流動性比率分析
流動性比率（摘要）
First Solar Inc.、流動性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 3.55 | 3.65 | 4.39 | 3.56 | 2.73 | |
| 快速流動性比率 | 2.62 | 2.80 | 3.10 | 2.38 | 2.00 | |
| 現金流動性比率 | 1.61 | 2.48 | 2.51 | 2.06 | 1.64 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
整體來看，First Solar Inc. 在評估其短期償債能力方面，展現出一定程度的穩定性與成長趨勢，然後在2023年略有下降。第一個指標——當前流動性比率從2019年的2.73逐步上升，到2021年達到最高的4.39，顯示公司在這段期間的流動資產相對於流動負債的比例大幅增加，提升了短期支付能力。然而，2022年比率略微下降至3.65，2023年則進一步略降至3.55，顯示短期償債能力略有侯減，但仍維持在較高水準，代表公司在短期資產管理上仍較具彈性。
快速流動性比率的變化趨勢與當前比率類似，從2019年的2提高到2021年的3.1，表明公司在短期內能用較少的存貨或其他較難立即變現的資產，快速應付流動負債。2022年略調降至2.8，2023年進一步降至2.62，但仍高於2019年的水準，反映出公司維持較為寬鬆的短期支付能力，儘管略有收緊的趨勢。
現金流動性比率則顯示較為不穩定的表現，從2019年的1.64逐步攀升至2021年的2.51，代表公司在這段時間內擁有較充裕的現金或現金等價物，相較於其短期負債的能力逐漸改善。然而，2022年逼近2.48後，2023年卻下降至1.61，不僅低於2022年，也接近2019年的水平，暗示公司在2023年短期的現金償債能力相對有限，可能反映出現金流出增加或短期資產的變現受阻。
綜合來看，First Solar Inc. 在整體短期財務狀況上，展現出較為強健的流動資產運作能力，尤以當前流動性比率和快速流動性比率在2021年達到峰值後，雖有略微下滑，但仍保持相對健康的範圍。現金流動性比率的波動則提醒管理層需留意短期現金及現金等價物的管理，特別是在2023年出現明顯下降的情況下。公司短期償付能力整體呈現出相對穩定，但亦揭示在現金流方面存在一定的壓力，未來仍需密切關注資產變現及現金流入狀況，以維持財務彈性和風險控管。
當前流動性比率
First Solar Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 4,634,809) | 3,791,421) | 3,191,243) | 3,014,535) | 3,599,834) | |
| 流動負債 | 1,306,158) | 1,038,048) | 726,878) | 847,398) | 1,318,208) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 3.55 | 3.65 | 4.39 | 3.56 | 2.73 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | — | |
| Broadcom Inc. | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | — | |
| Intel Corp. | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | — | |
| KLA Corp. | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | — | |
| Lam Research Corp. | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | — | |
| Micron Technology Inc. | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | — | |
| NVIDIA Corp. | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 4,634,809 ÷ 1,306,158 = 3.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2019年到2023年，流動資產持續增加，尤其在2022年和2023年間的成長較為顯著，分別從約3,199,243千美元增至4,634,809千美元。此趨勢顯示公司在這段期間內，資產流動性有明顯改善，可能反映了擴張或現金流入的增加。
- 流動負債
- 流動負債呈現波動狀態，但整體趨勢為降低，從2019年的約1,318,208千美元下降到2021年的約726,878千美元，之後又在2022年和2023年增加，至1,306,158千美元。此波動可能反映公司在不同期間的負債管理策略或短期資金需求變動。
- 當前流動性比率
- 該比率顯示公司短期償債能力，從2019年的2.73上升至2021年的4.39，顯示短期償債能力逐步強化。盡管在2022年略有下降（3.65）及2023年(3.55)，仍保持在較高水準，表明公司具有較充裕的短期資金儲備。這種變動可能反映資產負債調整或經營策略調整帶來的短期影響，但整體而言流動性仍較為穩健。
快速流動性比率
First Solar Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,946,994) | 1,481,269) | 1,450,654) | 1,227,002) | 1,352,741) | |
| 有價證券 | 155,495) | 1,096,712) | 375,389) | 520,066) | 811,506) | |
| 應收賬款貿易 淨額 | 660,776) | 324,337) | 429,436) | 266,086) | 475,039) | |
| 應收政府補助金淨額 | 659,745) | —) | —) | —) | —) | |
| 速動資產合計 | 3,423,010) | 2,902,318) | 2,255,479) | 2,013,154) | 2,639,286) | |
