2020年約0.40略升至2022年及以後的0.39至0.40範圍，指示負債相對於總資產的比例保持穩定，反映出公司在負債管理上較為謹慎，維持適度的財務槓桿水準。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2020年約為3.03，後略有波動，在2021年降至2.87，2022年回升至3.18，並在2023和2024年維持在3.1至3.2的水平。這表明公司在財務結構中持續保持較為穩定的槓桿程度，可能用以平衡資本成本和風險。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2020年較低的4.07，隨後於2021年大幅提升至5.46，2022年回落至3.38，然而在2023年和2024年再次顯著上升至6.01和5.52，顯示公司在不同年度中償付利息的能力有所變動。整體來看，2023年利息覆蓋率較高，表明公司經營盈餘較為充裕，能有效覆蓋利息支出。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率在2020年為3.47，2021年提升至4.48，2022年降至2.82，之後於2023年回升至4.87，並在2024年穩定在約4.5。這反映公司在不同年度中對固定費用的覆蓋能力具有一定波動，但整體趨勢在較高水準，顯示較佳的經營穩健性及盈利能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Comcast Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務部分 | 4,907) | 2,069) | 1,743) | 2,132) | 3,146) | |
| 債務的非流動部分 | 94,186) | 95,021) | 93,068) | 92,718) | 100,614) | |
| 總債務 | 99,093) | 97,090) | 94,811) | 94,850) | 103,760) | |
| 康卡斯特公司股東權益合計 | 85,560) | 82,703) | 80,943) | 96,092) | 90,323) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 康卡斯特公司股東權益合計
= 99,093 ÷ 85,560 = 1.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務分析摘要
- 總債務
- 從2020年底的約1037.6億美元逐步下降至2022年底的約948.1億美元，期間呈現持續下降的趨勢。然而，至2023年和2024年，總債務稍有上升，分別達到97.1億和99.1億美元，顯示公司在最新兩年略微增加債務負擔，但整體仍較2020年有明顯的減少。
- 康卡斯特公司股東權益合計
- 股東權益從2020年的約903.2億美元增加到2021年的約960.9億美元，展現當年度的權益提升。之後，數據顯示權益在2022年下降至約809.4億美元，之後又逐步回升至2023年的約827億美元，並於2024年進一步上升至約855.6億美元。整體趨勢顯示權益在經歷短暫下滑後逐步恢復，反映公司資本結構的波動及可能的盈利波動或股東權益重整情況。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2020年為1.15，隨後至2021年降低至0.99，顯示債務相較於股東權益的比例有所降低，表明公司相對提高了資本結構中的股東權益比重。儘管在2022年至2024年間略有回升，但整體仍維持在較低水平（約1.16至1.17），反映公司債務與股東權益的比例相對穩定，並呈現出債務負擔相對較輕的結構特徵。
總結觀點
整體而言，Comcast在分析期間內的財務狀況展現出債務逐步下降及股東權益逐步回升的趨勢，顯示公司逐年改善財務結構，或較為審慎的負債策略。此外，債務與股東權益比率的穩定及偏低水準，也反映出公司在資本管理上較為謹慎，能夠在平衡負債與股東權益方面維持較為平衡的比例，有助於未來的財務穩定性。經濟變化與市場環境動盪中，公司仍能夠維持此趨勢，為其長期經營提供一定程度的保障。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Comcast Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務部分 | 4,907) | 2,069) | 1,743) | 2,132) | 3,146) | |
| 債務的非流動部分 | 94,186) | 95,021) | 93,068) | 92,718) | 100,614) | |
| 總債務 | 99,093) | 97,090) | 94,811) | 94,850) | 103,760) | |
| 本期經營租賃負債（包括在應計費用和其他流動負債中） | 751) | 748) | 675) | 766) | 718) | |
| 非流動經營租賃負債（包括在其他非流動負債中） | 5,569) | 5,838) | 6,107) | 6,473) | 3,740) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 105,413) | 103,676) | 101,593) | 102,089) | 108,218) | |
| 康卡斯特公司股東權益合計 | 85,560) | 82,703) | 80,943) | 96,092) | 90,323) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 康卡斯特公司股東權益合計
= 105,413 ÷ 85,560 = 1.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要的趨勢與變化趨勢：
