償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Amazon.com Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
資本結構在 2022 年至 2025 年期間呈現明顯的去槓桿化趨勢，整體財務風險隨時間推移而降低。
- 債務與權益比率
- 債務與股東權益比率在 2022 年第二季達到 0.62 的峰值後持續下降，至 2025 年第三季降至 0.18 的最低點。包含經營租賃負債在內的負債股東權益比率亦呈現同步走勢，由 1.08 逐步下滑至 0.41。這顯示公司在該期間內大幅減少了債務相對於權益的比例。
- 資產與資本比率
- 債務資產比率從 2022 年的 0.17 至 0.19 區間，逐步降低至 2025 年第三季的 0.09。債務與總資本比率同樣由 0.38 的高點下降至 0.15。即使計入經營租賃負債，相關比率亦從 0.52 降至 0.29，反映出資產構成中債務的佔比持續縮減。
- 財務槓桿與近期趨勢
- 財務槓桿比率從 3.19 穩定下降至 1.97，顯示財務槓桿的運用程度降低。然而，觀察 2026 年第一季的數據，所有債務相關比率（包括債務與股東權益比率 0.31 及債務資產比率 0.15）均出現回升現象，顯示槓桿水平在該季度有所增加。
利息覆蓋率表現出劇烈的波動後強勢成長的模式。該指標在 2022 年第四季跌至 -1.51 的低點，顯示當時獲利無法覆蓋利息支出；隨後該比率迅速反彈並持續攀升，至 2026 年第一季達到 46.36。此趨勢表明公司的營運獲利能力相對於利息義務已大幅增強，債務償還壓力顯著降低。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Amazon.com Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 1,578) | 1,544) | 1,448) | 1,376) | 1,359) | 1,375) | 1,393) | 1,439) | 1,626) | 2,032) | 2,385) | 3,024) | 3,676) | 4,397) | 5,036) | 5,792) | 6,842) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 2,832) | 2,748) | 3,997) | 5,005) | 5,014) | 5,017) | 5,248) | 7,429) | 8,848) | 8,494) | 5,995) | 3,997) | 2,000) | 2,999) | 4,247) | 4,998) | 2,681) | ||||||
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 11,747) | 10,742) | 10,317) | 9,827) | 9,024) | 9,227) | 9,426) | 9,388) | 9,614) | 10,077) | 10,081) | 10,434) | 10,771) | 11,386) | 11,595) | 12,625) | 14,085) | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 119,074) | 65,648) | 50,742) | 50,718) | 53,374) | 52,623) | 54,890) | 54,889) | 57,634) | 58,314) | 61,098) | 63,092) | 67,084) | 67,150) | 58,919) | 58,053) | 47,556) | ||||||
| 總債務 | 135,231) | 80,682) | 66,504) | 66,926) | 68,771) | 68,242) | 70,957) | 73,145) | 77,722) | 78,917) | 79,559) | 80,547) | 83,531) | 85,932) | 79,797) | 81,468) | 71,164) | ||||||
| 股東權益 | 441,914) | 411,065) | 369,631) | 333,775) | 305,867) | 285,970) | 259,151) | 236,447) | 216,661) | 201,875) | 182,973) | 168,602) | 154,526) | 146,043) | 137,489) | 131,402) | 134,001) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.31 | 0.20 | 0.18 | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.53 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 6.57 | 8.04 | 9.43 | 12.61 | 23.53 | 42.25 | 29.32 | 31.54 | 116.72 | 27.65 | 33.10 | 173.11 | — | — | 37.82 | 17.48 | 20.52 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 52.23 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.52 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.87 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 135,231 ÷ 441,914 = 0.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該期間內資本結構呈現顯著的去槓桿化趨勢，隨後在 2025 年底出現明顯轉折。
- 總債務變動趨勢
- 總債務在 2022 年第四季達到 859.32 億美元的峰值後，進入長期的緩慢下降週期，至 2025 年第三季降至 665.04 億美元的最低點。然而，自 2025 年第四季起債務規模迅速攀升，至 2026 年第一季大幅增加至 1,352.31 億美元，呈現出急劇上升的態勢。
- 股東權益成長分析
- 股東權益在整個觀察期間內維持強勁且持續的增長軌跡。數值從 2022 年第一季的 1,340.01 億美元穩步上升至 2026 年第一季的 4,419.14 億美元，顯示出資本儲備能力的顯著增強。
