償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Home Depot Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05).
根據分析期間內的財務比率變化，整體呈現出較為穩定且逐步改善的趨勢，尤其在負債與資本結構方面顯示出公司逐步降低財務風險的跡象。
- 債務與股東權益比率
- 值在2019年至2024年期間大致波動，有明顯波動的高點出現在2022年10月（達到173.11），之後逐漸回落，至2025年預期可能持續下降。該比率的升高顯示公司在某些時期增加財務槓桿，但整體趨勢顯示公司在後期逐步降低負債比率，改善財務結構。
- 負債股東權益比率（含經營租賃負債）
- 與前者類似，此比率也呈現較高波動性，並在某些時點急劇上升（如2022年10月）後回落至較低水準。整體而言，公司在近期透過減少相對負債比例，展現出風險控制策略的調整。
- 債務與總資本比率
- 此比率相對較穩定，在0.83至1.11之間變動，略有下降趨勢。2024年後該比率逐步降低，表示公司資本結構趨向更為穩健，負債占比逐漸降低，資本負債比重改善。
- 債務資產比率
- 數值維持在約0.52至0.58範圍，表明公司資產資金中約一半由負債所支撐，變動較為平穩。趨勢未見明顯升高，顯示公司維持較為平衡的資產負債結構。
- 負債比率（含經營租賃負債）
- 比例在0.61至0.68範圍波動，整體趨勢略為上升，反映出公司在一定期間內負債比例較為高企，但未超出安全範圍，表明負債水平仍在公司可控範圍內。
- 財務槓桿比率
- 數值高度波動，且在某些時期（如2022年10月）極端升高（超過300），之後逐步降低，顯示公司在不同時間點利用槓桿策略的調整，近期趨向較為謹慎，槓桿水準較為合理。
- 利息覆蓋率
- 在分析期間內，該比率呈現逐步下降的趨勢，從約17下降至近9-10左右，顯示公司利潤對利息支出的覆蓋能力逐漸收窄，可能反映出負債壓力增加或利潤增長放緩的情況。儘管如此，整體仍維持在安全範圍內，但值得關注未來的持續變化。
綜合來看，Home Depot 在最近幾年逐步調整並優化其財務結構，降低財務槓桿及負債比重，展現出穩健的資金管理策略。然而，利息覆蓋率的下降提示公司未來仍需留意盈利能力與負債水平之間的平衡，以維持長期的財務健康。整體而言，現階段公司財務風險較前幾年有所改善，並朝向更加穩定的財務狀況邁進。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Home Depot Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | 38) | 316) | 1,344) | 2,527) | 8) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 539) | —) | 1,035) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 974) | 695) | —) | 372) | ||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | 6,400) | 4,885) | 4,582) | 3,176) | 1,339) | 763) | 1,368) | 1,362) | 1,352) | 1,338) | 1,231) | 1,224) | 1,218) | 2,463) | 2,447) | 2,436) | 2,428) | 1,164) | 1,416) | 2,491) | 2,476) | 4,200) | 1,839) | 1,818) | 1,315) | 1,084) | ||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | 45,917) | 47,343) | 48,485) | 50,058) | 51,869) | 42,060) | 42,743) | 40,567) | 40,754) | 40,915) | 41,962) | 41,740) | 39,271) | 39,158) | 36,604) | 36,712) | 33,746) | 34,697) | 35,822) | 32,831) | 32,370) | 31,622) | 28,670) | 26,597) | 27,064) | 26,804) | ||||||||
| 總債務 | 52,317) | 52,266) | 53,383) | 54,578) | 55,735) | 42,831) | 44,111) | 41,929) | 42,106) | 42,253) | 43,193) | 42,964) | 41,028) | 41,621) | 40,086) | 39,148) | 36,174) | 35,861) | 37,238) | 35,322) | 34,846) | 35,822) | 31,483) | 29,110) | 28,379) | 28,260) | ||||||||
| 股東權益（赤字） | 10,665) | 7,955) | 6,640) | 5,786) | 4,420) | 1,820) | 1,044) | 1,430) | 1,335) | 362) | 1,562) | 1,298) | 237) | (1,709) | (1,696) | 1,035) | 2,069) | 1,748) | 3,299) | 1,535) | (414) | (3,490) | (3,116) | (1,082) | (1,160) | (2,143) | ||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 4.91 | 6.57 | 8.04 | 9.43 | 12.61 | 23.53 | 42.25 | 29.32 | 31.54 | 116.72 | 27.65 | 33.10 | 173.11 | — | — | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | 0.66 | 0.73 | 0.83 | 0.78 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | 9.79 | 7.26 | 6.65 | 5.42 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.52 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05).
