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First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2024 年 10 月 29 日以來未更新。

資產負債表結構:負債和股東權益 

First Solar Inc.、合併資產負債表的結構:負債和股東權益

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
應付帳款 2.00 4.14 2.61 2.58 2.90
應交所得稅 0.21 0.36 0.06 0.20 0.23
應計財產、廠房和設備 2.03 1.80 0.57 0.94 0.57
應計庫存 0.98 0.54 0.57 0.36 0.52
應計運費 0.56 0.93 0.83 0.37 0.00
應計薪酬和福利 0.54 0.58 0.47 0.73 0.87
應計的其他稅款 0.26 0.24 0.31 0.16 0.00
應計利息 0.11 0.04 0.00 0.00 0.00
產品保修責任 0.06 0.13 0.18 0.31 0.27
其他 0.53 0.37 0.96 1.49 2.44
應計費用 5.06% 4.64% 3.89% 4.37% 4.67%
流動債務部分 0.93 0.00 0.05 0.58 0.23
遞延收入 3.99 3.19 2.72 2.66 4.30
持有待售負債 0.00 0.00 0.00 0.36 0.00
應計訴訟 0.21 0.00 0.00 0.00 4.83
經營租賃負債,流動 0.10 0.11 0.17 0.20 0.15
融資租賃負債,流動 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
或有對價 0.07 0.00 0.00 0.00 0.00
衍生工具 0.02 0.08 0.05 0.07 0.03
其他 0.01 0.07 0.25 0.90 0.19
其他流動負債 0.41% 0.26% 0.47% 1.17% 5.20%
流動負債 12.60% 12.58% 9.80% 11.92% 17.54%
應計太陽能元件收集和回收責任 1.30 1.55 1.88 1.84 1.83
長期債務,非流動部分 4.48 2.23 3.18 3.34 6.04
遞延收入 15.36 11.45 1.29 0.63 0.95
經營租賃負債,非流動負債 0.35 0.49 1.97 2.66 1.50
融資租賃負債,非流動負債 0.16 0.00 0.00 0.00 0.00
遞延所得稅負債淨額 0.41 0.35 0.37 0.33 0.09
其他應交稅費 0.38 0.16 0.00 0.00 0.00
產品保修責任 0.19 0.28 0.53 1.02 1.46
過渡稅責任 0.00 0.00 0.00 0.00 0.93
或有對價 0.11 0.00 0.00 0.00 0.06
其他 0.14 0.17 0.59 0.59 1.79
其他負債 1.74% 1.45% 3.46% 4.60% 5.82%
非流動負債 22.88% 16.69% 9.81% 10.42% 14.65%
總負債 35.48% 29.27% 19.61% 22.34% 32.18%
普通股,每股面值0.001美元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
額外實收資本 27.89 34.99 38.73 40.33 37.91
累計收入 38.31 38.06 42.95 38.20 30.96
累計其他綜合損失 -1.68 -2.32 -1.30 -0.87 -1.06
股東權益 64.52% 70.73% 80.39% 77.66% 67.82%
負債總額和股東權益 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


從資料中可以觀察到,First Solar Inc.的負債結構和股東權益在五年期間呈現多樣化的變化趨勢。整體來看,該公司在2020年至2023年間的負債比重逐步增加,特別是非流動負債的比例明顯提升,顯示公司可能進行長期資本運作或投資擴張。

負債結構趨勢
總負債比率由2019年的約32.18%逐步上升至2023年的35.48%,且在2022年經歷明顯的增長,此趨勢反映公司資本結構在近期逐漸偏向較高負債以支援長期發展。此外,非流動負債比例從2019年的14.65%增至2023年的22.88%,表示長期借款或長期負債可能成為公司資金來源的重要部分。
短期負債變化
流動負債比例在2020年達到高點的約11.92%,但在隨後幾年中略有下降或持平,反映公司在短期流動性管理上可能進行調整。流動債務部分雖在2020年達到最高值,但其佔總負債的比例較為波動,整體趨勢較為穩定,顯示短期負債管理較為謹慎。
資產負債比重變化
多項應計項目,如應付帳款、應計庫存、應計薪酬及福利等,皆在五年期間經歷波動,但整體百分比變化較小,部分項目如應付帳款在2022年增幅較大,可能反映出在特定年度的營運擴張或供應鏈需求增加。此外,應計財產、廠房和設備的比例逐年增加,指向資產投資的持續進行。
遞延收入與其他負債
遞延收入比例在2020年較低後,迎來顯著攀升,至2023年已達約15.36%,表明公司在收入確認或預收款項方面發生變化。其他負債的比重也由較高逐步下降,有助於公司資產負債表的穩定和透明化。
股東權益變化
股東權益比例由67.82%在2019年逐步上升至2021年的80.39%,隨後又在2022年降至70.73%,並於2023年進一步下降至64.52%。這反映公司在近期可能進行股利支付、股票回購或其他資本調整,導致股東權益比例有所變動。額外實收資本的比例在逐年下降,顯示公司可能在資本運作上採用較謹慎的策略。
重要負債項目
長期債務比例在2019年較高,2020年大幅下降後又反彈至2023年的4.48%,可能代表公司在融資策略上的調整。此外,經營租賃和相關流動負債比例亦呈現波動,整體而言,公司債務結構逐漸多元化,並偏向長期以降低短期壓力。
結論
整體而言,First Solar Inc.在這五年間的財務比率變化顯示公司在擴張、資本結構調整及負債管理方面持續進行策略調整。負債比例逐步增加,尤其是長期負債的提升可能反映公司積極布局未來的資金需求。同時,股東權益相對較為波動,顯示公司在資本運作上採取較為積極或保守的策略,並需持續關注負債與權益的平衡以維持財務穩定性。