償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Home Depot Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-03), 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-Q (報告日期： 2025-11-02), 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02).
分析顯示，該實體的資本結構在觀察期間內經歷了顯著的調整，特別是在槓桿率的管控與債務償還方面呈現出明顯的趨勢變化。
- 槓桿比率與權益結構
- 債務與股東權益比率以及財務槓桿比率在前期表現出高度波動。在 2022 年至 2023 年間出現大幅峰值，債務與股東權益比率曾一度飆升至 173.11，財務槓桿比率則達到 319.94。然而，自 2024 年起，這兩項指標呈現劇烈且持續的下降趨勢，債務與股東權益比率最終降至 3.86，財務槓桿比率則降至 7.78。這顯示該實體在近期採取了激進的去槓桿化策略，大幅降低了對權益資本的債務依賴。
- 資本與資產構成
- 相較於權益比率的劇烈波動，債務與總資本比率以及債務資產比率則保持相對穩定。債務與總資本比率長期維持在 0.80 至 1.04 之間，近期緩步下滑至 0.79。債務資產比率則在 0.49 至 0.58 的區間內小幅波動，最終趨於 0.50。這表明儘管權益結構發生重大變動，但整體資產的融資比例與資本組成結構保持了較高的一致性。
- 償債能力分析
- 利息覆蓋率呈現持續且穩定的下降趨勢。該指標從 2021 年 5 月的 15.29 逐步下滑至 2026 年 5 月的 8.66。儘管目前的數值仍處於能夠覆蓋利息支出的安全範圍內，但長期的下滑趨勢顯示其經營獲利對利息支出的覆蓋能力正在逐步削弱。
- 綜合負債評估
- 包含經營租賃負債在內的負債比率趨勢與單純債務比率高度同步。負債比率（包括經營租賃負債）在 2023 年達到 0.68 的高點後，近期回落至 0.59。這進一步證實了整體負債水平在近期有所下降，且經營租賃對整體財務風險的貢獻程度保持穩定。
綜合而言，該實體的財務特徵由早期的槓桿高波動轉向後期的低槓桿狀態，但在降低財務風險的同時，其利息覆蓋能力的持續下降是一個值得關注的趨勢。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Home Depot Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-03), 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-Q (報告日期： 2025-11-02), 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，該實體的資本結構經歷了顯著的變動，整體呈現出從高波動性轉向穩定且低槓桿的趨勢。
- 總債務趨勢
- 總債務在觀察期間內呈現整體上升趨勢。債務規模從 2021 年 5 月的 358.61 億美元逐漸攀升，至 2023 年 1 月達到約 431.93 億美元。隨後在 2024 年 7 月出現較大幅度的增長，攀升至 557.35 億美元，並在隨後的期間維持在 520 億至 560 億美元的高位區間。
- 股東權益變動
- 股東權益在初期表現出高度不穩定性，於 2022 年初出現赤字，最低跌至 -17.09 億美元。然而，自 2023 年起權益開始穩步回升，並在 2024 年後進入快速增長階段，從 2024 年 1 月的 18.20 億美元大幅增加至 2026 年 5 月的 138.74 億美元，顯示其自有資本儲備顯著增強。
- 債務與股東權益比率分析
- 債務與股東權益比率反映了資本結構的劇烈轉型。在 2021 年至 2023 年間，由於股東權益基數較低且曾出現負值，該比率波動極其劇烈，多次出現異常高值（如 173.11 與 116.72）。但自 2024 年起，隨著股東權益的快速增長速度遠超債務增加的速度，該比率呈現持續且顯著的下降趨勢，由 2024 年初的 42.25 逐步降至 2026 年 5 月的 3.86。
綜合分析顯示，儘管總債務絕對值有所增加，但由於股東權益的強勢增長，該實體的財務槓桿率大幅下降，財務結構由早期的極高風險狀態轉向相對穩健的資本組成。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Home Depot Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-03), 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-Q (報告日期： 2025-11-02), 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該分析期間之財務數據顯示，資本結構經歷了顯著的轉型，從早期的槓桿率不穩定逐步轉向高權益、低負債比率的穩健狀態。
- 債務總額趨勢
- 債務總額呈現長期上升趨勢。從2021年5月的419.43億美元起，逐步增加至2023年初的503.64億美元。2024年4月起債務水平再次跳升至646.12億美元，隨後在610億至650億美元之間波動，至2026年5月維持在631.57億美元。整體而言，債務規模在分析期間內擴張了約50%。
- 股東權益變動
- 股東權益在初期表現出極高波動性。2022年第一季出現負值（-16.96億美元），顯示當時處於權益赤字狀態。然而，自2024年4月起，權益規模進入快速增長階段，從44.2億美元持續攀升，至2026年5月達到138.74億美元，呈現出強勁且持續的資本累積模式。
- 負債股東權益比率分析
- 負債股東權益比率隨權益的劇烈波動而呈現極端走勢。在2021年至2023年間，由於股東權益基數低或為負，比率多次出現異常高峰（最高達199.91）。自2024年第二季起，隨著權益規模的迅速擴大，該比率開始大幅下降，從28.03%一路降低至2026年5月的4.55%。