1 Q2 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= 52,317 ÷ 10,665 = 4.91
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 從2019年到2025年期間，Home Depot的總債務呈現逐步上升的趨勢。2019年5月的總債務為約28.26億美元，到2025年2月已經增加至約53.39億美元，累計成長近一倍。此擴張趨勢反映出公司在財務策略中可能利用負債進行擴張或資本支出。不過，在2024年及2025年前期的數據中，較為平穩，顯示公司在這一段時間內債務增長較為緩和。
- 股東權益（赤字）變動分析
- 股東權益在整體上顯示由負轉正的趨勢。2019年中期，股東權益為約-2,143百萬美元，至2025年2月已改善為約+10,665百萬美元。這表明公司逐步修復赤字，甚至轉為股東權益為正，反映盈餘累積與資本結構改善。期間內，尤其從2021年起，股東權益呈快速成長，顯示公司經營狀況逐步改善，盈利狀況提升。
- 債務與股東權益比率分析
- 該比率在資料中顯示較大波動，新冠疫情期間（2020年及2021年初）比率高峰出現，例如在2020年11月達到37.82，2021年8月更高達173.11，顯示在此段時間公司較為依賴負債，但此數值在2021年底後開始下降，於2024年及2025年顯示逼近較穩定的水平（約4.9至9.4），代表公司逐步降低財務杠桿，比率的下降也反映出公司改善財務結構，風險降低。
- 整體趨勢概述
- 綜合上述各指標，Home Depot的財務狀況在觀察期間展現出由負轉正且逐步穩定的軌跡。總債務逐漸上揚，可能用於資本支出或擴張策略，但伴隨著股東權益的顯著改善，顯示公司在盈利能力上有所提升，財務結構逐步調整以降低風險。債務比率的顯著下降則進一步證明公司正朝向更加穩健的財務狀況邁進。未來若此趨勢持續，則預期公司財務風險將持續減少，穩健性得到改善。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Home Depot Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | 38) | 316) | 1,344) | 2,527) | 8) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 539) | —) | 1,035) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 974) | 695) | —) | 372) | ||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | 6,400) | 4,885) | 4,582) | 3,176) | 1,339) | 763) | 1,368) | 1,362) | 1,352) | 1,338) | 1,231) | 1,224) | 1,218) | 2,463) | 2,447) | 2,436) | 2,428) | 1,164) | 1,416) | 2,491) | 2,476) | 4,200) | 1,839) | 1,818) | 1,315) | 1,084) | ||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | 45,917) | 47,343) | 48,485) | 50,058) | 51,869) | 42,060) | 42,743) | 40,567) | 40,754) | 40,915) | 41,962) | 41,740) | 39,271) | 39,158) | 36,604) | 36,712) | 33,746) | 34,697) | 35,822) | 32,831) | 32,370) | 31,622) | 28,670) | 26,597) | 27,064) | 26,804) | ||||||||
| 總債務 | 52,317) | 52,266) | 53,383) | 54,578) | 55,735) | 42,831) | 44,111) | 41,929) | 42,106) | 42,253) | 43,193) | 42,964) | 41,028) | 41,621) | 40,086) | 39,148) | 36,174) | 35,861) | 37,238) | 35,322) | 34,846) | 35,822) | 31,483) | 29,110) | 28,379) | 28,260) | ||||||||
| 當前經營租賃負債 | 1,336) | 1,311) | 1,274) | 1,262) | 1,242) | 1,073) | 1,050) | 1,026) | 1,011) | 966) | 945) | 942) | 919) | 859) | 830) | 827) | 814) | 803) | 828) | 842) | 831) | 853) | 828) | 828) | 831) | 793) | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | 7,668) | 7,714) | 7,633) | 7,538) | 7,635) | 7,107) | 7,082) | 6,300) | 6,376) | 6,209) | 6,226) | 5,807) | 5,431) | 5,335) | 5,353) | 5,290) | 5,360) | 5,279) | 5,356) | 4,880) | 4,895) | 5,075) | 5,066) | 5,113) | 5,263) | 5,145) | ||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 61,321) | 61,291) | 62,290) | 63,378) | 64,612) | 51,011) | 52,243) | 49,255) | 49,493) | 49,428) | 50,364) | 49,713) | 47,378) | 47,815) | 46,269) | 45,265) | 42,348) | 41,943) | 43,422) | 41,044) | 40,572) | 41,750) | 37,377) | 35,051) | 34,473) | 34,198) | ||||||||
| 股東權益（赤字） | 10,665) | 7,955) | 6,640) | 5,786) | 4,420) | 1,820) | 1,044) | 1,430) | 1,335) | 362) | 1,562) | 1,298) | 237) | (1,709) | (1,696) | 1,035) | 2,069) | 1,748) | 3,299) | 1,535) | (414) | (3,490) | (3,116) | (1,082) | (1,160) | (2,143) | ||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 5.75 | 7.70 | 9.38 | 10.95 | 14.62 | 28.03 | 50.04 | 34.44 | 37.07 | 136.54 | 32.24 | 38.30 | 199.91 | — | — | 43.73 | 20.47 | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.46 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.64 | 0.71 | 0.77 | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 1.06 | 1.05 | 1.08 | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | 1.08 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | 12.04 | 9.07 | 8.37 | 6.83 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.48 | 1.54 | 1.52 | 1.56 | 1.63 | 1.69 | 1.72 | 1.83 | 1.90 | 2.00 | 2.00 | 2.23 | 2.34 | 2.27 | 2.08 | 1.99 | 2.01 | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | 1.93 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05).
