償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Expedia Group Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從資料中可以觀察到整體君度 品公司（Expedia Group Inc.）的財務狀況在2017年初至2022年前的期間中，呈現出一定的變動趨勢與潛在的財務風險跡象。以下為詳細分析：
- 負債比率趨勢
- 債務與股東權益比率在2017年至2019年間相對穩定，但自2020年起，逐步明顯上升，由約0.94升至2021年底超過5，顯示公司在該段期間內負債比重顯著增加，特別是在2020年疫情爆發後，負債擴張較為明顯。類似趨勢亦見於負債與總資本比率，從較低水準逐漸升高，反映公司資本結構日益偏向負債融資。
- 資產負債比例和負債資產比率
- 債務資產比率在疫情期間呈上升趨勢，由2019年的約0.23增加至2020年的0.44，接近0.45，表示公司資產中負債比例大幅提升，資產負債結構變得較屬負擔重。此外，負債比率（包含經營租賃負債）也有類似攀升，暗示公司在資金運用上可能較為依賴負債融資來支應營運與投資需求，增加了財務杠桿風險。
- 財務槓桿和利息覆蓋率
- 財務槓桿比率在2017年約4左右，隨後逐漸升高至2022年接近12以上，表示公司更傾向高槓桿操作，潛在放大獲利的同時也增加了財務壓力。值得注意的是，利息覆蓋率在2019年之後多次出現負值或極低水平，特別是在2020年疫情期間更表現為-2.09以下，顯示公司短期償債能力可能受到較大壓力，盈利能力難以維持足夠覆蓋利息支出，進而增加財務風險。
綜合來看，Expedia Group Inc.在疫情期間經歷了資產負債結構、負債水平及財務槓桿的顯著變動，反映公司為應對市場不確定性而大量增加負債，但也伴隨著利息覆蓋率下降與財務杠桿膨脹的潛在風險。長期而言，若負債持續增加且利息覆蓋率無法改善，可能會影響公司財務穩定性與未來資金調度效率，有待持續密切追蹤與分析。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Expedia Group Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 循環信貸 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group， Inc. 股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Expedia Group， Inc. 股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務的變化趨勢
- 從2017年第一季度至2022年第一季度，Expedia Group的總債務呈現出顯著上升的趨勢。起始值約為3,171百萬美元，在2020年第三季度達到最高點9,553百萬美元，之後略有波動但仍維持在較高水準，直到2022年第一季度約為7,719百萬美元。此趨勢反映公司在此期間透過增加借款籌措資金，可能用於擴展營運、投資或應對經營資金需求。
- 股東權益的變化與整體資產結構
- 股東權益在2017年至2019年間相對穩定，約在4,000百萬美元左右，但在2020年以後出現明顯下降，至2022年第1季約為2,078百萬美元，下降幅度較大。同期，公司負債的增加使得負債比率逐步提高，反映出公司資產結構愈來愈偏向負債融資。這一變化可能指出公司在資本結構上採取較積極的借款策略以支援運營或投資擴張。
- 債務與股東權益比率的趨勢
-
該比率自2017年約0.78，逐步升高至2022年第1季度的3.71，顯示公司財務杠桿逐年擴大。比率的上升反映出公司日益依賴負債來支援營運或投資，這種擴張策略可能伴隨財務風險的增加，尤其在經濟波動或營收變動時，公司的償債壓力也相應增加。
整體而言，在研究期間內，公司債務規模明顯擴張，伴隨股東權益的相對下降及比率上升，呈現出債務融資比重逐漸增加的特徵。這些變化可能反映公司追求長期擴展策略，但也需留意潛在的財務槓桿風險與資產負債結構之變化帶來的壓力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Expedia Group Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 循環信貸 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group， Inc. 股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Expedia Group， Inc. 股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，2017年至2022年間，Expedia Group Inc.的債務總額呈現逐步上升的趨勢。在2017年第一季到2019年底，債務總額相對較為穩定，並維持在4,000百萬美元至5,500百萬美元的範圍內。然而，自2020年起，該數值顯著增加，2020年第一季的債務達到9,348百萬美元，並於2020年第二至第四季度進一步攀升，至最大值約10,096百萬美元，顯示公司在該期間可能經歷了較大的資金需求或是擴張投資。
另一方面，股東權益總額在同一段時間內逐步下降，特別是在2020年後，從2020年第一季的2,756百萬美元逐步減少至2022年第一季的2,069百萬美元。這可能反映公司在經營過程中資本累積的減少，或是因為股利分派、股份回購或其他資本變動措施所造成的資產結構調整。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）亦明顯反映公司財務杠杆的增加。從2017年第一季的0.78逐步升高，到2021年第四季達到約4.28，顯示公司在動用負債以支應經營或擴張策略方面逐漸增加。值得注意的是，2020年以後，該比率在2020年第二季開始大幅攀升，顯示財務風險可能有所上升，尤其是在公司所面臨的營收壓力或市場變數下]