- 債務總額
- 從2020年到2024年間，康卡斯特的債務總額呈現出較為平穩的趨勢。2020年為108,218百萬美元，隨後在2021年略微下降至102,089百萬美元，之後略有波動，2022年微升至101,593百萬美元，2023年進一步回升至103,676百萬美元，2024年則增加至105,413百萬美元。整體來看，債務水準在此期間維持在較高且穩定的水平，顯示公司持續維持較高的負債水平，並有一定的微幅波動。
- 股東權益合計
- 公司股東權益在2020年為90,323百萬美元，於2021年上升至96,092百萬美元，但在2022年明顯下降至80,943百萬美元，之後在2023年回升至82,703百萬美元，並在2024年進一步上升至85,560百萬美元。可以觀察到，公司在2022年出現一定的股東權益減少，可能由於盈餘波動或資本變動所致，而在後續年份逐步恢復並增加，顯示股東權益呈現出恢復與增長的跡象。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率反映公司財務結構的相對穩定性。2020年為1.2，2021年降至1.06，表示負債相對於股東權益略為降低，但在2022年再度上升至1.26，並在2023年略微下降至1.25，2024年則小幅降低至1.23。整體而言，此比率在2020年至2024年間經歷了波動，但仍保持在接近1.2至1.3的區間內，顯示負債與股東權益的比例基本保持穩定，反映公司在資本結構上並未發生劇烈變動。
綜合分析，康卡斯特在此期間的財務結構展現出較高且穩定的負債水平，股東權益經歷一定的波動後逐步回升，負債與股東權益的比率保持穩定，顯示公司在資本結構管理上較為平衡。這些趨勢可能反映公司在資本運用策略上的調整，以及對未來持續營運及投資的規劃。整體而言，公司的財務狀況具有一定的穩定性，且在股東權益的恢復方面展現出正面跡象。
債務與總資本比率
Comcast Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務部分 | 4,907) | 2,069) | 1,743) | 2,132) | 3,146) | |
| 債務的非流動部分 | 94,186) | 95,021) | 93,068) | 92,718) | 100,614) | |
| 總債務 | 99,093) | 97,090) | 94,811) | 94,850) | 103,760) | |
| 康卡斯特公司股東權益合計 | 85,560) | 82,703) | 80,943) | 96,092) | 90,323) | |
| 總資本 | 184,653) | 179,793) | 175,754) | 190,942) | 194,083) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 99,093 ÷ 184,653 = 0.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對Comcast Corp.的債務與資本結構進行分析，以下為主要觀察結果：
- 總債務的變動趨勢：
- 從2020年到2024年，總債務呈現波動但整體趨勢較為平穩，2020年為103,760百萬美元，隨後在2021年下降至94,850百萬美元，2022年微幅升至94,811百萬美元，2023年小幅上升至97,090百萬美元，2024年進一步增加至99,093百萬美元。在此期間，總債務經歷了先降低後逐步增加的走勢，反映公司可能在2021年進行部分負債調整後，逐步增加融資以支持業務或投資活動。
- 總資本的變化：
- 在此期間，總資本從2020年的194,083百萬美元略降至2021年的190,942百萬美元，之後持續下降至2022年的175,754百萬美元，期間下降幅度較大。2023年略微回升至179,793百萬美元，2024年再度增至184,653百萬美元。整體而言，總資本在2022年達到低點，之後逐步回升，顯示公司在2022年可能進行資本重整或增資行動，並在隨後的年度逐步擴展資本規模。
- 債務與總資本比率：
- 該比率顯示公司在其資金結構中的債務比例。2020年為0.53，並在2021年降低至0.5，表明相對較低的負債比例，隨後在2022年回升至0.54，持續於2023年和2024年保持在相同的水準(0.54)。這表明公司在財務杠杆方面保持一定的穩定性，並在近兩年維持較高比例的債務相對於資本，可能反映公司在資金策略上偏向於債務融資來支撐營運或投資。
綜合分析指出，Comcast Corp.在過去數年間其總債務與資本的結構經歷了一定的調整，特別是在2022年出現明顯的資本下降與債務調整，但在2023年和2024年則逐步恢復並穩定。債務與資本比率的持續維持在約0.5至0.54之間，體現出公司在財務結構上維持一定的平衡，可能旨在在平衡風險與成長之間作出考量。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Comcast Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務部分 | 4,907) | 2,069) | 1,743) | 2,132) | 3,146) | |
| 債務的非流動部分 | 94,186) | 95,021) | 93,068) | 92,718) | 100,614) | |
| 總債務 | 99,093) | 97,090) | 94,811) | 94,850) | 103,760) | |
| 本期經營租賃負債（包括在應計費用和其他流動負債中） | 751) | 748) | 675) | 766) | 718) | |
