債務與股東權益比率
自 2006 年以來
計算
First Solar Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 總債務1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.08 | = | 560,306) | ÷ | 6,687,469) |
| 2022年12月31日 | 0.03 | = | 184,349) | ÷ | 5,836,055) |
| 2021年12月31日 | 0.04 | = | 239,901) | ÷ | 5,959,551) |
| 2020年12月31日 | 0.05 | = | 279,231) | ÷ | 5,520,928) |
| 2019年12月31日 | 0.09 | = | 471,697) | ÷ | 5,096,767) |
| 2018年12月31日 | 0.09 | = | 466,791) | ÷ | 5,212,403) |
| 2017年12月31日 | 0.08 | = | 393,540) | ÷ | 5,098,697) |
| 2016年12月31日 | 0.04 | = | 188,388) | ÷ | 5,212,687) |
| 2015年12月31日 | 0.05 | = | 289,415) | ÷ | 5,548,487) |
| 2014年12月31日 | 0.04 | = | 216,921) | ÷ | 5,027,487) |
| 2013年12月31日 | 0.05 | = | 223,323) | ÷ | 4,503,117) |
| 2012年12月31日 | 0.16 | = | 562,572) | ÷ | 3,605,526) |
| 2011年12月31日 | 0.18 | = | 663,648) | ÷ | 3,643,863) |
| 2010年12月31日 | 0.07 | = | 247,391) | ÷ | 3,454,945) |
| 2009年12月26日 | 0.07 | = | 174,958) | ÷ | 2,652,787) |
| 2008年12月27日 | 0.13 | = | 198,470) | ÷ | 1,513,042) |
| 2007年12月29日 | 0.10 | = | 108,165) | ÷ | 1,097,267) |
| 2006年12月30日 | 0.20 | = | 80,697) | ÷ | 411,440) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-26), 10-K (報告日期： 2008-12-27), 10-K (報告日期： 2007-12-29), 10-K (報告日期： 2006-12-30).
1 以千美元計
- 結論要點
- 數值單位為千美元，換算成美元後，總債務在2006年至2023年間呈現高度波動：由約8,070萬美元起步，於2011年短暫急增至約6,636.5百萬美元，之後呈現大幅回落並在2016年前後穩定於約18.8–29.0百萬美元區間，於2017年起再度攀升，至2023年約56.0百萬美元。股東權益自2006年的約4.11億美元大幅增長，至2023年約66.9億美元，顯示長期內部留存與增資的累積效應。債務與股東權益比率的走勢呈現先上升再回落的模式，2011–2012年達到峰值約0.18–0.16，之後於2013–2016間回落至約0.04–0.05，2017–2019再度回升至約0.08–0.09，2020–2022再降至0.03–0.05，2023年回升至約0.08。整體顯示在不同時期採取不同的槓桿策略，長期以提升股東權益為主，但於特定年度亦會透過適度債務支撐資本配置與專案融資。
- 趨勢分析
-
總債務在初期呈現緩步上升的態勢，於2011年出現顯著躍升，顯示在高資本支出或重大專案融資時期的債務動用增多；之後於2012年出現回落，並於2013–2016年間長期維持低位，顯示在此階段以穩健的槓桿策略與股東權益的相對強化為主。2017年至2019年間，雖然債務再度上升，但股東權益基礎仍逐步增長，導致槓桿比率回升至中低區間。2020年至2022年則再度呈現槓桿下降的趨勢，顯示在宏觀環境或資本市場不確定性下，債務使用被控制，股東權益的絕對量級持續增加。2023年債務再度顯著上升，反映可能的再融資或新一輪資本開支，但股東權益水準仍維持在高位，整體槓桿水準回到中等偏低的水平。
股東權益自2006年約4.11億美元成長至2023年的約66.9億美元，呈現長期顯著增長趨勢。雖然2016–2019年間股東權益出現小幅波動與回落，但整體走勢仍指向累積式增長與資本增長的結構性轉變。到2020年代，股東權益再度上升，2021年與2023年皆出現較高水準，顯示留存盈餘與可能的資本注入共同推動權益基礎的擴張。
- 財務結構洞見
- 整體結構顯示以股東權益為核心的長期增長策略，伴隨著時段性的槓桿波動。大幅波動的債務變化多與資本支出、專案融資或再融資安排相關；而股東權益的穩健增長則為財務穩定性提供支撐，降低長期槓桿風險。債務與股東權益比率的波動幅度在2011–2012年達到峰值，之後長期回落，指向在利率、資金成本與資本市場條件變動時，企業傾向於以降低槓桿風險為核心的財務策略。2023年的債務回升若伴隨股東權益的快速增長，可能意味著在新一輪資本開支或再融資安排下，維持適度槓桿以支持增長。
與競爭對手的比較
First Solar Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| First Solar Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.08 | 0.04 | 0.20 | 0.34 | 1.64 | 0.47 | 2.02 | 0.61 | 0.30 | 0.50 | 0.71 | 0.66 |
| 2022年12月31日 | 0.03 | 0.05 | 0.18 | 0.45 | 1.74 | 0.41 | 4.75 | 0.80 | 0.14 | 0.41 | 0.86 | 0.60 |
| 2021年12月31日 | 0.04 | 0.04 | 0.18 | 0.45 | 1.59 | 0.40 | 1.02 | 0.83 | 0.15 | 0.41 | 1.58 | 0.58 |
| 2020年12月31日 | 0.05 | 0.06 | 0.43 | 0.52 | 1.72 | 0.45 | 1.30 | 1.12 | 0.17 | 0.16 | 2.59 | 0.74 |
| 2019年12月31日 | 0.09 | 0.17 | 0.47 | 0.65 | 1.32 | 0.37 | 1.29 | 0.96 | 0.16 | 0.21 | 3.25 | 0.65 |
| 2018年12月31日 | 0.09 | 0.99 | 0.58 | 0.78 | 0.66 | 0.35 | 1.38 | 0.37 | 0.14 | 0.27 | 17.64 | 0.56 |