債務與總資本比率
Expedia Group Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 循環信貸 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group， Inc. 股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Expedia Group Inc.在2017年至2022年間的財務狀況經歷了一些顯著的變化。整體而言，公司在此期間的總債務與總資本比率呈現逐步上升的趨勢，反映出公司可能逐年增加了負債比例，以支持其資金需求或進行資本擴張。
- 債務與總資本比率趨勢
- 2017年始，該比率約為0.44，之後逐年上升，到2020年進入約0.75至0.78之間，並在2021年和2022年前保持較高水平（約0.79至0.8），顯示公司日益加重的負債負擔。這一趨勢暗示公司在此期間可能依賴更多融資來支持營運或擴張策略，但也增加了財務杠桿的風險。
- 總債務的變化
- 總債務於2017年約為3,171百萬美元，經歷短暫的波動後，至2020年大幅上升至9,553百萬美元，並在2021年底達到8,480百萬美元以上。此趨勢表明公司在這段期間可能進行較大規模的借貸活動，以應對市場競爭或資本投資，然而在2022年，總債務有所下降，可能反映出公司進行了償債或資產調整。
- 總資本的變化
- 總資本亦呈現上升趨勢，從2017年約7,260百萬美元逐步攀升至2021年末的約10,579百萬美元，尤其在2020年受到特別注目，可能受資本運作或市值變化影響。2022年前，總資本略有下降，但仍高於2017年的水平，顯示公司資本結構在此期間較為穩定，並伴隨著較高的淨資產價值。
- 綜合分析
- 雖然公司負債比例逐年增加，但總體資本亦同步提升，表明公司在攀升負債的同時，亦持續擴大資產規模或股東權益。然高比例的債務相對增加了財務風險，特別是在經濟不確定或市場波動時。此外，負債與資本比率的全球趨勢可能反映出公司在不同時期對融資策略的調整或對市場環境的應對措施。總體而言，Expedia Group Inc.此段期間內展現出積極的資本運作態度，但需持續關注其財務結構的穩健性，以確保長期經營的穩定性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Expedia Group Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 循環信貸 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group， Inc. 股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Expedia Group Inc. 的債務總額呈現逐步上升的趨勢。2017年初，公司的債務約為3,171百萬美元，至2022年3月已增長至約8,069百萬美元，期間經歷了顯著的擴張，尤其是在2019年及2020年間，債務有明顯的躍升，反映出公司在此段期間的資金需求的擴大或投資活動的增加。
在總資本部分，亦可觀察到類似的成長趨勢。2017年始，總資本約為7,260百萬美元，至2022年3月約為10,147百萬美元。此一增長趨勢，與債務的升高相呼應，顯示公司在資產規模和資本結構上的擴張，可能涉及擴大營運或融資策略的調整。
關於債務與總資本比率（包括經營租賃負債），該比率在整體上顯示持續上升的趨勢，從2017年的0.44逐步上升至2022年的約0.80。這表示公司在期間內的槓桿率不斷提高，即公司在資本結構中較多依賴負債融資。尤其在2019年至2020年之間，比率迅速攀升，可能與全球經濟環境變化或公司策略調整相關，顯示其財務槓桿風險可能增加。
總結而言，Expedia Group Inc. 在這段期間經歷了資產及負債的持續擴張，且逐步提升的槓桿比率指出公司在資金結構方面採取較積極的融資策略。這一趨勢亦反映出公司在成長期間對於資金的需求增加，以及在經濟環境不確定性下可能須要更謹慎監控其財務槓桿水平，避免過度依賴負債導致潛在的財務風險提升。
債務資產比率
Expedia Group Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務的趨勢
- 從2017年第一季的3,171百萬美元逐步增加至2020年第一季的9,553百萬美元，期間經歷了明顯的成長，尤其在2019年底之前，債務持續上升。在2020年疫情爆發後，總債務達到高點，顯示公司可能在此期間增加了融資或資金調度，以應對市場變動。之後，總債務逐步下降，至2022年第一季的7,719百萬美元，反映出公司在疫情後可能進行再融資或償還負債的趨勢。
- 總資產的變化
- 總資產從2017年第一季的17,669百萬美元逐漸升高至2021年第四季的21,944百萬美元，顯示公司在此段期間持續擴張或累積資產。然而，2022年第一季的資產略有回落，降至約21,548百萬美元，可能與疫情影響或資產重整有關。整體而言，公司資產規模在觀察期間呈現波動中趨向擴大。
- 債務資產比率的變動
- 債務資產比率從2017年第一季的0.18逐步攀升，至2020年第三季達到0.45的高點，此期間比率呈現明顯上升，反映公司相較於資產的負債水準逐步提升。之後，比率逐步下降至2022年第一季的0.31，顯示公司逐步削減負債並可能改善財務結構。整體來看，該比率的變動反映出公司在不同經營階段進行了負債和資產調整。
負債比率（包括經營租賃負債）