| 非流動經營租賃負債（包括在其他非流動負債中） | 5,569) | 5,838) | 6,107) | 6,473) | 3,740) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 105,413) | 103,676) | 101,593) | 102,089) | 108,218) | |
| 康卡斯特公司股東權益合計 | 85,560) | 82,703) | 80,943) | 96,092) | 90,323) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 190,973) | 186,379) | 182,536) | 198,181) | 198,541) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Netflix Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 105,413 ÷ 190,973 = 0.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的財務資料中，可以觀察到 Comcast Corp. 在2020年至2024年間的主要負債與資本狀況。首先，債務總額的變化呈現較為平穩的趨勢，從2020年的約1082億美元稍微減少至2022年的約1016億美元，之後略有回升至2024年的約1054億美元。這樣的波動顯示公司在該期間內對負債的管理較為審慎，且整體負債水準並未有大幅度變動。
其次，總資本在同期內亦呈現較為平穩或略為變動的趨勢。2020年為約1985億美元，至2022年略降至1825億美元，之後逐步回升至2024年的約1910億美元。這可能反映公司在該段期間內資本結構的調整和資產負債管理策略的變化，但整體資本規模仍維持在接近2000億美元的水平。
最後，債務與總資本比率（包括經營租賃負債）在期間內較為穩定，介於0.52至0.56之間。特別是，在2021年和2023年之間，比率維持約0.52至0.56的水平，顯示公司在財務結構上的負債比例相對穩定，並沒有明顯的負債比例升高或降低的趨勢。
- 整體分析結論：
- Comcast Corp. 在2020至2024年期間，其負債和資本結構展現出較高的穩定性。負債總額的波動相對有限，加上資本規模的變動不大，顯示公司在財務策略上保持平衡，並未進行大規模的資產擴張或負債調整。債務佔比的穩定亦反映出其在資金籌措與負債控制方面持續維持適度的資金結構。整體而言，該公司展現出穩健的財務狀況，較少受到短期內經濟波動的影響。
債務資產比率
Comcast Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務部分 | 4,907) | 2,069) | 1,743) | 2,132) | 3,146) | |
| 債務的非流動部分 | 94,186) | 95,021) | 93,068) | 92,718) | 100,614) | |
| 總債務 | 99,093) | 97,090) | 94,811) | 94,850) | 103,760) | |
| 總資產 | 266,211) | 264,811) | 257,275) | 275,905) | 273,869) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 99,093 ÷ 266,211 = 0.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Comcast Corp. 在2020年至2024年期間的財務概況顯示出較為穩定的趨勢，尤其在資產與負債結構方面。
在總債務方面，數值由2020年的1,037.60億美元逐年變動，先在2021年下降至948.50億美元，隨後略微回升至2024年的99.09億美元。整體觀察，債務水準在此期間內經歷了一定程度的波動，但未見大幅劇烈變化，暗示公司可能在控制債務規模方面維持較為穩定的策略。
另一方面，總資產則呈現較為穩定的走勢，從2020年的2,738.69億美元微幅上升至2024年的2,662.11億美元。儘管在2022年出現明顯的下滑（至2,572.75億美元），但之後又快速回升，顯示公司的資產結構得以維持調整，並未呈現大幅波動。
就債務與資產比例而言，債務資產比率從2020年的0.38逐步下降至2021年的0.34，反映出公司在該年度降低了負債比重或增加了資產。之後，該比率在2022年至2024年間穩定在約0.37左右，維持在較低水平，表示公司的負債佔資產的比例較為謹慎，能在一定範圍內平衡負債與資產資本結構。
綜合來看，Comcast Corp. 在過去五年期間，財務結構較為穩健，負債比例較低，且公司能夠在逐步調整中，保持資產規模的穩定，有助於支持長期經營及潛在的資本投資。未來，持續密切監控債務水準與資產變動將是維持財務穩定的重要因素。
負債比率（包括經營租賃負債）
Comcast Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動債務部分 | 4,907) | 2,069) | 1,743) | 2,132) | 3,146) | |
| 債務的非流動部分 | 94,186) | 95,021) | 93,068) | 92,718) | 100,614) | |
| 總債務 | 99,093) | 97,090) | 94,811) | 94,850) | 103,760) | |
| 本期經營租賃負債（包括在應計費用和其他流動負債中） | 751) | 748) | 675) | 766) | 718) | |
| 非流動經營租賃負債（包括在其他非流動負債中） | 5,569) | 5,838) | 6,107) | 6,473) | 3,740) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 105,413) | 103,676) | 101,593) | 102,089) | 108,218) | |