- 債務與股東權益比率演變
- 受債務規模縮減與股東權益擴張的共同影響，債務與股東權益比率從 2022 年第二季的 0.62 逐步下降，至 2025 年第三季觸底於 0.18。儘管 2026 年第一季因債務激增導致該比率回升至 0.31，但整體財務槓桿水平仍低於 2022 年的初期的水準。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Amazon.com Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 1,578) | 1,544) | 1,448) | 1,376) | 1,359) | 1,375) | 1,393) | 1,439) | 1,626) | 2,032) | 2,385) | 3,024) | 3,676) | 4,397) | 5,036) | 5,792) | 6,842) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 2,832) | 2,748) | 3,997) | 5,005) | 5,014) | 5,017) | 5,248) | 7,429) | 8,848) | 8,494) | 5,995) | 3,997) | 2,000) | 2,999) | 4,247) | 4,998) | 2,681) | ||||||
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 11,747) | 10,742) | 10,317) | 9,827) | 9,024) | 9,227) | 9,426) | 9,388) | 9,614) | 10,077) | 10,081) | 10,434) | 10,771) | 11,386) | 11,595) | 12,625) | 14,085) | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 119,074) | 65,648) | 50,742) | 50,718) | 53,374) | 52,623) | 54,890) | 54,889) | 57,634) | 58,314) | 61,098) | 63,092) | 67,084) | 67,150) | 58,919) | 58,053) | 47,556) | ||||||
| 總債務 | 135,231) | 80,682) | 66,504) | 66,926) | 68,771) | 68,242) | 70,957) | 73,145) | 77,722) | 78,917) | 79,559) | 80,547) | 83,531) | 85,932) | 79,797) | 81,468) | 71,164) | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 12,550) | 12,655) | 11,873) | 11,597) | 10,884) | 10,546) | 9,301) | 8,736) | 8,581) | 8,419) | 8,092) | 7,982) | 7,752) | 7,458) | 7,046) | 6,707) | 6,640) | ||||||
| 長期經營租賃負債，不包括流動部分 | 79,067) | 76,597) | 74,360) | 73,394) | 70,847) | 69,050) | 70,376) | 68,696) | 67,438) | 67,220) | 65,810) | 65,388) | 63,496) | 61,582) | 57,737) | 53,899) | 51,646) | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 226,848) | 169,934) | 152,737) | 151,917) | 150,502) | 147,838) | 150,634) | 150,577) | 153,741) | 154,556) | 153,461) | 153,917) | 154,779) | 154,972) | 144,580) | 142,074) | 129,450) | ||||||
| 股東權益 | 441,914) | 411,065) | 369,631) | 333,775) | 305,867) | 285,970) | 259,151) | 236,447) | 216,661) | 201,875) | 182,973) | 168,602) | 154,526) | 146,043) | 137,489) | 131,402) | 134,001) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.51 | 0.41 | 0.41 | 0.46 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.64 | 0.71 | 0.77 | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 1.06 | 1.05 | 1.08 | 0.97 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 7.70 | 9.38 | 10.95 | 14.62 | 28.03 | 50.04 | 34.44 | 37.07 | 136.54 | 32.24 | 38.30 | 199.91 | — | — | 43.73 | 20.47 | 23.99 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 62.29 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.54 | 1.52 | 1.56 | 1.63 | 1.69 | 1.72 | 1.83 | 1.90 | 2.00 | 2.00 | 2.23 | 2.34 | 2.27 | 2.08 | 1.99 | 2.01 | 2.42 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 226,848 ÷ 441,914 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
股東權益呈現強勁且持續的增長趨勢。自2022年第一季度起，股東權益從1,340.01億美元逐步上升，至2026年第一季度達到4,419.14億美元。此增長模式顯示資本累積在分析期間內保持高度的穩定性與成長動能。