Expedia Group Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 循環信貸 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，2017年至2022年間，Expedia Group Inc.其債務總額呈現逐步增加的趨勢，特別是在2019年及2020年期間，負債累計較前期有明顯的成長。2017年至2019年，債務由約3,171億美元升至約5,470億美元，顯示公司擴張或資金需求增加。進入2020年後，債務持續攀升，並在2020年第二季度達到約10,096億美元的高點，較2019年底大幅提升，反映在2020年疫情期間公司可能面臨較大的資金壓力或是進行資本運作的需求。
與該期間的總資產比較，資產總額亦隨之上升，從2017年第一季的17,669百萬美元逐漸增加至2022年第一季的24,577百萬美元，期間波動顯著。特別是在2020年及2021年間，資產水準有明顯升高，與債務擴張同步，顯示公司在該段期間進行了重大的資產投資或資本結構調整。
負債比率方面，2017年至2019年底較為穩定，約在0.17至0.23之間，顯示公司負債佔資產比例較為均衡。但自2020年起，負債比率大幅升高，2020年第二季度達到0.46，並在2021年底升至0.48，代表公司資產負債結構顯著收緊，負債相對於資產的佔比變高，可能反映疫情期間為應對經營挑戰而增加負債，或是進行較大規模的融資行動。進入2022年後，負債比率略有回落，至0.33，表明公司在調整其財務結構，逐步降低負債佔比，以改善財務穩定度。
綜合來看，Expedia在2017年至2022年間經歷了資產及負債的顯著擴張，特別是在2020年疫情高峰期，反映其在經營策略上或受外部經濟狀況促使進行資金調度或資本支出。負債比率的變動也提示公司在不同時期調整財務槓桿，以因應市場環境與經營需求的轉變。將來需要持續追蹤其負債比率的動向，以評估公司財務結構的穩健性及長期抗風險能力。
財務槓桿比率
Expedia Group Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group， Inc. 股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Expedia Group， Inc. 股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Expedia Group Inc. 在2017年至2022年期間，總資產呈現逐步成長的趨勢。特別是在2020年，總資產經歷了一個顯著的波動，達到高點後略微下降，顯示公司在特殊期間可能因疫情等因素調整資產配置，但整體仍維持較高水平。
股東權益的變動較為平穩，雖然在某些期間出現波動，但整體仍呈現較為穩定的趨勢。尤其在2020年左右，股東權益明顯較之前下降，反映出短期內公司可能面臨盈利或資本結構調整的挑戰。值得注意的是，2020年第一季度和第二季度的股東權益尤其明顯偏低，與其他時期相比具有一定差異，可能與當時疫情影響相關。
財務槓桿比率在整體上由2017年的約4.3逐步上升至2022年的約11.8，顯示公司在資本結構上越來越依賴借款或其他負債來支撐運營與投資。尤其在2020年之後，槓桿比率顯著提升，反映公司可能在疫情期間增加財務杠杆以支應營運或資產負債表壓力，亦可能因有效擴張策略或資金調度之故。
綜合來看，Expedia Group Inc. 在報告期間內經歷了資產擴張與財務槓桿增加的趨勢。儘管在疫情期間公司面臨挑戰，財務結構的調整顯示其在策略上可能採取了較為積極的資本運用措施。未來，持續監控其資產與負債變動以及槓桿比率將有助於評估公司長期的財務穩定性與風險程度。
利息覆蓋率
Expedia Group Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group， Inc.應占凈利潤（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021)
÷ (利息支出Q1 2022
+ 利息支出Q4 2021
+ 利息支出Q3 2021
+ 利息支出Q2 2021)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Expedia Group Inc.的息稅前盈利（EBIT）呈現較大的波動性。特別是在2017年第一季至第三季期間，EBIT表現逐步改善，先由負值轉為正值，並在2017第四季達到較高的盈利水準。然而，在2018年第一季及之後的數個季度中，EBIT再次出現負值，且2020年和2021年的部分季度顯示出較大幅度的虧損狀況，尤其是2020年第一季和第二季，EBIT大幅轉為負值，反映公司在特定時期面臨較大的經營壓力或市場環境挑戰。2021年之後，部分季度EBIT有所回升，顯示盈利能力逐步改善，但仍存在較大的波動。
利息支出基本保持穩定，範圍多在40至113百萬美元之間，顯示公司在利息方面的支出較為穩定。對比EBIT的波動，利息支出變化較小。利息覆蓋率在2017年第四季（3.29）到2019年末期間，顯示公司較能應付利息支出，維持較好的償付能力。然而從2020年初開始，該比率迅速下降，於2020年第二季和第三季出現負值(-2.09和-6.36)，顯示公司在這段期間的盈利嚴重受挫，且可能出現經營虧損，難以涵蓋利息支出。此後，利息覆蓋率再次回升至正值，但仍較之前明顯降低，顯示財務狀況在經歷重大波動與經營困難。特別是在2021年，利息覆蓋率逐步改善，反映公司在經營改善或成本控制方面取得一定進展。
整體而言，Expedia Group Inc.在過去數年經歷了多次盈利的波動，尤其是在2020年受到COVID-19大流行影響，導致營運表現大幅惡化。儘管部分季度顯示出回升跡象，但整體財務狀況仍較為動盪。利息覆蓋率的顯著變動進一步反映了公司盈利能力的變化與經營環境的挑戰。公司在面對經營不確定性時，需持續關注盈利能力的改善，以及財務結構的穩健性，以提升長期的財務穩定性與償債能力。