1 Q2 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= 61,321 ÷ 10,665 = 5.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Home Depot Inc. 的負債總額呈現持續上升的趨勢，從2019年5月的約34.2億美元逐步增加至2025年預估的62.3億美元，顯示公司在此期間內擴張或資金運用幅度較大。值得注意的是，儘管負債逐年上升，股東權益（淨值）亦有明顯改善，從2019年的負數約-2.1億美元逐步轉為2025年的約1.1億美元的正值，顯示公司整體財務狀況逐步改善，開始恢復正向淨值。 在股東權益方面，2019年至2021年間，股東權益由負數逐步轉為正數，特別是在2020年11月後累積顯著成長，顯示公司財務結構逐步改善、盈利能力提升或資本重整。此外，2022年至2024年期間，股東權益仍持續穩步增長，突顯公司在經營績效或資本運作方面持續改善。 負債股東權益比率方面，數據顯示具有較大波動性。在2020年11月起，負債比例逐步下降，至2024年達到較低的範圍（約5.75），顯示公司在控制負債水平或提高自有資本方面有所進展。然而，在部分期間如2021年10月曾短暫大幅升高（約136.54），可能反映當時的資金調度或特殊資本活動。 總結來看，Home Depot Inc. 的財務結構經歷了由負轉正、由高負債逐步穩控的過程。公司在此期間內逐步改善資本結構，提升股東淨值，並逐步降低負債比率，顯示財務狀況整體趨向穩健。儘管負債總額仍高於早期水平，但趨勢向好，反映公司在擴廠或資本運作策略上的調整正逐步發揮效果。
債務與總資本比率
Home Depot Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | 38) | 316) | 1,344) | 2,527) | 8) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 539) | —) | 1,035) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 974) | 695) | —) | 372) | ||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | 6,400) | 4,885) | 4,582) | 3,176) | 1,339) | 763) | 1,368) | 1,362) | 1,352) | 1,338) | 1,231) | 1,224) | 1,218) | 2,463) | 2,447) | 2,436) | 2,428) | 1,164) | 1,416) | 2,491) | 2,476) | 4,200) | 1,839) | 1,818) | 1,315) | 1,084) | ||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | 45,917) | 47,343) | 48,485) | 50,058) | 51,869) | 42,060) | 42,743) | 40,567) | 40,754) | 40,915) | 41,962) | 41,740) | 39,271) | 39,158) | 36,604) | 36,712) | 33,746) | 34,697) | 35,822) | 32,831) | 32,370) | 31,622) | 28,670) | 26,597) | 27,064) | 26,804) | ||||||||
| 總債務 | 52,317) | 52,266) | 53,383) | 54,578) | 55,735) | 42,831) | 44,111) | 41,929) | 42,106) | 42,253) | 43,193) | 42,964) | 41,028) | 41,621) | 40,086) | 39,148) | 36,174) | 35,861) | 37,238) | 35,322) | 34,846) | 35,822) | 31,483) | 29,110) | 28,379) | 28,260) | ||||||||
| 股東權益（赤字） | 10,665) | 7,955) | 6,640) | 5,786) | 4,420) | 1,820) | 1,044) | 1,430) | 1,335) | 362) | 1,562) | 1,298) | 237) | (1,709) | (1,696) | 1,035) | 2,069) | 1,748) | 3,299) | 1,535) | (414) | (3,490) | (3,116) | (1,082) | (1,160) | (2,143) | ||||||||
| 總資本 | 62,982) | 60,221) | 60,023) | 60,364) | 60,155) | 44,651) | 45,155) | 43,359) | 43,441) | 42,615) | 44,755) | 44,262) | 41,265) | 39,912) | 38,390) | 40,183) | 38,243) | 37,609) | 40,537) | 36,857) | 34,432) | 32,332) | 28,367) | 28,028) | 27,219) | 26,117) | ||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.83 | 0.87 | 0.89 | 0.90 | 0.93 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | 1.11 | 1.04 | 1.04 | 1.08 | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.49 | 1.62 | 1.67 | 1.61 | 1.62 | 1.69 | 1.72 | 1.73 | 1.68 | 1.67 | 1.72 | 1.62 | 1.41 | 1.31 | 1.24 | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.84 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05).