- 債務總額走勢
- 債務總額在2022年至2025年第三季度之間波動幅度較小，大致維持在1,478.38億至1,549.72億美元之間。然而，在2025年第四季度起債務規模開始上升，並在2026年第一季度大幅增加至2,268.48億美元，顯示近期財務槓桿有所提升。
- 負債股東權益比率分析
- 負債股東權益比率於2022年第二季度達到峰值1.08，隨後進入長期的下降通道，至2025年第三季度降至最低點0.41。這反映出在該時段內，股東權益的增長速度遠高於債務的增加速度，顯著改善了資本結構並降低了財務風險。
- 近期資本結構變動
- 儘管負債比率在2025年之前持續走低，但隨著2026年第一季度債務總額的激增，負債股東權益比率回升至0.51。儘管如此，該比率仍遠低於2022年的水平，顯示整體財務穩健度相較於分析初期仍有顯著提升。
債務與總資本比率
Amazon.com Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 1,578) | 1,544) | 1,448) | 1,376) | 1,359) | 1,375) | 1,393) | 1,439) | 1,626) | 2,032) | 2,385) | 3,024) | 3,676) | 4,397) | 5,036) | 5,792) | 6,842) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 2,832) | 2,748) | 3,997) | 5,005) | 5,014) | 5,017) | 5,248) | 7,429) | 8,848) | 8,494) | 5,995) | 3,997) | 2,000) | 2,999) | 4,247) | 4,998) | 2,681) | ||||||
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 11,747) | 10,742) | 10,317) | 9,827) | 9,024) | 9,227) | 9,426) | 9,388) | 9,614) | 10,077) | 10,081) | 10,434) | 10,771) | 11,386) | 11,595) | 12,625) | 14,085) | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 119,074) | 65,648) | 50,742) | 50,718) | 53,374) | 52,623) | 54,890) | 54,889) | 57,634) | 58,314) | 61,098) | 63,092) | 67,084) | 67,150) | 58,919) | 58,053) | 47,556) | ||||||
| 總債務 | 135,231) | 80,682) | 66,504) | 66,926) | 68,771) | 68,242) | 70,957) | 73,145) | 77,722) | 78,917) | 79,559) | 80,547) | 83,531) | 85,932) | 79,797) | 81,468) | 71,164) | ||||||
| 股東權益 | 441,914) | 411,065) | 369,631) | 333,775) | 305,867) | 285,970) | 259,151) | 236,447) | 216,661) | 201,875) | 182,973) | 168,602) | 154,526) | 146,043) | 137,489) | 131,402) | 134,001) | ||||||
| 總資本 | 577,145) | 491,747) | 436,135) | 400,701) | 374,638) | 354,212) | 330,108) | 309,592) | 294,383) | 280,792) | 262,532) | 249,149) | 238,057) | 231,975) | 217,286) | 212,870) | 205,165) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.23 | 0.16 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.35 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.87 | 0.89 | 0.90 | 0.93 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 0.95 | 0.95 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.62 | 1.67 | 1.61 | 1.62 | 1.69 | 1.72 | 1.73 | 1.68 | 1.67 | 1.72 | 1.62 | 1.41 | 1.31 | 1.24 | 1.06 | 1.01 | 0.98 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.46 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 135,231 ÷ 577,145 = 0.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資本在觀察期間內展現出強勁且穩定的增長模式。從2022年3月31日的2,051.65億美元起，資本規模持續逐季上升，至2026年3月31日達到5,771.45億美元，反映出資本基礎的顯著擴大。
- 債務規模變動
- 總債務在2022年12月31日達到859.32億美元的峰值後，進入長期的遞減趨勢，至2025年9月30日降至665.04億美元的低點。然而，該趨勢在2025年第四季起發生逆轉，債務規模於2026年3月31日大幅攀升至1,352.31億美元。
- 槓桿比率分析
