杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Chevron Corp.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 11.59% | = | 6.87% | × | 1.69 |
| 2023年12月31日 | 13.28% | = | 8.17% | × | 1.63 |
| 2022年12月31日 | 22.27% | = | 13.76% | × | 1.62 |
| 2021年12月31日 | 11.24% | = | 6.52% | × | 1.72 |
| 2020年12月31日 | -4.21% | = | -2.31% | × | 1.82 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產回報率（ROA）衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為三個組成部分
Chevron Corp.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
Chevron Corp.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以稅負率衡量的稅收影響下降。
將 ROA 分解為兩個部分
Chevron Corp.，分解 ROA
| ROA | = | 淨利率比率 | × | 資產周轉率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.87% | = | 9.13% | × | 0.75 |
| 2023年12月31日 | 8.17% | = | 10.85% | × | 0.75 |
| 2022年12月31日 | 13.76% | = | 15.05% | × | 0.91 |
| 2021年12月31日 | 6.52% | = | 10.04% | × | 0.65 |
| 2020年12月31日 | -2.31% | = | -5.87% | × | 0.39 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
Chevron Corp.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 年資產回報率 （ROA） 下降的主要原因是以稅負率衡量的稅收影響下降。
淨利率比率分列
Chevron Corp.、分解凈利率比
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024年凈獲利率下降的主要原因是以稅負率衡量的稅收影響下降。