1 Q2 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 52,317 ÷ 62,982 = 0.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從數據中可以觀察到該公司在2019年至2025年期間的財務狀況變化，特別是在總債務與總資本之比率方面，呈現出一定的趨勢與波動。
- 總債務與總資本比率變動趨勢
- 該比率在2019年5月到2020年8月之間，基本維持在1.00上下的範圍，顯示公司在此期間資產融資結構較為穩定。之後自2020年11月開始比例逐步下降，至2022年10月約降至0.89，表示公司債務相對於資本的比例逐年下降。進入2023年及2024年，該比率進一步降低，接近0.83左右，顯示公司在資本結構方面逐漸實現去槓桿化，減少負債比重。
- 總債務與總資本變化
- 在經濟背景期間，雖然總債務整體呈現上升趨勢，尤其在2024年達到高點約54,578百萬美元（最新資料期間），但伴隨著總資本的上升，整體的比率卻持續下降。這表明公司可能進行資本增強或盈利積累，進而相對降低負債比重，反映出資產負債表結構的優化趨勢。
- 財務穩定性與資金結構
- 比率的逐步下降，代表相較於借款，公司更依靠自有資本或盈利留存來支撐運營。此趨勢有助於降低財務風險，提高公司未來的融資能力。
此外，該比率在2021年數次接近0.97，呈現較為穩定的狀態，但自2022年以來逐步降低，顯示公司在強化資本金結構方面持續努力。
總結來看，該公司從2019年至2025年間，逐漸透過資本積累與負債控制，實現資產負債結構的趨向穩健。這一轉變預示著公司正朝著更穩定的財務狀況發展，有助於應對未來潛在的經濟波動與市場挑戰。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Home Depot Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | 38) | 316) | 1,344) | 2,527) | 8) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 539) | —) | 1,035) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 974) | 695) | —) | 372) | ||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | 6,400) | 4,885) | 4,582) | 3,176) | 1,339) | 763) | 1,368) | 1,362) | 1,352) | 1,338) | 1,231) | 1,224) | 1,218) | 2,463) | 2,447) | 2,436) | 2,428) | 1,164) | 1,416) | 2,491) | 2,476) | 4,200) | 1,839) | 1,818) | 1,315) | 1,084) | ||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | 45,917) | 47,343) | 48,485) | 50,058) | 51,869) | 42,060) | 42,743) | 40,567) | 40,754) | 40,915) | 41,962) | 41,740) | 39,271) | 39,158) | 36,604) | 36,712) | 33,746) | 34,697) | 35,822) | 32,831) | 32,370) | 31,622) | 28,670) | 26,597) | 27,064) | 26,804) | ||||||||
| 總債務 | 52,317) | 52,266) | 53,383) | 54,578) | 55,735) | 42,831) | 44,111) | 41,929) | 42,106) | 42,253) | 43,193) | 42,964) | 41,028) | 41,621) | 40,086) | 39,148) | 36,174) | 35,861) | 37,238) | 35,322) | 34,846) | 35,822) | 31,483) | 29,110) | 28,379) | 28,260) | ||||||||
| 當前經營租賃負債 | 1,336) | 1,311) | 1,274) | 1,262) | 1,242) | 1,073) | 1,050) | 1,026) | 1,011) | 966) | 945) | 942) | 919) | 859) | 830) | 827) | 814) | 803) | 828) | 842) | 831) | 853) | 828) | 828) | 831) | 793) | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | 7,668) | 7,714) | 7,633) | 7,538) | 7,635) | 7,107) | 7,082) | 6,300) | 6,376) | 6,209) | 6,226) | 5,807) | 5,431) | 5,335) | 5,353) | 5,290) | 5,360) | 5,279) | 5,356) | 4,880) | 4,895) | 5,075) | 5,066) | 5,113) | 5,263) | 5,145) | ||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 61,321) | 61,291) | 62,290) | 63,378) | 64,612) | 51,011) | 52,243) | 49,255) | 49,493) | 49,428) | 50,364) | 49,713) | 47,378) | 47,815) | 46,269) | 45,265) | 42,348) | 41,943) | 43,422) | 41,044) | 40,572) | 41,750) | 37,377) | 35,051) | 34,473) | 34,198) | ||||||||
| 股東權益（赤字） | 10,665) | 7,955) | 6,640) | 5,786) | 4,420) | 1,820) | 1,044) | 1,430) | 1,335) | 362) | 1,562) | 1,298) | 237) | (1,709) | (1,696) | 1,035) | 2,069) | 1,748) | 3,299) | 1,535) | (414) | (3,490) | (3,116) | (1,082) | (1,160) | (2,143) | ||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | 71,986) | 69,246) | 68,930) | 69,164) | 69,032) | 52,831) | 53,287) | 50,685) | 50,828) | 49,790) | 51,926) | 51,011) | 47,615) | 46,106) | 44,573) | 46,300) | 44,417) | 43,691) | 46,721) | 42,579) | 40,158) | 38,260) | 34,261) | 33,969) | 33,313) | 32,055) | ||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.85 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.94 | 0.97 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 1.00 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 1.03 | 1.03 | 1.07 | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.41 | 1.52 | 1.56 | 1.51 | 1.52 | 1.57 | 1.60 | 1.61 | 1.57 | 1.57 | 1.60 | 1.51 | 1.34 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.01 | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.87 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05).