- 債務與總資本比率隨著資本的增長與債務的削減而顯著下降。該比率從2022年6月30日的0.38逐步下滑，至2025年9月30日觸底0.15，顯示財務槓桿程度在該階段大幅降低。但在2026年第一季，受債務端劇烈增長影響，比率快速回升至0.23。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Amazon.com Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 1,578) | 1,544) | 1,448) | 1,376) | 1,359) | 1,375) | 1,393) | 1,439) | 1,626) | 2,032) | 2,385) | 3,024) | 3,676) | 4,397) | 5,036) | 5,792) | 6,842) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 2,832) | 2,748) | 3,997) | 5,005) | 5,014) | 5,017) | 5,248) | 7,429) | 8,848) | 8,494) | 5,995) | 3,997) | 2,000) | 2,999) | 4,247) | 4,998) | 2,681) | ||||||
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 11,747) | 10,742) | 10,317) | 9,827) | 9,024) | 9,227) | 9,426) | 9,388) | 9,614) | 10,077) | 10,081) | 10,434) | 10,771) | 11,386) | 11,595) | 12,625) | 14,085) | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 119,074) | 65,648) | 50,742) | 50,718) | 53,374) | 52,623) | 54,890) | 54,889) | 57,634) | 58,314) | 61,098) | 63,092) | 67,084) | 67,150) | 58,919) | 58,053) | 47,556) | ||||||
| 總債務 | 135,231) | 80,682) | 66,504) | 66,926) | 68,771) | 68,242) | 70,957) | 73,145) | 77,722) | 78,917) | 79,559) | 80,547) | 83,531) | 85,932) | 79,797) | 81,468) | 71,164) | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 12,550) | 12,655) | 11,873) | 11,597) | 10,884) | 10,546) | 9,301) | 8,736) | 8,581) | 8,419) | 8,092) | 7,982) | 7,752) | 7,458) | 7,046) | 6,707) | 6,640) | ||||||
| 長期經營租賃負債，不包括流動部分 | 79,067) | 76,597) | 74,360) | 73,394) | 70,847) | 69,050) | 70,376) | 68,696) | 67,438) | 67,220) | 65,810) | 65,388) | 63,496) | 61,582) | 57,737) | 53,899) | 51,646) | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 226,848) | 169,934) | 152,737) | 151,917) | 150,502) | 147,838) | 150,634) | 150,577) | 153,741) | 154,556) | 153,461) | 153,917) | 154,779) | 154,972) | 144,580) | 142,074) | 129,450) | ||||||
| 股東權益 | 441,914) | 411,065) | 369,631) | 333,775) | 305,867) | 285,970) | 259,151) | 236,447) | 216,661) | 201,875) | 182,973) | 168,602) | 154,526) | 146,043) | 137,489) | 131,402) | 134,001) | ||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | 668,762) | 580,999) | 522,368) | 485,692) | 456,369) | 433,808) | 409,785) | 387,024) | 370,402) | 356,431) | 336,434) | 322,519) | 309,305) | 301,015) | 282,069) | 273,476) | 263,451) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.34 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.49 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.94 | 0.97 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 1.00 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.52 | 1.56 | 1.51 | 1.52 | 1.57 | 1.60 | 1.61 | 1.57 | 1.57 | 1.60 | 1.51 | 1.34 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.01 | 0.98 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 226,848 ÷ 668,762 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在 2022 年第一季至 2026 年第一季期間，資本結構呈現出顯著的演變趨勢。總資本持續且穩定地增長，從 263,451 百萬美元增加至 668,762 百萬美元，顯示資本基數大幅擴張。
- 債務總額變動趨勢
- 債務總額在 2022 年呈現上升趨勢，至 2022 年第四季達到 154,972 百萬美元。隨後在 2023 年至 2025 年第三季之間保持相對穩定，數值波動於 147,838 百萬美元至 154,779 百萬美元之間。然而，在 2025 年第四季起債務顯著增加，並於 2026 年第一季急劇攀升至 226,848 百萬美元。
- 債務與總資本比率分析