綜合分析顯示，儘管債務絕對金額有所增加，但股東權益的增長速度遠超債務擴張速度。這種模式導致財務槓桿率顯著降低，資本結構由早期的不穩定狀態轉變為高度穩健，大幅提升了財務償債能力的韌性。
債務與總資本比率
Home Depot Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-03), 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-Q (報告日期： 2025-11-02), 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，總債務與總資本均呈現整體上升趨勢，但兩者的增長速度不一致，導致財務槓桿比率在經歷前期波動後逐步下降。
- 總債務變動趨勢
- 總債務從2021年5月的358.61億美元持續增長，於2022年至2023年期間維持在4.1萬億至4.4萬億美元之間。2024年4月出現顯著跳增，數值由428.31億美元大幅上升至557.35億美元，隨後在5.2萬億至5.6萬億美元區間震盪，至2026年5月最終落在535.09億美元。
- 總資本增長模式
- 總資本的增長幅度較為強勁，從2021年5月的376.09億美元穩定上升。同樣在2024年4月觀察到明顯的資本增長，從446.51億美元跳升至601.55億美元，且在隨後期間持續攀升，於2026年2月達到峰值685.85億美元，顯示資本基數在後期擴張速度快於債務增長。
- 債務與總資本比率分析
- 該比率呈現先升後降的趨勢。在2022年第一季至第二季期間，比率達到峰值1.04，顯示當時債務規模超過總資本。然而，自2023年起，該比率開始穩步下降，從0.97逐步降低至2026年5月的0.79。這一趨勢表明公司在擴張規模的同時，有效降低了對債務的依賴程度，改善了資本結構的穩定性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Home Depot Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-03), 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-Q (報告日期： 2025-11-02), 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
債務總額在分析期間內呈現整體上升趨勢。從2021年5月的41,943百萬美元起，債務規模逐漸增長，至2023年1月達到50,364百萬美元的局部高峰。隨後在2024年7月出現顯著跳升，增至64,612百萬美元，此後在61,000至65,000百萬美元之間小幅波動，至2026年5月最終落在63,157百萬美元。
總資本的變動軌跡與債務總額相似，且在後期呈現更強的增長動能。總資本從2021年5月的43,691百萬美元，持續成長至2026年5月的77,031百萬美元。值得注意的是，在2024年7月，總資本從前一季的52,831百萬美元大幅增加至69,032百萬美元，顯示資本結構在該時點發生了顯著擴張。
- 債務與總資本比率趨勢
- 該比率在分析初期波動較大，於2022年1月達到最高點1.04，顯示當時債務規模一度超過總資本。
- 自2022年第二季起，該比率開始進入長期且穩定的下降通道。儘管債務絕對金額在增加，但由於總資本的增長速度快於債務增長，比率逐步降低。
- 至2026年5月，該比率降至0.82，為整個分析期間的最低值，反映出財務槓桿程度在近年來逐步降低，資本結構趨於穩健。
債務資產比率
Home Depot Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
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| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-03), 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-Q (報告日期： 2025-11-02), 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，該組織的財務結構呈現出債務與資產同步增長的趨勢，且在特定時間點出現顯著的規模擴張。
- 總債務趨勢
- 總債務由2021年5月的358.61億美元逐步上升。在2021年至2024年1月間，債務規模維持在400億至440億美元之間波動。值得注意的是，2024年4月債務金額由428.31億美元大幅跳升至557.35億美元，隨後在520億至560億美元區間震盪，至2026年5月最終落在535.09億美元。
- 總資產趨勢
- 總資產在2021年至2024年初處於相對穩定的狀態，維持在700億至790億美元之間。與債務趨勢同步，2024年4月資產規模發生顯著增長，從792.30億美元增加至968.46億美元。隨後資產持續擴張，至2025年11月達到峰值1,062.74億美元，並在2026年5月維持在1,079.04億美元的高位。
- 債務資產比率分析
- 債務資產比率在分析期間內呈現先升後降的波動模式。比率從2021年5月的0.49開始上升，於2023年1月及2024年4月兩次達到0.58的峰值，顯示該期間財務槓桿程度較高。然而，自2024年10月起，該比率開始緩步下降，至2026年5月回落至0.50，反映出資產的增長速度在後期超過了債務的增加速度，財務槓桿趨於穩健。
負債比率（包括經營租賃負債）