1 Q2 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 61,321 ÷ 71,986 = 0.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以看出Home Depot Inc.在各個季度之間的債務總額、總資本與其比例之變化趨勢及其背後的潛在意義。
- 債務總額的趨勢
- 公司債務總額呈現持續上升的趨勢，從2019年5月的約34,198百萬美元逐漸增加至2025年預估的61,321百萬美元。特別是在2024年（2024年1月28日及之後）期間，債務水平較之前高出不少，顯示公司在經營策略或資金需求上可能存在擴張或資本運作的需求增加。
- 總資本的變化
- 總資本亦展現逐步增長的趨勢，從2019年5月的約32,055百萬美元，至2025年預估的71,986百萬美元。值得注意的是，2024年和2025年前期的總資本較2019年時期顯著提高，反映公司可能採取了擴充規模或提升資本結構的策略。
- 債務與總資本比率的分析
- 此比率由2019年5月的1.07逐步下降至2025年預估的0.85。早期較高的比率可能表示公司債務比例較大，資本結構較為激進。然而，自2020年起，比率逐步降低，顯示公司逐漸改善財務槓桿，藉由增加資本來降低債務比重。此趨勢可能反映出公司追求更穩健的財務結構或調整資金運用策略以應對市場不確定性。
綜合而言，Home Depot Inc.在分析期間內，債務與資本均呈現持續成長的跡象，且比率的趨勢表明公司正逐步降低資本結構的財務槓桿，可能為減少財務風險、提升資本穩定性。此外，2024年及之後的債務顯著增加或暗示未來擴張或資本支出計劃，投資者及分析師應持續監控其財務槓桿的變化，以評估公司長期的財務風險與資本運作戰略。
債務資產比率
Home Depot Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | 38) | 316) | 1,344) | 2,527) | 8) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 539) | —) | 1,035) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 974) | 695) | —) | 372) | ||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | 6,400) | 4,885) | 4,582) | 3,176) | 1,339) | 763) | 1,368) | 1,362) | 1,352) | 1,338) | 1,231) | 1,224) | 1,218) | 2,463) | 2,447) | 2,436) | 2,428) | 1,164) | 1,416) | 2,491) | 2,476) | 4,200) | 1,839) | 1,818) | 1,315) | 1,084) | ||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | 45,917) | 47,343) | 48,485) | 50,058) | 51,869) | 42,060) | 42,743) | 40,567) | 40,754) | 40,915) | 41,962) | 41,740) | 39,271) | 39,158) | 36,604) | 36,712) | 33,746) | 34,697) | 35,822) | 32,831) | 32,370) | 31,622) | 28,670) | 26,597) | 27,064) | 26,804) | ||||||||
| 總債務 | 52,317) | 52,266) | 53,383) | 54,578) | 55,735) | 42,831) | 44,111) | 41,929) | 42,106) | 42,253) | 43,193) | 42,964) | 41,028) | 41,621) | 40,086) | 39,148) | 36,174) | 35,861) | 37,238) | 35,322) | 34,846) | 35,822) | 31,483) | 29,110) | 28,379) | 28,260) | ||||||||
| 總資產 | 100,049) | 99,157) | 96,119) | 97,264) | 96,846) | 79,230) | 76,530) | 75,577) | 76,387) | 76,386) | 76,445) | 76,866) | 75,825) | 76,567) | 71,876) | 73,031) | 70,769) | 72,567) | 70,581) | 66,919) | 63,349) | 58,737) | 51,236) | 52,309) | 52,010) | 51,515) | ||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.74 | 0.77 | 0.82 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.86 | 0.84 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.71 | 0.62 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05).