- 該比率呈現先下降後回升的 V 型走勢。從 2022 年中期的峰值 0.52 持續下降，至 2025 年第三季觸底於 0.29。此長期下降趨勢反映出在總資本快速增長的過程中，債務增幅遠低於資本增幅，財務槓桿程度逐步降低。但至 2026 年第一季，受債務總額大幅增加影響，該比率回升至 0.34。
- 財務結構洞見
- 在 2022 年至 2025 年間，資本結構趨向於去槓桿化，財務穩健度提高。然而，2026 年第一季的數據顯示債務水平出現顯著跳升，導致債務對總資本的依賴程度在短期內重新增加。
債務資產比率
Amazon.com Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 1,578) | 1,544) | 1,448) | 1,376) | 1,359) | 1,375) | 1,393) | 1,439) | 1,626) | 2,032) | 2,385) | 3,024) | 3,676) | 4,397) | 5,036) | 5,792) | 6,842) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 2,832) | 2,748) | 3,997) | 5,005) | 5,014) | 5,017) | 5,248) | 7,429) | 8,848) | 8,494) | 5,995) | 3,997) | 2,000) | 2,999) | 4,247) | 4,998) | 2,681) | ||||||
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 11,747) | 10,742) | 10,317) | 9,827) | 9,024) | 9,227) | 9,426) | 9,388) | 9,614) | 10,077) | 10,081) | 10,434) | 10,771) | 11,386) | 11,595) | 12,625) | 14,085) | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 119,074) | 65,648) | 50,742) | 50,718) | 53,374) | 52,623) | 54,890) | 54,889) | 57,634) | 58,314) | 61,098) | 63,092) | 67,084) | 67,150) | 58,919) | 58,053) | 47,556) | ||||||
| 總債務 | 135,231) | 80,682) | 66,504) | 66,926) | 68,771) | 68,242) | 70,957) | 73,145) | 77,722) | 78,917) | 79,559) | 80,547) | 83,531) | 85,932) | 79,797) | 81,468) | 71,164) | ||||||
| 總資產 | 916,630) | 818,042) | 727,921) | 682,170) | 643,256) | 624,894) | 584,626) | 554,818) | 530,969) | 527,854) | 486,883) | 477,607) | 464,378) | 462,675) | 428,362) | 419,728) | 410,767) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.15 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.53 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.49 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.77 | 0.82 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.86 | 0.84 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.71 | 0.62 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.45 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 135,231 ÷ 916,630 = 0.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產在分析期間呈現持續且顯著的增長趨勢。自2022年第一季的410,767百萬美元增加至2026年第一季的916,630百萬美元，顯示資產規模在四年內大幅擴張。
- 總債務變動趨勢
- 總債務在2022年底達到85,932百萬美元的高點後，進入較長期的下降週期，至2025年第二季降至66,926百萬美元的低點。然而，在2025年第四季起債務規模再次上升，並於2026年第一季急劇增加至135,231百萬美元。
- 債務資產比率分析
- 債務資產比率在2022年維持在0.17至0.19之間。隨後該比率逐步下降，在2025年第二季觸底至0.09，反映出資產增長速度顯著超過債務增加速度。但在2026年第一季，受總債務大幅增加之影響，該比率回升至0.15。
整體財務結構顯示，雖然長期資產擴張強勁且債務比率在一段時間內大幅改善，但近期債務規模的顯著增加導致槓桿水平有所回升。
負債比率（包括經營租賃負債）
Amazon.com Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 1,578) | 1,544) | 1,448) | 1,376) | 1,359) | 1,375) | 1,393) | 1,439) | 1,626) | 2,032) | 2,385) | 3,024) | 3,676) | 4,397) | 5,036) | 5,792) | 6,842) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 2,832) | 2,748) | 3,997) | 5,005) | 5,014) | 5,017) | 5,248) | 7,429) | 8,848) | 8,494) | 5,995) | 3,997) | 2,000) | 2,999) | 4,247) | 4,998) | 2,681) | ||||||