| 總資產 | 266,211) | 264,811) | 257,275) | 275,905) | 273,869) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Netflix Inc. | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 105,413 ÷ 266,211 = 0.40
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Comcast Corp. 在過去五年(2020年至2024年)的財務狀況呈現出較為穩定的趨勢。
在負債方面，債務總額（包括經營租賃負債）顯示出略微的波動，從2020年的108,218百萬美元略降至2021年的102,089百萬美元，之後又逐步回升，至2024年達到105,413百萬美元。整體而言，該公司維持較高且略有增加的債務水平。
總資產方面，在2020年達到高點的273,869百萬美元後，2021年稍微下降至275,905百萬美元，接著在2022年下滑至257,275百萬美元，並於2023年與2024年逐步回升，分別達到264,811百萬美元和266,211百萬美元。此波動顯示公司資產規模有所調整，但幅度較為溫和，整體保持在較高水平。
負債比率方面，該指標呈現出較為穩定的趨勢。從2020年的0.4降至2021年的0.37，顯示相對較低的負債比例，2022年略升至0.39，並在2023年與2024年維持在0.39至0.4之間。這代表公司負債結構在過去五年中沒有出現大幅變動，財務結構保持一定的穩定性。
綜合而言，Comcast Corp. 在此期間內的財務狀況展現出穩定且略有波動的特徵。公司的負債水準較高，但比例保持穩定，資產規模有所調整，整體財務結構較為穩健，未見明顯的破壞性趨勢或重大異動跡象。未來，若能在資產與負債管理方面持續優化，可能有助於進一步提升財務穩定性與韌性。
財務槓桿比率
Comcast Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 266,211) | 264,811) | 257,275) | 275,905) | 273,869) | |
| 康卡斯特公司股東權益合計 | 85,560) | 82,703) | 80,943) | 96,092) | 90,323) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Netflix Inc. | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 康卡斯特公司股東權益合計
= 266,211 ÷ 85,560 = 3.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
-
從2020年到2024年，康卡斯特公司的總資產經歷了波動，最高點出現在2021年，達到約2759億美元，之後於2022年較2021年下降至約2573億美元，之後又略微回升至約2662億美元。
這顯示公司資產規模在此期間內較為穩定，僅有短期的浮動，總體來看沒有顯著的長期增長或萎縮趨勢。 - 康卡斯特公司股東權益合計
-
股東權益在2020年至2024年間呈現一定變動。2020年至2021年間呈現上升，從約903億美元增至約960億美元，展現股東權益的擴大。但在2022年出現明顯下降，降至約809億美元，此後在2023年回升至約827億美元，並再度增加至約856億美元於2024年。
這反映公司在此期間內經歷了一定的資本變動，資本擴張與縮減可能與盈餘變動或資本運作策略有關。 - 財務槓桿比率
-
該比率於2020年至2024年間，持續在3.03至3.2之間波動。2020年為3.03，接著在2021年略降至2.87，後在2022年和2023年上升至3.18和3.2，最後2024年略微下降至3.11。
此趨勢顯示公司在此期間保持較高且相對穩定的財務槓桿水平，表明公司持續利用負債來支持資產運作，但槓桿比率略有波動，反映公司資本結構上的微調。
利息覆蓋率
Comcast Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康卡斯特公司的凈利潤 | 16,192) | 15,388) | 5,370) | 14,159) | 10,534) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (315) | (281) | (445) | (326) | 167) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,796) | 5,371) | 4,359) | 5,260) | 3,364) | |
| 更多： 利息支出 | 4,134) | 4,087) | 3,896) | 4,281) | 4,588) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 22,807) | 24,565) | 13,180) | 23,374) | 18,653) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Meta Platforms Inc. | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Netflix Inc. | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 22,807 ÷ 4,134 = 5.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前利潤 (EBIT)