1 Q2 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 52,317 ÷ 100,049 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務變動趨勢
- 從2019年5月到2025年5月的資料顯示，Home Depot的總債務呈現逐步上升的趨勢，特別是在2022年之後，債務數值大幅增加。例如，2019年約為28,260百萬美元，至2025年預估已達53,317百萬美元，增加近一倍。有幾個階段的上升較為明顯，尤其是在2022年之後，可能與公司在該段期間進行大型資本支出或併購活動有關。
- 總資產的變動與趨勢
- 總資產亦顯現持續成長的趨勢，從2019年的約51,515百萬美元逐步升至2025年預估的99,157百萬美元。特別是在2022年後，總資產的增幅較為顯著，反映公司資產規模擴張，可能是由於營業規模擴大、投資擴張或資本支出增加所帶來。值得注意的是，總資產的成長速度略高於債務增長速度，顯示公司財務結構中資產擴張的趨勢較為均衡，但仍持續增加負債以支援成長。
- 債務資產比率的變化
- 債務資產比率在2019年約為0.55，並在後續期間呈現較為平穩的變動，波動範圍大致在0.49至0.58之間。整體而言，該比率在2020年以來處於較低的水平，反映公司在資產擴張過程中仍維持較為合理的負債結構，未出現明顯的槓桿率過度提高的情況。從2022年起，比率有少許上升，代表相對於資產成長，債務的比例略有增加，但並未達到危險水平，仍在可控範圍之內。
- 整體觀點
- 綜合分析，Home Depot在觀察期內展現出資產持續擴張的趨勢，並伴隨著債務的逐步增加。儘管負債有所成長，債務資產比率依然維持在較低水平，顯示公司財務結構較為穩健。如此的資產與負債擴張策略，可能反映公司在擴大市場佔有率、投資升級和資本支出方面的策略規劃，具有長期成長的潛力。然而，隨著債務的增加，未來仍需關注其財務槓桿的變化，以確保財務風險保持在合理範圍內。
負債比率（包括經營租賃負債）
Home Depot Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | 38) | 316) | 1,344) | 2,527) | 8) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 539) | —) | 1,035) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 974) | 695) | —) | 372) | ||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | 6,400) | 4,885) | 4,582) | 3,176) | 1,339) | 763) | 1,368) | 1,362) | 1,352) | 1,338) | 1,231) | 1,224) | 1,218) | 2,463) | 2,447) | 2,436) | 2,428) | 1,164) | 1,416) | 2,491) | 2,476) | 4,200) | 1,839) | 1,818) | 1,315) | 1,084) | ||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | 45,917) | 47,343) | 48,485) | 50,058) | 51,869) | 42,060) | 42,743) | 40,567) | 40,754) | 40,915) | 41,962) | 41,740) | 39,271) | 39,158) | 36,604) | 36,712) | 33,746) | 34,697) | 35,822) | 32,831) | 32,370) | 31,622) | 28,670) | 26,597) | 27,064) | 26,804) | ||||||||
| 總債務 | 52,317) | 52,266) | 53,383) | 54,578) | 55,735) | 42,831) | 44,111) | 41,929) | 42,106) | 42,253) | 43,193) | 42,964) | 41,028) | 41,621) | 40,086) | 39,148) | 36,174) | 35,861) | 37,238) | 35,322) | 34,846) | 35,822) | 31,483) | 29,110) | 28,379) | 28,260) | ||||||||
| 當前經營租賃負債 | 1,336) | 1,311) | 1,274) | 1,262) | 1,242) | 1,073) | 1,050) | 1,026) | 1,011) | 966) | 945) | 942) | 919) | 859) | 830) | 827) | 814) | 803) | 828) | 842) | 831) | 853) | 828) | 828) | 831) | 793) | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | 7,668) | 7,714) | 7,633) | 7,538) | 7,635) | 7,107) | 7,082) | 6,300) | 6,376) | 6,209) | 6,226) | 5,807) | 5,431) | 5,335) | 5,353) | 5,290) | 5,360) | 5,279) | 5,356) | 4,880) | 4,895) | 5,075) | 5,066) | 5,113) | 5,263) | 5,145) | ||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 61,321) | 61,291) | 62,290) | 63,378) | 64,612) | 51,011) | 52,243) | 49,255) | 49,493) | 49,428) | 50,364) | 49,713) | 47,378) | 47,815) | 46,269) | 45,265) | 42,348) | 41,943) | 43,422) | 41,044) | 40,572) | 41,750) | 37,377) | 35,051) | 34,473) | 34,198) | ||||||||
| 總資產 | 100,049) | 99,157) | 96,119) | 97,264) | 96,846) | 79,230) | 76,530) | 75,577) | 76,387) | 76,386) | 76,445) | 76,866) | 75,825) | 76,567) | 71,876) | 73,031) | 70,769) | 72,567) | 70,581) | 66,919) | 63,349) | 58,737) | 51,236) | 52,309) | 52,010) | 51,515) | ||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.61 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | 0.67 | 0.64 | 0.68 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.84 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.90 | 0.89 | 0.96 | 0.94 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.81 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05).