| 長期融資租賃負債，不計流動部分 | 11,747) | 10,742) | 10,317) | 9,827) | 9,024) | 9,227) | 9,426) | 9,388) | 9,614) | 10,077) | 10,081) | 10,434) | 10,771) | 11,386) | 11,595) | 12,625) | 14,085) | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 119,074) | 65,648) | 50,742) | 50,718) | 53,374) | 52,623) | 54,890) | 54,889) | 57,634) | 58,314) | 61,098) | 63,092) | 67,084) | 67,150) | 58,919) | 58,053) | 47,556) | ||||||
| 總債務 | 135,231) | 80,682) | 66,504) | 66,926) | 68,771) | 68,242) | 70,957) | 73,145) | 77,722) | 78,917) | 79,559) | 80,547) | 83,531) | 85,932) | 79,797) | 81,468) | 71,164) | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 12,550) | 12,655) | 11,873) | 11,597) | 10,884) | 10,546) | 9,301) | 8,736) | 8,581) | 8,419) | 8,092) | 7,982) | 7,752) | 7,458) | 7,046) | 6,707) | 6,640) | ||||||
| 長期經營租賃負債，不包括流動部分 | 79,067) | 76,597) | 74,360) | 73,394) | 70,847) | 69,050) | 70,376) | 68,696) | 67,438) | 67,220) | 65,810) | 65,388) | 63,496) | 61,582) | 57,737) | 53,899) | 51,646) | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 226,848) | 169,934) | 152,737) | 151,917) | 150,502) | 147,838) | 150,634) | 150,577) | 153,741) | 154,556) | 153,461) | 153,917) | 154,779) | 154,972) | 144,580) | 142,074) | 129,450) | ||||||
| 總資產 | 916,630) | 818,042) | 727,921) | 682,170) | 643,256) | 624,894) | 584,626) | 554,818) | 530,969) | 527,854) | 486,883) | 477,607) | 464,378) | 462,675) | 428,362) | 419,728) | 410,767) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.25 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.62 | 0.65 | 0.65 | 0.67 | 0.64 | 0.68 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | 0.58 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.90 | 0.89 | 0.96 | 0.94 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.81 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.54 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 226,848 ÷ 916,630 = 0.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，資產規模與債務結構呈現明顯的階段性變化，整體呈現資產快速擴張與債務後期激增的特徵。
- 總資產增長趨勢
- 總資產表現出強勁且持續的上升趨勢。從2022年3月31日的4,107.67億美元開始，逐季增長，至2026年3月31日達到9,166.30億美元。資產規模在觀察期間內翻倍以上，顯示出大規模的資本擴張。
- 債務總額變動模式
- 債務總額的變動可分為三個階段。首先，2022年債務從1,294.50億美元上升至1,549.72億美元；其次，從2023年3月31日至2025年9月30日，債務水平維持在1,500億至1,540億美元之間的穩定區間；最後，自2025年12月31日起債務顯著攀升，至2026年3月31日激增至2,268.48億美元。
- 負債比率分析
- 負債比率隨資產增長與債務變動呈現先降後升的走勢。比率在2022年維持在0.32至0.34的高位，隨後在2023年至2025年間，由於資產持續增加而債務保持穩定，比率逐步下降至2025年第三季與第四季的最低點0.21。然而，由於2026年第一季債務大幅增加，負債比率回升至0.25。
綜合觀察，該公司在2023年至2025年中期採取了去槓桿化或資產主導增長的策略，有效降低了財務風險比率。但至2026年第一季，債務的快速增長抵消了部分資產擴張帶來的比率下降效果，導致財務槓桿程度再度提高。
財務槓桿比率
Amazon.com Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 916,630) | 818,042) | 727,921) | 682,170) | 643,256) | 624,894) | 584,626) | 554,818) | 530,969) | 527,854) | 486,883) | 477,607) | 464,378) | 462,675) | 428,362) | 419,728) | 410,767) | ||||||
