企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
First Solar Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 淨收入（虧損）
- 從2019年至2021年，淨收入顯示逐年增加的趨勢，並於2021年達到高點468,693千美元。然而，2022年出現顯著的轉折，淨虧損擴大至-44,166千美元，顯示公司在該年度經歷了財務困難。2023年則大幅改善，淨收入回升至830,777千美元，超越先前的高點，反映公司在該年度實現了顯著成長與盈利能力的恢復。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利在2019年為-120,413千美元，至2021年攀升至572,162千美元，顯示公司盈利能力逐步提升。然而，2022年稅前利益大幅下降至8,598千美元，幾乎接近無盈餘或虧損，但在2023年迅速回升至891,290千美元，展現出強烈的盈餘反彈，與淨收入的變動趨勢一致。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT亦呈現與稅前盈利類似的動態，從2019年的-93,347千美元逐步增加至2021年的585,269千美元，隨後在2022年顯著下滑至20,823千美元，並在2023年恢復至904,255千美元，彰顯公司在2023年核心營運盈利能力的大幅改善。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA數值持續攀升，從2019年的112,128千美元逐年上升，至2021年的845,169千美元，並在2022年激增至290,547千美元，至2023年更達1,212,249千美元，顯示公司在營運效率和現金流方面表現良好，並持續擴大營業規模與盈利能力。
企業價值與 EBITDA 比率當前
First Solar Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 19,851,148) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 1,212,249) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 16.38 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.91 |
| Analog Devices Inc. | 29.89 |
| Applied Materials Inc. | 18.21 |
| Broadcom Inc. | 67.28 |
| Intel Corp. | 153.47 |
| KLA Corp. | 26.55 |
| Lam Research Corp. | 25.14 |
| Micron Technology Inc. | 19.72 |
| NVIDIA Corp. | 50.90 |
| Qualcomm Inc. | 14.11 |
| Texas Instruments Inc. | 22.89 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 85.89 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 45.03 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
First Solar Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 13,966,957) | 15,638,230) | 6,454,817) | 7,119,181) | 3,642,553) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 1,212,249) | 290,547) | 845,169) | 548,022) | 112,128) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 11.52 | 53.82 | 7.64 | 12.99 | 32.49 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | 18.67 | |
| Applied Materials Inc. | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | 14.60 | |
| Broadcom Inc. | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | 16.32 | |
| Intel Corp. | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | — | |
| KLA Corp. | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | — | |
| Lam Research Corp. | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | — | |
| Micron Technology Inc. | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | 3.90 | |
| NVIDIA Corp. | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | — | |
| Qualcomm Inc. | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | 10.55 | |
| Texas Instruments Inc. | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
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3 2023 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 13,966,957 ÷ 1,212,249 = 11.52
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到企業價值（EV）在五個年度中呈現顯著的波動與成長趨勢。2019年至2022年期間，企業價值經歷了較為劇烈的變動，尤其在2022年達到高峰，顯示該年度可能有特殊的市場或公司事件推高評價。2023年的企業價值有所下滑，但仍高於2019年水準，反映出公司整體市值的長期增加。
EBITDA數據顯示，該公司在2020年及2021年期間的盈利能力明顯提升，尤其是2021年，EBITDA達到844,169千美元，較2019年有顯著增長。2022年，EBITDA下降至290,547千美元，可能反映出某些運營或市場壓力，但在2023年，EBITDA再度達到1,212,249千美元，顯示公司盈利能力的強勁復甦與持續的增長趨勢。
EV/EBITDA比率的變化提供進一步的市場評價參考。2019年及2020年，該比率較高（32.49 和 12.99），顯示市場在早期投資時給予較高的預期與風險折價。2021年，該比率進一步下降至7.64，反映市場對公司未來獲利持較為謹慎或較低的評價。然而在2022年大幅上升至53.82，可能代表市場對公司短期盈利能力的過度樂觀或市場過熱。2023年，此比率大幅回落至11.52，趨於理性水平，表明市場對公司盈利的預期較為現實與穩健。
綜合來看，2020年至2021年，公司盈利能力和市場價值都明顯提升，反映公司業務的成長或市場環境的改善。然而，2022年的高企業價值與極端的EV/EBITDA比率可能提示市場對公司短期未來過度樂觀或市場泡沫的風險。2023年，企業價值和EV/EBITDA比率的回落則暗示市場逐漸趨於理性，對於公司長期價值與盈利展望的評價較為平衡。整體而言，該公司展現出穩定的盈利增長趨勢，同時市場評價在不同年度出現較大的波動，需持續關注其未來財務表現與市場動態。