1 Q2 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 61,321 ÷ 100,049 = 0.61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額的變化趨勢
- 從2019年5月至2025年5月期間，Home Depot的債務總額展現出持續上升的趨勢。初期，債務約為34,198百萬美元，在2024年4月達到高點，為62,290百萬美元，較2019年顯著增加。此趨勢反映公司在擴張或資本運作方面的債務累積，可能與資本支出或營運策略調整有關。值得注意的是，2024年及2025年前的數據顯示債務逐步攀升，透露出較積極的融資策略。
- 總資產的變化趨勢
- 總資產呈現穩步增加的走勢，從2019年5月的51,515百萬美元，增長至2025年2月的約99,119百萬美元。這一幅度的變化反映公司資產規模擴大，可能包括資產增購與擴張策略。特別是在2024年及2025年前後，總資產明顯提升，與債務上升同步，指向公司可能在積極投入營運與資產擴張。
- 負債比率的變化與評析
- 負債比率在整體期間內波動較大，但趨勢呈現略為下降的狀況。從2019年的0.66，最低至2021年1月的0.58，之後又逐步回升至2024年1月的0.67。這表明公司在某些階段調整資本結構，可能在擴大資產的同時，進行負債結構的調整以平衡利潤與風險。整體而言，負債比率若維持在0.6左右，顯示公司有較為穩健的負債管理策略，但在高負債水平時，需留意潛在的財務風險。
- 整體評析
- Home Depot近幾年的財務數據顯示出其在持續擴張的同時，負債總額與資產規模穩步增長。負債比率的波動反映其資本結構在調整中，仍維持在相對穩定的範圍內，顯示公司財務策略偏向循序漸進的擴展模式。資產與債務的同步增長表明公司在市場佔有率與規模擴張方面取得一定成就，但亦需留意負債負擔可能帶來的長期風險。此外，管理層應持續監控負債比率，確保公司財務穩健，以支撐未來的持續發展。
財務槓桿比率
Home Depot Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 100,049) | 99,157) | 96,119) | 97,264) | 96,846) | 79,230) | 76,530) | 75,577) | 76,387) | 76,386) | 76,445) | 76,866) | 75,825) | 76,567) | 71,876) | 73,031) | 70,769) | 72,567) | 70,581) | 66,919) | 63,349) | 58,737) | 51,236) | 52,309) | 52,010) | 51,515) | ||||||||
| 股東權益（赤字） | 10,665) | 7,955) | 6,640) | 5,786) | 4,420) | 1,820) | 1,044) | 1,430) | 1,335) | 362) | 1,562) | 1,298) | 237) | (1,709) | (1,696) | 1,035) | 2,069) | 1,748) | 3,299) | 1,535) | (414) | (3,490) | (3,116) | (1,082) | (1,160) | (2,143) | ||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 9.38 | 12.46 | 14.48 | 16.81 | 21.91 | 43.53 | 73.30 | 52.85 | 57.22 | 211.01 | 48.94 | 59.22 | 319.94 | — | — | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.26 | 2.35 | 2.45 | 2.61 | 2.66 | 2.83 | 3.01 | 3.17 | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | 3.44 | 3.41 | 3.50 | 3.39 | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | 20.02 | 16.18 | 15.41 | 13.36 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 3.71 | 3.75 | 3.78 | 3.97 | 3.93 | 3.96 | 4.07 | 4.44 | 4.38 | 4.47 | 4.45 | 5.02 | 5.02 | 4.95 | 4.74 | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | 4.06 | 4.38 | 4.31 | 4.38 | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05).