| 股東權益 | 441,914) | 411,065) | 369,631) | 333,775) | 305,867) | 285,970) | 259,151) | 236,447) | 216,661) | 201,875) | 182,973) | 168,602) | 154,526) | 146,043) | 137,489) | 131,402) | 134,001) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.07 | 1.99 | 1.97 | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.26 | 2.35 | 2.45 | 2.61 | 2.66 | 2.83 | 3.01 | 3.17 | 3.12 | 3.19 | 3.07 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 12.46 | 14.48 | 16.81 | 21.91 | 43.53 | 73.30 | 52.85 | 57.22 | 211.01 | 48.94 | 59.22 | 319.94 | — | — | 70.56 | 34.20 | 41.51 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 115.06 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 3.75 | 3.78 | 3.97 | 3.93 | 3.96 | 4.07 | 4.44 | 4.38 | 4.47 | 4.45 | 5.02 | 5.02 | 4.95 | 4.74 | 4.67 | 4.49 | 4.94 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 916,630 ÷ 441,914 = 2.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2022年第一季度至2026年第一季度，總資產與股東權益均呈現持續增長的趨勢，而財務槓桿比率則在大部分期間內逐步下降，顯示出資本結構的調整與財務穩健度的提升。
- 資產規模擴張
- 總資產從2022年3月31日的4,107.67億美元穩定增長至2026年3月31日的9,166.30億美元，呈現出強勁且持續的擴張模式。
- 權益資本增長
- 股東權益由2022年3月31日的1,340.01億美元大幅增加至2026年3月31日的4,419.14億美元，其增長速度顯著快於總資產的增長幅度。
- 財務槓桿趨勢
- 財務槓桿比率在2022年6月30日達到3.19的峰值後，開始呈現長期下降趨勢，至2025年9月30日降至最低點1.97。這反映出資產增長更多地由股東權益驅動而非債務融資，整體財務風險降低。儘管在2025年第四季度起略有回升，至2026年3月31日達到2.07，但仍遠低於分析期間初期的水準。
利息覆蓋率
Amazon.com Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 30,255) | 21,192) | 21,187) | 18,164) | 17,127) | 20,004) | 15,328) | 13,485) | 10,431) | 10,624) | 9,879) | 6,750) | 3,172) | 278) | 2,872) | (2,028) | (3,844) | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | 9,560) | 4,946) | 6,910) | 2,678) | 4,553) | 2,325) | 2,706) | 1,767) | 2,467) | 3,062) | 2,306) | 804) | 948) | (1,227) | 69) | (637) | (1,422) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 800) | 679) | 538) | 516) | 541) | 570) | 603) | 589) | 644) | 713) | 806) | 840) | 823) | 694) | 617) | 584) | 472) | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 40,615) | 26,817) | 28,635) | 21,358) | 22,221) | 22,899) | 18,637) | 15,841) | 13,542) | 14,399) | 12,991) | 8,394) | 4,943) | (255) | 3,558) | (2,081) | (4,794) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 46.36 | 43.55 | 43.93 | 38.17 | 34.56 | 29.48 | 24.49 | 20.63 | 16.43 | 12.80 | 8.24 | 5.60 | 2.27 | -1.51 | 5.61 | 6.57 | 13.02 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 8.87 | 9.36 | 9.74 | 10.40 | 10.96 | 11.25 | 11.94 | 12.82 | 13.81 | 14.90 | 16.02 | 16.58 | 16.83 | 17.14 | 16.63 | 15.94 | 15.29 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= (40,615 + 26,817 + 28,635 + 21,358)
÷ (800 + 679 + 538 + 516)
= 46.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，息稅前盈利（EBIT）呈現顯著的增長趨勢。2022年上半年處於虧損狀態，隨後於第三季轉正，儘管第四季出現短期回落，但自2023年起進入快速上升通道。EBIT 從2023年第一季的49.43億美元持續攀升，至2026年第一季達到406.15億美元，顯示獲利能力大幅提升。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在觀察期間內相對穩定，數值介於約4.72億美元至8.4億美元之間。支出在2023年上半年達到峰值後逐步下降，直到2025年第四季起再度回升，至2026年第一季為8億美元。
- 利息覆蓋率分析
- 利息覆蓋率隨 EBIT 的增長而大幅改善。2022年第四季因 EBIT 為負值，該比率降至-1.51，處於低谷。然而，隨著營運利潤的激增，利息覆蓋率從2023年起迅速回升，由2.27倍持續攀升至2026年第一季的46.36倍。
綜合數據顯示，由於息稅前盈利的增長幅度遠超利息支出的變動，公司的債務償還能力在該期間內得到了顯著強化，財務風險隨之降低。