Home Depot Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 當前長期債務的分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前分期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-03), 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-Q (報告日期： 2025-11-02), 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
債務總額在觀察期間內呈現長期增長趨勢。從 2021 年 5 月 2 日的 41,943 百萬美元起，債務規模逐步攀升，至 2024 年 1 月 28 日達到 52,243 百萬美元。值得注意的是，在 2024 年 4 月 28 日至 7 月 28 日之間，債務總額出現顯著跳升，從 51,011 百萬美元增加至 64,612 百萬美元。隨後，債務水平在 61,000 百萬美元至 65,000 百萬美元之間波動，至 2026 年 5 月 3 日最終落在 63,157 百萬美元。
總資產的增長模式與債務趨勢相似，且在特定期間有明顯的擴張。資產規模由 2021 年初的 72,567 百萬美元緩慢增長，在 2024 年 4 月 28 日（79,230 百萬美元）至 7 月 28 日（96,846 百萬美元）期間經歷了大幅度增長。隨後資產規模持續擴張，於 2025 年 11 月 2 日達到 106,274 百萬美元的最高點，最終於 2026 年 5 月 3 日維持在 107,904 百萬美元的高位。
- 負債比率分析
- 負債比率在初期呈現上升趨勢，由 0.58 逐步增加，並於 2024 年 1 月 28 日達到 0.68 的峰值，顯示該階段槓桿水平較高。
- 比率轉折與趨勢
- 在達到峰值後，負債比率開始回落。儘管債務總額在 2024 年中旬顯著增加，但由於總資產在同一時期增長幅度更大，有效抵消了債務增加對比率的影響。負債比率隨後在 0.61 至 0.65 之間震盪，並在 2026 年 5 月 3 日降至 0.59。
- 財務結構洞見
- 整體數據顯示，雖然絕對債務金額增加，但資產規模的擴張速度在後期超過了債務的增長速度，使得負債比率最終回歸至接近初始水平，財務槓桿風險在觀察期末有所降低。
財務槓桿比率
Home Depot Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-03), 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-Q (報告日期： 2025-11-02), 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產在2021年至2023年間維持在700億至760億美元之間，波動幅度較小。自2024年第一季起，資產規模進入快速增長階段，由792億美元顯著提升至2026年5月的1,079億美元，顯示其規模持續擴張。
- 股東權益分析
- 股東權益在早期呈現高度不穩定狀態，於2022年初出現負值（赤字），隨後在2022年第三季恢復正值。自2024年第一季起，權益金額呈現強勁的成長趨勢，由18.2億美元大幅增加至2026年5月的138.7億美元，反映出自有資本的顯著累積。
- 財務槓桿比率趨勢
- 財務槓桿比率在2021年至2023年期間波動劇烈，部分季度因股東權益接近零或為負值，導致比率出現異常高值（如319.94與211.01）。然而，自2024年起，該比率進入持續下降的通道，從43.53逐步降低至2026年5月的7.78，顯示其財務結構由高槓桿轉向低槓桿，資本結構趨於穩健且財務風險明顯降低。
利息覆蓋率
Home Depot Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年5月3日 | 2026年2月1日 | 2025年11月2日 | 2025年8月3日 | 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-05-03), 10-K (報告日期： 2026-02-01), 10-Q (報告日期： 2025-11-02), 10-Q (報告日期： 2025-08-03), 10-Q (報告日期： 2025-05-04), 10-K (報告日期： 2025-02-02), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02).
1 Q1 2027 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2027
+ EBITQ4 2026
+ EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026)
÷ (利息支出Q1 2027
+ 利息支出Q4 2026
+ 利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
息稅前盈利（EBIT）呈現明顯的季節性波動，且整體趨勢在近期有所下滑。
- 盈利波動模式
- 數據顯示獲利能力具有週期性，通常在每年的第二季與第三季達到高峰，而第一季則為低谷。例如，2022年7月達到72.12億美元的高點，而2026年2月則跌至38.92億美元。
- 長期趨勢分析
- 與2021年至2022年的高水準相比，2024年至2026年的EBIT峰值與谷值均呈現遞減趨勢，顯示獲利能力在近期有所萎縮。
利息支出在分析期間內呈現持續上升的趨勢，反映出資金成本的增加。
- 支出增長路徑
- 利息支出由2021年5月的3.39億美元逐步攀升，至2026年5月已增加至6.11億美元。
- 增長特徵
- 該項支出在分析期間內幾乎沒有顯著的回調，呈現穩定的上升曲線，顯示債務成本壓力持續累積。
利息覆蓋率隨時間推移而顯著下降，反映出財務償債能力的削弱。
- 比率變動趨勢
- 利息覆蓋率在2022年1月達到17.14的峰值後，開始進入長期下降通道，至2026年5月降至8.66。
- 綜合影響分析
- 此項下滑是由於EBIT的成長停滯或下降，以及利息支出的同步增加所共同驅動，導致盈利覆蓋利息支出的能力較峰值時期大幅下降，財務緩衝空間隨之縮小。