| 流動負債 | 1,306,158) | 1,038,048) | 726,878) | 847,398) | 1,318,208) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 2.62 | 2.80 | 3.10 | 2.38 | 2.00 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | — | |
| Applied Materials Inc. | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | — | |
| Broadcom Inc. | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | — | |
| Intel Corp. | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | — | |
| KLA Corp. | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | — | |
| NVIDIA Corp. | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 3,423,010 ÷ 1,306,158 = 2.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，First Solar Inc. 在 2019 至 2023 年間的流動資產與流動負債呈現出明顯的變化趨勢。此期間的速動資產（以千美元計）經歷了一段由較低水準逐步上升的過程，從2019年的2,639,286增長至2023年的3,423,010，呈現出整體成長趨勢，顯示公司在流動資產的積累方面持續擴大。
相較之下，流動負債亦呈現上升的趨勢，從2019年的1,318,208增至2023年的1,306,158，雖然2020年和2021年的負債數據較低，但在2022年和2023年逐步回升，反映公司在擴展規模的同時，對負債的管理似乎有所調整。
關於快速流動性比率，該比率在2019年為2，隨後上升至2020年的2.38，之後在2021年達到最高值3.1，表示流動資產（扣除存貨等較不易迅速變現的資產）相較於流動負債的比例在該年達到較佳狀態。2022年雖略微下降至2.8，而2023年進一步降低至2.62，但仍維持在較健康的範圍內，顯示短期償付能力保持良好。
綜合分析，First Solar Inc. 在這段期間內，流動資產持續增加，流動負債的增長較為溫和，整體速動比率維持在較高水準，暗示公司在短期流動性管理方面較為穩健。儘管在2022年和2023年速動比率有所下降，但仍高於1，代表公司仍具備良好的短期償債能力。這些數據反映公司在資產負債管理上的策略調整，有助於其在充滿變數的市場環境中維持財務穩健。
現金流動性比率
First Solar Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,946,994) | 1,481,269) | 1,450,654) | 1,227,002) | 1,352,741) | |
| 有價證券 | 155,495) | 1,096,712) | 375,389) | 520,066) | 811,506) | |
| 現金資產總額 | 2,102,489) | 2,577,981) | 1,826,043) | 1,747,068) | 2,164,247) | |
| 流動負債 | 1,306,158) | 1,038,048) | 726,878) | 847,398) | 1,318,208) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.61 | 2.48 | 2.51 | 2.06 | 1.64 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | — | |
| Intel Corp. | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | — | |
| KLA Corp. | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | — | |
| NVIDIA Corp. | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,102,489 ÷ 1,306,158 = 1.61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可觀察到First Solar Inc.在2019年至2023年間的現金資產總額呈現波動變化。2019年其現金資產約為2,164,247千美元，之後在2020年略微下降至1,747,068千美元，並在2021年小幅回升至1,826,043千美元，2022年達到峰值約2,577,981千美元，然而在2023年又下降至2,102,489千美元。這顯示公司在2022年有一次較大幅度的現金激增，但此後有所回調，整體仍保持較為充裕的現金資產水準。
在流動負債方面，2019年約為1,318,208千美元，隨後出現顯著下降，2020年降至847,398千美元，2021年進一步縮減至726,878千美元，2022年有所回升至1,038,048千美元，2023年再度增加至1,306,158千美元。整體而言，公司的流動負債在2020至2021年顯著收縮，反映出資金周轉或負債管理的改善，但之後又逐步回升，可能反映出公司在近期採取擴張或持續營運策略。
值得注意的是，現金流動性比率從2019年的1.64逐步上升至2021年的2.51，之後略微回落至2022年的2.48，並在2023年降至1.61。該比率的變化顯示，公司在2021年前後的短期償債能力較為充裕，資金流動性較佳。然而，2023年比率明顯降低，可能表示短期償債壓力有所增加或現金流動性較去年有所下降。
綜合而言，First Solar Inc.在這段期間內展現出資產波動較大，但維持較高現金儲備的趨勢。其負債管理呈現階段性調整，短期流動性在2021年底擁有較佳狀況，但2023年有所下降，需注意現金流動性維持的挑戰。整體來說，公司在專注於資金的管理和保留，雖遇波動但仍展現一定的財務穩健性與彈性。