| 2017年12月31日 | 0.08 | 2.28 | 0.77 | 0.57 | 0.87 | 0.39 | 2.21 | 0.40 | 0.60 | 0.48 | 0.71 | 0.39 |
| 2016年12月31日 | 0.04 | 3.45 | 0.34 | 0.46 | 0.72 | 0.38 | 4.44 | 0.74 | 0.82 | 0.32 | 0.37 | 0.34 |
| 2015年12月31日 | 0.05 | — | 0.17 | 0.60 | 0.84 | 0.37 | 7.57 | 0.46 | 0.60 | 0.32 | 0.35 | 0.41 |
| 2014年12月31日 | 0.04 | 11.83 | 0.18 | 0.25 | 1.70 | 0.25 | 0.20 | 0.27 | 0.61 | 0.31 | 0.00 | 0.45 |
| 2013年12月31日 | 0.05 | 3.78 | 0.18 | 0.27 | 0.00 | 0.23 | 0.21 | 0.29 | 0.66 | 0.00 | 0.00 | 0.48 |
| 2012年12月31日 | 0.16 | 3.80 | 0.20 | 0.27 | 0.00 | 0.26 | 0.23 | 0.25 | 0.42 | 0.01 | 0.00 | 0.52 |
| 2011年12月31日 | 0.18 | 1.27 | 0.23 | 0.22 | 0.00 | 0.16 | 0.26 | 0.30 | 0.24 | 0.01 | 0.04 | 0.51 |
| 2010年12月31日 | 0.07 | 2.39 | 0.13 | 0.03 | 0.15 | 0.04 | 0.33 | 0.01 | 0.29 | 0.01 | 0.05 | 0.00 |
| 2009年12月26日 | 0.07 | 7.30 | 0.00 | 0.03 | 0.57 | 0.05 | 0.34 | 0.03 | 0.67 | 0.01 | 0.00 | 0.00 |
| 2008年12月27日 | 0.13 | — | 0.00 | 0.03 | — | 0.05 | 0.25 | 0.17 | 0.44 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2007年12月29日 | 0.10 | 1.76 | 0.00 | 0.03 | — | 0.05 | 0.00 | 0.21 | 0.31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2006年12月30日 | 0.20 | 0.66 | 0.00 | 0.06 | — | 0.06 | 0.00 | 0.25 | 0.07 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-26), 10-K (報告日期： 2008-12-27), 10-K (報告日期： 2007-12-29), 10-K (報告日期： 2006-12-30).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
First Solar Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
| First Solar Inc. | 半導體和半導體設備 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.08 | 0.47 |
| 2022年12月31日 | 0.03 | 0.43 |
| 2021年12月31日 | 0.04 | 0.50 |
| 2020年12月31日 | 0.05 | 0.62 |
| 2019年12月31日 | 0.09 | 0.58 |
| 2018年12月31日 | 0.09 | 0.50 |
| 2017年12月31日 | 0.08 | 0.57 |
| 2016年12月31日 | 0.04 | 0.49 |
| 2015年12月31日 | 0.05 | 0.45 |
| 2014年12月31日 | 0.04 | 0.27 |
| 2013年12月31日 | 0.05 | 0.22 |
| 2012年12月31日 | 0.16 | 0.22 |
| 2011年12月31日 | 0.18 | 0.19 |
| 2010年12月31日 | 0.07 | 0.09 |
| 2009年12月26日 | 0.07 | 0.12 |
| 2008年12月27日 | 0.13 | 0.12 |
| 2007年12月29日 | 0.10 | 0.11 |
| 2006年12月30日 | 0.20 | 0.08 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-26), 10-K (報告日期： 2008-12-27), 10-K (報告日期： 2007-12-29), 10-K (報告日期： 2006-12-30).
與行業的比較： 資訊技術
First Solar Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| First Solar Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.08 | 0.66 |
| 2022年12月31日 | 0.03 | 0.70 |
| 2021年12月31日 | 0.04 | 0.83 |
| 2020年12月31日 | 0.05 | 0.97 |
| 2019年12月31日 | 0.09 | 0.98 |
| 2018年12月31日 | 0.09 | 0.83 |
| 2017年12月31日 | 0.08 | 0.81 |
| 2016年12月31日 | 0.04 | 0.66 |
| 2015年12月31日 | 0.05 | 0.56 |
| 2014年12月31日 | 0.04 | 0.39 |
| 2013年12月31日 | 0.05 | 0.29 |
| 2012年12月31日 | 0.16 | 0.25 |
| 2011年12月31日 | 0.18 | 0.27 |
| 2010年12月31日 | 0.07 | 0.25 |
| 2009年12月26日 | 0.07 | 0.26 |
| 2008年12月27日 | 0.13 | 0.29 |
| 2007年12月29日 | 0.10 | 0.27 |
| 2006年12月30日 | 0.20 | 0.20 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-26), 10-K (報告日期： 2008-12-27), 10-K (報告日期： 2007-12-29), 10-K (報告日期： 2006-12-30).