1 Q2 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= 100,049 ÷ 10,665 = 9.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Home Depot Inc.的總資產和股東權益（赤字）在不同期間呈現出一定的波動趨勢。以下將逐項分析主要財務指標的走勢與潛在意義：
- 總資產
- 自2019年起，Home Depot的總資產整體呈現逐步上升的趨勢。在2019年5月到2025年2月期間，總資產由約5.15萬百萬美元擴增至約9.61萬百萬美元，顯示公司在擴大其規模與資產規模方面持續成長。特別是在2022年後期，總資產的成長速度較為明顯，反映公司可能在此期間進行重大資本支出或擴張計畫。
- 股東權益（赤字）
- 早期期間，ホーム迪ポの股東權益經歷了由赤字轉為正值的變化。2019年初，公司仍處於負資本狀態（赤字約2,143百萬美元），但到了2020年9月及之後的多個期間，股東權益逐步改善，2021年開始轉為正值，並持續增加至2025年約1萬6千多百萬美元。這趨勢代表公司在盈餘表現或資產負債管理方面有所改善，財務狀況持續趨於穩健。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率的變化具有較大的波動性，反映出公司在不同時間點的負債結構有較大調整。從2020年後期起，槓桿比率曾因公司負債比例升高而達到極高水平（如2022年7月的319.94），可能代表當期公司進行了一次大規模的資本運作或融資，而在2023年以後則逐步下降，顯示公司可能進行了負債結構的優化或償債行動。整體而言，較低穩定的槓桿比率有助於降低財務風險。值得注意的是，特定時期（如2022年中期）槓桿比率的高點，可能伴隨著高風險與資本結構的調整。
綜合來看，Home Depot的資產規模持續擴大，並且在股東權益方面出現顯著改善，反映公司具有穩定的成長力與提升財務健全性的趨勢。槓桿比率的波動則提示公司可能面臨階段性的融資或資本運作的策略調整。未來若能持續保持資產與權益的穩健增長，並控制財務槓桿的波動範圍，將有助於提升公司長期的財務穩定性與抗風險能力。
利息覆蓋率
Home Depot Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | 4,551) | 3,433) | 2,997) | 3,648) | 4,561) | 3,600) | 2,801) | 3,810) | 4,659) | 3,873) | 3,362) | 4,339) | 5,173) | 4,231) | 3,352) | 4,129) | 4,807) | 4,145) | 2,857) | 3,432) | 4,332) | 2,245) | 2,481) | 2,769) | 3,479) | 2,513) | ||||||||
| 更多： 所得稅費用 | 1,454) | 1,109) | 890) | 1,175) | 1,484) | 1,051) | 884) | 1,158) | 1,502) | 1,237) | 982) | 1,403) | 1,658) | 1,329) | 1,150) | 1,340) | 1,511) | 1,303) | 899) | 1,091) | 1,398) | 724) | 630) | 898) | 1,134) | 811) | ||||||||
| 更多： 利息支出 | 575) | 615) | 638) | 625) | 573) | 485) | 513) | 487) | 469) | 474) | 451) | 413) | 381) | 372) | 341) | 341) | 326) | 339) | 337) | 340) | 346) | 324) | 309) | 302) | 302) | 288) | ||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 6,580) | 5,157) | 4,525) | 5,448) | 6,618) | 5,136) | 4,198) | 5,455) | 6,630) | 5,584) | 4,795) | 6,155) | 7,212) | 5,932) | 4,843) | 5,810) | 6,644) | 5,787) | 4,093) | 4,863) | 6,076) | 3,293) | 3,420) | 3,969) | 4,915) | 3,612) | ||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 8.85 | 8.87 | 9.36 | 9.74 | 10.40 | 10.96 | 11.25 | 11.94 | 12.82 | 13.81 | 14.90 | 16.02 | 16.58 | 16.83 | 17.14 | 16.63 | 15.94 | 15.29 | 13.60 | 13.38 | 13.08 | 12.61 | 13.25 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 38.17 | 34.56 | 29.48 | 24.49 | 20.63 | 16.43 | 12.80 | 8.24 | 5.60 | 2.27 | -1.51 | 5.61 | 6.57 | 13.02 | 22.09 | 18.81 | 21.05 | 19.96 | 15.69 | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05).
1 Q2 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025)
= (6,580 + 5,157 + 4,525 + 5,448)
÷ (575 + 615 + 638 + 625)
= 8.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Home Depot Inc.的息稅前盈利（EBIT）在觀察期間呈現出波動趨勢，但整體維持在較高的水平。2020年初至2021年初，EBIT金額較低，尤其是2020年2月到2021年1月期間，可能受到全球疫情的影響，導致營運表現有所減弱。然而，從2021年5月起，EBIT呈現明顯回升，達到高點，顯示公司逐步復甦或營運改善。
此外，利息支出在整體上呈現持續增加的趨勢，特別是從2021年起，從約339百萬美元逐步攀升至2025年預估的較高水平。這可能反映出公司負債成本上升或是負債水平的增加，值得關注其潛在的資金成本風險。
另一方面，利息覆蓋率表現自2020年起逐年下降，從約16.63下降至預計2025年的約8.85。這顯示公司償付利息的能力有所減弱，儘管EBIT仍保持較高水準，但利息支出增加使得公司應付利息的空間縮小，可能影響財務穩健性。
總結來說，Home Depot在觀察期間內的營運獲利能力較為穩定，並在一定程度上得益於經濟復甦。然而，利息支出的增加與利息覆蓋率的持續下降，提示公司在負債管理和融資成本方面需保持警覺，以確保長期的財務健康。未來若利率進一步上升或負債水平持續擴增，其財務穩定性可能面臨更大挑戰，建議持續監控相關指標的變化。