- 從2020年至2024年間，2020年為18,653百萬美元，隨後在2021年顯著上升至23,374百萬美元，顯示公司在該年度的盈利能力有所提升。2022年則大幅下降至13,180百萬美元，可能反映出經營環境的挑戰或特定一次性損失。2023年息稅前利潤再度回升至24,565百萬美元，超過前兩年的最高值，展現公司盈利能力的改善，然而2024年略為下滑至22,807百萬美元，仍維持較高水準。
- 利息支出
- 利息支出在2020年至2024年之間較為穩定，呈現小幅變動。2020年為4,588百萬美元，2021年略降至4,281百萬美元，2022年進一步下降至3,896百萬美元，表明公司逐步降低財務成本。2023年略微回升至4,087百萬美元，2024年微幅增加至4,134百萬美元，整體趨勢顯示公司控制利息支出的能力較為穩定，並未出現大幅波動。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率的變動較為顯著，顯示公司盈利相對於利息支出的能力亦有變化。2020年為4.07，2021年大幅提升至5.46，表明公司在該年度更有效地利用其盈利來支付利息。2022年下降至3.38，意味著盈利略有下滑或利息支出增加，導致覆蓋率降低。2023年迅速反彈至6.01，顯示盈利能力大幅改善，使公司更有能力支付利息。2024年略微下降至5.52，但仍維持在較高的覆蓋水平，說明公司整體在利潤與利息負擔之間保持較為健康的比例。
固定費用覆蓋率
Comcast Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康卡斯特公司的凈利潤 | 16,192) | 15,388) | 5,370) | 14,159) | 10,534) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (315) | (281) | (445) | (326) | 167) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,796) | 5,371) | 4,359) | 5,260) | 3,364) | |
| 更多： 利息支出 | 4,134) | 4,087) | 3,896) | 4,281) | 4,588) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 22,807) | 24,565) | 13,180) | 23,374) | 18,653) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 1,200) | 1,200) | 1,200) | 1,200) | 1,100) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 24,007) | 25,765) | 14,380) | 24,574) | 19,753) | |
| 利息支出 | 4,134) | 4,087) | 3,896) | 4,281) | 4,588) | |
| 經營租賃費用 | 1,200) | 1,200) | 1,200) | 1,200) | 1,100) | |
| 固定費用 | 5,334) | 5,287) | 5,096) | 5,481) | 5,688) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Meta Platforms Inc. | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Netflix Inc. | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 24,007 ÷ 5,334 = 4.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的年度財務資料，Comcast Corporation 在分析期間內呈現出多方面的變化趨勢。首先，固定費用和稅項前的利潤在2020年至2021年期間顯著增加，由19,753百萬美元提升至24,574百萬美元，反映出公司營收或利潤率的改善。然而，接下來在2022年則出現大幅下滑，至14,380百萬美元，較上一年度下降了約41.5%。此後，2023年又反彈至25,765百萬美元，創下新高，但在2024年略微回落至24,007百萬美元，仍保持較高水準，顯示公司具有較強的盈餘波動性。
就固定費用而言，整體呈現穩定或略微下降的趨勢，從2020年的5,688百萬美元微降至2022年的5,096百萬美元，之後在2023年至2024年間逐步上升至5,287百萬美元及5,334百萬美元。這表明公司在費用管理方面可能做出一些調整，雖然平均費用保持較為平穩，但年度內仍有一些變動。
最值得關注的是固定費用覆蓋率，作為衡量公司利潤對固定費用的覆蓋程度。該比率由2020年的3.47逐步上升至2021年的4.48，顯示公司在此期間能有效覆蓋固定費用。2022年比率降至2.82，反映出固定費用覆蓋能力較弱，可能受到利潤下降或固定費用相對上升的影響。2023年比率再次攀升至4.87，表明公司在經營效率或利潤率上的改善。然後，在2024年比率略微調整至4.5，較2023年維持穩定，顯示公司在固定費用覆蓋效率方面持續具備一定的競爭力，雖然仍存在較大的年度波動。
總結而言，從資料中可以觀察到公司收入或利潤出現較大幅度的波動，尤其在2022年經歷明顯的下滑，之後又迅速反彈。費用方面則較為穩健，但固定費用覆蓋率的變化指出公司在盈餘轉化為覆蓋固定費用的能力上，仍有一定的變動性。整體來看，公司在盈餘與費用管理上呈現出波動，但在較佳年度能夠維持較高的盈餘，反映其財務韌性較強，需持續監控未來年度的收益穩定性與營運效率，以維持長期的財務健康。