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First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

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杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解 

Microsoft Excel

將 ROE 分解為兩個部分

First Solar Inc.,分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2023年12月31日 12.42% = 8.02% × 1.55
2022年12月31日 -0.76% = -0.54% × 1.41
2021年12月31日 7.86% = 6.32% × 1.24
2020年12月31日 7.22% = 5.60% × 1.29
2019年12月31日 -2.26% = -1.53% × 1.47

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


將 ROE 分解為三個組成部分

First Solar Inc.,分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 淨利率比率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2023年12月31日 12.42% = 25.03% × 0.32 × 1.55
2022年12月31日 -0.76% = -1.69% × 0.32 × 1.41
2021年12月31日 7.86% = 16.03% × 0.39 × 1.24
2020年12月31日 7.22% = 14.69% × 0.38 × 1.29
2019年12月31日 -2.26% = -3.75% × 0.41 × 1.47

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


將 ROE 分解為五個組成部分

First Solar Inc.,分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2023年12月31日 12.42% = 0.93 × 0.99 × 27.25% × 0.32 × 1.55
2022年12月31日 -0.76% = -5.14 × 0.41 × 0.79% × 0.32 × 1.41
2021年12月31日 7.86% = 0.82 × 0.98 × 20.02% × 0.39 × 1.24
2020年12月31日 7.22% = 1.37 × 0.92 × 11.62% × 0.38 × 1.29
2019年12月31日 -2.26% = × × -3.05% × 0.41 × 1.47

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


將 ROA 分解為兩個部分

First Solar Inc.,分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 淨利率比率 × 資產周轉率
2023年12月31日 8.02% = 25.03% × 0.32
2022年12月31日 -0.54% = -1.69% × 0.32
2021年12月31日 6.32% = 16.03% × 0.39
2020年12月31日 5.60% = 14.69% × 0.38
2019年12月31日 -1.53% = -3.75% × 0.41

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


將 ROA 分解為四個組成部分

First Solar Inc.,分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率
2023年12月31日 8.02% = 0.93 × 0.99 × 27.25% × 0.32
2022年12月31日 -0.54% = -5.14 × 0.41 × 0.79% × 0.32
2021年12月31日 6.32% = 0.82 × 0.98 × 20.02% × 0.39
2020年12月31日 5.60% = 1.37 × 0.92 × 11.62% × 0.38
2019年12月31日 -1.53% = × × -3.05% × 0.41

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


淨利率比率分列

First Solar Inc.、分解凈利率比

Microsoft Excel
淨利率比率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2023年12月31日 25.03% = 0.93 × 0.99 × 27.25%
2022年12月31日 -1.69% = -5.14 × 0.41 × 0.79%
2021年12月31日 16.03% = 0.82 × 0.98 × 20.02%
2020年12月31日 14.69% = 1.37 × 0.92 × 11.62%
2019年12月31日 -3.75% = × × -3.05%

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).